郭延毓

（中集融資租賃有限公司，廣東 深圳 518067）

前言

針對融資租賃公司的風(fēng)險管理一直是金融管理機關(guān)與融資租賃公司所共同重視的一個問題，我國融資租賃公司從整體發(fā)展態(tài)勢來看其勢頭是非常迅猛的，但這其中也隱藏著較大的風(fēng)險隱患。如：2015年融資租賃行業(yè)發(fā)生了震驚全國的e租寶事件，在這起事件當(dāng)中造成了700億的資金蒸發(fā)，給融資租賃行業(yè)的發(fā)展蒙上了一層陰影，同時也警醒社會大眾對金融投資的認(rèn)識。此次事件后，金融管理機關(guān)重新制定了一系列策略來強化融資租賃公司的風(fēng)險管理，很多融資租賃公司也重新審視了自身在經(jīng)營管理過程中存在的不足。但是融資租賃公司的經(jīng)營風(fēng)險依然存在。為此，需要我國金融管理機關(guān)與融資租賃公司的共同努力才行，從而不斷提高融資租賃公司的風(fēng)險管理水平。

一、淺議融資租賃公司風(fēng)險管理的重要價值

（一）為融資租賃公司經(jīng)營決策提供更準(zhǔn)確、科學(xué)的依據(jù)

融資租賃公司經(jīng)營決策如果出現(xiàn)失誤，很容易造成風(fēng)險的發(fā)生，從而對融資租賃公司的經(jīng)營發(fā)展極為不利。而融資租賃公司經(jīng)營決策是否準(zhǔn)確有效會受到很多因素的影響與左右，而企業(yè)管理在其中扮演了重要的角色，對融資租賃公司來說其風(fēng)險管理最為重要。首先：風(fēng)險管理是融資租賃公司管理工作中的重要內(nèi)容之一，其質(zhì)量提高了，則意味著企業(yè)管理水平的提高，從而可以有效降低融資租賃公司的財務(wù)風(fēng)險、會計風(fēng)險等。其次：融資租賃公司在風(fēng)險管理過程中，通過對財務(wù)數(shù)據(jù)、會計數(shù)據(jù)等的分析，可以讓融資租賃公司對經(jīng)營管理過程中存在的問題進行及時的發(fā)現(xiàn)并解決，從而使融資租賃公司的管理工作有條不紊地運行下去，為其發(fā)展提供更加精準(zhǔn)的決策數(shù)據(jù)支持。

（二）降低融資租賃公司的經(jīng)營成本

從融資租賃公司經(jīng)營成本數(shù)據(jù)中能夠反映出融資租賃公司當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r，以及未來的發(fā)展走勢等。因此，成本管理對融資租賃公司的發(fā)展來說有著重要的價值作用，這也是實現(xiàn)融資租賃公司利潤收益的重要保證。隨著當(dāng)今世界資源消耗量的不斷增加，以及我國社會發(fā)展過程中對企業(yè)環(huán)保方面要求的不斷提高，致使當(dāng)前融資租賃公司的經(jīng)營成本不斷水漲船高。融資租賃公司通過實施風(fēng)險管理，可以對經(jīng)營過程中的各項工作在支出上有一個詳細(xì)地把控，從而避免成本浪費和資源利用不合理等問題的出現(xiàn)，所以，融資租賃公司實施風(fēng)險管理可以有效降低經(jīng)營成本。

（三）是融資租賃公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的客觀要求與保障

當(dāng)前中國社會已經(jīng)進入到了一個新的發(fā)展時期，隨著政府對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，融資租賃公司在經(jīng)營發(fā)展中的戰(zhàn)略目標(biāo)也在不斷調(diào)整。在經(jīng)濟大環(huán)境下，融資租賃公司面對的生存環(huán)境變得越來越復(fù)雜、越來越具有挑戰(zhàn)性，因此，融資租賃公司只有不斷強大自身發(fā)展實力，才能夠在這種環(huán)境條件下覓得生存。所以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營中的重要戰(zhàn)略要務(wù)之一。在這個過程中融資租賃公司會通過實施各種經(jīng)營手段來保證可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)，而實施風(fēng)險管理便是其中重要的一項手段。融資租賃公司通過實施風(fēng)險管理可以在經(jīng)營過程中將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險、會計風(fēng)險、租賃風(fēng)險等進行有效的防控，從而不斷提高企業(yè)的安全系數(shù)，為融資租賃公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

二、探討融資租賃公司經(jīng)營過程中面對的主要風(fēng)險有哪些

（一）融資租賃公司面臨的風(fēng)險之信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是當(dāng)今融資租賃公司經(jīng)營過程中最為重視也是最為棘手的風(fēng)險種類之一，融資租賃公司信用風(fēng)險的產(chǎn)生和融資租賃公司本身經(jīng)營發(fā)展模式有很大的關(guān)系，在我國融資租賃屬于高風(fēng)險金融投資之一，所以其存在信用風(fēng)險也是較為正常的。在融資租賃過程中由于管理疏忽或者承租人自身原因等諸多因素，很有可能出現(xiàn)承租人無法按期繳納租金的情況，從而使出租人的利益回報無法實現(xiàn)，這樣便出現(xiàn)了對融資租賃公司在信用上的不信任。信用風(fēng)險會增加融資租賃公司的經(jīng)營壓力、財務(wù)壓力、社會壓力等等，對其的發(fā)展極為不利。

