企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

黃英

摘 要 新時(shí)期，企業(yè)迎來新發(fā)展，為了構(gòu)建完善的管理體系，要提高對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，要積極進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)分析，并不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范能力，以確保企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。本文基于有效的工作實(shí)踐，通過結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際，重點(diǎn)研究了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略。希望進(jìn)一步研究，能夠保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作水平不斷提高。

關(guān)鍵詞 企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防控

中圖分類號(hào)：F275.2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

0引言

做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是必要的，在此過程中要明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程存在的不足，要積極做好有效的風(fēng)險(xiǎn)管控，以確保企業(yè)能夠建立良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制。在科學(xué)分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素過程，要不斷嘗試制定有效的管理方案，以確保企業(yè)不斷發(fā)展，具體實(shí)踐分析如下。

1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

首先，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種大原因是受到外界市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)政策等因素的影響，甚至包括技術(shù)更新、資源整合、政治經(jīng)濟(jì)等。對(duì)于此類無法操控、掌握的因素，需要管理人員不斷提升自己，與時(shí)俱進(jìn)，更新自己，始終發(fā)展前進(jìn)融入社會(huì)。

其次，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，是導(dǎo)致財(cái)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的另一重要原因。在現(xiàn)代化科技不斷發(fā)展進(jìn)步的過程中，財(cái)務(wù)發(fā)展面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，共享經(jīng)濟(jì)、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)等增加了資金的流通范圍與速率，同時(shí)也增加了發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能，此時(shí)需要相關(guān)人員定期進(jìn)行組織學(xué)習(xí)，不斷交流體驗(yàn)，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

第三，缺乏有效的集團(tuán)財(cái)務(wù)管控能力，也易導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在集團(tuán)組織中，集團(tuán)業(yè)務(wù)管控能力提升較為緩慢，導(dǎo)致業(yè)務(wù)系統(tǒng)升級(jí)存在一定的滯后性，因此難以保證審批信息、合同信息等及時(shí)的傳遞至集團(tuán)總部，導(dǎo)致業(yè)務(wù)流程效率受到影響，增加了發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率。

第四，缺乏完善高效的內(nèi)審機(jī)制，導(dǎo)致部分企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警能力，進(jìn)而大大增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。

2加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中，影響力最大的就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此強(qiáng)化對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管控能力，需要重視控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此可以做到：

2.1控制籌資風(fēng)險(xiǎn)

有效分析、規(guī)避市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的市場(chǎng)籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以籌資為起點(diǎn)，主要的途徑渠道包括：增資擴(kuò)股，稅后利潤(rùn)分配再投資等形式的所有者投資;以及借入資金的形式。借入資金主要是指，財(cái)務(wù)運(yùn)行中發(fā)生一定的杠桿利益，此時(shí)可對(duì)企業(yè)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)借入資金的運(yùn)行模式。此類籌資方式大大增加了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的不確定性，使企業(yè)面臨喪失償債能力的威脅。產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因?yàn)椋菏芾什▌?dòng)的影響增加了企業(yè)籌資成本，此時(shí)籌資遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過平利息水平，除此之外，還包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)、資金組織風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等影響，需要對(duì)企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模進(jìn)行嚴(yán)格控制。

2.2控制投資風(fēng)險(xiǎn)

籌資完成后，企業(yè)會(huì)進(jìn)行投資，此時(shí)常見的投資類型包括：生產(chǎn)項(xiàng)目引進(jìn);證券市場(chǎng)投資;商貿(mào)投資活動(dòng)等。但并不是所有投資均可產(chǎn)生預(yù)期收益，因此增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的盈利不確定性、償債能力的不確定性。

