征信在防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)中的作用探析

王娟

摘要：目前，區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)引起廣泛的關(guān)注，在2018年國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告中，把“打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，重點(diǎn)是防控金融風(fēng)險(xiǎn)”放在了“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”之首。征信作為一項(xiàng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以有效解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，其在防范和降低金融風(fēng)險(xiǎn)中扮演的角色越來(lái)越重要。因此，如何更好地發(fā)揮征信業(yè)“信號(hào)燈”和“安全閥”的作用，為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)提供有力支撐，便成為本文研究的目的和重點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：征信? 區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)

一、依托征信系統(tǒng)建設(shè)，充分化解區(qū)域金融信貸風(fēng)險(xiǎn)

征信系統(tǒng)（2013年《征信業(yè)管理?xiàng)l例》中全稱(chēng)為國(guó)家“金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)”）設(shè)立的初衷，即是為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，為促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展提供服務(wù)。征信信用信息的互聯(lián)共享遏制了“多頭借貸”“詐騙借貸”“騙取政策補(bǔ)貼”等失信亂象。征信系統(tǒng)“關(guān)聯(lián)關(guān)系查詢(xún)”“對(duì)公業(yè)務(wù)重要信息提示”等征信產(chǎn)品運(yùn)用，幫助金融機(jī)構(gòu)理清復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，迅速梳理“優(yōu)劣客戶(hù)”，判定異常交易，在對(duì)接金融機(jī)構(gòu)貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中起到較強(qiáng)的警示作用。征信系統(tǒng)分行業(yè)、地區(qū)、出資人、投向、大戶(hù)等多維度展示資金流動(dòng)鏈條變化的大數(shù)據(jù)分析能力，幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)及早識(shí)別和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭。征信系統(tǒng)作為金融體系重要的組成部分，幫助監(jiān)管部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)從微觀(guān)、中觀(guān)和宏觀(guān)層面識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)隱患，掌握風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的主動(dòng)性，遏制金融風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)、跨行業(yè)、跨地區(qū)傳染轉(zhuǎn)移，為守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)提供基礎(chǔ)保障。

（一）征信系統(tǒng)龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)為防范區(qū)域金融信貸風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了條件

征信系統(tǒng)包括個(gè)人征信系統(tǒng)和企業(yè)征信系統(tǒng)，2006年1月在全國(guó)聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行。截至2018年底，個(gè)人征信系統(tǒng)收錄自然人9.8億人，企業(yè)征信系統(tǒng)收錄企業(yè)和其他組織2582.8萬(wàn)戶(hù)企業(yè)。同時(shí)，個(gè)人征信系統(tǒng)和企業(yè)征信系統(tǒng)日均查詢(xún)分別達(dá)到了482.2萬(wàn)次和30萬(wàn)次。個(gè)人和企業(yè)征信系統(tǒng)累計(jì)接入機(jī)構(gòu)3531家和3438家，基本覆蓋各類(lèi)放貸機(jī)構(gòu)。

（二）征信系統(tǒng)可以有效解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，從本質(zhì)上化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)

1.數(shù)據(jù)及時(shí)更新，提高區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)跟蹤監(jiān)測(cè)水平。征信系統(tǒng)是一個(gè)T+1系統(tǒng)，數(shù)據(jù)每天進(jìn)行報(bào)送、加載和遷移，更新頻率非?？?，個(gè)人和企業(yè)狀態(tài)及變化能及時(shí)反映在系統(tǒng)中。銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)查詢(xún)征信系統(tǒng)，能夠及時(shí)了解和掌握個(gè)人和企業(yè)在各家機(jī)構(gòu)每天的貸款、擔(dān)保等變動(dòng)情況。更重要的是，征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)是各家金融機(jī)構(gòu)總部直接上報(bào)，是個(gè)人和企業(yè)情況的真實(shí)反映，準(zhǔn)確性、及時(shí)性和完整性是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)單獨(dú)調(diào)查不能達(dá)到的。根據(jù)個(gè)人和企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，信貸人員定期或不定期利用征信系統(tǒng)實(shí)施對(duì)客戶(hù)進(jìn)行跟蹤和監(jiān)測(cè)，進(jìn)而能結(jié)合個(gè)人和企業(yè)數(shù)據(jù)的變化情況，更有針對(duì)性地開(kāi)展深入調(diào)查分析，對(duì)區(qū)域內(nèi)個(gè)人和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做到合理把控，全面提高信貸風(fēng)險(xiǎn)跟蹤監(jiān)測(cè)水平。

