企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險分析及控制對策

李曦

【摘要】當(dāng)前我國社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，市場競爭日益激烈，各大金融投資企業(yè)更要定位準(zhǔn)確，完善與實際情況相符的經(jīng)營策略，才能在激烈的競爭環(huán)境下立足。本文結(jié)合筆者多年的研究和工作實踐，從金融企業(yè)投資風(fēng)險的含義與種類出發(fā)，分析企業(yè)金融投資常見的一些問題，總結(jié)有效的控制對策，以供參考。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)金融投資;常見問題;風(fēng)險;控制對策

在競爭環(huán)境日益激烈的前提下，金融投資的利益性具有更強(qiáng)的指向性，金融企業(yè)的投資操作所承擔(dān)的風(fēng)險更大，一旦管理者沒能認(rèn)清現(xiàn)實，及時采取有效的措施加以規(guī)避和預(yù)防，很容易將企業(yè)置于危險的境地。鑒于風(fēng)險存在不確定因素的特點，企業(yè)進(jìn)行金融投資不但要謹(jǐn)慎專業(yè)，更要通過創(chuàng)建完善的風(fēng)險預(yù)防機(jī)制等有針對性的手段，來達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目的。

一、企業(yè)投資風(fēng)險簡述

（一）投資風(fēng)險的含義

企業(yè)投資風(fēng)險指的是企業(yè)通過現(xiàn)金、無形資產(chǎn)或是實物資產(chǎn)以購買債券與股票的形式對特定對象進(jìn)行資金上的支持，而這個過程中，企業(yè)很有可能因為各種原因而導(dǎo)致資金價值縮水，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失，或是沒能獲取預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價值，這必然給企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展造成嚴(yán)重的影響。

（二）企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險種類

企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險種類主要有三大類：（1）證券投資風(fēng)險。企業(yè)證券的投資中一旦存在管理層決策方面的錯誤，盲目投資，就會導(dǎo)致企業(yè)的回報率大大降低，承擔(dān)錯誤投資、盲目投資造成的損失。還有部分企業(yè)的管理者被動面對證券投資風(fēng)險，經(jīng)營過程中心理負(fù)擔(dān)較重，容易造成各種重要決策的失誤。另外，證券投資市場本身就具有較多的不確定因素，如價格下滑，于是企業(yè)經(jīng)濟(jì)回報率大大降低，產(chǎn)生一系列連鎖反應(yīng)，企業(yè)又不得不繼續(xù)加大投資力度，風(fēng)險進(jìn)一步加劇，形成惡性循環(huán)，最終很有可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生更嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。（2）資金投資風(fēng)險。目前市場環(huán)境下的企業(yè)更多通過基金投資，需要觀察市場導(dǎo)向再確定投資的決策，所以安全性相對更高，但卻不排除存在風(fēng)險。一些企業(yè)為了確保資金流轉(zhuǎn)，采取大面積籌集資金的方式，卻又脫離金融專家的指導(dǎo)，也不去主動咨詢專家意見，于是導(dǎo)致資金的流向不明，出現(xiàn)很多安全問題。還有一些企業(yè)將資金的投資看作為一種儲存資金的業(yè)務(wù)和手段，直接將各種不確定性轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險。（3）衍生金融資金風(fēng)險。這是一種投資新形式，很多傳統(tǒng)的金融企業(yè)已專項衍生金融投資市場，但與基金投資和證券投資相比，衍生金融資金的風(fēng)險更高，這種投資的方法多以控制大型企業(yè)資金為主要目的，很容易迫使企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的后果，如果企業(yè)應(yīng)用該投資方式而出現(xiàn)資產(chǎn)明顯波動，就很容易在決策轉(zhuǎn)換上因為操作不當(dāng)或是直接選擇效益低的投資產(chǎn)品而大大降低企業(yè)經(jīng)營利潤，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的虧損。

