何延樂

【摘要】集團公司業(yè)績評價的指標(biāo)主要有財務(wù)性指標(biāo)和非財務(wù)性指標(biāo)兩大類。財務(wù)性指標(biāo)主要是前面討論的以業(yè)績評價專用財務(wù)報告提供的資料為基礎(chǔ)進(jìn)行整理、分析、加工計算、擴展延伸而得到的;非財務(wù)指標(biāo)是為適應(yīng)集團公司生產(chǎn)經(jīng)營的復(fù)雜性和多重性以及所處環(huán)境的多變性而設(shè)置的評價指標(biāo)，主要用以計量對公司短期業(yè)績沒有直接貢獻(xiàn)但對長期經(jīng)營績效有重大作用的行為。本文設(shè)計的企業(yè)經(jīng)營效益評價指標(biāo)體系由核心指標(biāo)、共性指標(biāo)和個性指標(biāo)和三部分共同組成。

【關(guān)鍵詞】集團公司 基于戰(zhàn)略 業(yè)績評價 指標(biāo)體系 設(shè)計

一、核心指標(biāo)的設(shè)置——EVA（Economic Value Added，EVA）經(jīng)濟增加值

傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo)雖然具有較高的客觀性和可比性，但它的缺點也很明顯，具有強烈的短期性，而且隨著企業(yè)管理進(jìn)入戰(zhàn)略管理階段后，管理一個企業(yè)的高度復(fù)雜性要求經(jīng)理們能同時從幾個方面來考察企業(yè)業(yè)績，而孤立地從某一方面對企業(yè)業(yè)績進(jìn)行評價變得毫無意義;平衡計分卡彌補了單純利用財務(wù)指標(biāo)評價的缺陷，在四個方面建立了公司的戰(zhàn)略目標(biāo)：財務(wù)、客戶、內(nèi)部經(jīng)營流程和學(xué)習(xí)與成長，成為企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行的基石，但是平衡計分卡一般要使用十幾個或更多的評價指標(biāo)，對于指標(biāo)之間的權(quán)重以及關(guān)系沒有給出明確的定義，從而使管理者在多重目標(biāo)之間無從選擇最有利據(jù)點進(jìn)行決策。EVA用一個公式較好的解決了以上問題，把財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)統(tǒng)一了起來。

EVA是一個運用全部因素來衡量業(yè)績的指標(biāo)，具有很強的綜合性。這意味著所有的經(jīng)營成本（包括勞動力成本）和所有的資本成本都包括在內(nèi)。但是EVA也不是一個很完美的評價體系。

EVA就其性質(zhì)而言仍是一種基于會計系統(tǒng)的企業(yè)業(yè)績評估指標(biāo)，不可避免的具有財務(wù)指標(biāo)的種種不足，而且EVA指標(biāo)過于簡單化和理性化，無法提供諸如顧客、員工、創(chuàng)新等方面的過程信息，不利于管理過程的監(jiān)督和控制;EVA評估指標(biāo)側(cè)重于財務(wù)戰(zhàn)略，而忽視了對營銷戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略等其他管理工具的評估，因而不能指出具體的非財務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績動因以及解決這些問題的方向和措施;EVA獎金的激勵制度在設(shè)計上是針對企業(yè)管理者和所有下屬員工的，然而，事實上財務(wù)責(zé)任的分解只是在一定程度上而言的，很難具體分解到下屬普通員工，此外員工對增加EVA所做的努力程度也不容易加以區(qū)分和計量，因此，在實際操作中，EVA更適合董事會對總經(jīng)理、集團公司對各子公司及具有投資決策權(quán)的事業(yè)部的高級經(jīng)理的綜合考評，EVA在企業(yè)管理中更適合充當(dāng)一個領(lǐng)航者的角色。

