陳雅露

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與人們的生活有著緊密的聯(lián)系。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要構(gòu)成，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中也衍生了諸多弊端，其中最為典型的就是財(cái)務(wù)造假。由于一些上市公司和會(huì)計(jì)師不遵守法律和準(zhǔn)則，這種現(xiàn)象在持續(xù)不斷的發(fā)生，并且越來(lái)越嚴(yán)重。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，可以獲得短期與公司當(dāng)前運(yùn)營(yíng)條件不匹配的重大利益。但之后總有一日他們要受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的查處并公之于眾，這將影響企業(yè)形象和市場(chǎng)地位，甚至?xí)?dǎo)致直接破產(chǎn)。因此，如何從下到上，深入的去減少財(cái)務(wù)造假欺詐是一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。本文根據(jù)經(jīng)常發(fā)生的財(cái)務(wù)造假案件，把上海大智慧股份有限公司作為研究對(duì)象。筆者查閱諸多相關(guān)文獻(xiàn)，以現(xiàn)有的理論研究基礎(chǔ)，對(duì)大智慧公司財(cái)務(wù)欺詐事件進(jìn)行了詳細(xì)分析，詳細(xì)闡述了大智慧公司的財(cái)務(wù)欺詐事例，最終得出了結(jié)論。希望通過(guò)此案例向其他公司敲響警鐘，控制財(cái)務(wù)造假的這種不健康傾向。

大智慧財(cái)務(wù)造假案例分析

原因

貪婪維度：這是一種無(wú)限的渴望，想要的、想得到的遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出自身的需求。財(cái)務(wù)造假行為者追求自身最大利益的心理是許多上市公司做出財(cái)務(wù)造假，也就是貪婪的根本原因。由于大智慧公司股東的持股比例不平衡，張長(zhǎng)虹領(lǐng)導(dǎo)的張三兄妹的實(shí)際持股比例達(dá)到了63.95%，這表明他們基本掌控了大智慧公司。

機(jī)會(huì)維度：內(nèi)部機(jī)會(huì)因素。公司股權(quán)的集中度越高，控股股東就越想攫取更多的利益，且較可能產(chǎn)生較高的財(cái)務(wù)造假行為率。張氏家族擁有絕對(duì)的股權(quán)所有和控制權(quán)，高度集中的股權(quán)和絕對(duì)的控制權(quán)為大智慧進(jìn)行財(cái)務(wù)造假提供了良好的基礎(chǔ)。此外，因?yàn)楣具\(yùn)作不正常的審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)也幫助了公司的財(cái)務(wù)造假。

手段

2013年前三個(gè)季度，大智慧公司的利潤(rùn)額在不斷的虧損，均為負(fù)數(shù)，其銷(xiāo)售收入?yún)s在2013年10—12月非正常的快速增長(zhǎng)，通過(guò)這樣的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)公司處于盈利狀態(tài)。

經(jīng)過(guò)查證，發(fā)現(xiàn)大智慧運(yùn)用了多種財(cái)務(wù)造假方式，2013年總計(jì)增加1.2億余元的虛假利潤(rùn)，占了2013年它對(duì)外宣告的利潤(rùn)總額將近三倍之多。以下進(jìn)行簡(jiǎn)要陳述與具體分析：

提前確認(rèn)收入。查看大智慧公司的2013年度報(bào)告，大智慧公司第四季度收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因之一是12月份相關(guān)投資服務(wù)的提供和軟件產(chǎn)品銷(xiāo)售取得可觀的收入增長(zhǎng)。2013年底，大智慧公司制定了一項(xiàng)營(yíng)銷(xiāo)策略，其中包括某些產(chǎn)品的“不滿(mǎn)意可申請(qǐng)全額退款”條款。該聲明已在官方網(wǎng)站上公布，然后從網(wǎng)站上刪除了“可全額退款”一詞，但通過(guò)銷(xiāo)售推薦，銷(xiāo)售人員向客戶(hù)承諾這一引人注目的條款。如果無(wú)法預(yù)測(cè)客戶(hù)將來(lái)是否會(huì)退款的情況，這意味著風(fēng)險(xiǎn)在期末之前尚未完全轉(zhuǎn)移，且收入確認(rèn)條件將無(wú)法滿(mǎn)足，在進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)應(yīng)把其作為預(yù)收款的那一項(xiàng)。但是，大智慧公司依然把所有這些銷(xiāo)售額與當(dāng)前銷(xiāo)售額相比。為了實(shí)現(xiàn)增加銷(xiāo)售的目標(biāo)，尚未遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

減少應(yīng)計(jì)成本和費(fèi)用。大智慧公司把當(dāng)年的年終獎(jiǎng)金約3000萬(wàn)元人民幣計(jì)入到下一年度的成本費(fèi)用中，去年年底獎(jiǎng)金約600萬(wàn)元，在當(dāng)年就進(jìn)行發(fā)放，包括在同年發(fā)行的年度費(fèi)用中。因此，經(jīng)過(guò)這樣的抵減后，當(dāng)年大智慧公司的成本費(fèi)用減少了約2500萬(wàn)元。這種成本費(fèi)用的虛調(diào)無(wú)法真實(shí)反映財(cái)務(wù)情況。這反映了企業(yè)為增加費(fèi)用進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，改變當(dāng)期時(shí)間（包括過(guò)去費(fèi)用）或延遲當(dāng)期確認(rèn)，從而達(dá)到增加或減少費(fèi)用效果的目的。

