王錦

摘 ?要：中小商業(yè)銀行是我國金融體系中不可或缺的重要組成部分，對國民經(jīng)濟的發(fā)展具有不可替代的作用。它們的存在和發(fā)展，有力地促進了銀行體系競爭格局的形成和發(fā)展，給我國銀行業(yè)帶來了更多的活力。然而，與大型商業(yè)銀行相比，我國中小商業(yè)銀行自身的現(xiàn)狀并不容樂觀，不少中小商業(yè)銀行依然存在著經(jīng)營規(guī)模相對較小，抗風(fēng)險能力較弱，經(jīng)營管理水平較低，公司治理結(jié)構(gòu)不太合理、內(nèi)部控制機制不健全等問題，進而導(dǎo)致了其不良資產(chǎn)比率、風(fēng)險集中度、經(jīng)營成本和損失過高，業(yè)務(wù)盈利能力、資本補充和自我發(fā)展能力較低，在與大型商業(yè)銀行的市場競爭中明顯處于劣勢。

關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行;境外戰(zhàn)略投資者;動因;影響

一、中小商業(yè)銀行引進境外戰(zhàn)略投資者的動因

1、解決發(fā)展過程中自身面臨的問題，提高其競爭力。

由于各種原因，我國中小商業(yè)銀行從成立起就就普遍面臨著以下問題：

（1））業(yè)務(wù)品種單一且趨同，金融產(chǎn)品缺乏特色，特別是信用衍生產(chǎn)品的開發(fā)和運用相對滯后。傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)仍占大多數(shù)中小商業(yè)銀行收入的絕大比重，而新型的中間業(yè)務(wù)、個人業(yè)務(wù)、信用衍生產(chǎn)品還處于開發(fā)探索階段，金融服務(wù)尚未完全貼近中小企業(yè)和居民個人。

（2）缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃，市場定位雷同，沒有形成市場型的特色分工體系。長期以來，一些中小商業(yè)銀行面對外部環(huán)境的變化，對自身優(yōu)劣評價不全面，缺乏合理的戰(zhàn)略規(guī)劃，對市場缺乏細(xì)分和組合分析，忽視了各自發(fā)展時間的長短、經(jīng)營規(guī)模、人員素質(zhì)、所處地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展特色和金融競爭環(huán)境等方面的差異，盲目與國有商業(yè)銀行以及相互之間爭地盤、搶客戶，正逐漸失去其自身經(jīng)營靈活的特色，最終失去自己的競爭力，失去市場份額。

（3）銀行公司治理存在缺陷，內(nèi)部控制能力不足，管理粗放。很多中小商業(yè)銀行雖然進行了股份制改革，但并沒有從根本上消除建立現(xiàn)代企業(yè)制度的障礙，中小商業(yè)銀行的公司治理與巴塞爾銀行公司治理準(zhǔn)則的要求存在一定的差距。中小商業(yè)銀行的股東大會、董事會、經(jīng)營班子和監(jiān)事會各方職責(zé)不夠明確，無法達(dá)到有效制衡。對于城市商業(yè)銀行而言，在城市信用社的多級法人制向城市商業(yè)銀行一級法人制轉(zhuǎn)型中，由于在資產(chǎn)、負(fù)債處置和經(jīng)營管理層以及其他人員的安置上方式不當(dāng)，導(dǎo)致內(nèi)耗嚴(yán)重，沒有起到對高風(fēng)險城市信用社的風(fēng)險進行化解的作用，部分分支機構(gòu)因為過高的不良資產(chǎn)比重甚至出現(xiàn)支付危機。所以，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上的先天缺陷也是制約中小商業(yè)銀行發(fā)展中的一個主要問題。

因此，隨著我國銀行業(yè)的逐步開放，中小商業(yè)銀行面對自身發(fā)展過程中難以解決的各種難題紛紛引進境外戰(zhàn)略投資者，希望利用境外戰(zhàn)略投資者的一些先進技術(shù)、管理經(jīng)驗等進一步提高自身競爭力。

2、國內(nèi)金融市場環(huán)境的變化，導(dǎo)致銀行業(yè)競爭更加激烈。

（1）來自于大型商業(yè)銀行的競爭壓力。國有商業(yè)銀行相繼通過股改、引資上市后，其資本、網(wǎng)點和人才規(guī)模等優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)，整體經(jīng)營活力不斷增強。 全社會金融資產(chǎn)的50%多仍集中于大型（國有）商業(yè)銀行，同時，大型商業(yè)銀行利用其自身的優(yōu)勢在全國精簡并調(diào)整自己的經(jīng)營網(wǎng)點布局，爭奪中小商業(yè)銀行當(dāng)?shù)氐膬?yōu)質(zhì)資源，致使中小商業(yè)銀行生存困難。

