宋云霄

[摘要]在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的進(jìn)程中，精細(xì)化的財(cái)務(wù)管理越來(lái)越被企業(yè)所重視，財(cái)務(wù)報(bào)表分析已成為財(cái)務(wù)管理的重要工具，財(cái)務(wù)報(bào)表能夠直觀地反映企業(yè)綜合實(shí)力，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以為企業(yè)投資者及利益相關(guān)者提供可靠有用的財(cái)務(wù)信息，可以揭示出企業(yè)的發(fā)展規(guī)律，進(jìn)而幫助信息使用者改善決策，為企業(yè)管理的各項(xiàng)活動(dòng)提供依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析盡管對(duì)企業(yè)管理具有十分重要的價(jià)值，但實(shí)際運(yùn)用中還是有不完善的地方。文章以財(cái)務(wù)報(bào)表分析與內(nèi)外部聯(lián)系、分析方法和指標(biāo)局限性、報(bào)表本身局限性、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析等為切入點(diǎn)，探究財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在問(wèn)題產(chǎn)生的原因及應(yīng)對(duì)策略，以期財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)管理中發(fā)揮更大的作用。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)表分析；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)指標(biāo)

[DOI]1013939/jcnkizgsc201918118

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)的日?；净顒?dòng)為對(duì)象，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系為主要信息來(lái)源，綜合運(yùn)用各種分析方法，評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。了解企業(yè)的過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)的現(xiàn)在和預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)，將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)前置，減少?zèng)Q策中的不確定因素，幫助企業(yè)管理者以及外界報(bào)表使用者改善決策環(huán)境，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。但目前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在著不同層次的局限性，甚至有的影響到了企業(yè)管理工作的進(jìn)程和相關(guān)者投資的利益，迫切需要針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的局限性做出相應(yīng)的完善措施。

1目前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

11財(cái)務(wù)報(bào)表分析未充分考慮企業(yè)內(nèi)外部的相互關(guān)聯(lián)

企業(yè)沒(méi)有對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、供應(yīng)鏈中上下游之間的競(jìng)爭(zhēng)程度、行業(yè)特點(diǎn)以及企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)策略等進(jìn)行深入了解，無(wú)法將財(cái)務(wù)報(bào)表分析同內(nèi)外部環(huán)境相聯(lián)系，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表分析僅僅是數(shù)字的分析比較，沒(méi)有結(jié)合非財(cái)務(wù)信息，決策脫離了實(shí)際環(huán)境，會(huì)出現(xiàn)決策偏左或偏右的情況，財(cái)務(wù)報(bào)表分析未能與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系起來(lái)。

12財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性

目前企業(yè)使用多種財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，比較分析法和因素分析法是最為常用的兩種方法，各種分析方法均存在著不同程度的局限性。就拿最常用的比較分析法來(lái)說(shuō)，在橫向比較時(shí)，一般選擇同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有時(shí)候未必具有代表性或未必是合理的基準(zhǔn)，加之有的企業(yè)實(shí)行多規(guī)格多品種經(jīng)營(yíng)，無(wú)法準(zhǔn)確定位自己的行業(yè)歸屬，在比較分析時(shí)很難選擇行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，同業(yè)比較有一定難度，在對(duì)各種能力運(yùn)用比率分析指標(biāo)時(shí)，由于財(cái)務(wù)比率分析都是針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)的數(shù)據(jù)計(jì)算的，無(wú)法考慮表外因素影響以及單項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的不全面性導(dǎo)致財(cái)務(wù)比率分析也存在局限性。企業(yè)在運(yùn)用因素分析法時(shí)，各因素變化都會(huì)引起綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變化，然而不能明確單個(gè)因素直接還是間接影響了綜合指標(biāo)變化，另外因素分析法中驅(qū)動(dòng)因素的先后替代順序，是人為依據(jù)各個(gè)影響因素和綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因果關(guān)系進(jìn)行確定，而這些替代因素的順序，直接決定了各因素對(duì)綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度，替代過(guò)程中主觀性比較強(qiáng)，往往會(huì)出現(xiàn)與客觀事實(shí)不符的現(xiàn)象。

