陳柯佚

[摘要]我國的資產(chǎn)證券化自2005年開啟至今不斷發(fā)展成熟，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品由于其結(jié)構(gòu)設(shè)計復(fù)雜，涉及的參與方眾多，在面臨著監(jiān)管環(huán)境的不斷變化的情況下，由于擁有實務(wù)經(jīng)驗的人員較少審計工作的難度在不斷的加大。能夠識別被審計產(chǎn)品的重點審計領(lǐng)域，有效識別和評估重大錯報風(fēng)險并采取進一步審計程序，進而降低審計風(fēng)險，提高審計效率是審計人員應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注的內(nèi)容。本文從2016遠東一期的特點入手，分析2016遠東一期年報審計過程中的審計風(fēng)險及風(fēng)險成因。

[關(guān)鍵詞]資產(chǎn)證券化 審計風(fēng)險

一、重大錯報風(fēng)險

（一）外部環(huán)境分析

對于一般資產(chǎn)證券化而言，其外部環(huán)境層面上對于審計風(fēng)險影響較大的風(fēng)險因素主要有法律風(fēng)險。

就法律風(fēng)險而言，在2016年遠東一期資產(chǎn)支持證券的發(fā)行過程中，遠東租賃公司委托北京市中倫律師事務(wù)所對2016年遠東一期間出具了盡職調(diào)查報告，對上述可能影響標(biāo)的債券清收的法律問題進行了說明。在盡職調(diào)查過程中，律師事務(wù)所首先對寧波銀行提供的書面資料做出基本審閱，其次在現(xiàn)場核查時對遠東租賃相關(guān)債務(wù)融資業(yè)務(wù)進行現(xiàn)場訪談，并對每筆債務(wù)融資的抵押物進行現(xiàn)場勘查，從而將書面資料與現(xiàn)場信息進行核對，識別其中可能存在的法律問題以及相關(guān)風(fēng)險。因而瑞華會計師事務(wù)所在對2016年遠東一期進行審計時，可能會因為債務(wù)融資清收存在重大錯報的可能，審計人員應(yīng)當(dāng)通過對于律師事務(wù)所盡職調(diào)查具體情況的了解以準(zhǔn)確地識別因法律因素的變化而帶來的重大錯報風(fēng)險。

（二）內(nèi)部控制環(huán)境分析

廣發(fā)資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱“廣發(fā)資管”）作為“2016遠東一期”的計劃管理人，有權(quán)根據(jù)約定將專項計劃的認(rèn)購資金用于購買基礎(chǔ)資產(chǎn)，并建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制，管理專項計劃，分配專項計劃收益。故我們對“2016遠東一期”的內(nèi)部控制環(huán)境從廣發(fā)資管人手分析。

廣發(fā)資管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制組織架構(gòu)主要分為四個層級，分別是董事會（合規(guī)負責(zé)人）——風(fēng)險控制委員會——合規(guī)風(fēng)控部門——各業(yè)務(wù)部門。（如圖所示）各個層級的風(fēng)控組織在授權(quán)范圍內(nèi)履行相應(yīng)的風(fēng)險控制職責(zé)，超過權(quán)限的都需要報上一級組織和人員決策。董事會及合規(guī)負責(zé)人履行一級風(fēng)險防范的職能，對公司經(jīng)營活動的整體風(fēng)險及風(fēng)險控制措施的有效性進行整體評價。公司風(fēng)險控制委員會具體負責(zé)制定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險限額和重要業(yè)務(wù)權(quán)限，評估和決策重大業(yè)務(wù)事項以及檢查風(fēng)險管理狀況等。合規(guī)風(fēng)險部是公司負責(zé)風(fēng)險管理的核心部門，履行綜合性的風(fēng)險管理職能，主要負責(zé)對公司經(jīng)營管理活動和員工執(zhí)業(yè)行為進行合規(guī)管理，防范合規(guī)風(fēng)險。各業(yè)務(wù)部門保證一線業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制共工作，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計、投資交易、運行管理、客戶服務(wù)、銷售等諸多環(huán)節(jié)存在的各類風(fēng)險隱患進行業(yè)務(wù)一線的評估、督導(dǎo)和完善。