（2）來自于農(nóng)村信用社、非銀行金融機構(gòu)和郵政儲蓄銀行等機構(gòu)以及同質(zhì)銀行的競爭壓力。農(nóng)村信用社和郵政儲蓄深入城鄉(xiāng)腹地，在一些業(yè)務(wù)范圍上，如對“三農(nóng)”和一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸支持等，其競爭優(yōu)勢不可小覷;加之繼續(xù)不斷深化的非銀行金融機構(gòu)改革，如信托投資公司經(jīng)過清理整頓后，業(yè)務(wù)發(fā)展逐步走上正軌，這一類金融機構(gòu)的發(fā)展和融資途徑的拓寬給計劃擴大覆蓋率和經(jīng)營范圍的中小商業(yè)銀行帶來了直接的競爭壓力;各中小商業(yè)銀行，特別是股份制商業(yè)銀行紛紛進行戰(zhàn)略引資、上市，加大金融創(chuàng)新力度、加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，整體競爭實力持續(xù)提升，促使各中小商業(yè)銀行之間的競爭加劇。

（3）來自于外資金融機構(gòu)的競爭壓力。截至2015年底，46個國家和地區(qū)的196家銀行在華設(shè)立237家代表處，12個國家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立28家外商獨資銀行（下設(shè)分行157家）、2家合資銀行（下設(shè)分行5家，附屬機構(gòu)1家）、外商獨資財務(wù)公司2家。另有25個國家和地區(qū)的75家外國銀行在華設(shè)立116家分行。截至2008年底，在華外資金融機構(gòu)資產(chǎn)總額1.3萬億元，同比增長7.37%;各項貸款余額7305億元，同比增長5.09%;各項存款余額5974億元，同比增長34.82%。特別是2006年底開始，對外資銀行的限制期結(jié)束，外資銀行取得和中資銀行的同等國民待遇，中小商業(yè)銀行銀行在管理體制、經(jīng)營理念、優(yōu)質(zhì)客戶資源和人才資源、金融創(chuàng)新、投資與風(fēng)險管理等方面都會面臨外資金融機構(gòu)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

（4）來自于國內(nèi)資本市場的壓力。改革開放后，隨著我國金融體制改革的不斷深化，我國的資本市場迅速發(fā)展，市場規(guī)模不斷擴大，由于直接融資的低成本、靈活性等優(yōu)勢，以發(fā)行股票、債券籌措資金日益成為企業(yè)融資的一條重要渠道，從而進一步加大中小商業(yè)銀行的貸款營銷難度。

二、引進境外戰(zhàn)略投資者對中小商業(yè)銀行的影響

中小商業(yè)銀行引進境外戰(zhàn)略投資者是其未來戰(zhàn)略布署的重要一環(huán)，旨在完善銀行的法人治理結(jié)構(gòu)，改善和提高銀行經(jīng)營管理水平。中小商業(yè)銀行提高競爭力所面臨的最大障礙和困難是公司治理、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、信息系統(tǒng)及產(chǎn)品創(chuàng)新能力急需進一步提高。而這些問題要在短時間內(nèi)靠自力解決還有相當(dāng)難度，需要借助外部的力量與資源，引進境外戰(zhàn)略投資者不失為一個有效的戰(zhàn)略選擇。但是，我們看到境外戰(zhàn)略投資者對中小商業(yè)銀行帶來積極影響的同時，也應(yīng)看到其帶來的消極影響。

（一）引進境外戰(zhàn)略投資者的積極影響

境外金融機構(gòu)進入中國20多年以來所顯現(xiàn)的最大貢獻(xiàn)就是展示了現(xiàn)代銀行運作機制和良好管理方式，促進了中小商業(yè)銀行的服務(wù)提升與業(yè)務(wù)發(fā)展。從參股中小商業(yè)銀行的前后變化看，境外戰(zhàn)略投資者在改進中小商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和機制，引入先進的績效與成本管理模式，促進經(jīng)營方式與盈利增長模式轉(zhuǎn)換等方面，都不同程度地發(fā)揮了積極的作用。

（1）境外戰(zhàn)略投資者的參股為中小商業(yè)銀行帶來巨大的知名度和品牌效應(yīng)，并為中小商業(yè)銀行跨入資本市場贏得更多的審計支持和投資信用。中小商業(yè)銀行引進的戰(zhàn)略投資者大部分都是國際知名的世界性金融機構(gòu)或組織，如花旗銀行、渣打銀行、亞洲開發(fā)銀行以及國際金融公司等，這些機構(gòu)本身的知名度就是一種無形的資產(chǎn)，從而提高了中小商業(yè)銀行的知名度和在市場上的可信度，為中小商業(yè)銀行的上市融資和進一步發(fā)展提供了有力支持。

