互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響

韓國(guó)炬

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，不僅給商業(yè)銀行的發(fā)展與建設(shè)帶來(lái)了極大的沖擊，還產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是大型的國(guó)有商業(yè)銀行，還是中小型的商業(yè)銀行，都無(wú)法逃避互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的影響。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于大型國(guó)有銀行而言，中小型銀行受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響更大，其發(fā)展程度會(huì)直接影響甚至決定銀行的流動(dòng)性水平。同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響下，大型國(guó)有銀行商業(yè)銀行和中小商業(yè)銀行都發(fā)生了一定的改變，突出表現(xiàn)為流動(dòng)性，這對(duì)商業(yè)銀行而言是前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，不僅要加大監(jiān)管力度，提高對(duì)流動(dòng)性的重視，還要建立與自身相符的監(jiān)管機(jī)制與現(xiàn)代化的監(jiān)管體系，樹立全新的發(fā)展觀念，引進(jìn)現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)理念，更好地應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;商業(yè)銀行;流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，人們獲得了全新的金融消費(fèi)體驗(yàn)，金融產(chǎn)品和金融服務(wù)也依托于互聯(lián)網(wǎng)金融做出了不同程度上的創(chuàng)新。但是對(duì)于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)金融給其帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。正是因?yàn)橹T多的改變和創(chuàng)新，致使商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管遇到了全新的問(wèn)題和挑戰(zhàn)。已有的監(jiān)管方法和監(jiān)管手段，雖然可以解決尋常性的問(wèn)題，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，其弊端日漸暴露。作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)管的重要組成內(nèi)容，流動(dòng)性是商業(yè)銀行必須監(jiān)察且重點(diǎn)檢查的內(nèi)容之一，因此，針對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行的研究顯得格外重要。下文通過(guò)量化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展程度的方式來(lái)研究二者之間的內(nèi)在聯(lián)系，希望為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管提供全新的路徑，提高監(jiān)管水平與監(jiān)管質(zhì)量。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和特征

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅標(biāo)志著商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度融合在一起，還代表金融業(yè)務(wù)朝向電子化的方向發(fā)展。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦能金融服務(wù)后產(chǎn)生的新型的金融服務(wù)，以第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等為代表。我們都知道，傳統(tǒng)的金融服務(wù)只能面對(duì)面的進(jìn)行，時(shí)間和空間上的局限相當(dāng)明顯，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)則打破了這一局限，利用自身的優(yōu)勢(shì)挖掘隱性客戶，并為中小型企業(yè)提供全新的融資渠道，無(wú)論是小規(guī)模、還是因信用等級(jí)較低而導(dǎo)致的融資難題，都在互聯(lián)網(wǎng)金融的作用下被逐步解決，成為填補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)空白的有效舉措，也直接的影響到了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性和收益能力[1]。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融以以下幾種形式存在于生產(chǎn)生活當(dāng)中，例如第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，還有互聯(lián)網(wǎng)融資和貸款融資幾方面的內(nèi)容，這些都會(huì)在一定程度上給傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)影響。相對(duì)于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)金融具備交易成本低、效率高、便捷、覆蓋面廣的特征，且發(fā)展速度十分迅猛，在短時(shí)間內(nèi)搶占了大量的市場(chǎng)份額，積累了一定的客戶，這些均為互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

