王莉莉

進入2019年，所有跡象都指向支付行業(yè)的數(shù)字化趨勢，這種趨勢在印度尤為明顯。

近日，英國《金融時報》網(wǎng)站近日報道稱，印度蓬勃發(fā)展的數(shù)字支付領(lǐng)域已經(jīng)成為各國投資者爭奪的“戰(zhàn)場”。印度科技巨頭印孚瑟斯有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人、政府推動網(wǎng)上交易運動的負責(zé)人南丹·尼萊卡尼表示，隨著少數(shù)企業(yè)成為贏家，印度的數(shù)字支付市場整合在即。

大筆資金紛紛涌入

據(jù)報道，中美投資者將大筆資金投入這一新興產(chǎn)業(yè)，阿里巴巴支持的“移動支付”電子商務(wù)公司對壘沃爾瑪旗下的PhonePe公司，谷歌、亞馬遜和沃茨阿普也在推出各自的平臺，進度不一。“真實來電”公司、拉佐支付公司等其他印度初創(chuàng)企業(yè)也在努力從中分一杯羹。

報道認為，特別是中美投資者都在印度快速增長的技術(shù)領(lǐng)域加大賭注。隨著數(shù)字支付市場的日漸成熟，分析師和企業(yè)高管們預(yù)計這個市場將延續(xù)此前在電子商務(wù)、拼車和送餐領(lǐng)域的模式，即一兩家公司擠垮其他競爭者，個別贏家將脫穎而出。

尼萊卡尼表示：“印度其實成了競爭的中心。從長期來看，當(dāng)市場達到一種穩(wěn)定狀態(tài)時，只會留下三四個參與方。”

市場調(diào)研集團CB風(fēng)險投資公司的數(shù)據(jù)顯示，2019年第一季度，印度已經(jīng)超越中國，成為亞洲最大的靠風(fēng)險投資支持的金融科技基金市場。數(shù)據(jù)供應(yīng)商特拉克斯恩公司稱，2018年中國投資者向印度科技領(lǐng)域注資35億美元，參與的融資輪數(shù)幾乎是2018年的兩倍。

不僅如此，投資者們下的“賭注”相當(dāng)高：印度擁有超過4.5億移動互聯(lián)網(wǎng)用戶，已經(jīng)是美國的兩倍，而普華永道預(yù)計2022年這一數(shù)字將增長到6.67億。

市場研究機構(gòu)國際數(shù)據(jù)公司（IDC）的報告也顯示，印度的數(shù)字支付行業(yè)正在經(jīng)歷巨大的變化，未來幾年，消費者、企業(yè)以及政府都將轉(zhuǎn)型到數(shù)字支付。該報告指出，到2022年，印度POS交易比例將超過ATM交易（無論是交易數(shù)量，還是交易金額）。

如今，阿里巴巴已經(jīng)成為印度數(shù)字支付領(lǐng)域的重要力量，從2015年起通過一系列投資迅速購入了“移動支付”電子商務(wù)公司近半股權(quán)。沃爾瑪去年收購了PhonePe公司，向其母公司弗利普卡特公司支付了160億美元。

《金融時報》網(wǎng)站認為，這反映出美中兩國在爭奪印度市場份額方面展開了更大層面的競爭，而兩國之間的競爭也重塑了印度經(jīng)濟。例如，騰訊公司已經(jīng)向包括拼車平臺印度奧拉公司在內(nèi)的企業(yè)投資，奧拉公司是優(yōu)步公司在印度的主要競爭對手。騰訊和阿里巴巴還分別押寶送餐平臺斯維吉公司和佐馬托公司。亞馬遜和沃爾瑪也投入數(shù)以十億美元計的資金，支持其在印度當(dāng)?shù)氐碾娮由虅?wù)業(yè)務(wù)。

報道稱，對美國企業(yè)來說，印度市場的規(guī)模和相對開放的特點使印度成為它們下一個當(dāng)然選擇。特拉克斯恩公司聯(lián)合創(chuàng)始人妮哈·辛格說：“人人都在進軍印度市場，想看看能不能讓自己發(fā)展壯大。這是一場非常有趣的爭斗?！?/p>

印度政府亦有動作

為了促進數(shù)字支付的發(fā)展，印度政府也給出“政策紅包”——已提議廢除對商家或客戶征收的所有費用。盡管這件事對于某些銀行和支付公司來說是一個好壞參半的消息，畢竟手續(xù)費也是一筆很大的收入。

