一、風險管理概述

(一)現(xiàn)狀

五年來，同煤財務公司內控制度不斷完善，運行有效；公司自上而下分工明確、各司其職，合規(guī)管理和風控工作逐漸加強；各項業(yè)務呈現(xiàn)健康發(fā)展的態(tài)勢，各項監(jiān)管指標呈現(xiàn)良性態(tài)勢；公司不斷地夯實基礎，深化管理，截止日前，未發(fā)生風險事件，全面風險管理體系初步建立。

(二)風險管理的組織體系

風險管理組織體系包括四個層面：董事會決策層面、管理高管層面、風險內控具體職能層面和風險獨立監(jiān)控層面。

構建了三道風險防線，初步形成了事前防范、事中控制、事后監(jiān)督、糾正的機制。

二、同煤集團財務公司面臨潛在風險的應對措施

同煤財務公司面臨的潛在風險主要包括信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險。

(一)信用風險

同煤財務公司面臨的潛在信用風險主要表現(xiàn)：對信貸成員單位的信用評價不準確；信貸資產(chǎn)的五級分類不準確；成員單位有潛在的違約信號。

對此，主要的應對措施：

1.財務公司不斷地加強授信、貸款及票據(jù)業(yè)務管理，貸款及票據(jù)業(yè)務實行審貸分離，按權限分別審批，實行“貸前調查、貸中審查、貸后檢查”的三查制度；

2.一是確保自營貸款的投放在集團融資委員會指導下，本著“自主經(jīng)營、自負盈虧”的經(jīng)營原則，嚴格落實貸款“三查制度”，量力而行，對符合條件的借款項目提交集團會議研究決定，支持集團整體的資金健康高效運行，對于有逾期現(xiàn)象和資金歸集率不達標的企業(yè)原則上不給予新的資金支持；二是適時監(jiān)測借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，主動掌握情報，分析研判信貸資金的安全運行情況，加強貸后管理，有效防范信用風險的發(fā)生；

3.創(chuàng)建“五級分類”信用評價體系，對風險進行計量；

4.風險內控部每月通過比較分析不良資產(chǎn)率、不良貸款率、擔保比例、貸款質量遷徙率等指標，對信貸資產(chǎn)質量進行監(jiān)控，出具月度分析報告，提出風險點及必要的風險控制建議。

(二)市場風險

同煤財務公司面臨的潛在市場風險主要表現(xiàn)：公司的資產(chǎn)、負債到期期限錯配，難以抵御利率變化的影響；成員單位提前償還貸款、存款人提前支用存款，使實際收益未達到預期收益。

對此，主要的應對措施：

1.對每項業(yè)務加強審查審批，繼續(xù)加強對人員的業(yè)務培訓，根據(jù)對市場利率的預測，合理匹配資產(chǎn)、負債的期限，嚴格控制市場風險；

2.加強風險內控部、信貸審查委員會、投資管理委員會對風險的控制作用；

3.加強稽核審計部對業(yè)務的審查、審計，貫徹執(zhí)行委員會的意見；

4.投資決策確保有充分的依據(jù)，公司金融市場部負責出具科學的研究報告；風控部做風險分析支持，報投資管理委員會審議；金融市場部根據(jù)投資委員會的授權具體承擔投資的管理工作，負責投資的實施、追蹤；計劃財務部根據(jù)投資的實際情況按規(guī)定提取投資跌價準備和減值準備。

(三)操作風險

同煤財務公司面臨的潛在操作風險主要表現(xiàn)：公司業(yè)務人員未嚴格按照制度和流程操作業(yè)務。

對此，主要的應對措施：

1.及時進行內部稽核審計，加強對業(yè)務數(shù)據(jù)的審查審批，制定并執(zhí)行考核和問責制度；

2.加強對員工的風險防范培訓，定期召開全員風險分析例會和案防例會，在全公司推廣風險管理知識，使全體員工樹立風險防范意識；

3.信貸的審查和發(fā)放、票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)、投資等業(yè)務的辦理和管理要求必須由兩個系統(tǒng)或兩個以上職能部門共同執(zhí)掌；

