退休老人的跨國(guó)探親和養(yǎng)老規(guī)劃

文熙

吳先生今年60歲，剛剛退休；老伴56歲，已退休1年。孩子情況：育有一獨(dú)生女，在歐洲某國(guó)上學(xué)并成家。吳先生和配偶均有退休工資，家庭財(cái)務(wù)情況如下表所示。

資產(chǎn)負(fù)債表

家庭年收入支出表

吳先生家庭平日花銷項(xiàng)目并不復(fù)雜，支出不大，每年的結(jié)余比率為：61000/129000=47.29%，結(jié)余較為充裕。吳先生家庭的資產(chǎn)構(gòu)成較為單一，主要是房產(chǎn)和金融資產(chǎn)，且家庭沒有負(fù)債，家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，家庭資產(chǎn)流動(dòng)性較小。根據(jù)吳先生家庭財(cái)務(wù)情況以及客戶的理財(cái)目標(biāo)，做以下規(guī)劃。

1.現(xiàn)金規(guī)劃

由于流動(dòng)資產(chǎn)的收入一般較低，對(duì)于工作穩(wěn)定、收入有保障的家庭來(lái)說，資產(chǎn)的流動(dòng)性比率可以相對(duì)較低，這樣就有更多的資金可以投資于債券、基金等資本產(chǎn)品。吳先生的家庭收入較高，而且比較穩(wěn)定，我們建議預(yù)留3個(gè)月的月生活消費(fèi)支出，來(lái)保障正常的生活。建議將2萬(wàn)元存款轉(zhuǎn)成活期型理財(cái)，用于現(xiàn)金規(guī)劃。

2.保險(xiǎn)規(guī)劃

隨著家庭責(zé)任的增加，生命風(fēng)險(xiǎn)保障也必須增加，由最初對(duì)配偶的家庭責(zé)任，擴(kuò)大到對(duì)子女的撫養(yǎng)、教育責(zé)任。從成熟家庭的保障情況看，一般建議年度保險(xiǎn)費(fèi)支出占投保人年收入總額的10%。家庭理財(cái)中，保險(xiǎn)能夠抵御家庭主要收入來(lái)源突然中斷而對(duì)家庭財(cái)務(wù)帶來(lái)的不良影響，建議吳先生和吳太太都配置意外險(xiǎn)。比如購(gòu)買泰康人壽的“安心無(wú)憂”產(chǎn)品，保額50萬(wàn)元，兩人合計(jì)年交保費(fèi)2400元。產(chǎn)品保障內(nèi)容如下所示。

（1）意外殘疾金最高給付50萬(wàn)元

意外殘疾金=50萬(wàn)元×殘疾比例系數(shù)

（2）意外燒傷金最高給付50萬(wàn)元

意外燒傷金=50萬(wàn)元×燒傷比例系數(shù)

（3）意外身故金給付50萬(wàn)元

身價(jià)給付，彰顯生命價(jià)值，愛的延續(xù)

（4）航空意外身故/殘疾/燒傷額外給付100萬(wàn)元

水陸公共交通工具意外額外給付50萬(wàn)元

特定意外身故/殘疾/燒傷多倍給付

3.探親旅游規(guī)劃

旅行漸漸成為人們緩解身心壓力，找回自己的有效方式。吳先生夫婦打算從今年開始，在自己身體還能動(dòng)的時(shí)候，每年去歐洲探親一次，就當(dāng)一次遠(yuǎn)途旅行。假設(shè)在未來(lái)10年，每年有3萬(wàn)元的探親旅游經(jīng)費(fèi)。由于旅游支出都是一次性消費(fèi)支出，吳先生家庭目前的財(cái)務(wù)狀況，能夠滿足夫婦的探親旅游需要。這部分探親旅游支出可以在當(dāng)年的年度結(jié)余中準(zhǔn)備。

4.退休保障計(jì)劃

目前，吳先生和太太身體狀況都較好，但是隨著年齡的增長(zhǎng)，未來(lái)的生活和家庭保障支出都會(huì)增加，我們建議吳先生夫婦從現(xiàn)在開始，用10年的時(shí)間準(zhǔn)備30萬(wàn)元的家庭健康保障資金。通過已知數(shù)據(jù)：終值FV=30萬(wàn)元，預(yù)期投資報(bào)酬率i=5%，n=10年，求出PMT=2.27萬(wàn)元，則在吳先生退休后需要每年準(zhǔn)備2.27萬(wàn)元的家庭健康保障費(fèi)用，持續(xù)準(zhǔn)備10年，這筆費(fèi)用從年結(jié)余出。

5.投資規(guī)劃

通過上面步驟的規(guī)劃，其中現(xiàn)金規(guī)劃2萬(wàn)元，退休保障規(guī)劃2.27萬(wàn)元，保險(xiǎn)規(guī)劃2400元，旅游規(guī)劃3萬(wàn)元。通過以上規(guī)劃，家庭年度結(jié)余0.83萬(wàn)元，家庭剩余存款和國(guó)債28萬(wàn)元，而家庭結(jié)余、退休家庭健康保障資金都可以用于投資，這樣可以用于投資的金額累計(jì)為31.1萬(wàn)元。并且目前由于存款和國(guó)債的投資收益率較低，我們也建議吳先生改變目前的投資結(jié)構(gòu)，都建議用于以下的投資規(guī)劃。

