陳冠宇　羅曉紅

[提要] 存貨流動(dòng)性較大，難以管理，因此管理得當(dāng)?shù)拇尕泴?duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)事半功倍。由于本期成本費(fèi)用有很大一部分是由存貨成本構(gòu)成，而存貨成本又是由存貨計(jì)價(jià)方法構(gòu)成，因此可以說(shuō)，企業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)直接受存貨管理的影響。因此，研究存貨管理方法成為一個(gè)熱門的課題。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)公司;存貨管理;財(cái)務(wù)績(jī)效

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2019年2月20日

一、農(nóng)業(yè)公司存貨概述

農(nóng)業(yè)反映一個(gè)國(guó)家的基本實(shí)力，只有在農(nóng)業(yè)發(fā)展良好的前提下，其他產(chǎn)業(yè)才能保持發(fā)展。存貨占農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)資產(chǎn)的份額很大，是企業(yè)非常重要的資產(chǎn)。存貨的比例將根據(jù)行業(yè)而有所不同。一般情況下，存貨約占總資產(chǎn)的20%，占流動(dòng)資產(chǎn)的40%～60%。對(duì)于農(nóng)業(yè)公司來(lái)說(shuō)，這兩個(gè)比例只高不低。因此，選擇存貨評(píng)估方法對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)至關(guān)重要。

（一）國(guó)外研究回顧及分析。國(guó)外存貨評(píng)估方法大致分為兩類：

1、第一類研究主要針對(duì)市場(chǎng)。Biddle和Lindahl（1982）發(fā)現(xiàn)，當(dāng)他們進(jìn)一步分析使用LIFO方法產(chǎn)生的異?；貓?bào)率時(shí)，異常收益率與稅收節(jié)省量和虛擬利潤(rùn)變化量正相關(guān)。Abdel-Khalik（1985），從合同成本的角度來(lái)看，存貨評(píng)估方法的變化對(duì)公司經(jīng)理薪酬產(chǎn)生影響，這解釋了即使在高通脹時(shí)期，F(xiàn)IFO方法仍然與LIFO方法共存。他的研究證明：（1）使用LIFO方法并未對(duì)因盈利能力而獲得業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)墓芾砣藛T造成不利影響;（2）遵循FIFO方法并由管理人員控制的企業(yè)比其他類型的公司更有可能采用基于利潤(rùn)的績(jī)效薪酬計(jì)劃。

2、第二類研究主要針對(duì)企業(yè)。Hagerman和Zmijewski（1989）首先研究了先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法之間的選擇，并驗(yàn)證了管理者的補(bǔ)償合同假設(shè)和政治成本假設(shè)。Lee和Hsieh（1992）使用FIFO或LIFO方法連續(xù)七年選擇樣本，并將規(guī)模和行業(yè)視為代表生產(chǎn)和投資機(jī)會(huì)的變量。

（二）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀及分析。左剛（2000）從存貨評(píng)估方法選擇對(duì)業(yè)績(jī)的影響出發(fā)，提出后進(jìn)先出法是中國(guó)存貨定價(jià)的理想方法。建議當(dāng)公司不考慮稅收優(yōu)惠時(shí)，有補(bǔ)償計(jì)劃且瀕臨債務(wù)違約的公司將選擇FIFO方法;面臨更大政治成本的公司（通常是大公司）將選擇LIFO方法作為首選。

二、農(nóng)業(yè)公司存貨計(jì)價(jià)方法分析

（一）存貨計(jì)價(jià)方法。存貨估價(jià)方法是指計(jì)算和確定已發(fā)行存貨的價(jià)值的方法。在日常工作中，可以使用實(shí)際成本方法或計(jì)劃成本方法計(jì)算存貨定價(jià)?！捌髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)-存貨”第14條規(guī)定具體有以下四種方法：

1、先進(jìn)先出法。就是基于這樣一個(gè)前提，即首先購(gòu)買的存貨應(yīng)該在實(shí)際物流轉(zhuǎn)移假設(shè)的前提下發(fā)布。

2、加權(quán)平均法。就是指總購(gòu)買數(shù)量加上月初的存貨量作為權(quán)重，并刪除本月的總購(gòu)買成本加上月初的存貨成本。計(jì)算存貨的加權(quán)單位成本，根據(jù)該成本計(jì)算存貨成本和月末存貨成本的計(jì)算方法。由于該方法通常只記錄存貨發(fā)出的數(shù)量而不記錄金額，因此不利于存貨成本的日常管理和控制。

3、個(gè)別計(jì)價(jià)法。就是具體識(shí)別方法和批量實(shí)際方法，是基于存貨的特定項(xiàng)目的實(shí)際物流轉(zhuǎn)移與成本流量一致的假設(shè)。根據(jù)各種存貨，確定每個(gè)批發(fā)和最終存貨的采購(gòu)批次或生產(chǎn)批次，在購(gòu)買或生產(chǎn)時(shí)確定的單位成本用作計(jì)算每個(gè)批發(fā)和結(jié)束存貨的成本的方法。