銀行和支付公司們認為，長期來看這一決策可能會影響數(shù)字支付的增長。一家私人銀行的負責(zé)人表示，新舉措可能會傷害包括銀行和商家在內(nèi)的支付服務(wù)提供商。目前，商家都需要向銀行支付手續(xù)費，銀行會作為貸方提供數(shù)字支付設(shè)施。不過，新提案最大的好處在于一旦取消了手續(xù)費，會刺激更多人使用數(shù)字支付。

印度政府此前在數(shù)字支付的創(chuàng)新上一直相對保守，導(dǎo)致不少企業(yè)不愿在該國推廣此項業(yè)務(wù)。Facebook已經(jīng)明確表示不會在印度推出數(shù)字錢包Calibra，因為當(dāng)前印度國內(nèi)的法律規(guī)定不允許交易加密貨幣，而且印度政府也不太熱衷于擁有類似的資產(chǎn)。Facebook公司的亞歷山德魯·沃伊卡表示，目前沒有計劃在印度提供Calibra服務(wù)，因為印度境內(nèi)存在“本地限制”，暫時無法推出業(yè)務(wù)。由于印度央行印度儲備銀行對加密貨幣引發(fā)的逃稅和洗錢問題感到擔(dān)憂，F(xiàn)acebook的加密貨幣Libra不會在當(dāng)?shù)匕l(fā)布。

但如今，印度政府希望改變現(xiàn)狀。據(jù)悉，來自于印度政府的一個專項工作組正在研究加密貨幣的相關(guān)問題，并且評估引入國家數(shù)字伙伴的利弊。到目前為止，加密貨幣在印度仍然是非法的。

印度財政部長尼爾馬拉·西塔拉曼（Nirmala Sitharaman）在印度政府預(yù)算會議上表示，對于超過5億盧比的營業(yè)額，并且通過數(shù)字方式接受付款的公司，不應(yīng)收取任何費用。與此同時，政府還要求在零售店安裝支持“統(tǒng)一支付接口”的付款二維碼。

目標：從支付到借貸

隨著至少六家高市值國際“玩家”——亞馬遜、Alphabet、微軟、Facebook、伯克希爾·哈撒韋和阿里巴巴——的入場，印度電子支付市場的競爭愈發(fā)激烈。事實上，全球七大科技巨頭中，目前只有蘋果尚未涉足印度支付市場，主要是因為其市場份額較小。Alphabet旗下的谷歌公司已將Google Tez更名為Google Pay，并和多家銀行達成了合作，其中包括印度最大的私人銀行印度工業(yè)信貸投資銀行（ICICI Bank Ltd）、HDFC Bank Ltd、科塔克馬辛德拉銀行（Kotak Mahindra Bank Ltd）和聯(lián)邦銀行（Federal Bank Ltd）。

根據(jù)瑞士信貸（Credit Suisse）的一篇報告，未來5年，印度支付市場有望突破1萬億美元。早在國際科技巨頭涌入印度支付市場之前，大型電信企業(yè)和金融科技初創(chuàng)公司就已經(jīng)開始了布局。如今看到的其實已經(jīng)是印度支付行業(yè)的第二波投資浪潮。

然而，根據(jù)支付行業(yè)專家的說法，至今還沒有一家面向C端的支付公司實現(xiàn)盈利。因此，各家看重的其實不是支付業(yè)務(wù)本身，而是通過提供支付服務(wù)獲取的數(shù)據(jù)，它們可以根據(jù)這些數(shù)據(jù)向用戶宣傳它們的核心和零售業(yè)務(wù)。

如果數(shù)字支付業(yè)務(wù)的利潤率是0.1%—0.15%，那信貸產(chǎn)品就能達到6%—7%?！敖鹑诳萍嫉闹匦囊呀?jīng)從支付慢慢轉(zhuǎn)移到了借貸業(yè)務(wù)，包括面向個人和中小企業(yè)的借貸服務(wù)。借貸的關(guān)鍵不只是科技，還有對風(fēng)險的了解。”印度工業(yè)聯(lián)合會金融科技峰會（CII FinTech Summit）督導(dǎo)委員會主席兼科塔克馬辛德拉銀行聯(lián)合總經(jīng)理迪帕克.古普塔（Dipak Gupta）如此表示。然而，借貸業(yè)務(wù)到目前為止仍沒有爆發(fā)。“從支付轉(zhuǎn)向借貸并不容易，這需要時間。”古普塔說。