二、企業(yè)金融投資出現(xiàn)風(fēng)險的原因分析

探討企業(yè)金融投資面臨各種風(fēng)險的因素，首先就與企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境的復(fù)雜性特點有關(guān)。企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境也就是理財環(huán)境，其涵蓋了經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境、市場環(huán)境、法律環(huán)境和文化環(huán)境，這些因素都與企業(yè)發(fā)展有直接或間接的影響聯(lián)系，威脅因素較多。而有的企業(yè)自身財務(wù)管理系統(tǒng)并不完善，內(nèi)部的管理機(jī)制還有待建立，一旦受到外界的多因素影響，企業(yè)內(nèi)部很容易引起波動，無法第一時間采取有效的應(yīng)急措施進(jìn)行處理，使企業(yè)產(chǎn)生較為嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險，其次是因為企業(yè)投資決策水平普遍偏低。目前我國很多企業(yè)均借著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的東風(fēng)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，以獲取更高的經(jīng)濟(jì)效益，有的追求拓寬多元化結(jié)構(gòu)與渠道，盡可能規(guī)避各種風(fēng)險的沖擊，但這樣的決策往往與企業(yè)的實際實力不相匹配，多元化結(jié)構(gòu)的管理模式反而使得企業(yè)陷入更多危機(jī)與困境，管理者在多元化發(fā)展下容易發(fā)生錯誤判斷，而各種財務(wù)管理模式差異性較大，一旦過于追求標(biāo)新立異，不立足實際，必然會增加更多的投資風(fēng)險。再者是財務(wù)管理中信息監(jiān)管不到位的現(xiàn)狀，企業(yè)進(jìn)行的財務(wù)管理需要預(yù)測分析財務(wù)情況，對會計報表加以控制，準(zhǔn)確分析金融投資市場，從而獲取更精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)。獲取的數(shù)據(jù)是真實的，但并非完全能夠反映真正的財務(wù)管理市場和財務(wù)管理信息，其不可靠就是一種風(fēng)險表象，這時就需要管理人員緊密結(jié)合企業(yè)特點與產(chǎn)品，對市場未來的發(fā)展變化進(jìn)行分析。最后還包括市場變動、匯率變動的危險因素。比如市場變動就會引發(fā)金融投資進(jìn)程的變化，一方面金融風(fēng)險更多是針對產(chǎn)品投資人和產(chǎn)品本身存在的風(fēng)險，另一方面這種風(fēng)險又會在較大范圍內(nèi)產(chǎn)生影響，甚至波及全球的金融市場，因此要求工作人員時刻關(guān)注市場變動，進(jìn)行謹(jǐn)慎選擇和調(diào)控。再比如匯率變動引發(fā)的投資危機(jī)，當(dāng)前全球一體化進(jìn)程加快，就我國而言進(jìn)行的金融投資就無法滿足所有企業(yè)的需求，于是國外金融行業(yè)投資的情況增多，風(fēng)險也增加，受到國際市場金融危機(jī)和匯率方面因素的影響，產(chǎn)生風(fēng)險。另外還有企業(yè)的原因也會引發(fā)金融投資風(fēng)險，比如被投資方本身的誠信問題、企業(yè)管理者投資風(fēng)險意識淡薄的問題以及財務(wù)管理人員整體素質(zhì)不高的問題等等。

三、企業(yè)金融投資常見風(fēng)險的有效控制對策研究

（一）創(chuàng)建完善的風(fēng)險管理機(jī)制

首先，企業(yè)應(yīng)培養(yǎng)管理人員的風(fēng)向防控意識與防控能力，結(jié)合企業(yè)的實際情況制定有效的風(fēng)險管理對策，如組織內(nèi)部風(fēng)險管理部門，成立應(yīng)急小組，通過對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的掌控，觀察和評估企業(yè)的風(fēng)險問題，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患要及時加以解決，從容地應(yīng)對金融投資風(fēng)險及金融投資工作的各種問題。此外還要不斷完善自身的經(jīng)營管理制度，結(jié)合經(jīng)營的實際情況以及能夠承擔(dān)風(fēng)險的能力，為領(lǐng)導(dǎo)層的科學(xué)決策提供借鑒，確保投資目標(biāo)的精準(zhǔn)性。另外還要創(chuàng)建風(fēng)險防控預(yù)警機(jī)制，對企業(yè)未來幾年可能遭遇的金融投資風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)預(yù)測，提高整體的決策水平，確保企業(yè)金融投資風(fēng)險得到規(guī)避的同時最大程度實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，這樣企業(yè)才能在面對金融投資風(fēng)險時冷靜處理，積極應(yīng)對，精準(zhǔn)把控，絕處逢生，有助于提高企業(yè)的風(fēng)險危機(jī)抵御能力和綜合實力，最終促進(jìn)企業(yè)社會效益與經(jīng)濟(jì)效益的雙贏。

