“一帶一路”倡議下中國多邊綠色金融體系的發(fā)展策略研究

張煜涵 任嘉嵩

摘 要：隨著“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，金融合作逐漸成為推動(dòng)沿線各國經(jīng)濟(jì)對(duì)接與優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的重要保障，而有效促進(jìn)多邊合作機(jī)制與我國綠色金融體系的互動(dòng)發(fā)展則是實(shí)現(xiàn)“一帶一路”區(qū)域經(jīng)濟(jì)綠色增長(zhǎng)的關(guān)鍵。通過在“一帶一路”倡議下系統(tǒng)分析國內(nèi)與國際綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，有效辨識(shí)我國綠色金融發(fā)展存在的問題，重點(diǎn)研究促進(jìn)我國綠色金融體系發(fā)展與“一帶一路”多邊合作的對(duì)策，旨在提高我國綠色金融發(fā)展與多邊合作水平。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”;金融合作;綠色金融體系;發(fā)展對(duì)策

中圖分類號(hào)：F833? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2019）29-0143-03

“一帶一路”倡議實(shí)施以來，我國以實(shí)現(xiàn)和平與發(fā)展為共同目標(biāo)，積極同沿線各國建立經(jīng)濟(jì)合作框架，開展多邊合作與對(duì)話[1]。在“一帶一路”倡議的推動(dòng)下，多邊合作機(jī)制不斷完善，沿線區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平顯著提升。但是，在推動(dòng)多邊經(jīng)濟(jì)合作，拉動(dòng)沿線區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，必須重視生態(tài)環(huán)境問題，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不能以犧牲環(huán)境為代價(jià)。2015年，中國政府明確指出“共建綠色絲綢之路”的理念和要求，“一帶一路”建設(shè)絕不能走“先污染，后治理”的老路，必須堅(jiān)持生態(tài)建設(shè)，將生態(tài)文明建設(shè)與經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展相結(jié)合[2]。2017年，“一帶一路”國際合作高峰論壇的開幕，開辟了一個(gè)新興的多邊合作平臺(tái)，其所承擔(dān)的中方責(zé)任獲得了廣泛共識(shí)。在“一帶一路”框架下，如何從多邊合作機(jī)制的新視角發(fā)展我國綠色金融體系，是一個(gè)值得研究的現(xiàn)實(shí)問題。

一、綠色金融發(fā)展與多邊合作的現(xiàn)狀分析

（一）國內(nèi)綠色金融發(fā)展

目前，從國家對(duì)綠色金融領(lǐng)域的政策支持來看，中央和地方都在不斷出臺(tái)新政策以提高綠色金融發(fā)展水平，其中關(guān)于設(shè)立綠色金融五省改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的政策取得了尤為顯著的成效，意味著我國綠色金融發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)全新的階段。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2018年3月底，試點(diǎn)總體方案中85%以上的任務(wù)已經(jīng)啟動(dòng)，五?。▍^(qū)）試驗(yàn)區(qū)綠色貸款余額超過2 600億元，比試驗(yàn)區(qū)獲批初期增加了13%，高于同期試驗(yàn)區(qū)各項(xiàng)貸款余額增速2%。綠色金融政策的實(shí)行，不僅貫徹與發(fā)展了新理念，加快了我國金融體制的創(chuàng)新，同時(shí)也推動(dòng)了金融活動(dòng)加速改善環(huán)境、實(shí)現(xiàn)資源節(jié)約理念的進(jìn)程。

