王珂

【摘要】退休金是由政府、公司、金融機構(gòu)等向因年老或疾病失去勞動能力的人按月支付的資金，使得退休后的勞動者能夠老有所依，保障他們的基本生活。隨著投資理財方式越來越多元化，可供養(yǎng)老的資金渠道也日益增多，其中以社保養(yǎng)老金保險、企業(yè)年金保險和商業(yè)養(yǎng)老保險為主。論文從人們對商業(yè)養(yǎng)老保險的認知情況入手，解析商業(yè)養(yǎng)老保險對退休金規(guī)劃的重要意義，以北京、江蘇為例開展實證調(diào)查分析。調(diào)查顯示，在養(yǎng)老壓力不斷增加的大背景下，商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)揮著越來越重要的作用。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)養(yǎng)老保險;重要性;政策建議

一、研究問題提出

（一）研究背景

1.我國人口老齡化現(xiàn)狀及趨勢預(yù)測。從國際通用的老齡化標準來看，如果一個國家或地區(qū)60歲以上的老年人口，占到了該國家和地區(qū)人口總數(shù)的10%，或者是65歲以上的老年人口占到了該國家和地區(qū)人口總數(shù)的7%，那么就意味著這個國家和地區(qū)的人口整體處在老齡化的階段。據(jù)統(tǒng)計，到2018年年末，我國60歲及以上人口達到2.49億，占總?cè)丝诘?7.9%，其中65周歲及以上人口1.66億人，占總?cè)丝诘?1.9%。預(yù)計到202 5年，六十歲以上人口將達到3億，成為超老年型國家。

2.老年退休規(guī)劃具有重要意義。退休規(guī)劃主要包括：退休后的消費、其他需求及如何在不工作的情況下滿足這些需求。隨著醫(yī)療衛(wèi)生條件的進步和經(jīng)濟的快速發(fā)展，人們的平均壽命在不斷增長，勞動者在退休后將有更多的個人閑暇時間來發(fā)展自己的興趣愛好，這便需要有資金的支持。此外，患有疾病尤其是重病的幾率也會隨著年齡增加，也需要有足夠的資金來支付高昂的醫(yī)藥費用。

3.府業(yè)養(yǎng)老保險成為老年保障體系的支柱。商業(yè)養(yǎng)老保險面向的對象更加廣泛，作為多層次的社會養(yǎng)老保障體系中不可或缺的一部分，商業(yè)養(yǎng)老保險具有其獨特的優(yōu)勢。商業(yè)養(yǎng)老保險兼顧基礎(chǔ)保障作用和收益性，靈活性較強，在老年保障體系中成為個人儲蓄的重要支柱。

（二）研究意義

1.解析商業(yè)養(yǎng)老保險在養(yǎng)老規(guī)劃的意義。社會養(yǎng)老保險只能滿足人們最基本的生活需求，在養(yǎng)老保障體系中只能作為最基本的保障，往往不能滿足轉(zhuǎn)移更多風(fēng)險的需求。而商業(yè)養(yǎng)老保險可以分擔社會養(yǎng)老保險的壓力，投保人可以根據(jù)自己的經(jīng)濟情況以及想要的養(yǎng)老保障設(shè)計養(yǎng)老保險。商業(yè)養(yǎng)老保險可以當作一種強制儲蓄的手段，在年輕時未雨綢繆，及早為老年的生活作好安排，在養(yǎng)老規(guī)劃中發(fā)揮著重要作用。

2.探析適合老年人個性需求的養(yǎng)老保險規(guī)劃策略。根據(jù)個體的差異性，老年人可根據(jù)個人的需求制定養(yǎng)老保險規(guī)劃。社會經(jīng)濟環(huán)境的變化將會直接影響未來所需準備養(yǎng)老保險的金額。在制定養(yǎng)老保險計劃時，應(yīng)充分考慮目前的收入水平，并結(jié)合自己的日常開銷、未來生活預(yù)期、通貨膨脹等因素合理選擇。

