金融科技快速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行價(jià)值鏈的沖擊與機(jī)遇

賴俊 梁暉

【摘 要】 計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，促進(jìn)了其他科技領(lǐng)域的共同發(fā)展。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等關(guān)鍵技術(shù)正成為金融創(chuàng)新的重要推動(dòng)力，傳統(tǒng)金融正處于變革之中。金融科技，不僅指銀行、保險(xiǎn)、證券等金融企業(yè)以科技手段創(chuàng)新發(fā)展業(yè)務(wù)，也包含非金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)智能終端實(shí)現(xiàn)的金融活動(dòng)。其主要領(lǐng)域包括：支付、儲(chǔ)蓄、投資理財(cái)、P2P網(wǎng)貸以及基金網(wǎng)站、大型企業(yè)集團(tuán)開展的各類金融活動(dòng)。這些非金融機(jī)構(gòu)正滲入商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，蠶食銀行利潤，形成跨界競爭的態(tài)勢。在挑戰(zhàn)面前，商業(yè)銀行以金融科技為依托的變革勢在必行。

本文結(jié)合金融科技在商業(yè)銀行價(jià)值鏈中的應(yīng)用形成的新趨勢、新變化及存在的痛點(diǎn)進(jìn)行分析，闡述金融科技快速發(fā)展對(duì)價(jià)值鏈的沖擊與機(jī)遇。同時(shí)給出對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】 金融科技 商業(yè)銀行價(jià)值鏈 沖擊 挑戰(zhàn) 機(jī)遇

一、金融科技與商業(yè)銀行價(jià)值鏈

金融科技：2016年3月，全球金融治理的核心機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）對(duì)金融科技初步定義為：技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，通過創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響。

金融科技是由技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新。通過創(chuàng)造新的商業(yè)模式，應(yīng)用流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)產(chǎn)生重大影響。金融科技具有以下幾個(gè)特征：一是場景化。金融服務(wù)與業(yè)務(wù)場景高度融合，嵌入應(yīng)用場景，融合到整個(gè)流程之中，讓使用者無需啟動(dòng)特定的金融服務(wù)，即可獲取所需的金融服務(wù)。二是平臺(tái)化。通過建立平臺(tái)，連接相關(guān)各方的生態(tài)，進(jìn)行營銷和運(yùn)營，并以此獲客。三是數(shù)據(jù)化。金融是極強(qiáng)的數(shù)據(jù)導(dǎo)向型行業(yè)，在金融科技、人工智能、大數(shù)據(jù)等等技術(shù)的運(yùn)用之下，在精準(zhǔn)營銷、風(fēng)控、量化投資等等領(lǐng)域都會(huì)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)化管理。四是技術(shù)化。金融科技，本質(zhì)是科技，通過與業(yè)務(wù)的深度融合，金融科技必將催生新的商業(yè)模式和金融產(chǎn)品。五是開放化。金融科技促進(jìn)商業(yè)銀行服務(wù)的開放共享，通過與政府部門，同業(yè)核心企業(yè)，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)共享、平臺(tái)共享，融入到客戶的生產(chǎn)和生活場景中去。

價(jià)值鏈：哈佛大學(xué)商學(xué)院教授邁克爾·波特于1985年提出的概念，波特認(rèn)為，“每一個(gè)企業(yè)都是在設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、發(fā)送和輔助其產(chǎn)品的過程中進(jìn)行種種活動(dòng)的集合體。所有這些活動(dòng)可以用一個(gè)價(jià)值鏈來表明。”企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造是通過一系列活動(dòng)構(gòu)成的，這些活動(dòng)可分為基本活動(dòng)和輔助活動(dòng)兩類，基本活動(dòng)包括內(nèi)部后勤、生產(chǎn)作業(yè)、外部后勤、市場和銷售、服務(wù)等;而輔助活動(dòng)則包括采購、技術(shù)開發(fā)、人力資源管理和企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施等。這些互不相同但又相互關(guān)聯(lián)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，構(gòu)成了一個(gè)創(chuàng)造價(jià)值的動(dòng)態(tài)過程。

商業(yè)銀行價(jià)值鏈：按照價(jià)值鏈的定義，商業(yè)銀行的價(jià)值鏈主要包括：獲客與營銷、產(chǎn)品與服務(wù)、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營與管理、科技基礎(chǔ)與研發(fā)。

二、商業(yè)銀行價(jià)值鏈面臨金融科技的沖擊與挑戰(zhàn)

