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隨著金融科技的持續(xù)發(fā)展，無論是客戶群還是產(chǎn)品端，邊界都會(huì)越來越模糊。

“消費(fèi)金融的高速發(fā)展應(yīng)對了市場對小額信貸的需求，填補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行服務(wù)的部分空缺，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但同時(shí)我們需要看到行業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力參差不齊，商業(yè)意識(shí)較重而風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較薄弱的問題?！?安永大中華區(qū)金融服務(wù)首席合伙人陳凱在接受《陸家嘴》專訪時(shí)表示，創(chuàng)新的消費(fèi)金融平臺(tái)面臨的行業(yè)監(jiān)管與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同，有必要加強(qiáng)監(jiān)管，并用科技賦能的手段識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，緊密觀察行業(yè)動(dòng)態(tài)，防患于未然。

6年前，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了有關(guān)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)的管理辦法，意在促進(jìn)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展，使消費(fèi)者可以在合法渠道獲得審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短、小額度單筆授信。隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融飛速發(fā)展和金融科技的廣泛應(yīng)用，消費(fèi)金融模式在獲客、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、貸后管理等各環(huán)節(jié)出現(xiàn)了全面變革。

央行數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月，我國金融機(jī)構(gòu)個(gè)人消費(fèi)貸款余額為37.79萬億元，同比增長19.90%。另據(jù)清華大學(xué)中國與世界經(jīng)濟(jì)研究中心發(fā)布的報(bào)告，中國消費(fèi)金融市場規(guī)模已由2010年1月的6798億元攀升至2018年10月的84537億元。

從錯(cuò)位到融合

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮，消費(fèi)金融成為市場熱點(diǎn)，各類市場主體紛紛加入。顯然，消費(fèi)金融已經(jīng)迎來了新的競爭格局，創(chuàng)新消費(fèi)金融平臺(tái)究竟是對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)造成直接危機(jī)的同位競爭對手，抑或是針對不同領(lǐng)域和場景，創(chuàng)造多樣需求的錯(cuò)位競爭隊(duì)友？

對此陳凱對《陸家嘴》記者表示，現(xiàn)階段屬于錯(cuò)位競爭，而未來則可能是一種融合的競爭。“傳統(tǒng)的金融行業(yè)，也在大量地運(yùn)用新的金融科技顛覆很多固有業(yè)務(wù)的模式?！标悇P稱，隨著金融科技的持續(xù)發(fā)展，無論是客戶群還是產(chǎn)品端，邊界都會(huì)越來越模糊。

以互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融為例，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之間存在交叉競爭，和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)則屬于錯(cuò)位?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)介入的最好方法就是將數(shù)據(jù)和流量變現(xiàn)，發(fā)展助貸，賺取傭金，分享直接利差。商品分期是電商切入消費(fèi)金融最順暢的模式，賬單分期是建立在支付平臺(tái)基礎(chǔ)上的業(yè)務(wù)。

就目前看，螞蟻花唄和京東白條皆為頭部互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)，商品分期和賬單分期模式大致相似。作為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，其針對的核心用戶都是各自電商平臺(tái)的消費(fèi)者和非信用卡用戶，與銀行信用卡既競爭又互補(bǔ)。

消費(fèi)金融這片藍(lán)海存在多樣創(chuàng)新，而創(chuàng)新消費(fèi)金融領(lǐng)域的競爭也十分激烈，持牌消費(fèi)金融公司2018年業(yè)績分化明顯。從已公布數(shù)據(jù)來看，捷信、招聯(lián)和馬上穩(wěn)居消費(fèi)金融公司第一梯隊(duì)，中銀、中融、蘇寧業(yè)績下滑明顯，海爾和中郵2018年業(yè)績增長明顯，部分成立時(shí)間不久的公司也表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長動(dòng)力。

2018年以來，約有11家持牌消費(fèi)金融公司積極增資，合計(jì)金額超過100億元，以滿足業(yè)務(wù)擴(kuò)展需求和監(jiān)管的資本充足率要求。目前，持牌消費(fèi)金融公司需要建立差異化的競爭優(yōu)勢，進(jìn)一步發(fā)揮股東帶來的場景優(yōu)勢，形成獨(dú)特的獲客及風(fēng)控能力，通過金融科技的運(yùn)用優(yōu)化流程，提升效率，維持穩(wěn)定的盈利能力。

