阿根廷金融風暴引發(fā)債務違約？

本報駐阿根廷特約記者 闞山

由前總統(tǒng)克里斯蒂娜推舉的中左翼候選人費爾南德斯在上周末的阿根廷總統(tǒng)初選中意外領先對手——現(xiàn)任總統(tǒng)馬克里，誘發(fā)比索、股市和債市齊聲下跌。該國S&PMerval指數(shù)周一暴跌48%，美國“商業(yè)知情者”網(wǎng)14日稱，阿根廷已到了金融危機的懸崖邊上。美國彭博社則擔憂阿根廷走上債務違約的道路。在布宜諾斯艾利斯，《環(huán)球時報》記者感受到了這場金融風暴沖擊。

金融與制造業(yè)震蕩疊加

路透社14日報道稱，阿根廷央行自周一以來總計賣出2.55億美元儲備以協(xié)助穩(wěn)定比索匯率，阿根廷央行緊急將標準利率提升十個百分點至75%，仍無法阻止匯率繼續(xù)下跌。阿根廷比索周二再度收低。比索/美元匯率收盤下挫4.29%至1：55.9，稍早一度觸及1：59。該匯率周一曾跌至創(chuàng)紀錄低點65，跌幅達30%。周一股市下跌31%的劇烈震蕩已令阿根廷國家石油公司、北方電力公司等主要公司市值蒸發(fā)總計超過180億美元。國家風險指數(shù)飆升至1700點，升至2001年經(jīng)濟危機水平。

根據(jù)阿根廷國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)字，阿根廷六月份工業(yè)產(chǎn)值不容樂觀，僅有59.1%的生產(chǎn)設備運營，其中汽車工業(yè)僅為34%，而金融危機使原本脆弱的工業(yè)領域再受打擊。本田汽車13日宣布將于2020年關閉其阿根廷工廠，這一決定將導致約400人失業(yè)。本田宣稱此舉是其全球汽車生產(chǎn)重組的一部分。

“換幣長隊”再現(xiàn)

《環(huán)球時報》記者12日在阿根廷街頭看到，受貨幣貶值影響，已有部分商店關門歇業(yè)，大型超市和餐廳雖尚未對食品價格做出調(diào)整，但家用電器等大額商品被停止售賣，店員正在張貼按新匯率調(diào)整的價簽。部分食品供應商已經(jīng)暫停向超市供貨以便及時根據(jù)行情調(diào)整價格，預計漲幅將在10%-20%左右。

類似的情形曾在2018年上演，受美元走強影響，比索對美元匯率去年前八個月跌幅超過100%。本次匯率大跌后當?shù)孛癖娂皶r做出反應。12日上午便有大批人前往兌換所和銀行換購美元。外國民眾則趁機將美元換成比索，以便在購買大件物品時占到便宜。在機場附近的阿根廷國家銀行再現(xiàn)去年的“換幣盛況”，平日里幾乎不用排隊的窗口當天排起近百人的隊伍，一直持續(xù)到下午，

去年比索大跌時，阿根廷媒體曾為民眾列出一份清單，指出受匯率變動影響最為嚴重的是進口商品和出境旅游成本。但由于民眾收入并未大幅上調(diào)，比索大跌的負面影響在多個領域擴散。去年9月以來，阿根廷商場里的奢侈品店已是乏人問津，電子產(chǎn)品銷量下滑，原本火爆的酒莊、高爾夫球場等度假場所游客驟減，更多家庭選擇周邊的鄉(xiāng)村小鎮(zhèn)休閑游。當?shù)赝赓u業(yè)務開始興盛，不少民眾更加青睞低價快餐。

根據(jù)《環(huán)球時報》記者的觀察，此次比索貶值風波華人受到的波及較小。相較于部分當?shù)孛癖姷目只判睦?，華人和中資企業(yè)尚未感受到明顯沖擊。由于阿根廷匯市近來持續(xù)不穩(wěn)定，多數(shù)中國商家在經(jīng)歷多次匯率危機后，在平日里選擇及時將貨幣兌換成美元等外幣減少風險。當?shù)厝A商經(jīng)營的多是餐館和超市等餐飲零售業(yè)，只要不發(fā)生哄搶和暴亂等惡性事件不會遭遇太大損失。中資企業(yè)也普遍利用減少存款和加強美元結算及遠期結售匯等多種方式對沖匯率波動風險。

違約概率75%？

阿根廷上演匯市危機讓全世界的神經(jīng)再度緊繃，對于新興市場的擔憂隨之而起。國際評級機構穆迪表示隨時可能調(diào)整阿根廷評級，惠譽警告阿根廷市場若進一步惡化將影響其評級，摩根士丹利將阿根廷主權債券由“中立”下調(diào)至“減持”。不過世界指數(shù)巨頭明晟公司（MSCI）表示尚未考慮將阿根廷股指重新分類為到新興市場之外的類別。MSCI阿根廷指數(shù)剛剛于3個月前被納入MSCI新興市場指數(shù)。

美國“商業(yè)知情者”網(wǎng)14日稱，阿根廷S&PMerval指數(shù)周一暴跌48%，是全球股市1950年以來第二大的跌幅。阿根廷的債務違約風險也在上升。彭博社稱，12日，國際信用違約保險市場提醒，交易者們認為阿根廷有75%的概率停止5年期債務的償還，比9日預測的49%的違約概率大幅上升。阿根廷所欠外債中有159億美元應在今年償還。▲