譚佩佩

摘 要：無形資產(chǎn)是企業(yè)的重要組成部分，尤其對于高新技術(shù)和文化傳媒這樣的“輕資產(chǎn)”型企業(yè)來說，無形資產(chǎn)是其價值創(chuàng)造的核心資產(chǎn)，對企業(yè)價值具有十分重要的作用?？茖W(xué)準(zhǔn)確的無形資產(chǎn)評估值，對提高無形資產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)造價值的能力具有重要意義。從無形資產(chǎn)的特征入手，分析了無形資產(chǎn)的評估特征、評估方法、存在的問題及對策，強調(diào)了無形資產(chǎn)評估的重要性。

關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn);評估特征;評估方法

文章編號：1004-7026（2019）13-0130-02 ? ? ? ? 中國圖書分類號：F233? ? ? ?文獻標(biāo)志碼：A

1 ?無形資產(chǎn)的概念及特點

1.1 ?無形資產(chǎn)的概念

我國的《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》對無形資產(chǎn)的概念作了相關(guān)闡述，即“特定主體所擁有或者控制的，不具有實物形態(tài)，能持續(xù)發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟利益的資源”。準(zhǔn)則中將無形資產(chǎn)分為可辨認的無形資產(chǎn)和不可辨認的無形資產(chǎn)，其中可辨認的無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、著作權(quán)等，不可辨認的無形資產(chǎn)特指商譽[1]。

1.2 ?無形資產(chǎn)的特點

1.2.1 ?非實體性

一方面，無形資產(chǎn)是無形的，沒有實物形態(tài)，通常需要依附于如專利證書和注冊商標(biāo)等有形載體，與有形資產(chǎn)不同，它沒有實體性貶值。另一方面，無形資產(chǎn)并不像機器設(shè)備和生產(chǎn)線那樣直接作用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，而是通過特殊的形式對企業(yè)發(fā)揮作用[2]。

1.2.2 ?效益性

無形資產(chǎn)是能夠為其擁有者或控制者創(chuàng)造經(jīng)濟利益的資源，這種經(jīng)濟利益在很大程度上屬于超額收益。例如企業(yè)通過利用自行研發(fā)或外購的新專利技術(shù)降低人力、物力成本或提高產(chǎn)品產(chǎn)量。擁有知名商標(biāo)的企業(yè)如可口可樂、青島啤酒、云南白藥會比同類型的企業(yè)更容易獲得消費者的青睞，這些都會為企業(yè)帶來超額收益。

1.2.3 ?成本的不完整性

我國的會計準(zhǔn)則對無形資產(chǎn)的初始計量有明確規(guī)定，對于企業(yè)自行研發(fā)的無形資產(chǎn)，可以分為研究階段和開發(fā)階段。無形資產(chǎn)研究階段的支出，全部計入管理費用;開發(fā)階段的支出，對于符合資本化條件的支出，計入無形資產(chǎn)的成本，不符合資本化條件的，計入管理費用。這樣會造成企業(yè)的許多無形資產(chǎn)成本不完整，無形資產(chǎn)的入賬價值不真實[3]。

1.2.4 ?成本與價值的弱對應(yīng)性

無形資產(chǎn)的形成、研發(fā)并不是一蹴而就的，許多專利技術(shù)的研究需要經(jīng)過無數(shù)次的嘗試與努力，歷經(jīng)無數(shù)次的失敗才會取得一定的成果，研究本身具有很大的不確定性。但是無形資產(chǎn)的研發(fā)支出高，并不代表形成的無形資產(chǎn)價值高。無形資產(chǎn)的研發(fā)成本和價值之間并不存在某種既定的聯(lián)系，成本與價值存在弱對應(yīng)性。

1.2.5 ?無形資產(chǎn)的獲利具有不穩(wěn)定性

時代在不斷進步，社會也在不斷發(fā)展，新技術(shù)和新工藝不斷涌現(xiàn)，舊技術(shù)和舊工藝會因跟不上時代的步伐遭到淘汰。如隨著5G時代的到來，原來的3G、4G技術(shù)已經(jīng)不能滿足市場需求。在未來，3G、4G技術(shù)可能不再具有獲利能力。雖然，近年來國家不斷加大對知識產(chǎn)權(quán)的保護力度，但我國盜版侵權(quán)問題依然峻，這不但使著作權(quán)所有者的利益受到侵犯，同時也會降低著作權(quán)的獲利能力。無形資產(chǎn)的這種替代性決定了無形資產(chǎn)的獲利具有不穩(wěn)定性。