（2）境外戰(zhàn)略投資者的引進，不僅從體制上消除了中小商業(yè)銀行指望當(dāng)?shù)卣戎牡赖嘛L(fēng)險，而且還在法理上排除了當(dāng)?shù)卣畬ζ洹按筝斞钡目赡?，使高?biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管問責(zé)制能夠?qū)嵤?，為中小商業(yè)銀行發(fā)展和提升服務(wù)水平提供了強大動力和體制保證。

（3）境外戰(zhàn)略投資者的引進為中小商業(yè)銀行提供了學(xué)習(xí)成熟的管理理念、技術(shù)和方法，加快了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品、技術(shù)的創(chuàng)新機會。境外戰(zhàn)略投資者大多具有豐富、成熟的金融產(chǎn)品和創(chuàng)新經(jīng)驗、技術(shù)，以及高效的市場營銷與服務(wù)手段，中小商業(yè)銀行可根據(jù)本地市場及客戶需求，利用這些創(chuàng)新的成果與經(jīng)驗，提高創(chuàng)新的能力和水平。

（5）引進境外戰(zhàn)略投資者，有利于促進中小商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的改善，有助于形成有效的制約機制，促進銀行公司治理結(jié)構(gòu)的清晰和不斷完善，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的銀行。戰(zhàn)略投資者通過發(fā)揮外派董事和高管人員在法律意識、職業(yè)道德、專業(yè)水平和管理能力等方面的優(yōu)勢，將幫助中資銀行完善公司治理，嚴(yán)格內(nèi)控，提高透明度，健全財務(wù)管理制度，實現(xiàn)現(xiàn)代銀行先進管理經(jīng)驗和技術(shù)的轉(zhuǎn)讓與轉(zhuǎn)移。

（二）引進境外戰(zhàn)略投資者的消極影響

境外戰(zhàn)略投資者帶給中小商業(yè)銀行各種積極影響的同時，也對中小商業(yè)銀行的發(fā)展帶來一些不利的影響因素。

首先，容易增加中小商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)客戶的流失，重要信息泄露等風(fēng)險。戰(zhàn)略投資者的引入可能會造成中小商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)客戶和核心信息的流失，使得中小商業(yè)銀行的無形資產(chǎn)遭受損失。外資有可能將參股銀行的內(nèi)部信息透露給自己的機構(gòu)，從而造成競爭的不公平。優(yōu)質(zhì)客戶的流失無疑會影響到商業(yè)銀行的利益，一是直接的經(jīng)濟利益，如經(jīng)營收入、服務(wù)收入的減少等;二是品牌效應(yīng)，優(yōu)質(zhì)客戶的流失會影響到其他客戶對金融機構(gòu)的印象，從而造成更多優(yōu)質(zhì)客戶的流失。這種流失使得商業(yè)銀行原來在客戶方面具有的這一重要優(yōu)勢喪失，從而將進一步削弱競爭力，使其在市場中處于更加不利的地位。

其次，容易造成中小商業(yè)銀行“重引進不重創(chuàng)新”的惰性問題。我國的大部分中小商業(yè)銀行都希望通過引進戰(zhàn)略合作伙伴，能在管理、產(chǎn)品方面對銀行未來的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響，特別希望通過引進戰(zhàn)略投資者引進先進的理念、制度、技術(shù)、產(chǎn)品和人才。但是現(xiàn)實情況中存在著簡單的克隆現(xiàn)象，把引進戰(zhàn)略投資者完全等同于擴大資本金，沒有從根本上找差距、看優(yōu)勢、分清利弊，找準(zhǔn)目標(biāo)，沒有深層次地進行制度創(chuàng)新、打造核心競爭力。

三、結(jié)論及建議

總之，境外戰(zhàn)略投資者對我國中小商業(yè)銀行的發(fā)展有一定的促進作用，但同時它也可能帶來相關(guān)方面的一些問題。因此中小商業(yè)銀行引進境外戰(zhàn)略投資者要從實際出發(fā)，選擇正確的引進策略，保持境外戰(zhàn)略投資者股權(quán)的適度集中，有效發(fā)揮境外戰(zhàn)略投資者對我國中小商業(yè)銀行公司治理的改善，促進我國中小商業(yè)銀行整體實力的提升。同時，中小商業(yè)銀行應(yīng)爭取在一定條件下與其境外戰(zhàn)略投資者交叉持股或相互持股，增強雙方之間的信任度，為長期戰(zhàn)略合作打基礎(chǔ)，從而減少境外戰(zhàn)略投資者對中小商業(yè)銀行發(fā)展的潛在風(fēng)險。

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