二、商業(yè)銀行的流動(dòng)性

我國(guó)將流動(dòng)性分為以下三個(gè)方面，分別為資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性和市場(chǎng)的流動(dòng)性。所謂資產(chǎn)的流動(dòng)性就是資產(chǎn)的變現(xiàn)速度，資產(chǎn)變現(xiàn)是以適當(dāng)?shù)某杀緸榍疤岬?。在金融市?chǎng)當(dāng)中，流動(dòng)資產(chǎn)均具備流動(dòng)性較高的特征，尤其是在流動(dòng)和變現(xiàn)的過(guò)程中不需要投入過(guò)多的成本。企業(yè)是否可以通過(guò)轉(zhuǎn)換資金的方式滿足自身發(fā)展所需就是指機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性，轉(zhuǎn)換資金時(shí)應(yīng)確保資本合理，然后用轉(zhuǎn)化完成的資金償還欠款或者開展日常業(yè)務(wù)。本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行就是一種金融機(jī)構(gòu)，在整個(gè)金融市場(chǎng)中起著重要的中轉(zhuǎn)作用。所以說(shuō)商業(yè)銀行的流動(dòng)性水平至關(guān)重要，是決定商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)能力的關(guān)鍵因素。市場(chǎng)的流動(dòng)性則是一個(gè)較為宏觀的概念，是以整個(gè)市場(chǎng)為前提而形成，主要是在某個(gè)特定的時(shí)間內(nèi)，對(duì)資金的變現(xiàn)情況進(jìn)行衡量，與市場(chǎng)流動(dòng)性之間有所關(guān)聯(lián)，會(huì)直接受到市場(chǎng)流動(dòng)性的影響，而商業(yè)銀行的流動(dòng)性水平則是指商業(yè)銀行的能力，這種能力不僅會(huì)體現(xiàn)在支付到期賬務(wù)的償還上，還會(huì)體現(xiàn)在商業(yè)銀行是否可以獲得足夠的資金上，從而滿足資產(chǎn)增長(zhǎng)的需求。對(duì)于商業(yè)銀行而言，流動(dòng)性水平不僅是重要的保障，也是影響其盈利能力的直接因素，與商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展及安全性之間有著密切的聯(lián)系。商業(yè)銀行要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久的經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定的發(fā)展，必須將流動(dòng)性控制在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，從而維護(hù)商業(yè)銀行的秩序性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響

（一）降低了商業(yè)銀行的資金收益

網(wǎng)貸平臺(tái)的出現(xiàn)與發(fā)展均可以說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)融資已經(jīng)深入到生產(chǎn)生活的各個(gè)領(lǐng)域，并為人們提供了全新的貸款方式和金融服務(wù)方式，以往的貸款業(yè)務(wù)壟斷問(wèn)題被互聯(lián)網(wǎng)融資打破。相對(duì)于商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)而言，互聯(lián)網(wǎng)貸款具備審批時(shí)間短、流程簡(jiǎn)單的優(yōu)勢(shì)，省略了繁瑣的細(xì)節(jié)，可滿足個(gè)人短期貸款及小微企業(yè)貸款的需求，這也是國(guó)家推出惠普金融政策的重要體現(xiàn)。但是這些都給商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)帶來(lái)了極大的影響，致使商業(yè)銀行的資金收益大幅降低，這是因?yàn)橘J款利息是商業(yè)銀行的主要來(lái)源之一，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，不僅影響到了商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)，還威脅到了商業(yè)銀行的貸款利率[2]。商業(yè)銀行要想與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)抗衡，需要通過(guò)降低貸款利率的方式來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)，因此在資產(chǎn)鏈當(dāng)中，商業(yè)銀行的資金收益出現(xiàn)明顯的下滑，且承受資金波動(dòng)的能力有所下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日益增加。

（二）影響到了商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量

從本質(zhì)上來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響是降低了商業(yè)銀行的話語(yǔ)權(quán)，致使商業(yè)銀行失去了決定貸款利率的權(quán)利，這也是利率朝向市場(chǎng)化方向發(fā)展的直接表現(xiàn)。在信貸業(yè)務(wù)中，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)帶來(lái)了極大的影響，商業(yè)銀行無(wú)法再維持原有的利潤(rùn)空間。只能通過(guò)服務(wù)于資信水平較低的客戶的方式來(lái)維持利潤(rùn)水平，但是這也給銀行增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與違約風(fēng)險(xiǎn)。只能通過(guò)增加壞賬準(zhǔn)備的方式來(lái)應(yīng)對(duì)壞賬規(guī)模大幅激增的問(wèn)題，但是流動(dòng)性的資產(chǎn)確有所下降，這種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)給商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn)。正是因?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也發(fā)生了較大的改變。