2 ?無形資產(chǎn)評估的特征

無形資產(chǎn)評估是指資產(chǎn)評估機構(gòu)及評估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，根據(jù)委托對評估基準(zhǔn)日特定目的下的無形資產(chǎn)價值進行評定和估算，并出具資產(chǎn)評估報告的專業(yè)服務(wù)行為。無形資產(chǎn)本身的特點使得無形資產(chǎn)評估具有獨特性。

2.1 ?復(fù)雜性

與有形資產(chǎn)評估相比，無形資產(chǎn)評估難度更大。一方面，無形資產(chǎn)的種類繁多，每種無形資產(chǎn)都有自身的特性，不同無形資產(chǎn)之間的可比性較差。另一方面，國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化、政策法規(guī)的限制、無形資產(chǎn)所涉及行業(yè)的未來發(fā)展?fàn)顩r以及替代無形資產(chǎn)的出現(xiàn)都會對無形資產(chǎn)的價值產(chǎn)生影響，評估工作需要基于對各種因素進行綜合分析測算的基礎(chǔ)上進行[4]。此外，目前收益法成為無形資產(chǎn)評估的主要方法，預(yù)期收益額、預(yù)期收益時間、折現(xiàn)率是收益法中的3要素，它們預(yù)測的難度大，尤其是無形資產(chǎn)受到多種因素的影響，預(yù)期收益具有較大的不確定性，且任何一個數(shù)值的微小變化都會對評估結(jié)果產(chǎn)生重大影響。上述因素都增加了無形資產(chǎn)評估的復(fù)雜性，加大了無形資產(chǎn)評估的難度。

2.2 ?結(jié)合無形資產(chǎn)的載體以及作用空間進行評估

無形資產(chǎn)通?？梢詾槠髽I(yè)帶來超額收益，尤其是對高新技術(shù)和文化傳媒這樣的“輕資產(chǎn)”類型企業(yè)來說，無形資產(chǎn)是它們價值創(chuàng)造的核心資產(chǎn)，對企業(yè)價值具有十分重要的作用。但通常無形資產(chǎn)需要借助一定的有形載體才能為企業(yè)創(chuàng)造收益。著作權(quán)需要依附于文學(xué)作品、影視作品、軟件等獲利;可口可樂配方這種專有技術(shù)需要依附于可口可樂來發(fā)揮它的優(yōu)越性;“海底撈”的品牌價值需要依附于它的商品和服務(wù)來體現(xiàn)。無形資產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)造收益的大小與無形資產(chǎn)依附的載體以及作用的空間密切相關(guān)。

2.3 ?結(jié)合法律保護狀況進行評估

專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等無形資產(chǎn)都有專門的法律對其進行保護。若失去了法律的保護，它們的價值也就不復(fù)存在。對于擁有法律保護的無形資產(chǎn)，法律保護程度也會使價值產(chǎn)生差異。專利權(quán)、申請專利和申請中的專利雖然都是專利，但它們是3種不同進程的專利權(quán)，法律對它們的保護程度具有一定差異，價值自然也就不同。因此，在對無形資產(chǎn)進行價值評估時，需要結(jié)合無形資產(chǎn)受法律保護的程度和權(quán)益的確定程度來綜合估值。

3 ?無形資產(chǎn)在評估方法選擇時需考慮的因素

3.1 ?評估的目的

無形資產(chǎn)在評估方法選擇時需要考慮評估的目的。在不同的評估目的下，評估對象和方法可能不同。例如以W商標(biāo)權(quán)交易為目的評估，在這個評估過程中，評估對象是“W商標(biāo)權(quán)的所有權(quán)”，在這種情況下，評估方法既可以選擇收益法，也可以選擇市場法和成本法。再如以Y小說的著作權(quán)許可交易為目的評估，在該評估過程中，評估對象為“Y小說的許可使用權(quán)、信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)、發(fā)行權(quán)以及復(fù)制權(quán)”，評估對象對應(yīng)的是Y小說的部分使用權(quán)，而非所有權(quán)。在這種情況下，收益法的使用明顯要優(yōu)于成本法和市場法。

