互聯(lián)網(wǎng)金融下金華市小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新探討

李云

【摘 要】 文章分析了金華市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，剖析了小微企業(yè)融資過程中存在的問題及深層原因，提出一種銀行、電商、物流“戰(zhàn)略聯(lián)盟”的小微企業(yè)融資模式，并分析其實施的可行性。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 融資

一、金華市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)在金華經(jīng)濟的發(fā)展中起著舉足輕重的作用，據(jù)不完全統(tǒng)計，截止到2016年10月底，金華市共有小微企業(yè)數(shù)量為15.4萬家左右。小微企業(yè)的生產(chǎn)總值占全市企業(yè)生產(chǎn)總值的60%左右，并且為全市的就業(yè)做出了巨大貢獻。另外小微企業(yè)出口貿(mào)易額和稅費減免數(shù)也呈快速增長速度。盡管如此，小微企業(yè)的融資狀況仍不容樂觀。企業(yè)融資主要有股權(quán)融資和負債融資。對于小微企業(yè)來講負債融資主要是銀行借貸，但是小微企業(yè)的銀行信貸覆蓋率遠遠低于大中型企業(yè)，其貸款門檻較高。雖然政府和有關(guān)銀行實施了一些措施改善小微企業(yè)融資狀況，但是這并沒能惠及大部分小微企業(yè)。因此通過互聯(lián)網(wǎng)金融進一步改善小微企業(yè)融資迫在眉睫。

二、金華市小微企業(yè)融資困境及原因分析

通過走訪金華市小微企業(yè)和金融機構(gòu)，筆者感到小微企業(yè)融資難的原因是多方面的。

1.銀行貸款難度大。最直接最簡單的融資方式莫過于銀行貸款，但這條路并不好走。首先，因為銀行對小微企業(yè)不了解，就要花人力物力去調(diào)查，結(jié)果時間浪費了，成本提高了;中小微企業(yè)貸款額度本來就不大，利息本來就少，兩者相加，銀行很有可能虧本。再者即使是可以放貸，銀行承擔(dān)的風(fēng)險都要比放貸給有國家做后盾的國企和經(jīng)營良好、信用度較高的大企業(yè)大，銀行不喜歡貸款給中小微企業(yè)無可厚非。

2.信用等級低。社會的整體道德風(fēng)范與個體行為是相互牽制的，小微企業(yè)為追求利益會粉飾財務(wù)報表狀況，而少數(shù)小微企業(yè)會做出惡意逃債、賴債的行為，這些行為敗壞了小微企業(yè)的形象，使得金融機構(gòu)認為小微企業(yè)信用級別低，不愿輕易放貸。

3.缺少可抵押資產(chǎn)。如果說信用方面是一個主觀問題，那么客觀上小微企業(yè)也有本質(zhì)上的缺陷。小微企業(yè)多數(shù)缺少抵押物品、固定資產(chǎn)。在現(xiàn)有市場制度下，沒有可抵押品是小微企業(yè)融資的主要障礙。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下金華市小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

1.“聯(lián)合信用擔(dān)保公司”機制

信用擔(dān)保是存在于貸款銀行和借款企業(yè)之間的中介服務(wù)活動，他為借款人的信譽和資產(chǎn)承擔(dān)證明和保證責(zé)任，使被擔(dān)保人的資信等級得以提高。同時，由于擔(dān)保公司的介入，使原來的銀企兩方的借貸活動變成三方主體，因此分散了商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險，進一步保證了銀行的資產(chǎn)安全，增強銀行對小微融資業(yè)務(wù)的意愿和信心。從“戰(zhàn)略聯(lián)盟”模式的定義可以看出，其核心機制就是電商公司與物流公司共同組建的“聯(lián)合信用擔(dān)保公司”，為小微企業(yè)向銀行貸款時提供擔(dān)保，從而解決其以往貸款時的核心障礙，即因商業(yè)銀行與小微企業(yè)間的信息不對稱而導(dǎo)致的激勵不相容問題。

2.“戰(zhàn)略聯(lián)盟”的實施原理

“戰(zhàn)略聯(lián)盟”信貸模式的實施原理可以歸納為：先由電商公司和物流公司利用他們各自平臺掌握的大量企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，共同組建“聯(lián)合信用擔(dān)保公司”，在小微企業(yè)向商業(yè)銀行借款時，為其提供比例擔(dān)保;商業(yè)銀行根據(jù)擔(dān)保公司的信用報告和人行、公安稅務(wù)等外部信息對貸款企業(yè)進行認證，并通過信息的核對和系統(tǒng)根據(jù)企業(yè)綜合數(shù)據(jù)自動核算的信用評分決定是否發(fā)放貸款，并進一步明確貸款企業(yè)所符合的貸款級別。全部的貸款審批及發(fā)放流程全部可在網(wǎng)絡(luò)上完成操作。在貸后管理上，商業(yè)銀行根據(jù)“聯(lián)合信用擔(dān)保公司”的動態(tài)數(shù)據(jù)信息庫，實時監(jiān)測小微企業(yè)貸后的經(jīng)營狀況，實現(xiàn)對潛在風(fēng)險有效的監(jiān)控和防范。