（三）結(jié)構(gòu)調(diào)整

信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的重要內(nèi)容，以往的信貸業(yè)務(wù)以商業(yè)銀行為主，處于壟斷地位，而互聯(lián)網(wǎng)融資的發(fā)展正式打破了這一格局，為小微企業(yè)開展了全新的融資渠道。原有的資金融通存在信息不對(duì)稱的問(wèn)題，致使供需雙方的資金融通面臨重重阻礙，而商業(yè)銀行在這一過(guò)程中則扮演著中間者的角色，通過(guò)協(xié)調(diào)供需雙方關(guān)系的方式滿足二者的資金需求，從而賺取一定的中介費(fèi)用或者差價(jià)?；ヂ?lián)網(wǎng)融資依靠自身高效、便捷的特征強(qiáng)勢(shì)的融入到信貸業(yè)務(wù)當(dāng)中，改變了信息不對(duì)稱的問(wèn)題，為資金供需雙方搭建了更為便捷的通道，降低了資金融通的難度，也可滿足個(gè)人和小微企業(yè)的貸款需求[3]。因此網(wǎng)貸平臺(tái)的出現(xiàn)給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和信貸業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)帶來(lái)了極大的影響，而商業(yè)銀行只能通過(guò)降低資金期限錯(cuò)位的問(wèn)題來(lái)維護(hù)原有的利潤(rùn)，借此緩解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性壓力。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融影響下商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展程度對(duì)國(guó)有大型銀行并無(wú)明顯的直接影響，中小銀行互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)與銀行流動(dòng)性成負(fù)相關(guān)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展程度會(huì)直接影響銀行流動(dòng)性因子，流動(dòng)性因子會(huì)影響銀行的流動(dòng)性，從而可以驗(yàn)證互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展確實(shí)會(huì)影響銀行的流動(dòng)性。經(jīng)過(guò)不斷的發(fā)展與建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)融入到生產(chǎn)生活的各個(gè)領(lǐng)域，業(yè)務(wù)范圍越來(lái)越廣，監(jiān)管部門應(yīng)提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融管理的重視，將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)納入到監(jiān)管體系中，建立流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)督力度，確保互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有法可依、有法可循，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的規(guī)范提供制度上的保障和支持。

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行因互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而轉(zhuǎn)變了原有的管理模式，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式也有所優(yōu)化，但是在整個(gè)市場(chǎng)當(dāng)中商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力卻被不斷削弱。這要求傳統(tǒng)的商業(yè)銀行積極引進(jìn)先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)理念，以客戶需求為基準(zhǔn)自由組合金融類產(chǎn)品，以更具個(gè)性化的服務(wù)吸引客戶、留住客戶。總之，應(yīng)依托互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景，積極完成產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與重組。最重要的是，商業(yè)銀行應(yīng)提高對(duì)壓力測(cè)試的重視，加大壓力測(cè)試工具的研發(fā)力度，推行并引進(jìn)全新的技術(shù)[4]。提高壓力測(cè)試的敏感性，確保其為商業(yè)銀行的發(fā)展與建設(shè)提供更加真實(shí)的結(jié)果。通過(guò)建立健全壓力測(cè)試體系的方式規(guī)范銀行的金融活動(dòng)，加快轉(zhuǎn)型速度，盡快完成結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

一直以來(lái)，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理始終處于被忽略的狀態(tài)，并沒(méi)有得到應(yīng)有的關(guān)注，但是在金融市場(chǎng)改革和互聯(lián)網(wǎng)金融的共同影響下，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理被提上日程。改革金融市場(chǎng)的目的在于加快其發(fā)展速度時(shí)期，更好地與國(guó)際金融市場(chǎng)對(duì)接，而傳統(tǒng)銀行業(yè)則在金融市場(chǎng)化改革中發(fā)生了較大的轉(zhuǎn)變，擁有了自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利。這要求商業(yè)銀行意識(shí)到市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，提高對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，形成正確的認(rèn)知，將其放置于與銀行發(fā)展及建設(shè)同等重要的地位，建立科學(xué)合理的預(yù)警機(jī)制，真正達(dá)成防控風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)，為商業(yè)銀行的發(fā)展掃清障礙，也為其長(zhǎng)久發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供必要的支持。

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