（二）國際多邊綠色金融合作與發(fā)展

2030年可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)將取決于各領(lǐng)域多邊環(huán)境協(xié)定的有效實(shí)施[3]，然而聯(lián)合國秘書長(zhǎng)在《2017年可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)報(bào)告》中認(rèn)為：“許多國家或地區(qū)的發(fā)展速度可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2030年目標(biāo)所需速度?！痹诮?jīng)濟(jì)水平日趨上升的今天，國際關(guān)系不僅需要經(jīng)貿(mào)往來的維系，環(huán)境合作多極化正逐漸成為國際合作的主流，全球性的環(huán)境治理問題成為國際社會(huì)面臨的共同課題。中國金融學(xué)會(huì)綠色金融委員會(huì)主任馬駿提出，“十三五”規(guī)劃期間促進(jìn)綠色金融發(fā)展的重要領(lǐng)域之一就是推動(dòng)綠色金融領(lǐng)域的國際合作，致力于全球范圍內(nèi)發(fā)展綠色金融的共識(shí)。一方面，作為“一帶一路”背景下的重要平臺(tái)，金磚銀行及亞投行綠色金融的國際合作在國際范圍內(nèi)扮演著重要角色[4]。2016年7月，金磚銀行在上海宣布發(fā)行第一只金融債券，這是首只由多邊開發(fā)組織發(fā)行的綠色金融債券。另一方面，多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)在綠色金融方面具有較大的發(fā)展?jié)摿5]。據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，2017年，全球六大多邊開發(fā)銀行在應(yīng)對(duì)氣候變化方面，其融資已達(dá)352億美元，同比增長(zhǎng)28%，創(chuàng)下近7年高位，其中用于減緩全球變暖、減少有害氣體排放等緩解項(xiàng)目的資金約占2017年總額的79%，其余21%用于新型發(fā)展中國家氣候適應(yīng)項(xiàng)目的融資，足以體現(xiàn)多邊機(jī)制下對(duì)綠色金融體系建設(shè)的重視程度。

二、我國綠色金融體系存在的現(xiàn)實(shí)問題

（一）綠色金融區(qū)域性發(fā)展不平衡

在中央政策的引導(dǎo)下，各省市及地區(qū)打造綠色金融地方標(biāo)準(zhǔn)，著力擴(kuò)大信貸、基金、債券等綠色新投入，提高生態(tài)領(lǐng)域新能源的創(chuàng)新。雖然各省市都在進(jìn)行綠色金融體系建設(shè)，但區(qū)域發(fā)展水平卻呈現(xiàn)出明顯的不平衡性。從2018年生態(tài)文明建設(shè)年度評(píng)價(jià)結(jié)果中各?。▍^(qū)、市）的綠色發(fā)展指數(shù)來看，我國綠色金融業(yè)主要聚集在北京、福建、浙江、上海等中心省市及區(qū)域，而像東北地區(qū)、西藏、青海等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)綠色金融發(fā)展還處于起步階段，同時(shí)由于地理環(huán)境、經(jīng)濟(jì)狀況等多種因素的影響牽制了當(dāng)?shù)鼐G色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，我國綠色金融發(fā)展的區(qū)域差異是阻礙綠色金融體系整體發(fā)展水平提升的不利因素。

（二）金融激勵(lì)與監(jiān)管機(jī)制不完善

我國的綠色金融體系仍然缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制與完善的監(jiān)管機(jī)制與之相匹配。就目前狀況來看，我國政府部門還沒有制定完善的普遍適用于各類金融機(jī)構(gòu)的綠色金融激勵(lì)機(jī)制，且由于我國企業(yè)及個(gè)人還未樹立起強(qiáng)烈的綠色金融理念，金融機(jī)構(gòu)尚未制定全面的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，缺乏開展綠色金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，致使多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在面對(duì)綠色金融發(fā)展時(shí)主動(dòng)性不強(qiáng)，生態(tài)環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)很容易受經(jīng)濟(jì)利益影響，進(jìn)而更加傾向于效益而非綠色經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)，缺乏源自企業(yè)內(nèi)部的驅(qū)動(dòng)力。同時(shí)，現(xiàn)有企業(yè)在環(huán)境信息披露方面往往不足，無論是企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)，還是投資者的行為都沒有得到有效監(jiān)管和約束。

（三）金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新性

我國大力推進(jìn)綠色金融體系以來，相關(guān)金融產(chǎn)品眾多，但由于我國綠色金融發(fā)展時(shí)間較短，其投融資渠道單一，且我國目前綠色金融大多面向大型企業(yè)，而對(duì)中小企業(yè)和家庭個(gè)人的覆蓋面窄，多數(shù)企業(yè)本著以利潤最大化為原則，對(duì)發(fā)展新興綠色金融產(chǎn)業(yè)的積極性不高，推出的金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新性。如圖2所示，近年來我國綠色信貸余額逐年呈上升趨勢(shì)，截至2018年7月底，綠色貸款余額已突破9萬億元。除此之外，近兩年來我國境內(nèi)綠色債券發(fā)行規(guī)模龐大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模。由此可見，綠色保險(xiǎn)、綠色資產(chǎn)證券化等金融衍生品的創(chuàng)新發(fā)展明顯不足，各金融產(chǎn)品推廣規(guī)模不一，與國外金融產(chǎn)品有著較大差距。