（二）對企業(yè)先進(jìn)流量進(jìn)行嚴(yán)格管控

企業(yè)內(nèi)部先進(jìn)流量非常重要，企業(yè)要嚴(yán)格進(jìn)行管理和把控，才能有足夠的底氣面對各種經(jīng)濟(jì)危機(jī)的出現(xiàn)。首先，企業(yè)管理者要精準(zhǔn)了解和掌握到企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)運(yùn)行狀況，在對固定資產(chǎn)進(jìn)行管理時更重視流動資金的管理力度，加強(qiáng)資產(chǎn)流通。其次，企業(yè)的財務(wù)人員不但要做好存貨處理，還要積極采取籌措預(yù)付款等方式提高企業(yè)的貸款能力，選擇適當(dāng)?shù)臅r機(jī)發(fā)放債券，提高權(quán)益資本比率，增加固定資金。最后，管理人員應(yīng)確保能及時回收外部的賬款，在對外處理時提前健全完善有效的信用政策，并通過完善的銷售人員責(zé)任機(jī)制著手確保賬務(wù)回收效率，進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)并解決金融投資的問題，促進(jìn)企業(yè)金融投資工作進(jìn)展更順利，以便獲取更多的經(jīng)濟(jì)效益。

（三）培養(yǎng)建設(shè)投資管理人員隊伍

眾所周知，現(xiàn)代化社會市場的競爭歸根結(jié)底是人才的競爭，人才不但是企業(yè)成長與發(fā)展的基礎(chǔ)和動力，也是具有絕對性作用的催化劑，企業(yè)在進(jìn)行市場投資的過程中，要重視人才的培養(yǎng)與發(fā)展，尤其是積極培養(yǎng)金融建設(shè)方面的人才，只有整體上提高金融投資人才的專業(yè)度與綜合能力，才能促進(jìn)企業(yè)實力的整體性提升，更好地完成下一步的金融投資工作。另外，金融投資企業(yè)還要結(jié)合自身的情況設(shè)置內(nèi)部的投資管理職位，通過豐厚的獎勵吸引專業(yè)人才的加入，共同融入抵御風(fēng)險的建設(shè)團(tuán)隊中，同時加強(qiáng)在投資細(xì)節(jié)上專業(yè)指導(dǎo)的環(huán)節(jié)，利用市場的引導(dǎo)力，確保企業(yè)管理者掌握更多的市場信息和發(fā)展動態(tài)，為企業(yè)金融投資決策提供更多參考借鑒價值。

（四）預(yù)防出現(xiàn)財務(wù)信息失真的情況

企業(yè)的金融投資要以財務(wù)報表和其他經(jīng)營計劃為依據(jù)，通過財務(wù)手段、金融手段和投資手段，應(yīng)用科學(xué)對比分析等方法，尋找并提前解決隱藏的金融風(fēng)險和危機(jī)問題，及時提出可行的預(yù)警措施。此外，企業(yè)職工也要注重對企業(yè)文化的理解，強(qiáng)化政策指引意識，及時提出合理化多樣性的建議，預(yù)防收取錯誤市場信息而影響價值判斷的情況。在進(jìn)行市場條件分析時，要堅持以企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的基本模式為準(zhǔn)，專業(yè)分析信息，調(diào)配人員，為投資決策提供最精準(zhǔn)有效的建議。

四、結(jié)束語

綜上所述，在目前我國社會經(jīng)濟(jì)一片繁榮的情況下，企業(yè)要在競爭激烈的市場上取勝，必須有一整套科學(xué)合理的金融投資目標(biāo)和決策，同時全體人員都具備風(fēng)險分析、辨識的綜合能力，在完善的風(fēng)險管理機(jī)制作用下，正視當(dāng)前企業(yè)在金融投資工作上存在的風(fēng)險和問題，嚴(yán)格控制企業(yè)現(xiàn)金流量，預(yù)防出現(xiàn)財務(wù)信息失真的情況，對現(xiàn)存的風(fēng)險和問題進(jìn)行一一改進(jìn)和完善，才能真正規(guī)避風(fēng)險，提高市場競爭力，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更大的價值。

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