聶歐

網(wǎng)商銀行服務(wù)小微的數(shù)量每年都在保持100% 的高速增長(zhǎng)。

切實(shí)下沉并服務(wù)小微企業(yè)，是近年來(lái)銀行業(yè)面臨的政策要求，也是重大挑戰(zhàn)。

2019年政府工作報(bào)告明確要求，今年國(guó)有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長(zhǎng)30%以上;切實(shí)使中小微企業(yè)融資緊張狀況有明顯改善，綜合融資成本必須有明顯降低。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示：截至2018年末，全國(guó)全口徑小微貸款余額33.49萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款余額23.81%。其中，普惠型小微貸款（1000萬(wàn)元以下）余額9.36萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)21.79%，較各項(xiàng)貸款增速高9.2個(gè)百分點(diǎn);有貸款余額的戶數(shù)1723.23萬(wàn)戶，較年初增加455.07萬(wàn)戶。

3月初至今（截至4月25日），國(guó)內(nèi)已有22家上市銀行公布了年報(bào)，“小微”成為其中的高頻詞，在部分銀行年報(bào)中甚至出現(xiàn)數(shù)十次之多。

那么，這些銀行中，誰(shuí)服務(wù)了最多小微企業(yè)，切實(shí)解決了其融資痛點(diǎn)呢？

大行搶跑“小微”賽道：平安增速最快

2018年以來(lái)，各大行支持小微的力度驟增，呈“爭(zhēng)先恐后”之勢(shì)。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示：截至2018年末，商業(yè)銀行小微貸款余額合計(jì)約25.22萬(wàn)億元。其中，城商行、農(nóng)商行占比明顯增加，國(guó)有大行貢獻(xiàn)率下降。（見(jiàn)圖1）。

這并不難理解：國(guó)有大行服務(wù)小微的“觸手”有限，風(fēng)險(xiǎn)管控更為嚴(yán)格，因而業(yè)務(wù)增速受限;而城商行、農(nóng)商行在定向降準(zhǔn)等多維度政策要求下，服務(wù)小微的熱情驟增。

上述22家商業(yè)銀行年報(bào)及其他公開(kāi)信息中，約六成銀行主動(dòng)亮出了小微業(yè)務(wù)的相關(guān)數(shù)據(jù)。

小微貸款增速上，截至2018年末，按照單戶授信總額1000萬(wàn)元以下的小微認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，國(guó)有銀行和股份制銀行的小微貸款余額同比增速分為三個(gè)梯隊(duì)。其中，平安銀行增速最快，其小微貸款余額較上年末增長(zhǎng)61%，在已公布數(shù)據(jù)的銀行中排名第一;第二梯隊(duì)是建行、貴陽(yáng)銀行、中信、交行、北京銀行、西安銀行，同比增速分別為50.81%、42.8%、39.21%、29.63、27.5%、21.74%;第三梯隊(duì)則是工行、郵儲(chǔ)、光大、中行及招行，同比增速在10%～20%之間（見(jiàn)圖2）。

2018年5月，銀保監(jiān)會(huì)提出要求，商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款的同比增速要不低于各項(xiàng)貸款的同比增速，小微企業(yè)貸款的客戶數(shù)要不低于2017年同期。

不少銀行在2018年年報(bào)中迅速響應(yīng)：中信銀行“兩增”口徑普惠金融貸款余額1364億元，比上年末增加445億元，增幅48.45%，在已披露該信息的銀行中排名第一;其次是光大銀行，該口徑貸款余額同比增長(zhǎng)30.74%，交通銀行該數(shù)據(jù)為262.8億元，增幅29.63%。