（一）對(duì)業(yè)務(wù)的沖擊

1.負(fù)債業(yè)務(wù)。近年來，隨著新興科技應(yīng)用向金融領(lǐng)域的滲透，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)如螞蟻金服的余額寶、阿里巴巴的娛樂寶、蘇寧的零錢包、騰訊的理財(cái)通和傭金寶等“寶寶”理財(cái)產(chǎn)品迅速興起，替代銀行儲(chǔ)蓄的進(jìn)程初露鋒芒。以余額寶為例，根據(jù)天弘基金公布的《2017年第三季度余額寶資產(chǎn)組合》，余額寶投資組合資產(chǎn)金額合計(jì)達(dá)到了15604億元，對(duì)比起來，截至2017年上半年，招商銀行吸收個(gè)人儲(chǔ)蓄存款總計(jì)為13762億元。余額寶的規(guī)模已經(jīng)超過招行吸收個(gè)人存款總和。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金類產(chǎn)品的興起，一方面使得部分活期存款從銀行轉(zhuǎn)移到了余額寶等貨幣基金;另一方面，這些產(chǎn)品由于操作簡單、流動(dòng)性較好、提供了極低風(fēng)險(xiǎn)的增值渠道，在一定程度上也會(huì)降低銀行短期理財(cái)產(chǎn)品的銷量。銀行個(gè)人業(yè)務(wù)面臨新的難局。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)。近幾年，在貸款領(lǐng)域出現(xiàn)了各種消費(fèi)信貸、微小信貸、產(chǎn)業(yè)鏈貸款?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭更是借助商業(yè)和社交平臺(tái)拓展貸款業(yè)務(wù)。阿里小貸、騰訊微粒貸、百度小貸、京東的京保貝等都紛紛加入貸款搶奪大戰(zhàn)中。2015 年，螞蟻花唄、京東白條、唯品花等的推出，向更多長尾客戶提供小額信用支持，替代銀行信用卡和信用卡消費(fèi)分期業(yè)務(wù)，在個(gè)人信貸領(lǐng)域憑借其得天獨(dú)厚的場景優(yōu)勢，發(fā)展勢頭不可輕視。

在小企業(yè)融資領(lǐng)域，去中介化的網(wǎng)絡(luò)融資理念雖然廣受爭議，但還是逐漸被部分市場群體接受。按傳統(tǒng)流程，商業(yè)銀行發(fā)放貸款，需經(jīng)過嚴(yán)格的信用審查，不僅過程繁瑣，而且一些中小微企業(yè)由于信用記錄不完備且缺乏合格的抵質(zhì)押物，無法及時(shí)從銀行獲得借款，這就給一些市場化的主體提供了巨大的業(yè)務(wù)空間。相比較而言，互聯(lián)網(wǎng)巨頭有條件通過對(duì)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，憑借在信息獲取和數(shù)據(jù)挖掘等方面的優(yōu)勢，開發(fā)出更加符合用戶需求的服務(wù)和產(chǎn)品。以網(wǎng)絡(luò)銀行借貸為例，京東、阿里等電商或微信等社交服務(wù)商擁有數(shù)據(jù)優(yōu)勢，其放貸的依據(jù)可涵蓋點(diǎn)擊量、跨店鋪點(diǎn)擊量、訂單流轉(zhuǎn)量甚至買賣家之間評(píng)價(jià)。通過數(shù)據(jù)挖掘和模型開發(fā)，引入云計(jì)算、人工智能關(guān)注到長尾客戶，挖掘市場信息，提供低成本多樣化滿足需求的產(chǎn)品。

供應(yīng)鏈金融的互聯(lián)網(wǎng)化實(shí)際上是通過線上平臺(tái)把供應(yīng)鏈金融整合起來，阿里、京東的模式便是典型代表。

如阿里小貸可以基于賣家的訂單開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，為淘寶賣家解決短期資金融通問題。其融資主體十分廣泛，可以是中小企業(yè)，還可以是個(gè)人用戶。借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，阿里小貸通過淘寶交易數(shù)據(jù)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，通過支付寶控制資金流來控制風(fēng)險(xiǎn)，保障整個(gè)供應(yīng)鏈金融過程順暢進(jìn)行。

再如京東供應(yīng)鏈金融的明星產(chǎn)品為“京保貝”，“京保貝”是基于京東在供應(yīng)鏈融資服務(wù)積累產(chǎn)生的業(yè)務(wù)，京東的平臺(tái)供應(yīng)商在此業(yè)務(wù)中可以憑借采購、銷售、財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)得到自動(dòng)化審批，整合了京東的供應(yīng)商、京東商城和京東商戶，并最終實(shí)現(xiàn)了京東金融服務(wù)平臺(tái)的一體化，從申請(qǐng)到放款整個(gè)流程最快只需要3分鐘，使小微企業(yè)可以真正實(shí)現(xiàn)快速融資。

3.中間業(yè)務(wù)。代理基金、代理保險(xiǎn)銷售在商業(yè)銀行傳統(tǒng)個(gè)人中間業(yè)務(wù)收入中所占的比例很高，然而近幾年基金、保險(xiǎn)代銷規(guī)模連年縮水，其中間業(yè)務(wù)收入已呈現(xiàn)負(fù)增長態(tài)勢，一個(gè)重要的因素，就是新興科技向傳統(tǒng)金融領(lǐng)域滲透帶來的的巨大變化?；?、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)直銷和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)代銷規(guī)模急劇增長，沖擊了銀行代銷基金、代銷保險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)盈利空間。

在金融科技的助推下，保險(xiǎn)銷售渠道發(fā)生變革，逐漸趨于網(wǎng)絡(luò)化直銷，擴(kuò)展了更多的長尾客戶，降低了成本，提升了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營效率;新增的保險(xiǎn)銷售渠道可分為五大類：一是網(wǎng)上商城和手機(jī)APP，如中國平安官網(wǎng)和平安好福利APP，集保險(xiǎn)服務(wù)、年金服務(wù)、醫(yī)療健康服務(wù)、保險(xiǎn)理財(cái)?shù)裙δ苡谝惑w，可為客戶提供優(yōu)質(zhì)的全方位金融、生活服務(wù);二是第三方保險(xiǎn)中介網(wǎng)站，如國內(nèi)最大的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)慧擇網(wǎng)，推出涵蓋旅游保險(xiǎn)、兒童保險(xiǎn)、重疾保險(xiǎn)、中老年保險(xiǎn)等多品類的上千款產(chǎn)品，提供一站式的測算、投保、理賠等協(xié)助服務(wù);三是電商保險(xiǎn)平臺(tái)，如淘寶保險(xiǎn)商城，保險(xiǎn)公司通過淘寶電子保險(xiǎn)平臺(tái)展示相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品，引導(dǎo)淘寶用戶在線購買;四是其他網(wǎng)站兼業(yè)代理，如攜程網(wǎng)，可在購買機(jī)票的同時(shí)購買航空意外險(xiǎn)和延誤險(xiǎn)等;五是專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，如保險(xiǎn)科技公司眾安在線，服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，流程全程在線，完全通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行承保和理賠服務(wù)。