3.2 ?可收集的資料

任何無形資產(chǎn)評估方法的選擇都依賴于所收集到的評估資料。例如在應(yīng)用市場法時，需要考慮是否能收集到市場中存在可比性的交易案例;在應(yīng)用成本法時，無形資產(chǎn)具體的資本投入資料能否收集到;在應(yīng)用收益法時，是否有充分的資料了解無形資產(chǎn)實施的企業(yè)和市場未來發(fā)展?fàn)顩r，合理預(yù)測無形資產(chǎn)的預(yù)期收益。

3.3 ?3種評估方法各自的適用性分析

在無形資產(chǎn)的評估中，成本法、市場法、收益法都有各自的適用性。在評估實務(wù)中，要結(jié)合評估的目的、對象以及價值類型等選擇合適的方法。

無形資產(chǎn)采用成本法進行評估時必須同時滿足可替代性和在技術(shù)、法律上重置的可行性。一般情況下，在評估企業(yè)自行研發(fā)使用的計算機軟件著作權(quán)以及第三方購買時，采用成本法。收益法一般適用于在無形資產(chǎn)無法重置以及成本無法確切取得的情況下。評估實務(wù)中，著作權(quán)、老字號的商標(biāo)、商譽、客戶關(guān)系等采用收益法進行評估[5]。

4 ?我國無形資產(chǎn)評估存在的問題及對策

4.1 ?在評估對象和范圍的界定方面不夠明確

無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)，通常需要借助一定的有形載體才能發(fā)揮作用并實現(xiàn)價值。因此，在無形資產(chǎn)評估中，對評估對象和評估范圍的識別難度較大，界定也比較模糊。對于無形資產(chǎn)評估對象和范圍的識別，首先要明確評估對象屬于專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等多種無形資產(chǎn)類型中的哪一種或哪幾種。其次要明確是評估無形資產(chǎn)的所有權(quán)還是僅評估其使用權(quán)。另外，隨著科學(xué)信息技術(shù)日益發(fā)展，涌現(xiàn)出了如銷售網(wǎng)絡(luò)和ISO質(zhì)量體系等多種新型的無形資產(chǎn)，對于新衍生出的無形資產(chǎn)，評估人員要不斷提高對它們的識別能力，加強對無形資產(chǎn)的深入研究，不斷完善評估方法，在實踐中逐步提高對無形資產(chǎn)評估對象和評估范圍的明確度。

4.2 ?專業(yè)的評估機構(gòu)以及評估人員匱乏

雖然無形資產(chǎn)評估是資產(chǎn)評估的重要組成部分，但其發(fā)展依然落后于有形資產(chǎn)的評估。除了無形資產(chǎn)本身的特性決定了評估難度高于有形資產(chǎn)外，我國專業(yè)的無形資產(chǎn)評估機構(gòu)和具有綜合能力的評估專業(yè)人員匱乏，也是導(dǎo)致我國無形資產(chǎn)評估發(fā)展緩慢的一個重要因素。無形資產(chǎn)具有非實物形態(tài)，評估難度大，對評估專業(yè)人員的綜合素質(zhì)要求較高，而我國評估專業(yè)人員在無形資產(chǎn)的評估方面經(jīng)驗不足、知識儲備不夠，這些都會降低無形資產(chǎn)評估的質(zhì)量。我國應(yīng)加大對資產(chǎn)評估專業(yè)人員尤其是無形資產(chǎn)評估專業(yè)人員的培養(yǎng)，完善資產(chǎn)評估師的考試制度，加強資產(chǎn)評估從業(yè)人員的繼續(xù)教育與后備人才培訓(xùn)，著力推進評估行業(yè)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)，以培養(yǎng)具有國際視野和創(chuàng)新能力，能夠提供綜合性高端服務(wù)的復(fù)合型人才，滿足行業(yè)綜合性和國際化高端業(yè)務(wù)發(fā)展的目標(biāo)。

參考文獻：

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[3]黃祥.無形資產(chǎn)評估質(zhì)量控制研究述評[J].中國國際財經(jīng)（中英文），2018（1）：272.

[4]尚璟.無形資產(chǎn)評估在我國的應(yīng)用問題研究[J].時代金融，2018（36）：217，220.

[5]楊東海.對資產(chǎn)評估行業(yè)執(zhí)業(yè)會員繼續(xù)教育工作的思考——以天津為例[J].中國資產(chǎn)評估，2018（11）：43-46，50.