圖1：2017年和2018年商業(yè)銀行小微贊款余額對(duì)比（億元）

圖2：2018年銀行機(jī)構(gòu)小微貸款余額較上年末增長(zhǎng)情況

圖3：已披露相關(guān)信息的商業(yè)銀行累計(jì)服務(wù)小微戶數(shù)（萬(wàn)戶）

民營(yíng)黑馬：網(wǎng)商銀行服務(wù)小微數(shù)量最多

與貸款余額相比，貸款客戶數(shù)量更能體現(xiàn)出銀行扶持小微企業(yè)的力度。

建設(shè)銀行是目前唯一能查到公布了累計(jì)服務(wù)小微企業(yè)總數(shù)的大行，截至2018年末，共計(jì)225萬(wàn)戶。

相比之下，民營(yíng)銀行中卻有不少都披露了這一數(shù)據(jù)。

截至2018年末，中信百信銀行累計(jì)服務(wù)58萬(wàn)戶小微企業(yè)，微眾銀行累計(jì)服務(wù)34萬(wàn)戶小微企業(yè)（見(jiàn)圖3）。

而螞蟻金服旗下網(wǎng)商銀行則成為最大的黑馬，其服務(wù)小微企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)在所有銀行中明顯領(lǐng)先：截至2018年末，累計(jì)放款2萬(wàn)億元，其中2018年新增1萬(wàn)億元;截至2018年末，服務(wù)小微企業(yè)及個(gè)體經(jīng)營(yíng)者1227萬(wàn)戶，截至目前則已超過(guò)1500萬(wàn)戶。

在服務(wù)小微企業(yè)總數(shù)這個(gè)維度上，網(wǎng)商銀行是其他已公布信息的民營(yíng)銀行的20倍以上，約為建設(shè)銀行的5.5倍。

觀察近三年數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，從2016年底的277萬(wàn)戶，到2017年底的571萬(wàn)戶，再到2018年底的1227萬(wàn)，網(wǎng)商銀行服務(wù)小微的數(shù)量每年都保持100%的高速增長(zhǎng)。

截至2017年末，我國(guó)小微企業(yè)法人約有2800萬(wàn)戶，個(gè)體工商戶約6200萬(wàn)戶。截至目前，網(wǎng)商銀行一家銀行就服務(wù)了中國(guó)超過(guò)10%的小微客戶。

作為首批獲得牌照的民營(yíng)銀行之一，網(wǎng)商銀行于2015年6月成立之時(shí)，馬云曾立下了“5年內(nèi)服務(wù)1000萬(wàn)小微企業(yè)”的目標(biāo)，而這一目標(biāo)在2018年就提前實(shí)現(xiàn)了。

小微企業(yè)覆蓋面迅速擴(kuò)大，得益于網(wǎng)商銀行的技術(shù)與下沉戰(zhàn)略。

一方面，網(wǎng)商銀行“310”（3分鐘申請(qǐng)、1秒鐘放款、0人工介入）全流程線上信用貸款模式具備互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)模擴(kuò)張效應(yīng)，而其依托于螞蟻金服的大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系，可將不良率控制在1%左右，具備商業(yè)可持續(xù)性。

小微企業(yè)覆蓋面迅速擴(kuò)大，得益于網(wǎng)商銀行的技術(shù)與下沉戰(zhàn)略。

2017年起，網(wǎng)商銀行的服務(wù)從線上網(wǎng)商走向了線下碼商。通過(guò)一張支付寶收錢(qián)碼，網(wǎng)商銀行為線下近一億小微經(jīng)營(yíng)者（包括個(gè)體工商戶）提供了“多收多貸”業(yè)務(wù)，累計(jì)已為514萬(wàn)碼商提供了信用貸款，迅速擴(kuò)大了小微服務(wù)的覆蓋面。