4.結(jié)算業(yè)務(wù)。2017年，非銀行支付機(jī)構(gòu)發(fā)生網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)2867.47億筆，金額143.26萬億元，同比分別增長74.95%和44.32%。支付從“現(xiàn)金”到“非現(xiàn)金”、從“線下”到“線上”、從“線上”到“移動(dòng)”、從銀行向“第三方支付”平臺(tái)轉(zhuǎn)移的趨勢越來越明顯。

我國通過現(xiàn)金交易的方式進(jìn)行零售消費(fèi)從2010年的61%下降到目前的40%以下。遠(yuǎn)程移動(dòng)支付和手機(jī)掃碼近場支付成為交易支付的重要方式。新型移動(dòng)支付體驗(yàn)、快速聚合的支付渠道以及多樣化便捷的驗(yàn)證方式（包括NFC支付、掃碼支付和聲波支付等）大大提高了支付效率。

與傳統(tǒng)銀行卡支付相比，第三方支付操作快捷、覆蓋場景多，能夠迅速融入人們的日常生活。根據(jù)央行發(fā)布的支付業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在全國支付業(yè)務(wù)量保持穩(wěn)步增長、非銀行支付業(yè)務(wù)年均增長保持 100% 以上高速增長的同時(shí)，商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)卻增長緩慢。同時(shí)，以轉(zhuǎn)賬為代表，第三方支付在小額、高頻支付方面的增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行卡轉(zhuǎn)賬增速。

（二）對(duì)客戶基礎(chǔ)的挑戰(zhàn)

1.對(duì)客戶貢獻(xiàn)度的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)衍生出來的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，增強(qiáng)了人民對(duì)存款利率的敏感性，從而改變了人們儲(chǔ)蓄習(xí)慣，使存款理財(cái)化趨勢明顯。余額寶的本質(zhì)是把客戶存款投入基金公司而獲得收益，貨幣基金的收益要比銀行存款收益高，并可以實(shí)時(shí)查詢預(yù)期收益率，對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品具有比較優(yōu)勢。

2.對(duì)客戶粘度的挑戰(zhàn)。金融科技的浪潮改變了人們的消費(fèi)習(xí)慣，微信支付等快捷的第三方支付方式顛覆了現(xiàn)金、轉(zhuǎn)賬、匯款等傳統(tǒng)支付習(xí)慣，帶走了銀行結(jié)算量、收入和結(jié)算沉淀存款;商業(yè)銀行柜面客流量銳減，獲客也難了。失去維系客戶粘性的高頻支付業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行離客戶尤其是年輕客戶越來越遠(yuǎn)，特別是失去新一代年輕客戶的青睞，商業(yè)銀行金字塔頂端的“價(jià)值客戶”的根基將不再牢固。

3.對(duì)客群維護(hù)的挑戰(zhàn)。過去因收益無法覆蓋成本而被銀行忽略的長尾客戶，成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)截取銀行客戶流量的切入點(diǎn)。它們搶占了各類線上線下場景和用戶入口，并通過小額高頻的支付業(yè)務(wù)完成生態(tài)圈的閉環(huán)改造。

長尾客戶的流失，其影響還沒有得到充分的認(rèn)識(shí)。它不但帶走了商業(yè)銀行的相當(dāng)大一部分結(jié)算量，使商業(yè)銀行喪失了挖掘客戶需求，獲得新的增長點(diǎn)的機(jī)會(huì)，更為嚴(yán)重的是，它將使商業(yè)銀行賴以生存的客戶基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖，從而影響商業(yè)銀行生存發(fā)展的根基。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)從中獲得了大量的收益，大大拓展了客戶基礎(chǔ)。

（三）對(duì)經(jīng)營管理的挑戰(zhàn)

1.對(duì)經(jīng)營模式的挑戰(zhàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)的生活、生產(chǎn)方式發(fā)生了深刻的變革，伴隨互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，其業(yè)態(tài)、營銷、場景設(shè)計(jì)等等能夠緊緊跟上潮流甚至引領(lǐng)潮流，基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和網(wǎng)上客戶的需求，往往能夠創(chuàng)新出更符合客戶需求的帶有網(wǎng)絡(luò)特性的產(chǎn)品或服務(wù)，從而替代傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的要求與傳統(tǒng)的金融經(jīng)營模式已經(jīng)不相適應(yīng)。

2.對(duì)管理模式的挑戰(zhàn)。在“萬眾互聯(lián)”的形勢下，客戶關(guān)系比客戶價(jià)值更為重要，“以客戶為中心”已經(jīng)由“以客戶價(jià)值為中心”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙钥蛻絷P(guān)系為中心”。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，主觀上客戶對(duì)于服務(wù)提出了實(shí)時(shí)響應(yīng)的要求;客觀上，激烈的網(wǎng)絡(luò)跨界競爭也要求商業(yè)銀行具備極強(qiáng)的客戶需求挖掘能力，等等。這些都是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的管理模式所無法滿足的?？蛻粜枨蟮贡沏y行管理模式必須進(jìn)行變革。

