宋慧玲

（新疆昌吉農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，新疆 昌吉 831100）

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不斷完善與發(fā)展，金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也越來越復(fù)雜，尤其是近些年來，金融市場(chǎng)發(fā)展上還是出現(xiàn)了一些負(fù)面波動(dòng)，為了更好地調(diào)控種種狀況，我國(guó)開始了利用商業(yè)銀行利率進(jìn)行調(diào)控措施的舉措，人民銀行放寬了利率化市場(chǎng)的路子，利率水平交給市場(chǎng)，讓市場(chǎng)自主性決定利率高低。雖然利率化的市場(chǎng)讓商業(yè)銀行外部環(huán)境有多改善，但是利率市場(chǎng)化帶來的風(fēng)險(xiǎn)也同樣很高，對(duì)于商業(yè)銀行同樣是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。因此，在新形勢(shì)下，控制和消除利率風(fēng)險(xiǎn)變得尤為重要起來。

一、商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)

隨著利率市場(chǎng)化的大范圍發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行利率造成了沖擊，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸提升。風(fēng)險(xiǎn)由內(nèi)因與外因構(gòu)成，外部因素較為復(fù)雜與繁多，包括國(guó)外動(dòng)蕩局勢(shì)、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化、金融市場(chǎng)的波動(dòng)等等因素，整個(gè)國(guó)際的金融局勢(shì)也在影響著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，利率化的沖擊，對(duì)商業(yè)銀行而言也形成了不小的挑戰(zhàn)。內(nèi)部因素，主要是管理體制不合理等因素，這些看似微觀的因素，也對(duì)商業(yè)銀行的良性發(fā)展造成阻礙。當(dāng)外部因素在特定時(shí)間一起沖擊市場(chǎng)時(shí)，往往這種沖擊是具有強(qiáng)大破壞力的，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)變的實(shí)質(zhì)性，具體表現(xiàn)為以下幾種類型：

（一）權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

收益市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配造成的，利率資產(chǎn)大于利率負(fù)債時(shí)，會(huì)根據(jù)銀行利率的上調(diào)與下降增加或減少收益的；而當(dāng)利率資產(chǎn)小于利率負(fù)債時(shí)，利率的上調(diào)不會(huì)增加收益，反而會(huì)大幅度減少收益值，利率的上調(diào)下降與收益會(huì)呈反比。因?yàn)殂y行會(huì)存在持續(xù)期缺口，所以利率變化還會(huì)引起負(fù)債市場(chǎng)價(jià)格的變化，從而對(duì)股東收益及整個(gè)收益市場(chǎng)造成強(qiáng)有力沖擊，形成權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）客戶期權(quán)方面風(fēng)險(xiǎn)

在商業(yè)銀行的眾多向外開放的業(yè)務(wù)中，客戶都具有潛在的期權(quán)，這些期權(quán)會(huì)隨著利率水平的高低，做出償還債務(wù)的調(diào)整，例如利率的下降，借款者可以提前償還債務(wù)，趁早償還清楚，然后再利用利率低水平的優(yōu)勢(shì)，再次籌集新的資金。如果利率是上升趨勢(shì)，許多用戶會(huì)有賺取利息的想法，會(huì)將定期儲(chǔ)存在銀行的存款取出，再重新存入，這種操作也在一定程度上增加了銀行利率的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

在整個(gè)銀行經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，存貸的利率是不同的，利率的不一致也增加了銀行利率的風(fēng)險(xiǎn)，這就是利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。它的表現(xiàn)形式分為兩種：一種是存貸款利率不一致步調(diào)情況下，導(dǎo)致的銀行凈利息收入的減少。利率下降，存貸款利差會(huì)縮小，反之則會(huì)增加。二是短期存貸利差與長(zhǎng)期存貸利差的不一致，也會(huì)造成凈利差收入的減少，對(duì)于銀行發(fā)展來說，這不是一個(gè)好事情，對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展埋下了隱患。