產(chǎn)品投資組合

通過以上規(guī)劃，預(yù)期投資收益率為6.03%，已經(jīng)超過了預(yù)期投資收益率5%。通過規(guī)劃之后，吳先生家庭風(fēng)險(xiǎn)大幅下降，但是預(yù)期收益顯著提高，能夠滿足家庭理財(cái)需要。

規(guī)劃之后，家庭收入結(jié)構(gòu)略微發(fā)生變化，利息投資收益增加；家庭年度結(jié)余變小，收入支出結(jié)構(gòu)更加合理。家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化，資產(chǎn)獲利能力相對(duì)更好。

規(guī)劃后資產(chǎn)負(fù)債表

規(guī)劃后年收入支出表

吳先生和愛人都已經(jīng)進(jìn)入退休生活，開始準(zhǔn)備享受天倫之樂，家庭教育良好，女兒早期留學(xué)后在歐洲成家，吳先生退休后收入來(lái)源為雙方退休金和自有資產(chǎn)收益為主。目前吳先生的結(jié)余比率良好，達(dá)到47.29%。因?yàn)橥诵莺髤窍壬磕耆W洲出國(guó)探親，花費(fèi)增加，為了使家庭財(cái)務(wù)更加健康合理，建議如下。

一、旅游探親規(guī)劃

吳先生夫婦退休后每年去歐洲探親，從現(xiàn)在開始到70歲，按照目前的每年探親旅游支出5萬(wàn)元，在4%的通貨膨脹率下，探親旅游規(guī)劃金額=FV（PMT -5，N 10，I/Y 4%）=60萬(wàn)元。因退休后收入縮水，旅游、養(yǎng)老生活支出逐步遞增且期限長(zhǎng)久，建議吳先生夫婦增加養(yǎng)老年金保險(xiǎn)和基金配置，將生存金和基金收益補(bǔ)充到探親、養(yǎng)老規(guī)劃中，確保財(cái)富的穩(wěn)定性。

二、資產(chǎn)配置

1.家庭備用金規(guī)劃

為了保持吳先生家庭流動(dòng)性需要，家庭流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)該覆蓋9-12個(gè)月的月支出，建議吳先生保留5萬(wàn)元，放置在銀行活期、貨幣基金中，重點(diǎn)可以考慮銀行理財(cái)產(chǎn)品。目前一個(gè)月以上、一年以下的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率3.5%-4.5%，而且此類產(chǎn)品主要投資國(guó)債、企業(yè)債、票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆解等貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品。建議固定收益類產(chǎn)品配置以上3類，既平衡了風(fēng)險(xiǎn)，又增加了資金的流動(dòng)性。同時(shí)為了應(yīng)對(duì)家庭資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，建行吳先生到銀行辦理1張高額度（5萬(wàn)-6萬(wàn)元）信用卡，以備不時(shí)之需。

2.保險(xiǎn)綜合規(guī)劃。

在家庭理財(cái)中，面臨不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)起到的作用很關(guān)鍵：經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，減少心理壓力。退休后，吳先生的社會(huì)保險(xiǎn)解決基礎(chǔ)醫(yī)療問題，商業(yè)保險(xiǎn)解決額外大額風(fēng)險(xiǎn)問題。目前市場(chǎng)上的百萬(wàn)醫(yī)療，面對(duì)大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可有效提供多重醫(yī)療資源應(yīng)對(duì)。因?yàn)橥诵莺笸獬鰰r(shí)間更自由，年齡越大，人也容易健忘，房屋和家電也需要更多保護(hù)。

吳先生夫婦保險(xiǎn)配置表

保費(fèi)合計(jì)5198元/年

3.退休養(yǎng)老規(guī)劃

方案一：養(yǎng)老儲(chǔ)備投資不激進(jìn)，以穩(wěn)健為主，根據(jù)養(yǎng)老金規(guī)劃的原則，應(yīng)多估計(jì)支出，少估計(jì)收入。目前吳先生家庭可支配金融資產(chǎn)30萬(wàn)元，可以作為養(yǎng)老金的啟動(dòng)資金，40%資金可以采用商業(yè)年金保險(xiǎn)的形式來(lái)進(jìn)行補(bǔ)充，40%資金可選擇債券型基金進(jìn)行投資，20%資金可選擇混合型基金進(jìn)行投資。

方案二：因家人在國(guó)外，如考慮高品質(zhì)養(yǎng)老，也可以考慮新型養(yǎng)老方式：將300萬(wàn)元的房產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)或者辦理銀行以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)，通過擴(kuò)大資產(chǎn)投入，獲得更多理財(cái)收入。

4.財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃

為了避免傳承糾紛，建議采用公證遺囑方式來(lái)分配遺產(chǎn)。鑒于規(guī)避遺產(chǎn)稅的風(fēng)險(xiǎn)，建議配置人壽保險(xiǎn)并指定受益人，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)有效的分配與傳承。