13財(cái)務(wù)報(bào)表本身具有很大的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)時(shí)效性滯后，缺乏前瞻性，無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。會(huì)計(jì)計(jì)量方式的局限性，會(huì)使報(bào)表反映的數(shù)據(jù)和市場(chǎng)有差異。會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的不同選擇，會(huì)導(dǎo)致截然不同的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。有的企業(yè)人為操作，粉飾報(bào)表，使報(bào)表數(shù)據(jù)失去真實(shí)性，達(dá)到重要性的一些非貨幣化決策信息無(wú)法在報(bào)表中反映，失去了其對(duì)決策的參考價(jià)值。財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露信息不全面，用附注披露代替確認(rèn)和計(jì)量，用附注披露相關(guān)會(huì)計(jì)政策來(lái)糾正不恰當(dāng)?shù)拇_認(rèn)和計(jì)量，報(bào)表使用者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析不到位，無(wú)法深入了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況并預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)。

14缺乏財(cái)務(wù)分析風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

由于財(cái)務(wù)分析風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的缺失，許多企業(yè)無(wú)法對(duì)自身的財(cái)務(wù)狀況做出正確判斷，不能及早發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，不能及時(shí)識(shí)別通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)并防范風(fēng)險(xiǎn)，未能將企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)前置，沒(méi)有有效減少出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的應(yīng)對(duì)措施

針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的局限性，企業(yè)可以采取以下具體措施，完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量。

21整合企業(yè)內(nèi)外部聯(lián)系

面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)，首先，要全方位了解國(guó)家政治動(dòng)態(tài)、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等宏觀政策，這些政策會(huì)影響到報(bào)表分析者的戰(zhàn)略分析。其次要了解供應(yīng)鏈中上下游之間的競(jìng)爭(zhēng)程度，市場(chǎng)是瞬息萬(wàn)變的，供應(yīng)商的生產(chǎn)流程、資源配置、作業(yè)中心利潤(rùn)等，終端消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量和服務(wù)要求等，都會(huì)影響到企業(yè)的議價(jià)能力，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的效益產(chǎn)生不同程度的影響。最后要準(zhǔn)確把握企業(yè)的重大方針政策，諸如企業(yè)轉(zhuǎn)型、改革改制等都會(huì)影響到財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，只有整合內(nèi)外部聯(lián)系，加強(qiáng)非財(cái)務(wù)信息的關(guān)注度，緊盯當(dāng)前，準(zhǔn)確把握未來(lái)，才能把財(cái)務(wù)報(bào)表分析風(fēng)向標(biāo)的作用發(fā)揮的淋漓盡致。