（三）文獻綜述

關(guān)于商業(yè)養(yǎng)老保險的功能及作用，鄭秉文（2018）認為商業(yè)養(yǎng)老保險對積極應(yīng)對人口老齡化，構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系具有戰(zhàn)略意義;龍恒（2018）認為商業(yè)養(yǎng)老保險有利于農(nóng)村養(yǎng)老保障體系的建立與鞏固;譚謨曉，孫飛（2017）認為商業(yè)養(yǎng)老保險讓老年生活更加有保障：魏再晨（2017）認為商業(yè)養(yǎng)老保險使得老年人多了一份保障。關(guān)于商業(yè)養(yǎng)老保險規(guī)劃的必要性，廖曉平（2018）認為高質(zhì)量退休生活的保險規(guī)劃方案具有重要意義;王麗莎（2018）認為商業(yè)養(yǎng)老保險是規(guī)劃晚年生活的重要工具，能夠更好地幫助老年人享受退休后的生活。關(guān)于商業(yè)養(yǎng)老保險的規(guī)劃策略及建議，王韌（2008）立足于商業(yè)性養(yǎng)老保險在理財規(guī)劃中的主要功能分析，指出了目前我國居民商業(yè)養(yǎng)老保險存在的主要誤區(qū)，并有針對性地提出了對策建議;盧蕩（2018）著眼于農(nóng)村養(yǎng)老，提出了農(nóng)村商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展對策：王穎卓（2017）對我國發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的制約因素進行了分析，并就具體的應(yīng)對對策進行了探討：宋鳳軒，王坤（2018）以個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險為例，從個稅遞延型養(yǎng)老保險發(fā)展必要性、主要障礙和可行性等方面展開研究，為我國設(shè)計和實行個稅遞延型養(yǎng)老保險提供政策建議。

從上述三個視角分析學(xué)者對商業(yè)養(yǎng)老保險的研究，其特征是商業(yè)養(yǎng)老保險具有重要功能，對商業(yè)養(yǎng)老保險的規(guī)劃也具有必要性，不過，商業(yè)養(yǎng)老保險在發(fā)展與規(guī)劃中還存在一些問題，這需要我們進行探究和提出相應(yīng)的策略。筆者認為設(shè)計滿足老年人個性化的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，針對其經(jīng)濟能力和風(fēng)險等級，配置保險產(chǎn)品，具有重要研究價值，這是論文的研究視角。

二、研究的理論基礎(chǔ)

（一）概念內(nèi)涵解析

1.商業(yè)養(yǎng)老保險。商業(yè)養(yǎng)老保險是以獲得養(yǎng)老金為主要目的的長期人身險，它是年金保險的一種特殊形式，又稱為退休金保險，是社會養(yǎng)老保險的補充。

2.商業(yè)養(yǎng)老保險與社會養(yǎng)老保險的區(qū)別。（1）繳費時長不同。社保養(yǎng)老繳費時長要求最少交夠15年（特殊情況除外），并且中間最好不要間斷（各地政策不同）。商保養(yǎng)老繳費時長特別靈活，可以一次性交清，也可以3年、5年、10年、20年繳費（不同產(chǎn)品的繳費時長不同），可以根據(jù)自身實際情況來選擇。（2）性質(zhì)不同。社會養(yǎng)老保險是由國家立法強制實施的，屬于政府行為。而商業(yè)保險是屬于企業(yè)性質(zhì)，是一種商業(yè)行為。（3）目的不同。社會養(yǎng)老保險是不以贏利為目的，其出發(fā)點是為了確保勞動者晚年的基本生活，維護社會穩(wěn)定，促進經(jīng)濟發(fā)展，而商業(yè)保險的根本目的則是獲得利潤，在此前提下給投保者一定的經(jīng)濟補償。（4）開始領(lǐng)取時間不同。社保養(yǎng)老的開始領(lǐng)取時間就是退休之日起。商保養(yǎng)老的領(lǐng)取時間比較靈活，不同的產(chǎn)品領(lǐng)取時間不同，甚至同樣的產(chǎn)品可以設(shè)置不同的領(lǐng)取時間，可以根據(jù)自身實際情況來選擇。

3.商業(yè)養(yǎng)老保險在養(yǎng)老金體系的第三支柱作用。2018年6月22日，中國保險行業(yè)協(xié)會在京舉辦《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報告》發(fā)布會。在此次發(fā)布會中，有代表表示，商業(yè)養(yǎng)老保險作為市場機制在社會保障領(lǐng)域發(fā)揮作用的重要載體，在多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建中具有不可替代的重要作用。中保協(xié)認真貫徹落實黨的十九大精神，積極響應(yīng)社會關(guān)切，組織開展對第三支柱的內(nèi)涵和外延、社會背景、現(xiàn)實意義等一系列重大問題進行了研究，并結(jié)合商業(yè)保險功能作用，探討了運用商業(yè)養(yǎng)老保險推動第三支柱建設(shè)的具體做法，為第三支柱頂層制度設(shè)計規(guī)劃、為金融保險業(yè)服務(wù)養(yǎng)老保障制度改革發(fā)展提出了時效性的建議。