若投資難以取得預(yù)期收益、或出現(xiàn)虧損問題時(shí)，將大大降低企業(yè)的整體盈利水平、導(dǎo)致其償還能力出現(xiàn)大幅下降。即使未出現(xiàn)明顯的虧損類問題，也會(huì)導(dǎo)致其盈利水平低于同期銀行存款收益，或是即使存在高于銀行存款利息率的情況，也會(huì)導(dǎo)致收益低于企業(yè)資金利率水平。因此為有效的控制企業(yè)財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)，需要在投資決策時(shí)，堅(jiān)持敢于投資、爭(zhēng)取超額利潤(rùn)的原則，又要避免投資時(shí)盲目樂觀、冒險(xiǎn)，最大限度控制降低投資風(fēng)險(xiǎn)。落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)投資決策時(shí)，需要保證合理分配投資的收益、風(fēng)險(xiǎn)性，保證據(jù)測(cè)的穩(wěn)健性，以平衡的原則為基礎(chǔ)開展投資活動(dòng)。

2.3控制資金回收風(fēng)險(xiǎn)

資金回收是重要的資金活動(dòng)環(huán)境，因此需要對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的回收資金進(jìn)行科學(xué)有效的管理。當(dāng)企業(yè)資金不能及時(shí)變現(xiàn)時(shí)，將增加企業(yè)資金斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)可能。對(duì)此可從此方面入手：篩選優(yōu)質(zhì)客戶，對(duì)信譽(yù)進(jìn)行額度授權(quán);采用預(yù)收張賬款等方式合理處置其他客戶的資金轉(zhuǎn)賬，避免出現(xiàn)賒銷;定期制定財(cái)務(wù)管理應(yīng)收賬款賬齡相關(guān)分析報(bào)告，對(duì)賒銷情況進(jìn)行跟蹤;建立企業(yè)內(nèi)部完善的銷售責(zé)任制。

2.4控制收益分配風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)企業(yè)的留存收益、股息分配進(jìn)行科學(xué)合理的分配管理。利用留存收益擴(kuò)大投資規(guī)模，通過股息分配擴(kuò)大股東財(cái)產(chǎn)，兩者之間相互是矛盾統(tǒng)一的關(guān)系。若企業(yè)擴(kuò)展迅速，將增大銷售與生產(chǎn)規(guī)模，需增大資產(chǎn)量，此時(shí)稅后利潤(rùn)需留用。但利潤(rùn)率過高，股息分配較低時(shí)，將導(dǎo)致企業(yè)面臨股票價(jià)值降低風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而誘發(fā)收益分配風(fēng)險(xiǎn)。由此可見需要協(xié)調(diào)并平衡兩者之間關(guān)系，強(qiáng)化監(jiān)測(cè)、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.5建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

2.5.1建立現(xiàn)金流量預(yù)算

通過編輯預(yù)算流量控制現(xiàn)金，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行綜合分析，以此確定現(xiàn)金動(dòng)態(tài)并真實(shí)反映出來。

2.5.2構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系

構(gòu)建適合企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，利用體系指標(biāo)對(duì)企業(yè)的綜合能力、償債能力、獲利能力、經(jīng)營(yíng)能力等進(jìn)行綜合判讀，從而確定風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

2.5.3加強(qiáng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力管理

對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行強(qiáng)化管理，提升自己的周轉(zhuǎn)能力，縮減周轉(zhuǎn)運(yùn)行周期，選擇高品質(zhì)企業(yè)進(jìn)行合作，大大增強(qiáng)企業(yè)的融資性能，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2.5.4增強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

建立完善的企業(yè)客戶信用信息管理機(jī)制，對(duì)應(yīng)收帳款加強(qiáng)管理，提升壞賬處理能力，定期進(jìn)行企業(yè)賬目核實(shí)、清理、分析。

2.5.5實(shí)施債務(wù)重組

重視對(duì)債務(wù)方式進(jìn)行重組，如實(shí)施”債轉(zhuǎn)股“計(jì)劃，將債權(quán)人債務(wù)轉(zhuǎn)化為企業(yè)自有資金，通過資金形式轉(zhuǎn)化增強(qiáng)企業(yè)資本基礎(chǔ)與實(shí)力。

3結(jié)束語

總之，做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵，在有效的分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素過程，要提高對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)際建設(shè)的掌握能力，要積極提高認(rèn)識(shí)，從而結(jié)合有效的實(shí)踐分析，不斷制定科學(xué)的管控方法，幫助企業(yè)不斷提高財(cái)務(wù)管理水平。

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