22綜合運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，多項(xiàng)指標(biāo)相互融合

企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，就必須建立多種方法綜合使用、多項(xiàng)指標(biāo)相互融合的科學(xué)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者出于自身不同的目的，在對(duì)報(bào)表分析時(shí)會(huì)采用比較分析法和因素分析法（又叫連環(huán)替代法）等不同的分析方法。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系主要包括盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力等的分析，為了規(guī)避各種分析方法和指標(biāo)的局限性，企業(yè)在對(duì)報(bào)表分析時(shí)，首先要將比較分析法和因素分析法相互結(jié)合，因素分析法能夠從數(shù)量上測(cè)定各因素的影響程度，追溯產(chǎn)生差異的原因，有利于企業(yè)抓住主要矛盾，例如材料費(fèi)用，可以從產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料耗用量、材料單價(jià)三個(gè)因素進(jìn)行分析；而總量比較分析法則采用時(shí)間序列進(jìn)行分析，可以依據(jù)逐年變化趨勢(shì)挖掘增長(zhǎng)潛力，例如對(duì)總資產(chǎn)、利潤(rùn)等逐年分析，可以了解企業(yè)的相對(duì)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)地位；結(jié)構(gòu)百分比比較分析法可以發(fā)現(xiàn)占比不合理的項(xiàng)目，進(jìn)而對(duì)其加以關(guān)注；財(cái)務(wù)比率比較分析法可以揭示財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的數(shù)量關(guān)系，反映出它們的內(nèi)在聯(lián)系，排除了規(guī)模的影響，具有很好的可比性，綜合利用以上方法，將數(shù)據(jù)通過(guò)一系列科學(xué)計(jì)算，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果會(huì)更加貼近實(shí)際。其次，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)將個(gè)別指標(biāo)與綜合分析方法相結(jié)合，把所關(guān)注的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)和指標(biāo)拆分成若干個(gè)相互關(guān)聯(lián)的組成部分，分別對(duì)其進(jìn)行分析研究。最后，把各個(gè)部分的分析結(jié)果聯(lián)系起來(lái)綜合進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，這樣就可以提供更加客觀、全面、科學(xué)的財(cái)務(wù)信息。

23豐富財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露的內(nèi)容

現(xiàn)代企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則賦予了企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)更多的自主選擇，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該加強(qiáng)道德修養(yǎng)，提高綜合素質(zhì)，利用職業(yè)判斷，遵循謹(jǐn)慎性原則，合理運(yùn)用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，對(duì)于諸如固定資產(chǎn)的殘值以及使用年限等的會(huì)計(jì)估計(jì)事項(xiàng)作出合理估計(jì)，對(duì)諸如產(chǎn)品的成本計(jì)價(jià)等會(huì)計(jì)政策采用一貫性，避免人為操縱報(bào)表數(shù)據(jù)的現(xiàn)象，在對(duì)于企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債等進(jìn)行計(jì)量時(shí)，多考慮貨幣時(shí)間價(jià)值及市場(chǎng)價(jià)格的影響，參考公允價(jià)值計(jì)量的方法，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更加真實(shí)可靠，接近企業(yè)實(shí)際狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表附注要把財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法列明的內(nèi)容和事項(xiàng)進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明和詳細(xì)解釋，對(duì)企業(yè)文化等形成的無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期租賃、債務(wù)擔(dān)保、未決訴訟等表外因素予以全面披露。充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表附注的信息及其他相關(guān)信息，進(jìn)行深入剖析，才能夠提升財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)效性，報(bào)表使用者才能夠提高對(duì)企業(yè)整體情況的把控，客觀準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

24完善財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析體系

企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中，將經(jīng)營(yíng)分析與財(cái)務(wù)分析有機(jī)結(jié)合，制定財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)分析風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警區(qū)間，完善財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析體系。在內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，綜合利用多種財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，及時(shí)識(shí)別各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)前置，并采取多種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，提高管理和決策水平，進(jìn)一步防范企業(yè)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)可以結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、擔(dān)保凈資產(chǎn)比、已獲利息倍數(shù)等指標(biāo)確定債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)合現(xiàn)金總資產(chǎn)比、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)等指標(biāo)確定現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)；可以結(jié)合凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營(yíng)性營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占總利潤(rùn)比重、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率等指標(biāo)確定盈利能力風(fēng)險(xiǎn)；可以結(jié)合資產(chǎn)類投資收益率、投資現(xiàn)金收益率等指標(biāo)確定投資風(fēng)險(xiǎn)等。

3結(jié)論

財(cái)務(wù)報(bào)表是整個(gè)會(huì)計(jì)記錄、財(cái)務(wù)信息的最終歸集者，財(cái)務(wù)報(bào)表分析從戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析、前景分析等四個(gè)維度著手，深度剖析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)了解企業(yè)整體的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，識(shí)別企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)并采取應(yīng)對(duì)措施，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面有效分析，對(duì)未來(lái)各種可能前景的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，從而推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

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