3. 對(duì)贏利模式的挑戰(zhàn)

（1）對(duì)贏利空間的挑戰(zhàn)。第三方支付平臺(tái)的快速發(fā)展首先是侵蝕了大量的結(jié)算業(yè)務(wù)，致使結(jié)算業(yè)務(wù)收入下降。其次是逐步侵蝕銀行卡等中間業(yè)務(wù)，擠壓銀行交易收費(fèi)空間，繼而擠壓傳統(tǒng)銀行傳統(tǒng)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)個(gè)人和中小企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模，使得實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的投資回報(bào)率在逐漸降低，銀行贏利空間縮小。

（2）對(duì)贏利能力的挑戰(zhàn)。非銀行網(wǎng)絡(luò)金融公司的迅速崛起，推動(dòng)了金融產(chǎn)品更加多樣化，銀行產(chǎn)品遭受劇烈的競爭沖擊，量價(jià)平衡管理面臨挑戰(zhàn)，伴隨著利率市場化，成本不斷推高。自2013年6月13日余額寶推出以來，經(jīng)過短短五年的發(fā)展規(guī)模已經(jīng)達(dá)1.6萬億元，對(duì)我國銀行存款業(yè)務(wù)的影響巨大。

一是推動(dòng)我國利率市場化。以余額寶為代表的網(wǎng)絡(luò)金融推出后，對(duì)我國利率市場化有一定的推動(dòng)作用。網(wǎng)絡(luò)金融以其靈活方便的操作及遠(yuǎn)高于銀行存款利率的收益吸收了大量的小額資金存款，但2014年以前我國利率市場化并未完全放開，存款利率仍處于管控狀態(tài)，只能上浮10%。自2014年起央行才逐步放開存款利率上浮幅度，直至2015年10月完全放開，不再限制存款利率浮動(dòng)上限。

二是提高了人們對(duì)存款利率的敏感性，導(dǎo)致銀行存款向理財(cái)化趨勢發(fā)展。商業(yè)銀行為了應(yīng)對(duì)競爭，就不得不發(fā)行收益相當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品。以某商業(yè)銀行福建分行為例，自2013年起，分行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品呈快速增長趨勢，其中，2015年和2016年增長率達(dá)40%。

三是提高銀行的資金成本。隨著利率市場化的進(jìn)一步推進(jìn)和應(yīng)對(duì)市場競爭，商業(yè)銀行不得不放開存款上浮幅度，執(zhí)行上浮利率（超掛牌利率）的存款余額也呈快速增長趨勢。

（四）跨界競爭的挑戰(zhàn)

1.競爭對(duì)手來自不同的領(lǐng)域?；诨ヂ?lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的競爭對(duì)手都有可能對(duì)商業(yè)銀行構(gòu)成某一領(lǐng)域或某一細(xì)分客戶市場的威脅。運(yùn)營商、電商企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、信息服務(wù)提供商等行業(yè)均期望在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域大展手腳。當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)的競爭更多來自于跨界行業(yè)的沖擊。而基于跨界競爭者自身所擁有的電商、社交等平臺(tái)，其所創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)模式盡管與傳統(tǒng)商業(yè)銀行大相徑庭，但由于符合客戶的需求，往往更能被客戶所接受，從而顛覆了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)?！皰叽a支付”之于信用卡刷卡，“花唄”之于信用卡消費(fèi)，都是這樣的例子。

2.數(shù)字化競爭挑戰(zhàn)。移動(dòng)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)所擁有的客戶數(shù)據(jù)體量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于銀行客戶數(shù)據(jù)的體量，使其應(yīng)用人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的受眾群體、應(yīng)用場景、延伸營銷的基礎(chǔ)要比商業(yè)銀行雄厚。

3.前沿科技應(yīng)用挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而生存、發(fā)展，其對(duì)前沿科技的敏感度要優(yōu)于商業(yè)銀行;其對(duì)客戶需求、消費(fèi)潮流的洞察力要比商業(yè)銀行更敏銳。更為重要的是，其對(duì)兩者的互動(dòng)、整合的能力極強(qiáng)，相對(duì)商業(yè)銀行更有很大的競爭優(yōu)勢。

（五）對(duì)經(jīng)營數(shù)據(jù)能力的挑戰(zhàn)

1.對(duì)數(shù)據(jù)獲取能力的挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)公司通過對(duì)人民日常衣食住行等的直接切入，獲得了海量客戶的信息，在此基礎(chǔ)上，不斷引入大數(shù)據(jù)分析、人工智能等手段，研發(fā)符合客戶需求的精準(zhǔn)營銷、精準(zhǔn)服務(wù)和個(gè)性化產(chǎn)品，在不斷贏得客戶喜愛、不斷擴(kuò)大客戶群體的同時(shí)，又反過來拓寬了客戶信息量，構(gòu)建了良性循環(huán)的閉環(huán)。在支付環(huán)節(jié)獲得客戶信息的基礎(chǔ)上，以阿里巴巴、京東等為代表的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)公司憑借其大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)就可拓展客戶的金融信息，并不需要金融企業(yè)開放客戶數(shù)據(jù)。反觀商業(yè)銀行對(duì)大眾生活端數(shù)據(jù)的切入，目前的渠道還顯狹窄，向外拓展的動(dòng)力不足，還沒有進(jìn)入廣大客戶的數(shù)據(jù)“藍(lán)?！?。

