中國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)展望

張彩平　吳延冰　宋開(kāi)陽(yáng)

摘要：本文通過(guò)分析我國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀可知，由于制度不完善、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不規(guī)范等原因，目前我國(guó)碳交易市場(chǎng)呈現(xiàn)從局部到整體，納入行業(yè)單一等特點(diǎn)。以湖北碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)為典型案例，發(fā)現(xiàn)其在配額分配、交易注冊(cè)等方面對(duì)我國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的建設(shè)具有借鑒意義。根據(jù)碳交易數(shù)據(jù)，對(duì)比分析中國(guó)7大試點(diǎn)交易市場(chǎng)的發(fā)展情況，發(fā)現(xiàn)目前我國(guó)碳交易市場(chǎng)普遍存在的問(wèn)題，最后對(duì)我國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展前景進(jìn)行展望。

Abstract： This paper analyzes the development status of China's carbon trading market. Due to the imperfect system and the non-standardized basic data， China's carbon trading market shows the characteristics of local to overall and single integrated industry. Taking Hubei's carbon trading pilot market as a typical case， it is found that it has reference significance for the construction of China's unified carbon trading market in terms of quota allocation and transaction registration. According to the carbon trading data， the development of China's seven pilot trading markets is compared and analyzed， to find the current problems in China's carbon trading market， and finally the development prospects of China's carbon trading market is forecast.

關(guān)鍵詞：碳交易;湖北碳交易市場(chǎng);發(fā)展現(xiàn)狀;未來(lái)展望

Key words： carbon trading;Hubei carbon trading market;development status;future prospect

中圖分類號(hào)：F832.5;X196 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號(hào)：1006-4311（2019）23-0294-04

1 ?研究背景

氣候變化已經(jīng)成為世界各國(guó)普遍關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，如何發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，抑制溫室氣體的過(guò)度排放是全世界需要面對(duì)的共同挑戰(zhàn)。我國(guó)目前雖然不承擔(dān)強(qiáng)制減排任務(wù)，但已將降低碳排放列為生態(tài)文明建設(shè)的重要內(nèi)容。經(jīng)過(guò)多年的碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，于2017年12月正式啟動(dòng)全國(guó)統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，這將促進(jìn)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展。

關(guān)于碳交易市場(chǎng)分析，歐盟對(duì)碳信息披露、搜集、整理與報(bào)告起步較早，Kolk A、Levy D（2008）研究碳信息披露項(xiàng)目（CDP）數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)其通過(guò)反應(yīng)二氧化碳排放對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的碳成本、碳風(fēng)險(xiǎn)等信息，有助于增進(jìn)企業(yè)與利益相關(guān)者之間的信任度。張彩平、譚德明（2013）回顧了2003年至2012年CDP在推動(dòng)碳信息披露方面所取得的成效，研究國(guó)際碳信息披露相關(guān)法律法規(guī)的演進(jìn)歷程，發(fā)現(xiàn)企業(yè)利益相關(guān)者主要通過(guò)碳信息披露報(bào)告的方式了解掌握企業(yè)碳成本控制及碳資產(chǎn)管理情況。崔也光、周暢（2017）搜集中國(guó)七大碳交易試點(diǎn)的年度報(bào)告，整理總結(jié)出截止2016年末，七大交易市場(chǎng)累計(jì)成交額25億元，成交量1.16億噸等關(guān)鍵碳排放數(shù)據(jù)，其團(tuán)隊(duì)對(duì)除重慶市場(chǎng)外的六大試點(diǎn)市場(chǎng)調(diào)研考察，收集了代表性高排放企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方式、會(huì)計(jì)信息披露等相關(guān)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)全國(guó)碳交易市場(chǎng)仍缺少統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理辦法，急需制定相應(yīng)準(zhǔn)則規(guī)范碳交易，且市場(chǎng)活躍度與碳交易信息披露狀況有著緊密聯(lián)系。本文將對(duì)中國(guó)碳交易市場(chǎng)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，并以湖北碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)為典型，提出促進(jìn)中國(guó)碳交易市場(chǎng)完善的對(duì)策和建議。