4、后進(jìn)先出法和移動(dòng)平均法。新的“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”明確消除了舊標(biāo)準(zhǔn)中可采用的移動(dòng)平均法和后進(jìn)先出法。因此，雖然這兩種方法各有利弊，但未來(lái)不適合企業(yè)使用。采用這兩種方法的公司應(yīng)考慮變更，并將選項(xiàng)范圍縮小到先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法和個(gè)別估值法。并根據(jù)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，選擇適當(dāng)?shù)陌l(fā)行股票的方法。

（二）農(nóng)業(yè)公司對(duì)于發(fā)出存貨計(jì)價(jià)方法選擇時(shí)應(yīng)考慮的因素

1、存貨的特點(diǎn)及其管理要求。在“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)-存貨”中，個(gè)別評(píng)估方法通常用于不能互相替換的存貨和為特定項(xiàng)目的生產(chǎn)而存儲(chǔ)的存貨。如果不屬于個(gè)別估值方法的范圍，此時(shí)必須在先進(jìn)先出法和加權(quán)平均法之間作出選擇。

2、存貨估價(jià)方法對(duì)農(nóng)業(yè)公司管理和績(jī)效評(píng)估的影響。不同的存貨定價(jià)方法會(huì)導(dǎo)致不同的凈收入，影響農(nóng)業(yè)公司經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，并影響基于凈收入的各種獎(jiǎng)勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí)，在比較不同農(nóng)業(yè)公司的業(yè)績(jī)時(shí)，存貨評(píng)估方法的差異也會(huì)影響績(jī)效評(píng)估的正確性。

3、會(huì)計(jì)制度與稅法的關(guān)規(guī)定。準(zhǔn)則規(guī)定一旦選定了某一種計(jì)價(jià)方法，在一定時(shí)期內(nèi)不得隨意改變。

（三）農(nóng)業(yè)公司存貨管理方法探究。存貨管理對(duì)農(nóng)業(yè)公司的影響主要有以下幾點(diǎn)：

1、對(duì)農(nóng)業(yè)公司管理和績(jī)效評(píng)估的影響。由于存貨的實(shí)物管理一般是先進(jìn)先出，如果加權(quán)平均法可以減少所得稅，也會(huì)導(dǎo)致凈收入相對(duì)較低。因此，從內(nèi)部管理和績(jī)效評(píng)估獎(jiǎng)的角度來(lái)看，影響業(yè)務(wù)經(jīng)理的業(yè)務(wù)績(jī)效，影響基于凈收入的各種獎(jiǎng)勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)，采用“先進(jìn)先出法”比采用“加權(quán)平均法”更合理。

2、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目數(shù)量的影響。如果期末存貨的高低對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)事項(xiàng)產(chǎn)生影響，例如資產(chǎn)負(fù)債表中的總資產(chǎn)、所有者權(quán)益、負(fù)債和其他項(xiàng)目將因存貨估值不同而發(fā)生變化，從而產(chǎn)生不同的金額。

3、對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響。由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)公式可以看出，不同的存貨定價(jià)方法將導(dǎo)致不同的存貨成本核算，從而影響利潤(rùn)差異。企業(yè)存貨的主要目的是滿足生產(chǎn)需求，銷售產(chǎn)品以獲取利潤(rùn)。最重要的影響是出口存貨的成本。

4、對(duì)所得稅的影響。企業(yè)發(fā)行和使用存貨采用加權(quán)平均法核算，使企業(yè)減輕稅負(fù)。每個(gè)時(shí)期企業(yè)的成本存貨價(jià)格相對(duì)平衡，不會(huì)高或低。如果購(gòu)買商品的價(jià)格下降，則應(yīng)使用FIFO方法，這可以降低最終成本。本期銷售成本的增加將減少企業(yè)應(yīng)獲得的收入，從而減輕企業(yè)所得稅的負(fù)擔(dān)。