（四）逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)

由于銀行和客戶信息的不對(duì)稱，造成了銀行無法對(duì)客戶的項(xiàng)目做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，又不能直接觀測(cè)出客戶的道德水準(zhǔn)，造成了與銀行合作中的客戶中出現(xiàn)操作高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的情況，對(duì)于日后銀行的回收資金造成影響。一般對(duì)于企業(yè)而言，最保守的做法是在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不超過銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的前提下去借貸款項(xiàng)，這種做法雖然謹(jǐn)慎，但也安全一些。銀行一旦提高利率，借貸客戶就不會(huì)考慮低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，從而也造成了逆向選擇現(xiàn)象的出現(xiàn)。在借貸過程中，銀行也可能為了短期利益而出現(xiàn)增加利率的操作，這會(huì)對(duì)借貸客戶造成一定刺激，從而選擇高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，讓還款變的有風(fēng)險(xiǎn)，違約現(xiàn)象也會(huì)增多，不利于銀行的發(fā)展。

二、商業(yè)銀行面對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)需要采取的措施

（一）提高銀行管理層的憂患意識(shí)，增強(qiáng)完善銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力

首先，要在我國(guó)銀行管理層中，加強(qiáng)管理層領(lǐng)導(dǎo)的憂患意識(shí)，增強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，并深入地去探究解決方案，在充分考慮我國(guó)市場(chǎng)化的特點(diǎn)與發(fā)展趨勢(shì)下提出解決措施，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展，順應(yīng)市場(chǎng)潮流。其次，還要往銀行管理層不斷輸送金融人才，運(yùn)用其專業(yè)知識(shí)與頭腦幫助銀行渡過困難期，降低利率風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)面影響。最后，我國(guó)還應(yīng)加強(qiáng)在銀行利率風(fēng)險(xiǎn)上面的管理力度，學(xué)習(xí)西方好的管理經(jīng)驗(yàn)，利用自身優(yōu)勢(shì)降低與解決國(guó)內(nèi)利率風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)我國(guó)銀行發(fā)展做出重要規(guī)劃與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

（二）加強(qiáng)金融業(yè)的發(fā)展，為我國(guó)銀行發(fā)展創(chuàng)造良好外部環(huán)境

我國(guó)還應(yīng)在金融業(yè)方面加快腳步，加大力度去發(fā)展，一步步完善發(fā)展中出現(xiàn)的不足。在發(fā)展途中，還可增加交易種類，對(duì)支付流程做出更簡(jiǎn)捷安全的措施，為金融市場(chǎng)的安全良性發(fā)展調(diào)整好外部環(huán)境，對(duì)于商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)做足了預(yù)防工作。

（三）改善銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

我國(guó)的金融發(fā)展，應(yīng)選擇適合自身情況發(fā)展的路線，選擇合適的資產(chǎn)管理模式，并在商業(yè)銀行中建立完善的管理體系，探索利率對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債的影響，從而改變思維，創(chuàng)新出一條新路線來應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行的利率狀況應(yīng)有專人負(fù)責(zé)監(jiān)督，敏銳地捕捉利率市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，并讓利率風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃里，監(jiān)督機(jī)構(gòu)的介入，會(huì)增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范，是一項(xiàng)較好的舉措。

三、結(jié)束語

綜上所述，我國(guó)的利率市場(chǎng)還在不斷的改革與創(chuàng)新中，雖然在發(fā)展的道路中還面臨著很大的挑戰(zhàn)，但是機(jī)遇空間也是很大的，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，提高自身管理水平，對(duì)商業(yè)銀行自身發(fā)展起到防護(hù)作用，正視問題并逐漸完善問題的過程就是進(jìn)步的趨勢(shì)，只有加強(qiáng)自身建設(shè)，才能促進(jìn)商業(yè)銀行更快地向前發(fā)展。