2.對(duì)數(shù)據(jù)運(yùn)用的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代層出不窮的移動(dòng)支付、電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)、消費(fèi)者評(píng)價(jià)等等新技術(shù)、新平臺(tái)、新業(yè)態(tài)，無一不是基于數(shù)據(jù)分析、運(yùn)用的創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)下的世界，萬眾互聯(lián)、萬物互聯(lián)，信息流的傳播、交互創(chuàng)造了大數(shù)據(jù)運(yùn)用的有效環(huán)境。人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人技術(shù)、新一代基因組學(xué)等顛覆性科技也給企業(yè)利用科技跨界發(fā)展，顛覆對(duì)手帶來了無限可能。在獲得客戶金融需求和相應(yīng)數(shù)據(jù)的前提下，運(yùn)用數(shù)據(jù)技術(shù)“將銀行業(yè)務(wù)擠出銀行”并非不可能。例如支付寶、微信支付等移動(dòng)支付技術(shù)就實(shí)現(xiàn)了對(duì)傳統(tǒng)的銀行轉(zhuǎn)賬、支付業(yè)務(wù)的侵蝕。

3.對(duì)數(shù)據(jù)平臺(tái)的挑戰(zhàn)。目前大型的互聯(lián)網(wǎng)公司都擁有自己的數(shù)據(jù)平臺(tái)，并不斷衍生出專業(yè)化的子平臺(tái)，以滿足不同客戶的需求。未來金融科技的創(chuàng)新應(yīng)用，必將衍生出新的支付和使用場景，如智能家居、智能安防、智能音響、智能出行等，而這些新的支付和使用場景，必將衍生出手機(jī)APP之外的全新生態(tài)圈體系。同時(shí)，流量入口，從銀行網(wǎng)點(diǎn)，到IE 瀏覽器，再到手機(jī)APP，一直在不斷發(fā)展變化，而隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)科技的深入發(fā)展，必然有手機(jī)APP之外的新流量入口迅速誕生，如微信小程序、手機(jī)自帶的電子錢包和生活服務(wù)場景等，而這也勢必成為創(chuàng)新發(fā)展新的藍(lán)海。展望未來，基于金融科技衍生而出的新生態(tài)圈體系，也必將迅速發(fā)展壯大，成為圍繞在APP生態(tài)圈之外的一個(gè)個(gè)外圍生態(tài)圈，進(jìn)而形成以手機(jī)APP生態(tài)圈為主、圍繞著各金融科技創(chuàng)新生態(tài)圈的生態(tài)圈體系。

限于篇幅，本文未能對(duì)金融科技快速發(fā)展所帶來的沖擊和挑戰(zhàn)一一予以列舉，但從上述分析的情況來看，商業(yè)銀行在產(chǎn)品、服務(wù)、客戶基礎(chǔ)、贏利能力、經(jīng)營管理、數(shù)據(jù)運(yùn)用等等價(jià)值鏈重要環(huán)節(jié)都面臨著嚴(yán)峻的跨界競爭，因此我們可以得出一個(gè)結(jié)論，即金融科技的快速發(fā)展已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行價(jià)值鏈形成了全面的挑戰(zhàn)，這標(biāo)志著傳統(tǒng)商業(yè)銀行在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代面臨的整體性競爭已經(jīng)到來。

三、金融科技快速發(fā)展給商業(yè)銀行價(jià)值鏈帶來的機(jī)遇

金融科技的快速發(fā)展是當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的成果。一方面，它固然給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)帶來沖擊，另一方面，也帶來了前所未有的機(jī)遇。

（一）面對(duì)前所未有的客戶“藍(lán)?！?/p>

1.互聯(lián)網(wǎng)的客戶也是商業(yè)銀行拼搶的客戶。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國互聯(lián)網(wǎng)客戶包括移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)客戶達(dá)到12.8億，體量巨大，是中國的大眾客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)客戶都是有一定價(jià)值的客戶，向互聯(lián)網(wǎng)客戶拓展，既為商業(yè)銀行提供了海量的客戶，也為商業(yè)銀行發(fā)展新產(chǎn)品、新服務(wù)提供了海量的機(jī)會(huì)。

2.金融科技也為商業(yè)銀行提供了客戶細(xì)分的新工具、新方法。借鑒互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)客戶分析技術(shù)，結(jié)合商業(yè)銀行長期積累的客戶數(shù)據(jù)和細(xì)分經(jīng)驗(yàn)，還可研發(fā)出新的更精準(zhǔn)的客戶細(xì)分工具。大數(shù)據(jù)應(yīng)用管理為客戶分層管理和精準(zhǔn)畫像創(chuàng)造條件，銀行產(chǎn)品更加個(gè)性化，定價(jià)策略更加靈活、更具競爭力，對(duì)于精準(zhǔn)獲客、精準(zhǔn)營銷有著全新的意義。

3.金融科技提供了服務(wù)長尾客戶的手段。依托金融科技力量，通過場景構(gòu)建生態(tài)圈、開放平臺(tái)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用，技術(shù)上已經(jīng)具備精準(zhǔn)服務(wù)的條件，據(jù)此商業(yè)銀行將可打破傳統(tǒng)2：8定律，為長尾客戶提供更好服務(wù)，鞏固和拓展客戶基礎(chǔ)。