2.數(shù)據(jù)維度齊全，增強(qiáng)防范不良區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)能力。征信系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)，尤其是企業(yè)數(shù)據(jù)不僅包括正常的業(yè)務(wù)信息，而且包括一些欠息、逾期信息等，為識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)、拒絕授信提供了直接且具有說(shuō)服力的數(shù)據(jù)。金融機(jī)構(gòu)在對(duì)客戶(hù)進(jìn)行信貸審批時(shí)，通過(guò)查詢(xún)征信系統(tǒng)中該客戶(hù)反映出來(lái)的不良情況、經(jīng)濟(jì)活躍程度，做出分析和判斷，對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行初步測(cè)定，同時(shí)結(jié)合客戶(hù)實(shí)際情況，圈定不良客戶(hù)，防范和降低不良客戶(hù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.數(shù)據(jù)匯總方便，增加相關(guān)部門(mén)金融監(jiān)管手段。個(gè)人和企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的基本單位，其微觀(guān)操作的結(jié)果，必將會(huì)總體反映在經(jīng)濟(jì)宏觀(guān)運(yùn)行中。對(duì)某一區(qū)域個(gè)人和企業(yè)總體情況進(jìn)行監(jiān)控，為金融監(jiān)管在一定程度上提供了線(xiàn)索，進(jìn)而有針對(duì)性地采取相應(yīng)的措施，最大程度減少金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，保證貨幣政策有效傳導(dǎo)，達(dá)到維護(hù)金融穩(wěn)定的目的。充分利用征信系統(tǒng)的分析工具，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)一個(gè)區(qū)域內(nèi)個(gè)人和企業(yè)信貸的總體分布情況，防止信貸過(guò)度集中于某一區(qū)域，構(gòu)筑牢固的監(jiān)管防線(xiàn)。征信系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)匯總功能的實(shí)現(xiàn)，彌補(bǔ)了統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的不足，為研究區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)金融監(jiān)管提供了一個(gè)有效的手段。

（三）征信系統(tǒng)能夠有針對(duì)性的選擇優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，從微觀(guān)上把控區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)

1.識(shí)別虛假交易。在信用交易中，一些不良受信人利用法律漏洞，采取各種手段辦理虛假業(yè)務(wù)，規(guī)避?chē)?guó)家法律法規(guī)關(guān)于信用交易用途的限制，以合法手段掩蓋其非法目的，給信用交易帶來(lái)了極大風(fēng)險(xiǎn)。征信活動(dòng)可以幫助信貸機(jī)構(gòu)對(duì)借款者提供的信息與真實(shí)信息進(jìn)行比對(duì)，洞察借款者之間復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系，杜絕身份欺詐和盜用等情況的發(fā)生，偵測(cè)欺詐申請(qǐng)，識(shí)別虛假交易，揭示放貸時(shí)因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)所帶來(lái)的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

2.遏制不良信用行為。征信活動(dòng)在揭示金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，有效地防范了道德風(fēng)險(xiǎn)，遏制了不良信用行為的發(fā)生。從理論研究來(lái)看，征信體系實(shí)現(xiàn)了信息共享，使得授信方能夠共享授信對(duì)象的違約信息，對(duì)授信對(duì)象會(huì)產(chǎn)生一種紀(jì)律約束。這使不良信用行為將無(wú)所遁形，失信者的交易成本增加，甚至不能繼續(xù)獲得交易。為了避免這種懲罰，受信方會(huì)遵守信用交易承諾，按時(shí)履約的意識(shí)不斷增強(qiáng)，從而降低信用交易的違約率，增加信用交易的份額，并且減少了同時(shí)向多個(gè)授信機(jī)構(gòu)申請(qǐng)交易的行為。

（四）征信系統(tǒng)可以分析宏觀(guān)數(shù)據(jù)，提高區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力

1.通過(guò)分析區(qū)域信貸支持水平和運(yùn)作效率，暴露區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的雙重性。一方面，區(qū)域信貸支持水平過(guò)度，就會(huì)使區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)面臨泡沫風(fēng)險(xiǎn);相反，信貸支持水平不足，則可能導(dǎo)致區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)潛在滯后的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求是衡量信貸風(fēng)險(xiǎn)杠桿總量合理水平需要把握的“度”的客觀(guān)準(zhǔn)繩。金融機(jī)構(gòu)信貸投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)是發(fā)揮貨幣政策傳導(dǎo)路徑的重要一環(huán)，過(guò)度投放必然會(huì)形成泡沫，投放不足必然影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力。另外一方面，信貸運(yùn)作效率，反映出同等貨幣供應(yīng)情況下金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)杠桿作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，進(jìn)而防止信貸周轉(zhuǎn)效率低影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