大智慧財(cái)務(wù)造假產(chǎn)生的危害分析

相關(guān)機(jī)構(gòu)受到損害。當(dāng)披露財(cái)務(wù)造假案件時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的可信度會(huì)受到不可挽回的損害，很可能會(huì)被提起民事訴訟，并對(duì)多起造假行為共同承擔(dān)責(zé)任。在大智慧公司這個(gè)事件中，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所就收到了相應(yīng)的處罰。

削弱市場(chǎng)資源配置功能。財(cái)務(wù)造假所提供的不準(zhǔn)確、低質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息在市場(chǎng)上可能會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)，導(dǎo)致無(wú)法合理地分配資源。 大智慧公司通過(guò)向市場(chǎng)和公眾提供錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)報(bào)表信息這一財(cái)務(wù)造假行為，會(huì)改變市場(chǎng)資源的正確流動(dòng)，而整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也將無(wú)法健康發(fā)展。

影響企業(yè)公信度和形象。財(cái)務(wù)欺詐一旦存在過(guò)，必然導(dǎo)致公司的股價(jià)受影響下跌，投資者必然損失巨大。因此讓投資者對(duì)公司的可信度非常懷疑，同時(shí)也扼殺了大智慧公司的形象。并且，它也給投資者帶來(lái)了對(duì)股市的負(fù)面存疑情緒，終會(huì)阻礙股市的健康和可持續(xù)發(fā)展。

針對(duì)大智慧造假行為的治理對(duì)策

優(yōu)化高度集中的股東持股比例。形成主要股東之間的制衡狀態(tài)，放棄一股獨(dú)大的習(xí)慣，積極推動(dòng)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的改革，使其形成利益相關(guān)主體多個(gè)化；積極培育機(jī)構(gòu)投資者，積極提高多戰(zhàn)略投資者進(jìn)行公司管理，發(fā)揮督查作用，遏制股東的非法利益轉(zhuǎn)移活動(dòng)。

建立多元激勵(lì)制度。改變和完善原有的績(jī)效評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和管理層的薪酬體系，提高公平有效性；2.創(chuàng)設(shè)多元化的激勵(lì)模式。通過(guò)參與公司的股息，可以最大化激發(fā)他們的工作熱情。

完善董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)制度。多多培養(yǎng)董事會(huì)處理事務(wù)過(guò)程中進(jìn)行集體決策，制定相關(guān)的規(guī)章制度且務(wù)必遵守，以此分散權(quán)力，且處事過(guò)程中安排監(jiān)察小組進(jìn)行監(jiān)查；優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)，增加專(zhuān)業(yè)人員的數(shù)量，分工應(yīng)該相對(duì)明確；持續(xù)加強(qiáng)獨(dú)立性。完善聘任制度，按規(guī)章制度辦事，保證選人獨(dú)立性，并建立有效的激勵(lì)機(jī)制。

強(qiáng)化公司的內(nèi)部控制。應(yīng)當(dāng)發(fā)揮董事會(huì)的作用，避免一人獨(dú)大的力量，并建立最基本的內(nèi)部控制環(huán)境；對(duì)監(jiān)事會(huì)的權(quán)限給予明確，保證其對(duì)不實(shí)情況的監(jiān)查權(quán)，對(duì)股東利益的有效調(diào)節(jié)；明確分工各組織和管理層的職責(zé)，各層級(jí)、組織間相互約束，將其實(shí)施效果納入收入評(píng)估體系。

提高審計(jì)人員整體素質(zhì)和執(zhí)業(yè)能力。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)更多地投入對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的順應(yīng)市場(chǎng)變化的相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，積極提供專(zhuān)業(yè)人才滿(mǎn)意的環(huán)境，培養(yǎng)或引進(jìn)高級(jí)專(zhuān)家。會(huì)計(jì)師事務(wù)所現(xiàn)有的人事制度需要改進(jìn)，能力等級(jí)需要加強(qiáng)。以及進(jìn)行現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，讓審計(jì)師學(xué)習(xí)更多元化的知識(shí)，提高其綜合能力。

本文以上市公司大智慧公司為例，借鑒了研究人員迄今為止的研究成果，分析了大智慧公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)機(jī)，并對(duì)其造假方式進(jìn)行了深刻的探討。與此同時(shí)，指出了財(cái)務(wù)欺詐的風(fēng)險(xiǎn)性，包括對(duì)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的不良影響以及對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和投資者利益的不利影響。最后，從該次造假事件的各角度入手，對(duì)公司、政府、會(huì)計(jì)事務(wù)所這三個(gè)方面提出相應(yīng)對(duì)策，以期能夠有效地減少財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象的發(fā)生。隨著資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)造假研究過(guò)程中從理論到實(shí)踐都將遇到巨大挑戰(zhàn)，因此有必要追蹤財(cái)務(wù)造假背后的方法及其背后的原因，不斷地研究和創(chuàng)新，與時(shí)俱進(jìn)，并提出創(chuàng)新舉措。

（作者單位：溫州商學(xué)院）