張雨忻

從0到擁有1億用戶，相互寶只用了1年時間。

作為支付寶板塊當中的一個流量入口型產(chǎn)品，相互寶上線后的9天時間里便獲得1 000萬用戶，8個月用戶規(guī)模達到8 000萬，這個增長曲線甚至比當初紅極一時的余額寶還要陡峭。

不僅是在支付寶體系內(nèi)，若站在互助這個行業(yè)來看，相互寶也迅速后來居上了。2016年上線的水滴互助目前用戶規(guī)模在8 000萬左右，是最接近相互寶用戶規(guī)模的互助平臺。

這很大程度上是因為使用相互寶對于用戶來說幾乎是零門檻的：在滿足一定芝麻信用分后，用戶可以免費加入，并且也可以隨時退出，這和你用支付寶租用一個充電寶的使用門檻幾乎沒有差別。

另一方面，“生長”在支付寶這個巨大的流量平臺上，相互寶具備天然的流量基礎。

然而隨著被救助的用戶數(shù)量越來越大，那些零門檻進入的人也面臨著日益攀升的分攤金額：相互寶第一次分攤扣款時的數(shù)字是0.1元人民幣救助1個人；到現(xiàn)在，分攤金額是3元人民幣救助2 000個人。

這直接導致11月15日的分攤金額公布后，有30多萬用戶退出相互寶。而負責相互寶運營工作的沈曄也曾表示，產(chǎn)品始終面臨挑戰(zhàn)，“在每一個階段，用戶都不理解什么是健康告知，賠付的方式是給付制還是報銷制，分攤扣款什么意思?！?/p>

在這個商業(yè)模式中，相互寶通過收取賠償金額的8%作為管理費，來維持其運營。但運營1年后，這個產(chǎn)品的狀態(tài)依舊是虧損著的。螞蟻金服保險事業(yè)群總裁尹銘也表示，“相互寶不考慮盈利問題”。

這使得相互寶看起來多少有著公益的屬性：不同于保險，它不需要用戶提前付出成本，且提供的是最基礎的、有限的那一層保障?？梢屜嗷毮艹掷m(xù)的運營下去，產(chǎn)品背后的商業(yè)邏輯是否順暢依然是非常重要的。

而對于螞蟻金服來說，運營這樣一個有可能長期虧損的產(chǎn)品又意義何在？