許超賢

摘要：在2008年的金融危機(jī)之后，各個(gè)國家都提升了對金融危機(jī)的重視程度，并有針對性的制定了一些防范機(jī)制，希望能夠以此防止金融危機(jī)的再次產(chǎn)生。本文分析了我國金融危機(jī)出現(xiàn)的可能性，并就防范金融危機(jī)的策略進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)? 防范策略? 銀行

金融危機(jī)也被稱為經(jīng)濟(jì)危機(jī)，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷加深，一旦某一地區(qū)出現(xiàn)金融危機(jī)，其他地區(qū)必然也會受到一定的影響。其結(jié)果往往會伴隨著實(shí)際經(jīng)濟(jì)的蕭條，大量公司倒閉，工人失業(yè)。金融危機(jī)的出現(xiàn)往往具有內(nèi)因和外因兩個(gè)方面。內(nèi)因是指本是金融市場不能承受金融風(fēng)險(xiǎn)，外因則是指外部的金融威脅，例如國外大量資金的惡意打壓等等。金融危機(jī)一旦爆發(fā)，會對人們的經(jīng)濟(jì)生活造成很長一段時(shí)間的影響。因此，如何結(jié)合我國國內(nèi)的現(xiàn)狀，采取有效策略來防范金融危機(jī)的發(fā)生對于我國金融市場來說具有重要的意義。

一、我國金融危機(jī)防范策略探討意義

隨著世界各地區(qū)聯(lián)系的逐漸加強(qiáng)，金融危機(jī)的出現(xiàn)將會對國家經(jīng)濟(jì)安全甚至是整個(gè)國家的安全產(chǎn)生巨大的危害。首先，金融危機(jī)的出現(xiàn)將會影響到我國國內(nèi)正常的經(jīng)濟(jì)秩序以及金融體系，造成金融制度運(yùn)轉(zhuǎn)混亂，對整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用。其次，金融危機(jī)出現(xiàn)后，市場中商品與貨幣的正常流通也會受到影響，貨幣供應(yīng)量下降，國民就業(yè)出現(xiàn)問題，社會生產(chǎn)水平降低。第三，金融危機(jī)的出現(xiàn)將會造成嚴(yán)重的社會危機(jī)。在金融危機(jī)產(chǎn)生之后，物價(jià)不斷的上漲會導(dǎo)致社會財(cái)富再分配，這一過程融入造成社會矛盾的計(jì)劃，不利于政治格局的穩(wěn)定。第四，金融危機(jī)的出現(xiàn)對發(fā)展中國家來說會造成難以挽回的損失。在金融危機(jī)下，發(fā)展中國家會出現(xiàn)財(cái)富外流的情況，我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，一旦出現(xiàn)金融危機(jī)，就需要大量的資金來維護(hù)市場的穩(wěn)定，而在此過程中，我們就不得不接受國外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易方面的嚴(yán)苛條件，從而造成我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力下降，降低我國國際地位。而這一點(diǎn)也是金融危機(jī)對國家利益危害的最大的表現(xiàn)。這些金融危機(jī)所帶來的危害要求我們要做到防患于未然，深入了解應(yīng)對金融危機(jī)的重要性，并在此基礎(chǔ)上對防范策略進(jìn)行探討。

二、我國金融危機(jī)出現(xiàn)的可能性

就我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)市場來看，出現(xiàn)金融危機(jī)的可能性不大，但這并不意味著我們可以完全放松警惕。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場中，仍然存在著一些現(xiàn)象威脅著金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。具體來說，包括以下幾點(diǎn)：

（一）資產(chǎn)價(jià)格不穩(wěn)定

資產(chǎn)價(jià)格的頻繁變動是造成我國金融危機(jī)的重要因素，而這其中主要以信用貸款方式來產(chǎn)生影響。在資產(chǎn)價(jià)格上漲過程中，企業(yè)抵押品價(jià)格增加，從銀行中獲取金融貸款的可能性和額度增加，貸款風(fēng)險(xiǎn)也就隨之增加，出現(xiàn)金融危機(jī)的概率加大。而在資產(chǎn)下跌的過程中，資產(chǎn)價(jià)值縮減，銀行也會受此影響出現(xiàn)不良資產(chǎn)，增加經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，資產(chǎn)價(jià)格的變化是不可避免的，我們應(yīng)該客觀理性的對待這種影響。如果資產(chǎn)價(jià)格的變動在合理的范圍之內(nèi)，那么整個(gè)金融系統(tǒng)仍然可以正常運(yùn)轉(zhuǎn)。反之，如果資產(chǎn)價(jià)格頻繁變動且不再正常范圍之內(nèi)，那么必然會影響到金融體系基本功能的運(yùn)行，造成金融危機(jī)。

（二）投資比重過高

消費(fèi)、投資和貿(mào)易是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三種主要因素。從相關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)來看，我國投資在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)的比重要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國、日本、法國等國家。而政府又在經(jīng)濟(jì)投資中占據(jù)著很大的比重。這種過度投資的現(xiàn)象很難持續(xù)發(fā)展下去，需要政府投入大量的資金進(jìn)行支持。當(dāng)政府的收入不能維持投資時(shí)，只能依靠發(fā)放債券的方式來解決，增加了債務(wù)的償付能力和違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在投資過程中如果投資規(guī)劃不夠合理，投資于回報(bào)不成比例，必然會造成經(jīng)濟(jì)失衡的現(xiàn)象，因此金融危機(jī)。