（二）融資租賃公司面臨的風(fēng)險之資金流動性風(fēng)險

資金流動性風(fēng)險也是融資租賃公司經(jīng)營管理過程中常見的風(fēng)險之一，其對融資租賃公司的危害性可以說是最大的風(fēng)險之一了。首先：融資租賃業(yè)務(wù)過程在金融投資中屬于投資周期長的投資行為，中國有句古話，夜長夢多。過久的回報期雖然會帶來豐厚的利潤，但也意味著風(fēng)險隱患更大，所以過長的投資周期會造成融資租賃公司的資金流動性較差這一特點。其次：我國融資租賃公司主要依靠銀行信貸來進行融資發(fā)展，在此種模式之下，使得融資租賃公司的融資模式較為單一。因此，當(dāng)融資租賃公司與銀行之間關(guān)系保持不良，或者其他原因而造成銀行貸款下放不及時時很容易使得融資租賃公司的經(jīng)營管理陷入停滯，從而形成一系列的不良反應(yīng)，危害融資租賃公司的發(fā)展。

（三）融資租賃公司面臨的風(fēng)險之財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)工作貫穿于融資租賃公司經(jīng)營發(fā)展的各項工作環(huán)節(jié)當(dāng)中，對融資租賃公司的合理發(fā)展起到了決定性的作用。在這個過程中由于財務(wù)人員工作上的失誤、財務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計上的問題、財務(wù)分析水平等都會造成融資租賃公司的財務(wù)風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險對一個企業(yè)的經(jīng)營危害是眾所周知的。如：由于融資租賃公司的收益周期長，一年甚至幾年才能實現(xiàn)收益回報都是很常見的，而在這個過程中，很有可能遇到國家財政政策的調(diào)整、稅收政策的調(diào)整等，一旦出現(xiàn)這種情況，對于融資租賃公司那些尚未實現(xiàn)投資收益回報的項目來說無疑增加了其財務(wù)風(fēng)險。

（四）融資租賃公司面臨的風(fēng)險之租賃資產(chǎn)風(fēng)險

租賃資產(chǎn)風(fēng)險屬于融資租賃公司財務(wù)風(fēng)險中的一部分，而且租賃資產(chǎn)屬于融資租賃公司特有的風(fēng)險種類。眾所周知融資租賃公司在融資租賃業(yè)務(wù)過程中扮演著中間人的角色，其將出租人與承租人有效的聯(lián)系到一起，從而實現(xiàn)融資租賃業(yè)務(wù)全過程，而在這個過程中，有的融資租賃公司對承租人的管理工作做得不到位、還有的融資租賃公司對承租人的信用資質(zhì)審核不嚴(yán)格。而這些問題很容易導(dǎo)致在融資租賃過程中一些承租人將租賃資產(chǎn)私自進行抵押；轉(zhuǎn)讓等。如：某融資租賃公司是以重工器械租賃為主的一家租賃公司，其通過將重工器械租賃給承租人的方式來實現(xiàn)收益回報，而在這個過程中由于沒有做好對承租人的后期管理與維護，出現(xiàn)了承租人私自將重工器械進行轉(zhuǎn)讓的情況，后期又由于承租人租賃失敗而出現(xiàn)合同到期時無法兌現(xiàn)對租賃公司的合同承諾的問題，就會造成這家重工器械租賃公司的租賃資產(chǎn)風(fēng)險。

三、融資租賃公司風(fēng)險管理的建議

首先，我國金融監(jiān)管部分要進一步出臺具有針對性的融資租賃公司風(fēng)險管理政策與法案，并增加執(zhí)法力度，通過外部監(jiān)督來保障融資租賃公司的經(jīng)營管理合理性，從而減小融資租賃公司的風(fēng)險。融資租賃公司風(fēng)險管理不是融資租賃公司一個人的事情，這需要政府發(fā)揮宏觀調(diào)控手段，這也是保障政府對企業(yè)經(jīng)營監(jiān)督的客觀需要。

其次，作為融資租賃公司自身而言，想要不斷提高自身的風(fēng)險管理水平必須要優(yōu)化融資模式，改變以往較為單一的融資模式。這就要求融資租賃公司要逐漸建立起長遠(yuǎn)的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略目光，積極創(chuàng)新自身的融資方式，可以通過運用海外融資、保險融資等新穎的融資方式來不斷豐富自身的融資渠道，從而使得融資租賃公司的融資過程更有選擇性，避免因融資渠道狹窄而出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險。

最后，融資租賃公司要建立健全風(fēng)險管理體系，這是做好融資租賃公司風(fēng)險管理的客觀要求。當(dāng)前很多融資租賃公司在經(jīng)營管理過程中都存在風(fēng)險管理疏忽的問題，這值得引起融資租賃公司的重視與思考。融資租賃公司在構(gòu)建風(fēng)險管理體系時，要著重做好對承租人信用審核、后期管理、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)構(gòu)建等方面的工作，從而不斷增強自身的風(fēng)險防控水平。

四、結(jié)語

文章著重探討了當(dāng)前融資租賃公司經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險種類，并文章的最后提出了三點提高融資租賃公司風(fēng)險管理水平的建議。希望通過此次分析能夠?qū)θ谫Y租賃公司實施風(fēng)險管理提供到有效的幫助。