2 ?中國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析

在我國(guó)碳排放總量中，發(fā)電行業(yè)的碳排放量占有相當(dāng)大的比重，為了進(jìn)一步規(guī)范碳市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)，我國(guó)以發(fā)電行業(yè)為突破口，于2017年12月建立了全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易體系，但是中國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的正式啟動(dòng)并不意味著全國(guó)碳市場(chǎng)正式開(kāi)始交易，我國(guó)堅(jiān)持以從局部到整體、先易后難為發(fā)展方針，循序漸進(jìn)的建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一的碳市場(chǎng)。目前，許多高排放企業(yè)成立了本企業(yè)的碳資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)，如：中石油、華新水泥、中石化等。未來(lái)，鋼鐵業(yè)、航空業(yè)、化工業(yè)等其他高耗能企業(yè)也將逐步被納入碳市場(chǎng)中。

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，中國(guó)碳交易市場(chǎng)主要存在以下三個(gè)特點(diǎn)。

2.1 中國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展特點(diǎn)

2.1.1 由局部到整體——循序漸進(jìn)

中國(guó)碳交易市場(chǎng)的首要特點(diǎn)既體現(xiàn)在空間范圍上的，實(shí)行由局部發(fā)展到整體的模式（由試點(diǎn)到全國(guó)），目前我國(guó)由七大交易試點(diǎn)發(fā)展至新增四川、福建兩大全國(guó)非試點(diǎn)地區(qū)，全國(guó)已有九個(gè)擁有國(guó)家備案碳交易機(jī)構(gòu)的省份以及七個(gè)碳交易試點(diǎn)。其次，中國(guó)碳交易試點(diǎn)的特點(diǎn)體現(xiàn)在行業(yè)整體覆蓋范圍上，由個(gè)別行業(yè)擴(kuò)展至各類行業(yè)，我國(guó)目前對(duì)于碳市場(chǎng)的管控正由發(fā)電行業(yè)擴(kuò)展至化工、鋼鐵、石化等其他高排放企業(yè)。最后，中國(guó)碳交易試點(diǎn)的特點(diǎn)體現(xiàn)在實(shí)體范圍上，我國(guó)有望實(shí)現(xiàn)由企業(yè)到個(gè)人的高覆蓋，如：企業(yè)方面，碳排放權(quán)交易市場(chǎng)已納入1700余家發(fā)電企業(yè)，涉及碳排放總量30多億噸;個(gè)人方面，支付寶跨出了歷史性的第一步，對(duì)個(gè)人碳賬戶進(jìn)行了探索，螞蟻森林成為個(gè)人碳賬戶平臺(tái)的先行者。雖然個(gè)人碳賬戶暫時(shí)還沒(méi)有形成完整的交易體系，但未來(lái)可期。

2.1.2 發(fā)電行業(yè)被首先納入——先易后難

根據(jù)《全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》的總體要求，發(fā)電行業(yè)被率先納入全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)有以下兩點(diǎn)原因：其一，國(guó)家發(fā)改委堅(jiān)持“成熟一個(gè)、納入一個(gè)”的基本原則，發(fā)電行業(yè)相對(duì)成熟，且碳排放相關(guān)數(shù)據(jù)更全面，連續(xù)性更強(qiáng);其二，發(fā)電行業(yè)的碳排放量相對(duì)較大，根據(jù)中國(guó)煤炭協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)煤炭消費(fèi)34.6億噸，其中中國(guó)電力行業(yè)的耗煤量占比超過(guò)了50%，高達(dá)18億噸。按照國(guó)家發(fā)改委2016年發(fā)布的《關(guān)于切實(shí)做好全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)重點(diǎn)工作的通知》，國(guó)家已經(jīng)確立了化工、石化、教材、鋼鐵、有色金屬、造紙、發(fā)電、航空這八大領(lǐng)域作為參與碳排放權(quán)交易的重點(diǎn)領(lǐng)域。未來(lái)隨著碳排放交易市場(chǎng)的不斷發(fā)展與完善，其他的高耗能、高排放行業(yè)也將會(huì)被逐漸納入到碳交易市場(chǎng)。

2.2 中國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀——以湖北碳交易市場(chǎng)為例

2.2.1 湖北碳交易市場(chǎng)建設(shè)背景

雖然建立了全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易體系，但是中國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的正式啟動(dòng)并不意味著全國(guó)碳市場(chǎng)正式開(kāi)始交易，我國(guó)碳交易市場(chǎng)還處于逐步發(fā)展階段，表1及表2介紹中國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程和湖北碳交易市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程。