（二）老年風(fēng)險管理理論

1.老年風(fēng)險管理理論的內(nèi)容。老年人作為一類比較特殊的群體，面臨著一些特別的風(fēng)險，以意外風(fēng)險和疾病風(fēng)險為主。隨著年齡增長人體機能逐漸衰退，老年人意外風(fēng)險防范意識降低，平衡能力、反應(yīng)能力均有所下降，因此老年人的意外風(fēng)險遠高于其他年齡段。此外，隨著身體素質(zhì)不斷下降，老年人的疾病風(fēng)險也值得注意，疾病的發(fā)病率和死亡率在增加。

2.老年風(fēng)險管理理論的意義。風(fēng)險管理可以在一個肯定有風(fēng)險的環(huán)境里把風(fēng)險減至最低，老年風(fēng)險管理理論可以使得家庭生活更加得安定，減少家庭對風(fēng)險的恐懼與憂慮，讓老年人更好地度過退休后的老年生活。

（三）生命周期理論

1.生命周期理論的內(nèi)容。生命周期理論是由經(jīng)濟學(xué)家莫迪利亞尼、布倫博格與安多共同創(chuàng)建的。該理論從個人的生命周期消費計劃出發(fā)，最終建立了消費和儲蓄的宏觀經(jīng)濟理論。消費者的消費決策不僅考慮當前收入，也考慮未來收入，即消費是取決于先期工作收入和總資產(chǎn)的函數(shù)，一個家庭的生活水平和消費支出同它的財產(chǎn)水平之間保持穩(wěn)定的比率。

2.生命周期理論的意義。生命周期理論作為指導(dǎo)個人理財?shù)暮诵睦碚撝?，對此理論的理解，有助于人們對生活進行更好地規(guī)劃。生命周期理論作為指導(dǎo)個人理財?shù)暮诵睦碚撝唬鼜膫€人減家庭）生命周期整體出發(fā)考慮理財，掌握各個周期的特點，讓人們結(jié)合實際情況設(shè)計理財方案，選擇適當產(chǎn)品，以在整個人生過程中合理分配財富，實現(xiàn)人生效用的最大化。

三、商業(yè)養(yǎng)老保險實證調(diào)查研究

（一）問卷設(shè)計及調(diào)查過程

以商業(yè)養(yǎng)老保險的認知和現(xiàn)狀研究為內(nèi)容設(shè)計調(diào)查問卷，采用隨機抽樣調(diào)查的方式，以北京市和江蘇省為調(diào)查目標地，在社區(qū)、公園、商場為調(diào)查地點，并選擇合適對象開展深度訪談。問卷設(shè)計的問題有被調(diào)查者年齡、收入、所在地區(qū)、子女情況等基本信息，也有關(guān)于養(yǎng)老保險購買情況、商業(yè)養(yǎng)老保險選擇以及購買商業(yè)養(yǎng)老保險的意義等方面的問題。本研究采用隨機問卷調(diào)查獲得原始數(shù)據(jù)資料，選取了兩個有代表性且各方面差距較大的省市，北京市和江蘇省。在兩地分別隨機發(fā)放60份紙質(zhì)問卷進行問卷調(diào)查，采用問卷星網(wǎng)絡(luò)調(diào)查與實地紙質(zhì)問卷調(diào)查結(jié)合的方式。

（二）調(diào)查結(jié)果

1.養(yǎng)老保險繳納狀況。調(diào)查顯示，有63.2%的被調(diào)查者只是繳納了社會養(yǎng)老保險，并未繳納商業(yè)養(yǎng)老保險，說明商業(yè)養(yǎng)老保險的覆蓋范圍還很小，普及度不高：有7.63%的調(diào)查者社會養(yǎng)老保險已經(jīng)繳足年限，有了最基本的保障，并且他們同時也在繳納商業(yè)養(yǎng)老保險：還有一小部分人雖然社會養(yǎng)老保險還未繳足年限，但他們同時在繳納商業(yè)養(yǎng)老保險，說明這類人比較有前瞻意識：只有極少的人只繳納商業(yè)養(yǎng)老保險：還有16.45%的被調(diào)查者目前還沒有繳納養(yǎng)老保險。具體見表1數(shù)據(jù)

2.選擇保險公司的考慮因素。在對選擇保險公司的考慮因素的調(diào)查中，保險公司的知名度、保險公司的償還能力、以及理賠的服務(wù)效率是絕大多數(shù)人考慮的主要因素。除此之外，保險產(chǎn)品的性價比等也是消費者考慮的因素。

3.購買商業(yè)養(yǎng)老保險會選擇的消費方式。調(diào)查結(jié)果顯示，有71.86%的人選擇一年一交，有19.48%的人選擇一月一交，還有5.63%的人選擇一次交清。綜合來看，商業(yè)養(yǎng)老保險在人們心中的重要程度并不是很高。