三、“一帶一路”倡議下多邊綠色金融體系的發(fā)展對(duì)策

（一）加快建立綠色金融發(fā)展的多邊合作機(jī)制

當(dāng)前，我國綠色金融政策應(yīng)該因地制宜，在充分考慮各區(qū)域地方差異的同時(shí)，進(jìn)一步從源頭擴(kuò)大綠色金融產(chǎn)品與項(xiàng)目的供給力度，使其與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革充分融合。另一方面，更重要的是綠色金融體系的國際化問題。應(yīng)充分發(fā)揮“一帶一路”的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，合理布局，促進(jìn)我國綠色金融體系與沿線國家綠色金融發(fā)展有效對(duì)接，加快建立綠色金融多邊合作機(jī)制。“一帶一路”倡議逐步建立了沿線國家共謀福祉，平等協(xié)作的新型合作關(guān)系，同時(shí)，環(huán)境問題也是沿線國家共同關(guān)注的時(shí)代話題。因此，我國綠色金融體系的構(gòu)建與發(fā)展更應(yīng)站在多邊合作的國際化視角，積極在綠色金融政策、體制以及機(jī)制建設(shè)等方面尋求沿線國家的合作與共贏，全方位開展綠色金融業(yè)務(wù)，有效引導(dǎo)有限社會(huì)資本投資綠色產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)沿線各國經(jīng)濟(jì)的綠色增長(zhǎng)與可持續(xù)發(fā)展。

（二）創(chuàng)新發(fā)展多邊綠色金融模式

當(dāng)前，我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理念不再只憑總量增長(zhǎng)指標(biāo)衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)更加注重綠色經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，關(guān)注生態(tài)環(huán)境問題。因此，在產(chǎn)業(yè)布局上未來更加注重高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、綠色可循環(huán)產(chǎn)業(yè)以及低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投入與發(fā)展。綠色產(chǎn)業(yè)的投入與發(fā)展離不開多元化金融資金的支持，如何借助“一帶一路”的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，有效整合沿線國家的政策、制度、資源等要素稟賦，深挖與創(chuàng)新多元化的綠色金融發(fā)展模式，逐漸成為“一帶一路”倡議下多邊綠色金融發(fā)展機(jī)制面臨的現(xiàn)實(shí)問題。可以借助綠色保險(xiǎn)以及綠色金融互助基金等創(chuàng)新發(fā)展模式，鼓勵(lì)和引導(dǎo)險(xiǎn)資與閑散社會(huì)資本進(jìn)入節(jié)約能源、可再生能源等綠色項(xiàng)目領(lǐng)域。同時(shí)，加強(qiáng)PPP模式與綠色金融發(fā)展的有效融合，大力開拓民營資本市場(chǎng)，逐步建立多元化的綠色資本市場(chǎng)體系，為“一帶一路”沿線綠色產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供必要的資金保障。

（三）有序推進(jìn)赤道原則與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

國際公認(rèn)的赤道原則要求用于總量在1 000萬美元以上的新融資項(xiàng)目、更新現(xiàn)存設(shè)備有關(guān)的項(xiàng)目融資和可能對(duì)環(huán)境與社會(huì)產(chǎn)生重要影響的舊項(xiàng)目的擴(kuò)大?！耙粠б宦贰毖鼐€國家多為生態(tài)問題突出、經(jīng)濟(jì)模式粗放、生產(chǎn)水平較低的地區(qū)，在采納赤道原則上有一定的困難。而我國則是“一帶一路”沿線經(jīng)濟(jì)水平相對(duì)較高、貿(mào)易發(fā)展穩(wěn)定的國家，且近年來赤道原則在我國實(shí)施成果顯著。因此，以我國為中心在“一帶一路”沿線有序推進(jìn)赤道原則應(yīng)是促進(jìn)沿線綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要保障。與此同時(shí)，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)嵌入到沿線綠色金融體系發(fā)展的全過程，對(duì)于穩(wěn)定“一帶一路”沿線綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展與生態(tài)安全具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。因此，應(yīng)將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)與“一帶一路”多邊綠色金融發(fā)展機(jī)制進(jìn)行有效對(duì)接，建立環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息公開、評(píng)級(jí)量化標(biāo)準(zhǔn)，降低綠色資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，有效保證綠色資金的穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)綠色資金的保值增值，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境效益的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（四）建立多元化環(huán)境信息披露與監(jiān)督機(jī)制

非綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)主體的內(nèi)部環(huán)境信息披露與監(jiān)督正在成為“一帶一路”沿線綠色金融體系發(fā)展的一項(xiàng)重要工作。一方面，加快建立沿線環(huán)境信息披露與監(jiān)督的多邊合作機(jī)制，進(jìn)一步明確上市公司信息披露的原則，把握好信息披露的定量、定性標(biāo)準(zhǔn)，分析環(huán)境因素對(duì)上市公司披露內(nèi)容的影響，使各國企業(yè)切實(shí)肩負(fù)起生態(tài)文明建設(shè)的政治責(zé)任，增加投融資活動(dòng)的透明度。另一方面，幫助企業(yè)樹立環(huán)保意識(shí)和社會(huì)責(zé)任感。在國家監(jiān)管措施不斷加強(qiáng)的外部壓力下，公司內(nèi)部監(jiān)管部門應(yīng)加大監(jiān)管力度，努力將被動(dòng)監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)監(jiān)管，抵制溝通過程中的信息披露不實(shí)與腐敗現(xiàn)象。

（五）多邊合作培養(yǎng)復(fù)合型綠色金融專門人才

一方面，注重綠色金融理論的多邊聯(lián)合實(shí)踐?！耙粠б宦贰毖鼐€國家在政治、經(jīng)濟(jì)以及文化方面都存在較大差異，綠色產(chǎn)業(yè)以及綠色金融發(fā)展各自呈現(xiàn)出不同的階段性特點(diǎn)，因此，通過多邊聯(lián)合培養(yǎng)復(fù)合型綠色金融人才，使其熟悉多國綠色金融政策、市場(chǎng)與發(fā)展特性，促進(jìn)理論與實(shí)踐相結(jié)合，是實(shí)現(xiàn)綠色金融發(fā)展多邊合作的有效保障。另一方面，不斷創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式。與一般金融人才培養(yǎng)不同，綠色金融人才的培養(yǎng)應(yīng)優(yōu)先考慮“環(huán)?！币庾R(shí)，培養(yǎng)其應(yīng)對(duì)不同金融環(huán)境處理綠色金融活動(dòng)的能力，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新。因此，加大專業(yè)化人才在綠色金融領(lǐng)域的創(chuàng)新能力是綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大動(dòng)力，不斷優(yōu)化培育綠色金融人才的結(jié)構(gòu)和方向，是滿足“一帶一路”沿線多邊綠色金融市場(chǎng)發(fā)展的客觀要求。

綜上所述，“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)為我國的經(jīng)濟(jì)騰飛以及沿線國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了前所未有的機(jī)遇，然而，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展離不開金融體系的有效支撐，特別是“一帶一路”沿線綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與共贏更需要綠色金融領(lǐng)域的多邊合作機(jī)制。當(dāng)前，我國的綠色金融體系受諸多因素的影響還存在很多現(xiàn)實(shí)問題，如何借助“一帶一路”的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，深化綠色金融供給側(cè)改革，在人才培養(yǎng)、生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)管與約束等方面積極同沿線國家尋求多元化的綠色金融多邊合作機(jī)制，是“一帶一路”沿線經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)綠色增長(zhǎng)與可持續(xù)發(fā)展的客觀要求與現(xiàn)實(shí)保障。

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[責(zé)任編輯 本 然]

收稿日期：2019-07-25

基金項(xiàng)目：黑龍江大學(xué)大學(xué)生校級(jí)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目（2019128）;黑龍江省社科基金項(xiàng)目“黑龍江省全面開展對(duì)俄金融合作的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范研究”（18GJB035）

作者簡(jiǎn)介：張煜涵（1998-），女，山東成武縣人，學(xué)生，從事綠色金融、金融合作研究;任嘉嵩（1979-），男，山東莘縣人，博士，教授，從事國際金融合作、金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究。