我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理情況研究

郄淑香

最近十幾年間，我國金融體制改革取得了突破性進(jìn)展，先后產(chǎn)生了一批商業(yè)銀行，國有專有銀行也已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閲猩虡I(yè)銀行。商業(yè)銀行是金融企業(yè)，這就決定了商業(yè)銀行要把最大利潤作為自己的最終目標(biāo)。它的中介性質(zhì)決定了其經(jīng)營管理具有特殊的要求和規(guī)律。我國商業(yè)銀行開始施行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，取得了一定成績，但尚未達(dá)到預(yù)期的效果。因此，如何搞好我國商業(yè)銀行的科學(xué)管理尤其是搞好商業(yè)銀行負(fù)債比例管理與風(fēng)險(xiǎn)管理已成為目前的重大課題。對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債比例管理的含義予以詳細(xì)的解釋和區(qū)分，并在此基礎(chǔ)上對(duì)我國商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理存在的誤解加以分析，并提出實(shí)施全面資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)注意以流動(dòng)性為核心，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu);以盈利性為目標(biāo)，調(diào)整和創(chuàng)新資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù);以安全性為宗旨，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理。 一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的含義及對(duì)其存在的誤解 資產(chǎn)負(fù)債管理是西方商業(yè)銀行在長期的經(jīng)營管理實(shí)踐中不斷發(fā)展和完善的一種管理辦法，它把激勵(lì)和約束機(jī)制有效地結(jié)合起來，要求商業(yè)銀行在考慮資金營運(yùn)的安全性、流動(dòng)性、效益性的基礎(chǔ)上，追求利潤的最大化，完善銀行的內(nèi)在經(jīng)營機(jī)制。它強(qiáng)調(diào)總量管理、結(jié)構(gòu)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和全面動(dòng)態(tài)管理，在方法上包括比例管理、缺口管理、利差管理及模型管理。而資產(chǎn)負(fù)債比例管理（包括總量管理比例、流動(dòng)性管理比例、安全性管理比例）強(qiáng)調(diào)的是對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)定出一系列的比例，來實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債的控制，達(dá)到穩(wěn)健經(jīng)營，減少風(fēng)險(xiǎn)的目的。

一、什么是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)管理

所謂商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，Joseph F.Sinkey，Jr.在其《商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理》一書中如下定義：資產(chǎn)負(fù)債管理是一種全方位的管理方法，即為了達(dá)到銀行已確定的經(jīng)營目標(biāo)，對(duì)銀行的各種業(yè)務(wù)進(jìn)行協(xié)調(diào)管理。這一管理過程的實(shí)質(zhì)在于對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中各種帳戶包括各種資產(chǎn)、負(fù)債以及資本的資金水平、變化和相互之間的組合進(jìn)行規(guī)劃、支配和控制。風(fēng)險(xiǎn)管理是指當(dāng)企業(yè)面臨市場(chǎng)開放、法規(guī)解禁、產(chǎn)品創(chuàng)新，均使變化波動(dòng)程度提高，連帶增加經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于降低決策錯(cuò)誤之幾率、避免損失之可能、相對(duì)提高企業(yè)本身之附加價(jià)值。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)管理是西方國家中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行定量控制和定性監(jiān)督的一系列指標(biāo)和辦法。它堅(jiān)持計(jì)劃控制、總量平衡和結(jié)構(gòu)對(duì)稱的原則，其目標(biāo)是資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和盈利性，并促使這三大目標(biāo)的協(xié)調(diào)均衡，以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行自我控制、自我約束、自我發(fā)展，其實(shí)質(zhì)是中央銀行有效地進(jìn)行金融宏觀調(diào)控，維護(hù)金融秩序和金融穩(wěn)定，保證商業(yè)銀行的“三性”有機(jī)統(tǒng)一，使商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中有效經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展的一種約束機(jī)制。

二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展

在西方發(fā)達(dá)國家，已經(jīng)形成了一套比較完整的銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法。主要包括資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論以及為商業(yè)銀行比例管理提供了量化標(biāo)準(zhǔn)的國際公約——巴塞爾協(xié)議。