4.金融科技為商業(yè)銀行提供了客戶動(dòng)態(tài)的分析工具?；诨ヂ?lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的科技手段，通過人工智能的運(yùn)用，商業(yè)銀行可以實(shí)時(shí)監(jiān)測貸款客戶的信用狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，降低風(fēng)險(xiǎn)。

（二）面對(duì)前所未有的商機(jī)“藍(lán)?！?/p>

1.金融科技為商業(yè)銀行提供了嵌入百姓生活的廣闊前景。目前，“余額寶”的余額已經(jīng)達(dá)到了1.6萬億，達(dá)到了中等商業(yè)銀行個(gè)人存款規(guī)模。從中我們可以看到，長尾模式當(dāng)累積到一定層級(jí)的時(shí)候，它所發(fā)生的質(zhì)變。這是長尾模式運(yùn)營的一個(gè)成功案例。

借鑒互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行憑借自身在公司和機(jī)構(gòu)方面的合作優(yōu)勢，為機(jī)構(gòu)提供便民的技術(shù)應(yīng)用平臺(tái)，將金融服務(wù)適時(shí)切入大眾日常生活（如就醫(yī)、入學(xué)等），從而創(chuàng)新金融應(yīng)用場景，創(chuàng)立新的應(yīng)用平臺(tái)，融入百姓生活，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品服務(wù)與百姓大眾需求的良性互動(dòng)，從而培育商業(yè)銀行新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

2.金融科技為商業(yè)銀行提供了公司業(yè)務(wù)新的運(yùn)營模式。例如，運(yùn)用金融科技手段，商業(yè)銀行可以將企業(yè)端、政府端、銀行端的信息相互比對(duì)和整合，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶信用狀況的快速判斷，從而實(shí)現(xiàn)快速融資，解決“芝麻與西瓜兼得”的難題。反過來，在銀行端信息極大豐富的情況下，商業(yè)銀行也可以向互聯(lián)網(wǎng)端發(fā)起建設(shè)區(qū)域乃至全國范圍的企業(yè)信息網(wǎng)、業(yè)務(wù)平臺(tái)，使各門類、各種類的企業(yè)都可以在平臺(tái)上交換信息、撮合交易。例如通過各類產(chǎn)品的綜合采購、落地組裝組建產(chǎn)業(yè)鏈，快速實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的組織生產(chǎn)。這是不同于以往銀行—企業(yè)兩點(diǎn)間的信息流、資金流交互方式，而是銀行—社會(huì)—政府—企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈，商業(yè)銀行在其中的服務(wù)空間和贏利空間是十分廣闊的，而不僅僅限于目前傳統(tǒng)的贏利收入項(xiàng)目。

3.金融科技為商業(yè)銀行提供了為社會(huì)賦能的機(jī)會(huì)。例如，建設(shè)銀行依托金融科技，不但展開了住房金融的“藍(lán)海戰(zhàn)略”，建成了善融家園品牌，而且逐步嵌入智慧城市、智慧社區(qū)等等云服務(wù)，承擔(dān)起了解決社會(huì)痛點(diǎn)“溫柔有效手術(shù)刀”這樣一個(gè)大行的責(zé)任。未來，建設(shè)銀行還可以憑借住房金融傳統(tǒng)優(yōu)勢，構(gòu)建“購房—存房—租房”新閉環(huán)，涵蓋閑置房產(chǎn)出租、住房貸款違約房產(chǎn)處置、住房養(yǎng)老等。

金融科技還將在一個(gè)個(gè)云服務(wù)不斷發(fā)展的基礎(chǔ)上，打通各類云平臺(tái)的“信息孤島”，形成有效的社會(huì)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，不斷拓展商業(yè)銀行服務(wù)社會(huì)的能力，不斷拓展新的贏利能力。

（三）面對(duì)前所未有的內(nèi)生“藍(lán)?！?/p>

1.金融科技為對(duì)外拓展搭建統(tǒng)一平臺(tái)。在商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)電算化、網(wǎng)絡(luò)化的基礎(chǔ)上，金融科技的快速發(fā)展，將為商業(yè)銀行整合各項(xiàng)系統(tǒng)資源。例如，建設(shè)銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)一以“新一代”為基礎(chǔ)，營銷平臺(tái)就已實(shí)現(xiàn)了前所未有的統(tǒng)一和智能化。

2.金融科技為精細(xì)化管理提供了條件。通過金融科技的運(yùn)用，商業(yè)銀行可構(gòu)建統(tǒng)一的數(shù)字化經(jīng)營管理平臺(tái)，打通商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營管理前中后臺(tái)的縱向貫通，以及條線之間的橫向協(xié)同，打通母子公司業(yè)務(wù)條線，海內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)之間的溝通與資源的協(xié)作，真正實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)的協(xié)作經(jīng)營，為實(shí)現(xiàn)從管理扁平化到機(jī)構(gòu)扁平化提供條件。

四、面對(duì)金融科技挑戰(zhàn)的對(duì)策建議

如上所述，金融科技的快速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的沖擊和挑戰(zhàn)是全方位的，“防”和“堵”的方針在新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新經(jīng)濟(jì)面前不是正確的選擇。商業(yè)銀行又一次面臨“死里逃生”的局面。因此，在新形勢下商業(yè)銀行要擁抱金融科技的變革、擁抱時(shí)代的進(jìn)步。