三、農(nóng)業(yè)公司存貨計(jì)價(jià)方法分析

（一）農(nóng)業(yè)公司選擇適當(dāng)?shù)拇尕浻?jì)價(jià)方法的重要性。農(nóng)業(yè)是指對(duì)制造資源（例如初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品等）根據(jù)市場(chǎng)需求，通過(guò)制造過(guò)程，它轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)可供人們用于工業(yè)和消費(fèi)品的行業(yè)。目前，農(nóng)業(yè)是中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主導(dǎo)部門和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。涉農(nóng)企業(yè)具有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，生產(chǎn)周期長(zhǎng)、儲(chǔ)存材料大、品種復(fù)雜、銷售波動(dòng)幅度大。存貨影響公司的資金周轉(zhuǎn)率和盈利能力，因此制造商應(yīng)高度重視存貨會(huì)計(jì)政策的選擇。首先，選擇適當(dāng)?shù)拇尕洉?huì)計(jì)政策有利于公司獲得成本優(yōu)勢(shì)。企業(yè)在存貨管理過(guò)程中需要成本。其中，購(gòu)置成本是指為獲得存貨而支付的成本，而存儲(chǔ)成本是指維持存貨所產(chǎn)生的成本;其次，有利于提高資金的使用效率。因?yàn)榇尕洉?huì)占用公司的資金，降低公司資金的周轉(zhuǎn)率。公司的核心是現(xiàn)金流。存貨是企業(yè)當(dāng)前重要的資產(chǎn)，分布在企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售三個(gè)環(huán)節(jié)。存貨周轉(zhuǎn)率直接影響公司的資本占用水平、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率、企業(yè)資本周轉(zhuǎn)率和盈利能力。

（二）農(nóng)業(yè)公司存貨計(jì)價(jià)方法總體分析。為了分析農(nóng)業(yè)公司存貨估價(jià)方法的總體結(jié)構(gòu)，本文調(diào)查了新疆20家農(nóng)業(yè)上市企業(yè)。包括冠農(nóng)股份（600201）、香梨股份（600506）、天潤(rùn)乳業(yè)（600419）等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)，其中冠農(nóng)股份（000157）是加權(quán)平均法的代表。天山股份（000877）是根據(jù)不同的庫(kù)存方法，當(dāng)庫(kù)存是以實(shí)際成本獲得時(shí)，原材料是按照移動(dòng)平均法發(fā)出的。原材料加工件按個(gè)別認(rèn)定法、原材料其他項(xiàng)目按先進(jìn)先出法計(jì)價(jià);成品的成本按實(shí)際成本計(jì)算，成本在發(fā)行時(shí)根據(jù)個(gè)人識(shí)別方法結(jié)轉(zhuǎn)。但是，這使得難以進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。無(wú)論公司使用多少種方法，出現(xiàn)的方法都算作統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。關(guān)于庫(kù)存估價(jià)方法和公司數(shù)量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)很難實(shí)現(xiàn)完全統(tǒng)一。

根據(jù)調(diào)查，我們可以知道農(nóng)業(yè)主要采用加權(quán)平均法，大多數(shù)大型設(shè)備生產(chǎn)采用個(gè)別估值方法。比如，天山股份（000877）產(chǎn)成品成本按實(shí)際成本核算，在發(fā)出時(shí)按個(gè)別認(rèn)定法結(jié)轉(zhuǎn)成本。從這些企業(yè)的主要業(yè)務(wù)和成品中可以看出，基本原則與這一原則是一致的。如：天山生物（300313）主營(yíng)農(nóng)業(yè)生物類產(chǎn)品，天潤(rùn)乳業(yè)（600419）主營(yíng)奶制品，冠農(nóng)股份（600201）主營(yíng)農(nóng)產(chǎn)品加工等，產(chǎn)品基本上種類繁多，數(shù)量眾多，收支相對(duì)頻繁，使用計(jì)劃成本法計(jì)算發(fā)放庫(kù)存的成本要簡(jiǎn)單得多，避免了庫(kù)存流量假設(shè)帶來(lái)的諸多麻煩。僅注冊(cè)庫(kù)存量而不注冊(cè)金額也大大簡(jiǎn)化了會(huì)計(jì)工作。

四、總結(jié)

由上述分析可知，在先進(jìn)先出法下，在物價(jià)只需上升時(shí)，期末存貨成本接近于市價(jià)，而發(fā)出成本偏低，會(huì)高估企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)和庫(kù)存存貨的價(jià)值，即使企業(yè)虛增利潤(rùn)，這使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與事實(shí)不符。利潤(rùn)虛增的同時(shí)，相伴隨的是企業(yè)應(yīng)繳所得稅數(shù)額也會(huì)增加，這樣企業(yè)的負(fù)擔(dān)明顯加重了，所以在物價(jià)上漲的情況下，從理論上來(lái)講，虛增利潤(rùn)不符合謹(jǐn)慎性原則，從結(jié)果來(lái)講，增加了企業(yè)稅負(fù)。從整體來(lái)看，農(nóng)業(yè)公司普遍采用加權(quán)平均法符合企業(yè)的性質(zhì)，農(nóng)業(yè)公司存貨種類較多，金額較大，采用加權(quán)平均法較為簡(jiǎn)便，平常只需記載發(fā)出數(shù)量，月末再進(jìn)行核算，減輕了會(huì)計(jì)程序的冗雜性，所計(jì)算出來(lái)的成本平均化，盈利能力可以更真實(shí)地反映企業(yè)當(dāng)前的利潤(rùn)水平，這符合會(huì)計(jì)審慎原則。從企業(yè)管理的角度來(lái)講，這樣的會(huì)計(jì)方法是適合的。

（通訊作者：羅曉紅）

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