在商業(yè)銀行產(chǎn)生后相當(dāng)長的一段時(shí)期，由于其資本來源主要是存款，而資金運(yùn)用比較單一，因此，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點(diǎn)主要在資產(chǎn)方面，通過對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理安排來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，由此形成了資產(chǎn)管理理論。負(fù)債管理理論的興起于五六十年代，與當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的變化相適應(yīng)的。負(fù)債管理理論主張以負(fù)債的方法來保證銀行流動(dòng)性的需要，使銀行的流動(dòng)性與盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào)，使傳統(tǒng)的流動(dòng)性為先的經(jīng)營管理理念轉(zhuǎn)為流動(dòng)性、安全性、盈利性并重;使銀行將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理，使銀行能夠根據(jù)資產(chǎn)的需要來調(diào)整負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了銀行的主動(dòng)性和靈活性，提高了資產(chǎn)盈利水平。負(fù)債管理理論能夠較好地解決資金流動(dòng)性和盈利性之間的矛盾，但它依賴于外部條件，隱藏著較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行開始認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的重要性，該管理把銀行資產(chǎn)和負(fù)債的管理相結(jié)合，既概括了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)點(diǎn)和長處，又克服了各自的弊端，盡力達(dá)到流動(dòng)性、盈利性和安全性的均衡統(tǒng)一。

巴塞爾會(huì)議通過了“巴塞爾建議”即如何衡量和確定國際銀行的資本標(biāo)準(zhǔn)和資本適度比率，《巴塞爾報(bào)告》主要有四部分：1、資本的分類;2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn);3、 資本與資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比例和過渡期的實(shí)施安排;4、各國監(jiān)管當(dāng)局自由決定的范圍。巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生重大的影響，引起了世界各國的普遍重視，許多國家對(duì)該協(xié)議的準(zhǔn)則制定了有關(guān)規(guī)定，以風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)衡量資產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，以用資本充足率加強(qiáng)約束。這不僅使各國中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督更為具體和嚴(yán)格，而且把商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理推向了更高的層次和水平。

商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題，可分成三個(gè)最基本的方面。他們有信貸方面的風(fēng)險(xiǎn)，比如說潛在的壞賬;他們還要面臨流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)涉及到資產(chǎn)和債務(wù)的不匹配;另外他們還要應(yīng)對(duì)操作的風(fēng)險(xiǎn)，如虛假個(gè)人消費(fèi)貸款、關(guān)聯(lián)企業(yè)騙貸、票據(jù)詐騙等等。

三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的目前狀況以及原因

中國人民銀行決定，取消對(duì)國有商業(yè)銀行的貸款限額控制，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，標(biāo)志我國從此已全面開始對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。實(shí)際運(yùn)行情況表明這對(duì)于國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念、明確經(jīng)營方針，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)并逐步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)起到了一定的推動(dòng)作用，但由于我國目前正處于特定的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期及銀行體制的特殊性，當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度不可避免地存在一些不足，仍需改進(jìn)。缺陷性主要有：從中央銀行角度來說，制定的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系在一定程度上仍缺乏科學(xué)性，且監(jiān)管乏力。首先是比例指標(biāo)缺乏層次性。其次是一些指標(biāo)適用性差;同時(shí)，在上級(jí)執(zhí)行統(tǒng)一調(diào)度資金的情況下，用存貸款比例指標(biāo)考核基層商業(yè)銀行也沒有意義。最后，中央銀行監(jiān)管不力。目前的指標(biāo)監(jiān)控、監(jiān)測(cè)僅限于幾張報(bào)表，只作一下比例關(guān)系的統(tǒng)計(jì)分析，所報(bào)數(shù)據(jù)的真實(shí)性也缺乏強(qiáng)硬的監(jiān)督控制。

上述原因主要有：（1）從國有商業(yè)銀行內(nèi)部看，首先是自我積累機(jī)制缺失。其次是缺乏資金運(yùn)營的約束機(jī)制。再次是缺乏經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)消化機(jī)制。（2）從國家宏觀金融運(yùn)作看，由于金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，市場(chǎng)金融調(diào)控采取剛性辦法且松緊無常，使國有商業(yè)銀行資金營運(yùn)缺乏主動(dòng)性，在調(diào)控中處于被動(dòng)狀態(tài)，從而給國有商業(yè)銀行資產(chǎn)帶來巨大的負(fù)效應(yīng)。（3）從社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，主要是政府職能轉(zhuǎn)換不到位，企業(yè)經(jīng)營機(jī)制對(duì)國有商業(yè)銀行經(jīng)營制約，政府直接干擾金融，企業(yè)吃信貸資金的“大鍋飯”等，使得國有商業(yè)銀行無法按照信貸資金的“三性”原則來運(yùn)作。