2.2.2 湖北碳市場(chǎng)建設(shè)基本情況

《湖北省碳排放權(quán)管理和交易暫行辦法》對(duì)湖北碳市場(chǎng)的建設(shè)作出了詳細(xì)介紹，其主要包括三個(gè)支持系統(tǒng)：登記系統(tǒng)、報(bào)告系統(tǒng)以及交易平臺(tái)，注重總量控制、納入門(mén)檻、配額分配等，并結(jié)合相關(guān)調(diào)控機(jī)制，如：價(jià)格調(diào)控、稅收制度、配額存儲(chǔ)、抵消機(jī)制、投放與回購(gòu)等，通過(guò)湖北碳排放權(quán)交易中心這個(gè)綠色金融服務(wù)中心、低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展平臺(tái)，來(lái)對(duì)湖北碳交易市場(chǎng)進(jìn)行管理。湖北碳市場(chǎng)的碳交易管理流程主要包括以下七個(gè)步驟：企業(yè)注冊(cè)、發(fā)改委分發(fā)配額、配額交易、排放量核查、交易、企業(yè)履約、注銷。

通過(guò)調(diào)查分析，從2014年至2017年，湖北省碳交易市場(chǎng)企業(yè)覆蓋范圍以及分配配額總量有著明顯的變化。碳交易市場(chǎng)行業(yè)覆蓋范圍明顯擴(kuò)大、被覆蓋企業(yè)數(shù)量不斷增加、發(fā)放的配額總量在不斷壓縮（如表3所示），通過(guò)向市場(chǎng)投放和回購(gòu)配額（配額投放是政府通過(guò)預(yù)留配額來(lái)讓具備競(jìng)買資格的市場(chǎng)參與人公開(kāi)競(jìng)價(jià);配額回購(gòu)是通過(guò)湖北碳交易中心進(jìn)行協(xié)商議價(jià)），避免市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)，從而均衡供需關(guān)系，穩(wěn)定市場(chǎng)運(yùn)行。

2.2.3 湖北碳市場(chǎng)運(yùn)行成效及影響

湖北碳交易試點(diǎn)是中國(guó)七大碳交易試點(diǎn)里運(yùn)行成果最好的試點(diǎn)，其成交量和成交額都位居首位，詳見(jiàn)表4與表5。

湖北省碳交易市場(chǎng)運(yùn)行效果顯著，市場(chǎng)多項(xiàng)指標(biāo)領(lǐng)跑全國(guó)：第一，其二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)，湖北市場(chǎng)的碳交易量和交易總額在全國(guó)占比分別超過(guò)了50%，有效交易日占比100%;第二，市場(chǎng)融資功能強(qiáng)，據(jù)調(diào)查，開(kāi)戶9145戶，居于全國(guó)首位，引進(jìn)省外和省內(nèi)資金1.7億元，控排企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)獲利3億元;第三，形成有效的市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制，實(shí)現(xiàn)定價(jià)功能、形成市場(chǎng)激勵(lì);第四，湖北省在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上兼顧減排，控排企業(yè)連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)100%的企業(yè)履約率和交易參與率。

3 ?中國(guó)碳交易市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析

根據(jù)全國(guó)七個(gè)碳排放交易試點(diǎn)省市2017年的數(shù)據(jù)分析，由上文表4表5以及下文圖1可以得知，在七大交易試點(diǎn)省市中，2017年七大碳市場(chǎng)交易成交量和成交額最高的均為湖北碳市場(chǎng)，如圖1所示。

①湖北碳市場(chǎng)采用的是“一年一分配，一年一清算”制度，注重配額分配靈活可控，對(duì)未經(jīng)交易的配額進(jìn)行收回注銷，利用市場(chǎng)調(diào)節(jié)與政府治理的優(yōu)越性，政府制定規(guī)章制度，而市場(chǎng)、監(jiān)督、糾偏政府政策，通過(guò)市場(chǎng)定價(jià)，促進(jìn)資源配置，形成市場(chǎng)激勵(lì)，這樣的碳市場(chǎng)制度體系具有關(guān)聯(lián)性以及前瞻性。

②深圳碳市場(chǎng)管控單位涉及11個(gè)行業(yè)，是國(guó)內(nèi)首家獲準(zhǔn)引進(jìn)境外投資者的試點(diǎn)，深圳碳市場(chǎng)在七個(gè)交易試點(diǎn)省市里，成交量位居第三，成交額位居第四。

③上海碳市場(chǎng)以上海環(huán)境能源交易所為交易平臺(tái)，已納入了鋼鐵、航空、水運(yùn)、商業(yè)賓館等27個(gè)行業(yè)的310家重點(diǎn)排放企業(yè)參與試點(diǎn)，2017年，上海碳交易市場(chǎng)的成交量和成交額雖然相對(duì)不多，但是上海企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展的相對(duì)不錯(cuò)。