3.實施流程

（1）確立目標范圍，細分目標客戶

商業(yè)銀行與聯(lián)合信用擔(dān)保公司首先要根據(jù)國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，電商和物流平臺積累的小微企業(yè)數(shù)據(jù)等，共同制定出客戶選擇標準，據(jù)此對小微企業(yè)進行篩選，將符合標準的企業(yè)納入目標圈，目標圈中的企業(yè)可通過的銀行線上系統(tǒng)自行申請貸款。當然，目標圈的準入條件是結(jié)合政策和企業(yè)數(shù)據(jù)不斷調(diào)整的，系統(tǒng)會自動根據(jù)兩方確定的標準更新篩選，這也能激勵小微企業(yè)努力維護和提高自身經(jīng)營能力和信用水平。

（2）小微企業(yè)客戶在線申請

當目標圈中的小微企業(yè)需要進行融資的時，可通過銀行線上系統(tǒng)進行注冊和申請，如實填寫所要求的相關(guān)信息，如企業(yè)基本信息和經(jīng)營情況等，并提交身份證、營業(yè)執(zhí)照等全套企業(yè)證件的掃描快照，在互聯(lián)網(wǎng)平臺即可完成貸款申請的全部操作，省去線下的排隊等待，方便快捷。

（3）申請信用擔(dān)保

小微企業(yè)在商業(yè)銀行系統(tǒng)申請貸款的同時，還需要在聯(lián)合信用擔(dān)保公司網(wǎng)上系統(tǒng)申請信用擔(dān)保，同樣是填寫申請系統(tǒng)所需的相關(guān)信息即可。小微企業(yè)提交申請后，聯(lián)合擔(dān)保公司會核實客戶身份，通過信息數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型，全面審核分析小微企業(yè)經(jīng)營狀況（如存貨信息、交易記錄、客戶評價等）。聯(lián)合信用擔(dān)保公司將通過客觀的小微企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，針對小微企業(yè)的軟信息制定一套科學(xué)獨特的信用評價機制。將小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和業(yè)主的從業(yè)資歷與個人資信情況賦予不同的權(quán)重，全部納入衡量評定。

（4）審核審批

商業(yè)銀行對企業(yè)申請信息進行審查時，一方面從人行、工商、稅務(wù)、海關(guān)等機構(gòu)獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，另一方面審查擔(dān)保公司的信用報告。首先看是否符合商業(yè)銀行的貸款要求，若符合，商業(yè)銀行則參考擔(dān)保機構(gòu)的信用評分和信用報告，做出銀行自己對小微企業(yè)的資信評分。若有相關(guān)信息有不明確或不相符，則通過線上視頻、電子識別等工具向小微業(yè)主進行調(diào)查核實，如果此次復(fù)核通過則繼續(xù)貸款流程，否則，銀行放棄該申請。

（5）貸款發(fā)放

通過審查的企業(yè)，系統(tǒng)將自動根據(jù)企業(yè)信息和信用評分，對客戶進行貸款類別和貸款等級的劃分。系統(tǒng)依據(jù)劃分自動確定小微企業(yè)的貸款額度、利率和期限等，并生成標準格式的貸款合同。由商業(yè)銀行、聯(lián)合擔(dān)保公司、小微企業(yè)三方進行網(wǎng)上簽約，網(wǎng)簽的形式減少了融資時間和成本。商業(yè)銀行既可以將貸款劃入企業(yè)在本行開通的銀行賬戶，還可以通過支持系統(tǒng)，將其直接轉(zhuǎn)到客戶所需的第三方支付平臺，發(fā)放高效、支取便捷。

（6）貸后管理

貸后管理是小微企業(yè)融資風(fēng)險管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，因此要建立健全風(fēng)險防范預(yù)警機制。小微企業(yè)因本身的脆弱性使其突發(fā)性風(fēng)險較大，銀行和擔(dān)保公司要對小微企業(yè)的日常經(jīng)營持續(xù)跟蹤。

四、“戰(zhàn)略聯(lián)盟”模式的可行性

1.有效發(fā)揮銀行貸款的主導(dǎo)地位

“戰(zhàn)略聯(lián)盟”模式中的“聯(lián)合信用擔(dān)?！睓C制，除了有利于商業(yè)銀行從電商、物流平臺獲取小微企業(yè)“軟信息”，更能加速推動我國信用擔(dān)保體系的完善，建立起我國小微企業(yè)信息庫。這從根本上解決了銀企雙方的信息不對稱，降低了融資風(fēng)險，為我國大型商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)融資掃除了一個關(guān)鍵障礙。

2.擔(dān)保機制有效降低交易成本

“戰(zhàn)略聯(lián)盟”模式充分將大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)相結(jié)合，通過純粹的量化模型重塑信息結(jié)構(gòu)，令商業(yè)銀行可以較為準確、快速地甄別企業(yè)的資質(zhì)，從而激勵商業(yè)銀行為篩選出的優(yōu)質(zhì)的小微客戶提供貸款融資服務(wù)。小微企業(yè)的服務(wù)，數(shù)量是關(guān)鍵因素，依托于強大的電子系統(tǒng)，銀行可以用最低的邊際成本拓展小微企業(yè)客戶。

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備注：本文是2019年度金華市社科聯(lián)項目《互聯(lián)網(wǎng)金融背景下金華市小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新與風(fēng)險管理研究》（項目編號YB2019082）階段成果。