事實(shí)上，不只傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在改變，消費(fèi)者也開始不再“傳統(tǒng)”。陳凱分析，目前中國消費(fèi)金融的中堅(jiān)力量是80后，而90后和00后的消費(fèi)能力也是不可忽視的，這個(gè)消費(fèi)群體的消費(fèi)心態(tài)顯然發(fā)生了變化?！八鼈冏非蟮目赡苁欠?wù)，可能是產(chǎn)品，可能是體驗(yàn)，現(xiàn)在還加了上了情感?！标悇P認(rèn)為，目前的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)要適應(yīng)這些新的消費(fèi)需求，還需要時(shí)間。

陳凱說，創(chuàng)新的消費(fèi)金融平臺(tái)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都無法固步自封，必須以更開放合作的思維提供以客戶和體驗(yàn)為中心的服務(wù)，打造高效且連貫的客戶旅程，當(dāng)然，這樣的結(jié)果就是各種服務(wù)和經(jīng)營的邊界會(huì)變得模糊，消費(fèi)者在信息透明的環(huán)境下更主動(dòng)地選擇合適的服務(wù)平臺(tái)，反推行業(yè)的良性競爭。

如何避免信息孤島

當(dāng)下人工智能已經(jīng)滲透到消費(fèi)金融的各個(gè)環(huán)節(jié)。以貸款為例，貸前獲客、貸中審核、風(fēng)險(xiǎn)場景分析、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、預(yù)警、貸后追蹤、不良貸款估值、壞賬催收等都可用人工智能來完成。陳凱表示，在信貸業(yè)務(wù)中，智能化的關(guān)鍵金融科技技術(shù)在于運(yùn)用大數(shù)據(jù)與包括人工智能在內(nèi)的分析能力，在貸款的前中后環(huán)節(jié)輔助做出更精準(zhǔn)的決策。

基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型近年來發(fā)展迅速，許多新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，雖然掌握了大量的客戶行為數(shù)據(jù)，但是由于風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)不成熟，導(dǎo)致該類平臺(tái)的逾期率和壞賬率遠(yuǎn)超于銀行。因此，銀行與擁有互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的平臺(tái)聯(lián)合建模，成為未來消費(fèi)金融平臺(tái)提高風(fēng)控能力的重要方向。

陳凱說，消費(fèi)金融服務(wù)平臺(tái)之間信息孤島的問題依舊存在，部分客戶以貸養(yǎng)貸甚至惡意逃廢債。同時(shí)，平臺(tái)違規(guī)操作，信息濫用、暴力催收、高額息費(fèi)也屢見不鮮。做好風(fēng)控是避免信息孤島的第一步。

“國外最初征信的概念是通過信用卡做到的，這份征信就像你人生的成績單，會(huì)一直伴隨一生。”陳凱認(rèn)為，當(dāng)下對于信息的監(jiān)管是一方面，建立并加強(qiáng)征信系統(tǒng)是另一方面。

風(fēng)控的本質(zhì)是征信，征信包括信用數(shù)據(jù)和風(fēng)控模型。我國目前形成了以央行征信為核心、金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)為兩翼的征信體系。銀行擁有央行征信數(shù)據(jù)和長期積累的金融數(shù)據(jù)，銀行的綜合數(shù)據(jù)成本相對較低，但銀行缺乏互聯(lián)網(wǎng)長尾客戶的征信數(shù)據(jù)，因此與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)合作變成了銀行豐富征信數(shù)據(jù)的重要途徑。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)尤其是電商、支付平臺(tái)，由于前期強(qiáng)大的資本投入和運(yùn)營建設(shè)，積累了大量的互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)，但建模經(jīng)驗(yàn)相對不足，因此與銀行合作也是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的主動(dòng)選擇。

當(dāng)一些不合格的三方平臺(tái)被大浪淘沙出局，抑或被監(jiān)管取締之后，用戶信息是否依舊受到保護(hù)，又由誰來承接？陳凱表示，平臺(tái)間的信息不對稱某種程度也來自于不愿意信息共享，因此要建立一個(gè)打通信息的媒介，將信息統(tǒng)一上傳給中立的第三方。

他說，面對消費(fèi)金融服務(wù)平臺(tái)之間的信息孤島問題，需要更高一級的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者行業(yè)協(xié)會(huì)推動(dòng)征信系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，打破行業(yè)壁壘，解決信息孤島、信息差的問題，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，特別是個(gè)人信用體系建設(shè)?！坝筛行?、更高層的監(jiān)管來做信息統(tǒng)一，誰都不吃虧，但達(dá)成這一目標(biāo)還有很長的路要走”。