④北京碳市場(chǎng)以北京環(huán)境交易所為交易平臺(tái)，是省市中交易主體數(shù)量最多、類型最豐富的試點(diǎn)，也是首個(gè)實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域交易的試點(diǎn)省，北京市的成交量雖然不多，但是成交額卻不低，應(yīng)注意成交量與成交額的協(xié)調(diào)性。

⑤廣東碳市場(chǎng)2013年12月19日正式啟動(dòng)交易，2015年就率先實(shí)現(xiàn)CCER線上交易，為碳排放配額履約構(gòu)建多元化的補(bǔ)充機(jī)制，截至2017年，廣東試點(diǎn)的碳交易市場(chǎng)與其他六個(gè)省市相比是處于一個(gè)相對(duì)成熟的狀態(tài)，成交量與成交額都占有相當(dāng)大的比重，僅次于湖北。

⑥天津碳市場(chǎng)于2013年12月26日正式啟動(dòng)交易，是唯一同時(shí)參與了低碳省區(qū)和低碳城市、溫室氣體排放清單編制及區(qū)域碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的直轄市，天津作為一個(gè)直轄市，其成交量與成交額落后于其他六個(gè)試點(diǎn)，可以適度的引起關(guān)注。

⑦重慶碳市場(chǎng)于2014年6月19日正式啟動(dòng)交易，重慶碳市場(chǎng)2017年交易活躍，碳排放配額累計(jì)交易量800余萬(wàn)噸，但重慶試點(diǎn)的成交額不多，此類發(fā)展不協(xié)調(diào)問(wèn)題需引起高度關(guān)注。

根據(jù)以上分析，部分試點(diǎn)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的成交量與成交額的比例不協(xié)調(diào)是目前面臨的一項(xiàng)重大問(wèn)題，一方面我國(guó)碳排放權(quán)交易體系并不成熟，并不能有效的控制好成交量，也難以最大程度地促進(jìn)減排控排工作;另一方面，我國(guó)對(duì)全球供需情況不了解，沒(méi)有一套完整的包括定價(jià)、核證在內(nèi)的制度體系來(lái)將碳價(jià)控制在一個(gè)合理的范圍，難以穩(wěn)定的控制好成交額。綜上所述，依據(jù)碳交易量、碳交易額、交易機(jī)制完善程度等方面，湖北碳市場(chǎng)表現(xiàn)突出，可以借鑒湖北碳市場(chǎng)，完善其他6大碳交易市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制。

4 ?未來(lái)展望

我國(guó)的碳交易市場(chǎng)處于發(fā)展與完善中，中國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)已經(jīng)正式啟動(dòng)，全國(guó)碳市場(chǎng)也將在不久的將來(lái)正式開(kāi)始交易。盡管我國(guó)碳交易市場(chǎng)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，但發(fā)展水平并不均衡，而且發(fā)展行業(yè)較單一，還需要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展。為了進(jìn)一步推動(dòng)碳交易市場(chǎng)的深入發(fā)展，需要從采取以下措施：

①盡快出臺(tái)適用于我國(guó)的法律，結(jié)合強(qiáng)有力的監(jiān)督機(jī)制，如建立公正合理的初始配額分配制度。對(duì)于超額排放的企業(yè)制定嚴(yán)格的懲罰制度，為碳市場(chǎng)的健康運(yùn)行提供良好的立法與監(jiān)督保障。

②借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)碳排放權(quán)交易平臺(tái)，完善我國(guó)碳交易場(chǎng)所的建設(shè)。

③建立碳排放信息披露制度，營(yíng)造公平公正的市場(chǎng)環(huán)境。

④我國(guó)企業(yè)應(yīng)完善自身碳排放信息的披露，使企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境更公平公正公開(kāi)，充分運(yùn)用好碳交易市場(chǎng)規(guī)則，加快節(jié)能減排進(jìn)程，為企業(yè)創(chuàng)造更好的收益。

⑤制定出符合中國(guó)國(guó)情的碳排放權(quán)交易制度會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還是一項(xiàng)需要一步步探索的工作，筆者認(rèn)為應(yīng)將“碳排放權(quán)”確認(rèn)為一項(xiàng)單獨(dú)的資產(chǎn)運(yùn)用于相關(guān)業(yè)務(wù)的核算，如《我國(guó)碳排放權(quán)交易制度有關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》認(rèn)為重點(diǎn)排放企業(yè)應(yīng)將擁有的碳排放權(quán)確認(rèn)為自用和投資兩大類，主要區(qū)分為排放配額和國(guó)家核證自愿減排量（CCER）。

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