4.購買商業(yè)養(yǎng)老保險的意義。過半數(shù)的人認為購買商業(yè)養(yǎng)老保險可以規(guī)避養(yǎng)老風(fēng)險，并且可以作為社會養(yǎng)老保險的補充。有1/3的人認為購買商業(yè)養(yǎng)老保險可以作為一種投資和儲蓄。

（三）調(diào)查結(jié)論及分析

通過調(diào)查問卷顯示，大部分的人對于商業(yè)養(yǎng)老保險具有一定程度的接受度，但對商業(yè)養(yǎng)老保險不太了解的人也不在少數(shù)，問卷中對社會養(yǎng)老保險的購買率也可以反映出人們對老年生活保障性的重視。對于購買商業(yè)養(yǎng)老保險的人數(shù)較少，主要原因是對商業(yè)養(yǎng)老保險的不了解，這意味著我國的投保意識有待提高和完善。隨著越來越多的人購買商業(yè)養(yǎng)老保險，在進行投保時，投保人對保險公司的知名度、保險公司的償還能力、保險產(chǎn)品的性價比、服務(wù)理賠的效率等方面越來越關(guān)注。這意味著我國居民進行在商業(yè)養(yǎng)老保險投保時不再盲目地購買保險，而是會根據(jù)自己的需求和實際情況來選擇適合自己的保險產(chǎn)品和保險公司。購買商業(yè)養(yǎng)老保險有很大的意義，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，僅僅依靠社會養(yǎng)老保險已經(jīng)不能滿足絕大部分人的需求，商業(yè)養(yǎng)老保險已經(jīng)越來越受到重視和關(guān)注，絕大多數(shù)人的風(fēng)險防范意識也越來越強，這些都使得近年來我國商業(yè)養(yǎng)老保險的投保金額和規(guī)模越來越大，這都說明我國商業(yè)保險的發(fā)展前景和空間巨大。

四、商業(yè)養(yǎng)老保險規(guī)劃的政策建議

（一）險公司加大宣傳，居民提高投保意識

保險公司應(yīng)當做好宣傳工作，積極做好對商業(yè)養(yǎng)老保險的理論指導(dǎo)和輿論宣傳工作，進一步提高和強化人們對退休后的自我保障意識：用各種媒介及宣傳活動使其產(chǎn)品和服務(wù)深入人心。居民應(yīng)充分認識商業(yè)養(yǎng)老保險的理財功能和重要作用，將社會養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險相結(jié)合是應(yīng)對養(yǎng)老問題的最好方法。

（二）選擇恰當?shù)睦U費方式、期限

在相同的保額水平下，繳費年限越短，總的支付金額越少。所以在經(jīng)濟能力允許的情況下，消費者可以盡量選擇較短的繳費年限。

（三）提高和完善服務(wù)質(zhì)量

商業(yè)養(yǎng)老保險公司要對宣傳推銷人員加強培訓(xùn)，提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)和工作效率。其次，商業(yè)保險公司應(yīng)該對保險賠付的程序進行優(yōu)化，避免投保人被拖延賠付的問題出現(xiàn)，提高投保人對商業(yè)養(yǎng)老保險的信任。

（四）落實稅收遞延優(yōu)惠型商業(yè)養(yǎng)老保險政策

稅收遞延優(yōu)惠型商業(yè)養(yǎng)老保險，是指投保人在稅前支付保費，在領(lǐng)取保險金時再繳納個人所得稅的保險種類。由于在購買商業(yè)養(yǎng)老保險和領(lǐng)取保險金的時候，邊際稅率變化較大，稅收遞延優(yōu)惠型商業(yè)養(yǎng)老保險對投保人有一定的稅收優(yōu)惠，這一政策可以拉動個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險的需求，從而減輕養(yǎng)老負擔，更好地保障老年生活。

五、研究結(jié)論

在我國當前的社會養(yǎng)老環(huán)境下，仍是以社會養(yǎng)老保險為退休后的保障基礎(chǔ)另外，由于我國傳統(tǒng)社會消費觀念中的風(fēng)險意識較為淡薄，居民投保商業(yè)養(yǎng)老保險的積極性不高。隨著消費水平的不斷提高，老年風(fēng)險管理理論逐漸深化，商業(yè)養(yǎng)老保險對退休金規(guī)劃的重要性將會進一步提升。從用途來講，購買商業(yè)養(yǎng)老保險也是為了防范因年老帶來的種種風(fēng)險，以保障老年人的基本生活。隨著經(jīng)濟體制改革的進一步深入，人們保險意識的不斷增強，退休金規(guī)劃策略也將逐步完善，商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展會有更廣闊的前景。