2.通過(guò)分析區(qū)域信貸質(zhì)量和集中度，暴露區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性。信用風(fēng)險(xiǎn)是信貸質(zhì)量低下的必然結(jié)果。征信系統(tǒng)記錄了金融機(jī)構(gòu)每個(gè)微觀(guān)個(gè)體客戶(hù)每筆信貸業(yè)務(wù)的還款履約動(dòng)態(tài)情況，可以匯總統(tǒng)計(jì)微觀(guān)個(gè)體貸款逾期情況，展示區(qū)域信貸質(zhì)量。同時(shí)，信貸集中對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生很大風(fēng)險(xiǎn)。征信系統(tǒng)記錄了微觀(guān)個(gè)體每一筆信貸業(yè)務(wù)，采集了每筆信貸業(yè)務(wù)合同的主要信息，可分地區(qū)排列出大戶(hù)的序列，來(lái)分析金融機(jī)構(gòu)信貸集中度情況，防止信貸過(guò)度對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。

3.通過(guò)分析區(qū)域信貸異地流動(dòng)，暴露區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的外部傳導(dǎo)性。異地貸款是指金融機(jī)構(gòu)把資金投往非本地區(qū)的微觀(guān)個(gè)體客戶(hù)，本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)將錯(cuò)失相應(yīng)的資金支持，產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本;同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的效益受限于外地客戶(hù)的信用狀況，如果貸款過(guò)度流出，不僅本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨資金外流問(wèn)題，也將面臨外地信貸信用風(fēng)險(xiǎn)大量流入本地的問(wèn)題。因此，監(jiān)測(cè)區(qū)域信貸異地流動(dòng)，可以防止異地貸款過(guò)度影響本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域外部傳導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、依托社會(huì)征信宣傳教育，營(yíng)造信用環(huán)境，防范區(qū)域金融信用風(fēng)險(xiǎn)

作為社會(huì)信用體系建設(shè)的重要組成部分，征信宣傳教育通過(guò)弘揚(yáng)信用文化、營(yíng)造誠(chéng)信氛圍、提升信用意識(shí)、維護(hù)信用權(quán)益的獨(dú)特方式，為社會(huì)健康發(fā)展提供了思想保證和精神動(dòng)力，為金融安全運(yùn)行和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)范發(fā)展?fàn)I造了輿論環(huán)境和誠(chéng)信氛圍，有助于推動(dòng)轄區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展。征信宣傳教育的本質(zhì)在于通過(guò)輿論引導(dǎo)、政策咨詢(xún)、培訓(xùn)教育等方式，使受眾在認(rèn)同誠(chéng)實(shí)守信基本道德觀(guān)念的基礎(chǔ)上，增強(qiáng)自我約束能力，在經(jīng)濟(jì)交往中自覺(jué)踐行承諾，取信社會(huì)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)在價(jià)值追求與外在評(píng)價(jià)的統(tǒng)一。信用教育的開(kāi)展普及和傳播了信用文化，強(qiáng)化了信用關(guān)系中的責(zé)任、激勵(lì)和約束，有助于公眾誠(chéng)信意識(shí)的培養(yǎng)和道德素質(zhì)的提高，有助于誠(chéng)實(shí)、自律、守信、互信的社會(huì)環(huán)境的形成。從我國(guó)實(shí)踐看，近年來(lái)，在人民銀行的統(tǒng)一部署下，金融機(jī)構(gòu)積極參與“信用記錄關(guān)愛(ài)日”“征信知識(shí)宣傳月（周）”等全國(guó)征信專(zhuān)項(xiàng)宣傳活動(dòng)，利用營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)資源優(yōu)勢(shì)，面向信用消費(fèi)者開(kāi)展了形式多樣的宣傳教育活動(dòng)，達(dá)到了信用教育的效果，營(yíng)造了良好的信用環(huán)境，對(duì)防范區(qū)域金融信用風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮了基礎(chǔ)性作用。

（作者單位：中國(guó)人民銀行合肥中心支行）