“探低”小微：網(wǎng)商銀行戶均余額僅2.6萬(wàn)元

市場(chǎng)普遍認(rèn)為，小微類的戶均貸款，也是衡量銀行是否切實(shí)服務(wù)“小微”的關(guān)鍵指標(biāo)。

已發(fā)布年報(bào)的國(guó)有大行和股份制銀行公布的小微貸款都遵循了國(guó)標(biāo)口徑，即單戶授信總額1000萬(wàn)元（含）以下的普惠型小微企業(yè)貸款。此外，央行針對(duì)小微貸款還有一個(gè)定向降準(zhǔn)后的認(rèn)定，即單戶授信小于500萬(wàn)元的小微企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款、建檔立卡貧困人口消費(fèi)貸款和助學(xué)貸款。

然而，盡管大行在有關(guān)部門(mén)政策引導(dǎo)下已在逐步降低小微判定標(biāo)準(zhǔn)，但實(shí)踐中仍然不及中小銀行接地氣，因?yàn)橘J款數(shù)額較大的企業(yè)往往規(guī)模大，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，其成本與風(fēng)險(xiǎn)更為可控。

相比之下，民營(yíng)銀行則普遍在“探低”。

如新網(wǎng)銀行的筆均貸款金額約10萬(wàn)元;華瑞銀行的產(chǎn)融類小微貸款戶均放款約為50萬(wàn)元，單筆最小額8404元。

微眾銀行曾表示，其小微企業(yè)貸款戶均授信金額為傳統(tǒng)銀行的10%：戶均授信金額為32.19萬(wàn)元，筆均提款為19.47萬(wàn)元。

而網(wǎng)商銀行再次刷出了紀(jì)錄：2018年，其戶均貸款余額僅為2.6萬(wàn)元，筆均貸款更低至1.1萬(wàn)元。而其2018年新增的1萬(wàn)億元貸款中，96%都發(fā)放給了貸款需求在100萬(wàn)元以下的企業(yè)，筆均貸款時(shí)長(zhǎng)約90天，年使用貸款頻次8次。這些“小、頻、短、急”的需求，是典型的小微需求。

因此，民營(yíng)銀行服務(wù)的可謂小微中的小微。

以微眾為例，其服務(wù)的小微企業(yè)平均雇員人數(shù)僅10人，6成以上為年?duì)I收500萬(wàn)元以下的企業(yè)。

而網(wǎng)商銀行所服務(wù)的小微企業(yè)，雇員人數(shù)在5人以下的占到半數(shù)以上，甚至還包括個(gè)體戶、路邊攤。從營(yíng)收規(guī)模上看，年?duì)I收在100萬(wàn)元以下的企業(yè)高達(dá)78.16%，年?duì)I收50萬(wàn)元以下的企業(yè)則高達(dá)63.5%。

而小微企業(yè)象征著中國(guó)經(jīng)濟(jì)“毛細(xì)血管”的底部群體，其融資服務(wù)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都是空白。網(wǎng)商銀行的數(shù)據(jù)顯示，其服務(wù)的小微客戶中，從未獲得任何企業(yè)類貸款的比例分別高達(dá)80%，微眾銀行的這一數(shù)據(jù)則為66%。

作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成，以小微企業(yè)為主體的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的意義不言而喻——民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占全部市場(chǎng)主體的比重超過(guò)90%，貢獻(xiàn)了全國(guó)80%以上的就業(yè)、70%以上的發(fā)明專利、60%以上的GDP和50%以上的稅收。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的抽樣調(diào)查顯示：每戶小型企業(yè)能帶動(dòng)7到8人就業(yè)，一戶個(gè)體工商戶帶動(dòng)2.9人就業(yè)。

金融機(jī)構(gòu)提供的資金支持，是小微企業(yè)賴以發(fā)展的“血液”?？梢钥吹剑袊?guó)金融體系的層次正在不斷完善，越多越多的中小銀行尤其是網(wǎng)商銀行、微眾銀行、新網(wǎng)銀行等具備互聯(lián)網(wǎng)基因的民營(yíng)銀行，正在將“血液”運(yùn)往“毛細(xì)血管”，填補(bǔ)金融市場(chǎng)中長(zhǎng)久以來(lái)存在的這塊空白。