4.會計業(yè)務和自動數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)，要有適當?shù)某绦蚝痛胧?，保證職能分工，實行相互監(jiān)督約束，共同負責；

5.建立了一線崗位雙人、雙職、雙責為基礎的監(jiān)控防線。屬于單人單崗處理業(yè)務的，必須有相應的后續(xù)監(jiān)督機制，極大地防控了操作風險的發(fā)生。

(四)流動性風險

同煤財務公司潛在的流動性風險主要表現(xiàn)：資金歸集率下降；成員單位在受集團某一項目的影響或某一特定時期集中在財務公司提起支付指令，造成財務公司資金頭寸不足以兌付的情況；資產(chǎn)與負債期限不匹配，流動性資金出現(xiàn)周轉困難；實際情況偏離資金計劃，計劃的資金頭寸無法滿足實際需要。

對此，主要的應對措施：

1.資金歸集是財務公司的核心功能性業(yè)務，是財務公司設立的重要使命之一。 財務公司要繼續(xù)主動提請集團公司加大對成員單位資金歸集工作和賬戶清理工作的考核力度，并密切關注成員企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的新情況和新問題，及時研究對策，盡力保證資金鏈不斷裂。

2.合理配置信貸資產(chǎn)的期限、額度和結構，逐步壓退“僵尸企業(yè)”的貸款，財務公司的融資只解決成員單位的短期資金周轉的需求，不滿足成員單位長期的資金占用。

3.建立公司層面的頭寸管理制度和審批流程。對于大額頭寸管理盡量采用集體決策程序。細化分工，頭寸管理部門與頭寸執(zhí)行部門相分離，各司其職，相互制衡，提高流動性管理水平。

4.根據(jù)監(jiān)管指標對流動性指標的要求，建立風險信息統(tǒng)計分析系統(tǒng)，有效提前預報各流動性指標，為資金調劑錯配做必要的風險數(shù)據(jù)支持。

5.公司上下聯(lián)動積極與外部金融機構展開合作，充分地發(fā)揮財務公司優(yōu)勢平臺的作用，利用一切可利用的融資資源，通過開展資產(chǎn)證券化、同業(yè)拆借、法人賬戶透支等多種手段，健全并擴大資金池的“蓄水”功能，既要保障集團公司整體流動性，避免發(fā)生流動性風險，又要將存貸比控制在合理范圍內，規(guī)避合規(guī)性風險。

三、風險管理的策略

(一)風險偏好

同煤集團財務公司經(jīng)營活動與集團產(chǎn)業(yè)發(fā)展密切相關，成員企業(yè)的惡意欺詐或逃廢債的違約情況較少，所以，信用風險可控。而財務公司自營的授信、信貸、票據(jù)類業(yè)務總的規(guī)模大小，取決于資金歸集率的高低，自營貸款業(yè)務規(guī)模、期限錯配等必須做到科學審慎，并要尤其關注和做好流動性風險的控制。

鑒于以上情況，財務公司對收益與風險的基本態(tài)度是：科學嚴謹評估分析現(xiàn)金流缺口，加強缺口管理和資金預算管理，主動應對流動性風險；繼續(xù)做好成員企業(yè)的客戶信用評級工作，加強綜合授信、信用額度管理，落實擔保措施，加強貸后跟蹤和檢查工作，防控信用風險；在操作風險管理方面，要繼續(xù)優(yōu)化業(yè)務流程、崗位分離、完善內部控制，修補系統(tǒng)缺陷，強化制度執(zhí)行和合規(guī)管理，防范操作風險發(fā)生。隨著有價證券投資等業(yè)務的發(fā)展，加強市場風險管理工作，著重對利率風險管理、投資業(yè)務風險管理，以達到對市場風險的有效控制。