（一）主動(dòng)融入互聯(lián)網(wǎng)，重塑商業(yè)銀行價(jià)值鏈

在互聯(lián)網(wǎng)和金融科技高速發(fā)展的時(shí)代，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的客戶、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)等等都面臨著被取代、被減少、被解體的沖擊，面對(duì)挑戰(zhàn)必須及時(shí)反應(yīng)，主動(dòng)融入互聯(lián)網(wǎng)，在互聯(lián)網(wǎng)的環(huán)境下，重塑商業(yè)銀行的價(jià)值鏈。這就需要進(jìn)行根本性的變革，而首當(dāng)其沖的就是要改變經(jīng)營思想和經(jīng)營理念，樹立互聯(lián)網(wǎng)思維。要搶在跨界競爭對(duì)手之前，確立自己在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)中的市場定位，重新定義客戶、平臺(tái)、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)控制等等，重新構(gòu)建客戶營銷、資產(chǎn)負(fù)債、風(fēng)險(xiǎn)管理閉環(huán)，開啟新的基業(yè)。

（二）轉(zhuǎn)換視角，以大眾生活為切入點(diǎn)定位商業(yè)銀行價(jià)值鏈

金融科技賦予商業(yè)銀行“零售優(yōu)先戰(zhàn)略”新的意義。解決民生大眾的需求，是政府及其公共服務(wù)平臺(tái)迫切需要解決的問題。而銀行從客戶零售關(guān)系切入，依托金融科技解決政府公共資源和服務(wù)部門的痛點(diǎn)和難點(diǎn)，廣泛介入大眾生活的“藍(lán)?！?，在履行國有大行社會(huì)責(zé)任的同時(shí)，滿足人民日益增長的美好生活的需要。同時(shí)，創(chuàng)造機(jī)會(huì)在近乎整個(gè)社會(huì)客戶總量的基礎(chǔ)上重構(gòu)銀行價(jià)值鏈。

為此，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)改變平臺(tái)運(yùn)營方式，從大眾視角而不是銀行視角重新審視客戶金融需求。將客戶金融需求擴(kuò)大為大眾生活和企業(yè)經(jīng)營需求，改變商業(yè)銀行只賣金融產(chǎn)品的經(jīng)營方式，將金融專業(yè)平臺(tái)打造成為大眾生活平臺(tái)，企業(yè)信息平臺(tái)，經(jīng)營物流、信息流、人才流的綜合港等等，把金融服務(wù)嵌入到個(gè)人的日常生活場景和企業(yè)的日常經(jīng)營生產(chǎn)當(dāng)中。將柜面、自助智慧柜員機(jī)、自助會(huì)員等等物理渠道和手機(jī)銀行微信銀行APP等等渠道緊密結(jié)合，構(gòu)建多介質(zhì)的客戶的觸點(diǎn)，打造一體化全網(wǎng)全渠道的服務(wù)體系。在打造各類平臺(tái)的基礎(chǔ)上構(gòu)建自由的平臺(tái)、開放的平臺(tái)、連接合作伙伴的平臺(tái)，從而構(gòu)建平臺(tái)生態(tài)?！罢驹谄脚_(tái)聯(lián)平臺(tái)”，與政府方、企業(yè)方、第三方支付平臺(tái)等等共同構(gòu)建用戶的生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)金融專業(yè)平臺(tái)與大眾生活、企業(yè)經(jīng)營無縫對(duì)接，以平臺(tái)經(jīng)營的方式全面融入互聯(lián)網(wǎng)世界，真正開拓客戶的“新藍(lán)?！?。

（三）經(jīng)營大數(shù)據(jù)資產(chǎn)，基于大數(shù)據(jù)和人工智能培育商業(yè)銀行價(jià)值鏈

要將數(shù)據(jù)作為商業(yè)銀行的重要資產(chǎn)來經(jīng)營。一方面要大大增強(qiáng)獲取客戶信息的能力，要改變行內(nèi)行外客戶的分類方式，瞄準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)客戶，在客戶數(shù)據(jù)的獲取上實(shí)現(xiàn)跨界拼搶;另一方面強(qiáng)化大數(shù)據(jù)分析和人工智能的應(yīng)用，從客戶端發(fā)起數(shù)據(jù)梳理和流程梳理，實(shí)現(xiàn)一個(gè)客戶接入多個(gè)營銷場景，從而推動(dòng)部門銀行向流程銀行的轉(zhuǎn)變。

將大數(shù)據(jù)和人工智能緊密相連，依托人工智能，改變數(shù)據(jù)分析模式，從過程的驅(qū)動(dòng)分析轉(zhuǎn)化為目標(biāo)驅(qū)動(dòng)分析?；谌斯ぶ悄?，挖掘海量數(shù)據(jù)樣本和PB數(shù)量級(jí)的數(shù)據(jù)特征，更加精準(zhǔn)更加全面地把用戶細(xì)分到微觀的維度，為每一個(gè)用戶做精細(xì)化的個(gè)性化的描述，直接定位到每個(gè)有意愿的用戶。在零售領(lǐng)域，真正做到千人千面，精準(zhǔn)營銷;對(duì)于企業(yè)，做到一企一案，為客戶提供個(gè)性的、專屬的、綜合的金融服務(wù)。