四、完善資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

鑒于目前我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的現(xiàn)狀，如何向規(guī)范性商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理過渡，是個(gè)系統(tǒng)的工程?？梢园ǘ矫妫簝?nèi)部條件創(chuàng)造;外部環(huán)境改善。

（一）創(chuàng)造內(nèi)部條件。充實(shí)資本;降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。如何充實(shí)資本，要結(jié)合商業(yè)銀行管理辦法而定;核定資產(chǎn)負(fù)債余額基數(shù)，區(qū)別資產(chǎn)負(fù)債存量和增量，實(shí)行分類管理，分別考核;商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理要求商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)對(duì)稱，并保持必要的流動(dòng)性，且今后商業(yè)銀行的資產(chǎn)要向多元化方向發(fā)展。

（二）改善外部環(huán)境。首先，商業(yè)銀行應(yīng)能夠通過金融市場(chǎng)來改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，滿足資產(chǎn)流動(dòng)性需要，使其在中央銀行宏觀調(diào)控中爭(zhēng)取主動(dòng)地位，避免產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。其次，間接調(diào)控是央行進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的主要手段，央行應(yīng)取消規(guī)?？刂?，運(yùn)用貼現(xiàn)、再貸款和準(zhǔn)備金“三大法寶”，通過公開市場(chǎng)操作來調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行信貸總量的間接控制。

要深化政府職能的轉(zhuǎn)換，減少行政對(duì)金融的直接干預(yù)，維護(hù)商業(yè)銀行的自主經(jīng)營。

總之，實(shí)行規(guī)范的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)技術(shù)性和政策性很強(qiáng)的工作，也是國有商業(yè)銀行商業(yè)化改革的核心。因此，在推進(jìn)商業(yè)化改革過程中，一方面應(yīng)加強(qiáng)理論研究，并在實(shí)踐中開拓進(jìn)取;另一方面要緊扣宏觀金融和整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的步伐，不失時(shí)機(jī)地加以推進(jìn)，這個(gè)過程是發(fā)展和探索的過程，非常艱難甚至很曲折。因此，既要積極穩(wěn)妥大膽實(shí)踐探索，有要不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，認(rèn)真加以完善，促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理的有效推進(jìn)。

參考文獻(xiàn)

[1] ?彭建剛：《現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理研究》，中國金融出版社[2001-11-01]

[2] ?陳學(xué)彬：《貨幣銀行學(xué)》，上?？茖W(xué)院出版社

[3] ?巴曙松：《巴塞爾新資本協(xié)議研究》，中國金融出版社2003年版。

[4] ?楊華書：《國有商業(yè)銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理的難點(diǎn)及對(duì)策》，《四川大學(xué)學(xué)報(bào)》（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）2004年第1期。

[5] ?鄧燊，楊朝軍.匯率制度改革后中國股市與匯市關(guān)系——人民幣名義匯率與上證綜合指數(shù)的實(shí)證研究[J].金融研究，2007，（12a）.

[6] ?郭彥峰，黃登仕，魏宇.人民幣匯率形成機(jī)制改革后的股價(jià)和匯率相關(guān)性研究[J].管理學(xué)報(bào)，2008，（1）.

[7] ?張兵，封思賢，李心丹等.匯率與股價(jià)變動(dòng)關(guān)系：基于匯改后數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2008，（9）.

[8] ?巴曙松，嚴(yán)敏.股票價(jià)格與匯率之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系[J].南開經(jīng)濟(jì)研究，2009，（3）.

[9] ?嚴(yán)武，金濤.我國股價(jià)和匯率的關(guān)聯(lián)：基于VAR-MGARCH模型的研究[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2010，（2）.

[10] ?唐文進(jìn)，馬千里.人民幣匯率與利率的互動(dòng)關(guān)系演變研究[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2014