（三）政府債務(wù)過重

從我國經(jīng)濟(jì)體制改革開始之后，地方政府的債務(wù)增長就成了社會各界關(guān)注的焦點(diǎn)。近些年來，地方政府的債務(wù)比例一直處于居高不下的狀態(tài)，甚至還有些地方政府由于無力償還出現(xiàn)了違約的情況，影響了社會經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，埋下了極大的隱患。除此之外，政府債務(wù)的形成過程中將于金融機(jī)構(gòu)緊密的聯(lián)系在一起，而我國金融市場的發(fā)展并不完善，這無形之間就又增加了我國發(fā)生金融危機(jī)的可能性。同時(shí)，由于政府部門與普通企業(yè)不同，金融機(jī)構(gòu)很難按照一般方法來評估政府的還款能力，不能準(zhǔn)確的進(jìn)行金融決策。政府一旦無力償還欠款，就會采用“借新還舊”的方式，這就增加了地方政府的負(fù)債膨脹，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國在金融危機(jī)方面的防范策略

構(gòu)建完善的金融危機(jī)防范體系對于我國經(jīng)濟(jì)有序發(fā)展來說有著非常重要的意義。針對我國當(dāng)前存在的金融危機(jī)出現(xiàn)的可能性，我們可以采取以下幾種防范金融危機(jī)的方式：

（一）建立金融危機(jī)預(yù)警機(jī)制

在金融危機(jī)爆發(fā)之前，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中必然會出現(xiàn)一些不同尋常的現(xiàn)象。如果我們在日常經(jīng)濟(jì)活動中能夠及時(shí)發(fā)展這些預(yù)警，并采取相應(yīng)的應(yīng)對措施，必然就可以有效減輕金融危機(jī)所帶來的危害。所以，構(gòu)建出一套金融危機(jī)預(yù)警機(jī)制對于預(yù)防金融危機(jī)有著十分重要的意義。一方面，在經(jīng)濟(jì)有序運(yùn)行的過程中要構(gòu)建出信息分享和采集機(jī)制，通過各項(xiàng)指標(biāo)來把控金融市場的變化，并以此為金融機(jī)構(gòu)的決策做出重要參考依據(jù)。另一方面，要構(gòu)建起完整的金融風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)。這個(gè)評估系統(tǒng)對風(fēng)險(xiǎn)的評估應(yīng)該是多方面、多層次的，通過最真實(shí)的數(shù)據(jù)來表明金融風(fēng)險(xiǎn)的水平，以此幫助金融機(jī)構(gòu)選擇最妥善的應(yīng)對措施。

（二）加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的管理

隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善和發(fā)展，我國政府有關(guān)部門已經(jīng)深刻的認(rèn)識到了宏觀審慎管理的重要意義，并以此為依據(jù)建立了一套政策體系，保證了市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。該體系雖然對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的額外資本作出了明確的要求，但是在實(shí)際管理過程中卻并沒有明確指出究竟哪些金融機(jī)構(gòu)屬于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，因此該政策并沒有被實(shí)際落實(shí)。而系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)在整個(gè)金融體系中有著舉足輕重的作用，他們的行為將會直接影響到其他金融機(jī)構(gòu)。這就要求我們要進(jìn)一步加強(qiáng)對金融市場與金融機(jī)構(gòu)的管理，明確金融機(jī)構(gòu)的考核標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)布系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)名單，并通過動態(tài)差別準(zhǔn)備金等手段來減少金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力。

（三）減少金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)累積

金融危機(jī)出現(xiàn)的出現(xiàn)是長期金融風(fēng)險(xiǎn)不斷累計(jì)而來，從我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來看，雖然出現(xiàn)金融危機(jī)的可能性很小，但是那些不斷增加的風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的。一旦這些風(fēng)險(xiǎn)增加到某一臨界值，金融危機(jī)很有可能會突然爆發(fā)，并造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此，我們應(yīng)充分重視金融風(fēng)險(xiǎn)的累積特征，將金融行業(yè)中存在的問題與外部客觀環(huán)境結(jié)合在以，認(rèn)真分析并了解潛在危機(jī)的發(fā)生和演變過程，并采用有效的應(yīng)對策略防止危機(jī)的不斷增加。需要注意的是，如果危機(jī)累積到臨界值之后，不管外部條件是否符合金融危機(jī)出現(xiàn)時(shí)的特點(diǎn)，都有可能會出現(xiàn)金融危機(jī)，因此，我們必須要準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)的臨界值，對金融危機(jī)的出現(xiàn)做出預(yù)測，最大限度的防止其全面爆發(fā)。

（四）加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)傳染防范

金融系統(tǒng)內(nèi)部的各個(gè)行業(yè)之間聯(lián)系緊密，包括銀行、證券和保險(xiǎn)等等。一旦某一個(gè)行業(yè)發(fā)生了金融風(fēng)險(xiǎn)，那么很大程度上其他行業(yè)也會被迅速影響，擴(kuò)大金融風(fēng)險(xiǎn)的范圍。同時(shí)，銀行通常在金融行業(yè)中占據(jù)著主導(dǎo)地位，一旦發(fā)生了金融危機(jī)，證券和保險(xiǎn)行業(yè)將會處在十分被動的狀態(tài)。因此，我們應(yīng)加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染和防范，在某一行業(yè)出現(xiàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)之后，迅速切斷該行業(yè)與其他行業(yè)之間的傳染途徑。對于證券和保險(xiǎn)行業(yè)來說，也要加強(qiáng)對金融市場的觀測，提升自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

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（作者單位：廣東省廣州市第六中學(xué)）