針對EVA在執(zhí)行過程中出現(xiàn)的以上問題，可以將EVA確立為企業(yè)的一個領(lǐng)航者的角色，用EVA的數(shù)據(jù)指引企業(yè)方向;另外再根據(jù)企業(yè)的具體情況引進(jìn)一些EVA的驅(qū)動要素，這些驅(qū)動要素比起EVA本身有兩個長處：一是與EVA本身相比，EVA驅(qū)動因素在一些部門中可以更精確地加以衡量;二是EVA驅(qū)動因素與部門管理者的職責(zé)對應(yīng)得更加緊密。要做出最佳的業(yè)績衡量，就必須采用一個平衡的指標(biāo)體系。這一指標(biāo)體系由財務(wù)與非財務(wù)指標(biāo)、縣道和滯后指標(biāo)構(gòu)成，并且以基于價值的衡量標(biāo)準(zhǔn)（例如EVA）作為業(yè)績評價體系的中心。因此，EVA的價值驅(qū)動要素可以分為兩種基本類型：EVA的組成部分（財務(wù)性驅(qū)動因素）和反映EVA的先導(dǎo)性指標(biāo)（非財務(wù)性指標(biāo)）。

二、共性指標(biāo)的設(shè)置

為了能使指標(biāo)體系按重要性程度列示，將各個層面的業(yè)績評價指標(biāo)按兩個層次設(shè)置：基本指標(biāo)和修正指標(biāo)。

a、財務(wù)層面指標(biāo)

（1）財務(wù)效益狀況指標(biāo)

基本指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率

修正指標(biāo)：資本保值增值率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費用利潤率

（2）資產(chǎn)營運狀況評價指標(biāo)

基本指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

修正指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率

（3）償債能力狀況指標(biāo)

基本指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率

修正指標(biāo)：超速動比率

（4）發(fā)展能力狀況指標(biāo)

基本指標(biāo)：銷售收入增長率、資本積累率

修正指標(biāo)：三年資本平均增長率、三年銷售平均增長率、技術(shù)投入比率

b、客戶層面指標(biāo)

（1）市場占有率：市場占有率、相對市場占有率

（2）供貨速度：產(chǎn)品交貨及時率

（3）客戶滿意度：客戶保持率、新客戶獲得率

c、內(nèi)部流程指標(biāo)

（1）反映研發(fā)能力的指標(biāo)：研究開發(fā)費用率、員工培訓(xùn)費率

（2）反映產(chǎn)品創(chuàng)新的指標(biāo)：新產(chǎn)品貢獻(xiàn)率、新產(chǎn)品研究開發(fā)費用率

d、生態(tài)環(huán)保指標(biāo)

（1）減少能源消耗類指標(biāo)：原料可回收率、產(chǎn)品原料密度

（2）控制污染類指標(biāo)：污染成本率、產(chǎn)品排放物效率

（3）環(huán)境改善投入類指標(biāo)：環(huán)保投入資金率、環(huán)保支出率

三、個性指標(biāo)的設(shè)置

個性指標(biāo)由評價主體根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)和特點，綜合考慮企業(yè)成長各階段財務(wù)特征等因素確定。

a、財務(wù)層面指標(biāo)

（1）財務(wù)效益指標(biāo)：知識與智力資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益現(xiàn)金回報率

（2）資產(chǎn)營運指標(biāo)：應(yīng)收賬款回收率、不良資產(chǎn)比率

（3）償債能力指標(biāo)：長期資產(chǎn)適合率、經(jīng)營虧損掛賬比率

（4）發(fā)展能力指標(biāo)：三年利潤平均增長率、技術(shù)改造投入率

b、客戶層面指標(biāo)

常用的客戶指標(biāo)包括：新增客戶利潤率、產(chǎn)品銷售率、顧客滿意度、配送及時性、顧客投訴率、投訴響應(yīng)時間等。

c、內(nèi)部流程指標(biāo)

常用的內(nèi)部管理指標(biāo)包括：勞動生產(chǎn)率、產(chǎn)品合格率、次品率、計劃執(zhí)行率、合同完成率、缺勤率、生產(chǎn)小時、系統(tǒng)停工時間等。

d、員工成長指標(biāo)

常用的員工成長指標(biāo)包括：員工滿意度、員工生產(chǎn)率、員工人均收入、培訓(xùn)效果、員工知識水平、員工意見采納率等。

e、供應(yīng)商管理指標(biāo)

常用的供應(yīng)商管理指標(biāo)包括：供應(yīng)商準(zhǔn)時交貨率、供應(yīng)商產(chǎn)品質(zhì)量合格率、供應(yīng)商參與設(shè)計的次數(shù)、貨款及時償付率、供應(yīng)商成本利潤率等。