廣發(fā)資管的控制環(huán)境在總體上比較完善，但由于成立時間較短，對于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品呈現(xiàn)的短期性較明顯的特征表現(xiàn)出一定的問題，傾向于偏短期盈利，不利于公司長期發(fā)展。盡管廣發(fā)資管設(shè)有合規(guī)負責(zé)人對公司經(jīng)營活動的整體風(fēng)險及風(fēng)險控制措施的有效性進行整體評價，但是缺乏獨立的內(nèi)部審計機構(gòu)，缺乏對各項管理活動和經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行檢查監(jiān)督。

廣發(fā)資管盡管設(shè)置了風(fēng)險控制委員會，設(shè)立了針對企業(yè)運營過程中可能存在的風(fēng)險進行的信息收集、分析、評估、識別應(yīng)對的相關(guān)機制，但是內(nèi)部控制流程太長從而使得一旦發(fā)生突發(fā)事件，無法快速形成緊急應(yīng)對預(yù)案，內(nèi)部控制存在一定缺陷。

二、檢查風(fēng)險

（一）程序風(fēng)險

一般常規(guī)審計工作如何執(zhí)行是有專門審計準(zhǔn)則的，審計工作程序主要是指審計人員在執(zhí)行審計工作時的步驟與順序，其范圍涵蓋了項目的由始到末的全部過程。在執(zhí)行工作的過程中若審計人員沒有依據(jù)審計準(zhǔn)則來操作，因此而造成的最終審計結(jié)論的不恰當(dāng)，就會造成審計程序風(fēng)險。由于資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在我國起步較晚，并沒有專門針對資產(chǎn)證券化審計的相關(guān)審計準(zhǔn)則出臺，而針對2016遠東一期產(chǎn)品的審計，瑞華會計師事務(wù)所審計人員僅僅是依據(jù)《2016遠東一期資產(chǎn)支持專項計劃說明書》的規(guī)定編制財務(wù)報表，以及在不違反相應(yīng)人民銀行、銀監(jiān)會等出臺的有關(guān)規(guī)定和企業(yè)會計準(zhǔn)則的前提下對其財務(wù)報表的真實性、公允性獲取合理保證。簡而言之，即沒有審計準(zhǔn)則明確規(guī)定針對資產(chǎn)證券化審計應(yīng)該如何明確的操作，瑞華會計師事務(wù)所的審計人員只能按照一般金融企業(yè)的審計程序執(zhí)行對2016遠東一期的審計。但是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)有其特殊性，發(fā)出機構(gòu)出售資產(chǎn)的真實性審計應(yīng)當(dāng)是審計人員關(guān)注的重點，在此流程中，存在著是否對遠東租賃公司的底層資產(chǎn)審查的審計程序風(fēng)險。

（二）評價失真風(fēng)險

審計評價，是審計人員對審計事項給出的意見、評價。在資產(chǎn)證券化審計過程中，審計評價是一項重要的內(nèi)容，在這一項目中，包含了對財務(wù)報表的真實、合法等相關(guān)內(nèi)容做出評價。中國人民銀行于2006年出臺了《關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)池信息披露有關(guān)事項》，2016年中國銀行間市場交易商協(xié)會也出臺了《不良貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引》，明確規(guī)范了發(fā)起機構(gòu)、受托機構(gòu)對資產(chǎn)池的信息披露要求。但是，盡管資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在我國發(fā)展趨勢迅猛，但是審計人員可獲取的公開信息甚少。瑞華會計師事務(wù)所審計人員在對2016遠東一期進行審計時，僅能獲取計劃管理人即廣發(fā)證券資產(chǎn)管理（廣東）有限公司提供的《2016年遠東一期資產(chǎn)支持專項計劃說明書》以及《2016年遠東一期資產(chǎn)支持專項計劃2017年度托管報告》作為審計證據(jù)的參考。資產(chǎn)證券化市場公開信息較少，無論是從wind終端還是資產(chǎn)證券化網(wǎng)都無法獲取同類融資租賃資產(chǎn)支持證券的發(fā)行說明書等公開信息，無法在僅僅擁有2016年遠東一期計劃管理人給出的資料中對該資產(chǎn)支持證券的財務(wù)報表做出合理的評價，故而存在評價失真風(fēng)險。