在大數(shù)據(jù)的應(yīng)用上，一是要落實(shí)監(jiān)管的要求，強(qiáng)化數(shù)據(jù)治理的體系建設(shè)，強(qiáng)化數(shù)據(jù)資產(chǎn)的管理能力，安全管理能力和資產(chǎn)質(zhì)量管控能力，夯實(shí)整個(gè)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)。二是要建設(shè)主動(dòng)、前瞻、高效的數(shù)據(jù)獲取能力。要加大對(duì)工商、稅務(wù)、司法、環(huán)保等政務(wù)和公共服務(wù)類數(shù)據(jù)的采集力度，并且利用網(wǎng)絡(luò)爬蟲等技術(shù)，擴(kuò)展外部信息的主動(dòng)獲取能力。三是要建設(shè)多種類、多層級(jí)、高時(shí)效的集成整合能力，擴(kuò)大集團(tuán)內(nèi)外結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)整合能力，考慮用戶的差異性，設(shè)計(jì)多層次的數(shù)據(jù)集成的模型，滿足不同層級(jí)用戶需求的差異，提供差別化的服務(wù)。四是要建設(shè)全方位深洞、預(yù)測數(shù)據(jù)價(jià)值挖掘的能力。通過客戶標(biāo)記分類，客戶行為分析，包括客戶評(píng)分，提升整個(gè)客戶的價(jià)值挖掘能力。五是要建設(shè)可直達(dá)能迭代便捷化的成果分享園地。要打通大數(shù)據(jù)的工作平臺(tái)和相關(guān)生產(chǎn)系統(tǒng)連接，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)挖掘成果向場景的直接推送，形成分享數(shù)據(jù)挖掘價(jià)值的平臺(tái)。

（四）實(shí)現(xiàn)技術(shù)和業(yè)務(wù)深度融合，創(chuàng)新商業(yè)銀行價(jià)值鏈

金融科技的發(fā)展，將實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行科技與業(yè)務(wù)的深度融合，從而連接雙小，雙大客戶，連接對(duì)公對(duì)私業(yè)務(wù)，連接用戶與場景，連接需求與供給，促進(jìn)集團(tuán)能力的統(tǒng)籌整合，培育數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域新的增長點(diǎn)。

一是構(gòu)建場景化、個(gè)性化、智能化的新零售。從個(gè)性化來看，構(gòu)建“我的銀行”，實(shí)現(xiàn)客戶自我定制個(gè)性化銀行服務(wù)，實(shí)現(xiàn)“千人千面”。從智能化來看，實(shí)現(xiàn)無感無界和萬物互聯(lián)的人工智能新零售，物和物之間完成支付，打造未來新零售的模式。

二是為客戶提供整體解決方案，基于大數(shù)據(jù)、人工智能，商業(yè)銀行可從多維度獲取客戶信息，實(shí)現(xiàn)客戶特別是中小企業(yè)客戶的精準(zhǔn)畫像，從而為客戶實(shí)時(shí)提供整體的金融解決方案。

三是基于IAAS、PAAS、SAAS架構(gòu)的云計(jì)算技術(shù)的應(yīng)用，發(fā)展商業(yè)銀行的公有云。作為銀行級(jí)別的云服務(wù)，安全級(jí)別比互聯(lián)網(wǎng)公司云服務(wù)更高，從而獲得比較優(yōu)勢。利用商業(yè)銀行的信用品牌、良好的對(duì)公客戶基礎(chǔ)、龐大的營銷隊(duì)伍、強(qiáng)大的技術(shù)服務(wù)能力，其云服務(wù)的輸出可以實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施的共享、平臺(tái)共享、服務(wù)共享。從而促進(jìn)商業(yè)銀行成果共享及收益增長。

（五）以新動(dòng)能催生新閉環(huán)，構(gòu)建商業(yè)銀行價(jià)值鏈

金融科技的快速發(fā)展在給予商業(yè)銀行巨大沖擊的同時(shí)，也為商業(yè)銀行的變革、轉(zhuǎn)型和發(fā)展提供了新的動(dòng)能?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的新動(dòng)能，催生了“支付寶”、“微信支付”為代表的商業(yè)銀行體系外的“互聯(lián)網(wǎng)+現(xiàn)金”支付業(yè)務(wù)閉環(huán)，以“螞蟻花唄”、“京東白條”為代表的資產(chǎn)業(yè)務(wù)閉環(huán)，以及以“余額寶”為代表的理財(cái)業(yè)務(wù)閉環(huán)。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代催生的業(yè)務(wù)新閉環(huán)，給商業(yè)銀行造成的沖擊是顛覆性、掠奪性的，商業(yè)銀行必須將轉(zhuǎn)型發(fā)展的動(dòng)能轉(zhuǎn)換到金融科技、大眾生活、普惠金融的新動(dòng)能上來，結(jié)束“灰犀牛上的狂歡”，才能從根本上實(shí)現(xiàn)新時(shí)代自己的新定位，從而立于不敗之地，保證基業(yè)長青。

為此，商業(yè)銀行必須以金融科技新動(dòng)能推動(dòng)各項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)構(gòu)建新閉環(huán)，以新閉環(huán)重構(gòu)商業(yè)銀行價(jià)值鏈，以價(jià)值鏈重構(gòu)實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行體制機(jī)制變革。同時(shí)，要以統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺(tái)為經(jīng)營管理的核心，實(shí)現(xiàn)管理數(shù)字化，以數(shù)據(jù)扁平化推進(jìn)機(jī)構(gòu)扁平化，拓展金融新產(chǎn)品、新客群、新模式、新機(jī)制、新業(yè)態(tài)，推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)入金融科技時(shí)代、服務(wù)大眾時(shí)代、普惠金融時(shí)代。