(二)風險應對策略

財務公司采取的風險管理對策包括風險分散、風險對沖、風險轉移、風險規(guī)避、風險補償?shù)取?/p>

——發(fā)生的可能性低和影響程度低的風險管理采取“風險接受”策略，適當減少與此風險相關的、多余的風險控制措施，節(jié)約管理成本；

——發(fā)生的可能性高和影響程度低的風險管理采取“風險分散”策略，通過內控等措施重點加強日常管理和監(jiān)控。

——發(fā)生的可能性低和影響程度高的風險管理采取“風險轉移”策略，同時采取一定的控制措施，按風險應急計劃進行風險處置；

——發(fā)生的可能性高和影響程度高的風險管理采取“組合策略”，控制風險發(fā)生的源頭，降低風險發(fā)生的可能性和負面影響，或采用“風險規(guī)避”策略。

四、風險管理取得的成效

(一)風險管理方面：

初步建立了以風險識別與分析、風險計量與評估、風險控制與緩釋和風險監(jiān)測與報告四部分組成全面風險管理體系，在過程中，以梳理公司已有的管理制度和業(yè)務流程為主，并逐步形成公司的風險管理文化。

相較于傳統(tǒng)的風險管理模式，全面風險管理的“全面性”體現(xiàn)在：

1.風險管理過程的全面性

通過完善內控制度和業(yè)務流程，將風險管理貫穿業(yè)務發(fā)展的每一環(huán)節(jié)，健全了事前防范、事中控制、事后監(jiān)督糾正的機制。

2.風險管理范圍的全面性

通過每季度對各部門、各項業(yè)務風險排查及每月對各類風險的評估分析，做到風險管理無死角，既包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險，也包括聲譽風險等更為全面的風險；既包括資產(chǎn)風險、負債風險和表外業(yè)務等不同業(yè)務性質的風險，還包括高級管理員、人力資源管理、計劃財務管理、法規(guī)管理、安全保衛(wèi)管理、計算機應用管理等其他非業(yè)務性質的管理。

3.風險管理涉及人員的全面性

通過季度風險分析例會及月度案防知識培訓，培育了具有財務公司特色的風險管理文化。風險管理不僅僅涉及風險管理職能部門的員工，還包括各個層面的員工參與其中。

(二)合規(guī)管理方面

1.實際業(yè)務開展情況符合《企業(yè)集團財務公司管理辦法》、相關法規(guī)以及批準文件的規(guī)定。

2.各項監(jiān)管指標均符合《企業(yè)集團財務公司風險監(jiān)管指標考核暫行辦法》的規(guī)定。

3.合規(guī)部門、人員及合規(guī)性建設情況。

同煤財務公司的合規(guī)工作歸口于風險內控部，設部門經(jīng)理1人、風險管理崗2人、合規(guī)管理崗1人，內控實施崗2人負責對相關業(yè)務日常的風險管理、法律審查及內部控制。在公司實際業(yè)務開展過程中，由風險內控部牽頭并協(xié)調各部門內部的規(guī)章制度建設，定期出具風險評估報告；稽核審計部負責事后審計各部門的內部的規(guī)章制度執(zhí)行情況。公司內準備設立風險管理委員會，負責全公司風險及內控全面建設工作，對董事會負責。同時設信貸審查委員會、投資管理委員會，按照既定流程對公司信貸業(yè)務、投資業(yè)務進行表決審批。

4.管理架構及制度建設情況

同煤財務公司成立之初，領導班子就非常重視制度建設，從整章建制入手，以制度抓管理、以制度促規(guī)范，按照現(xiàn)代企業(yè)管理模式的要求，建立了股東會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層的“三會一層”管理架構，設立了前中后臺的風險控制防范體系，建立了各項業(yè)務流程，創(chuàng)建了有效制衡的管理體系，通過梳理、完善公司各類規(guī)章制度90多項目，規(guī)范了支付結算、貸款發(fā)放、內部控制、內部審計等業(yè)務流程，努力防范和降低經(jīng)營風險，確保了資金安全，使公司各項工作有章可循，違規(guī)必究。