新時代中國銀行業(yè)改革原則、方針及措施研究

文/張博文，中央財經大學

1 新時代中國銀行業(yè)改革發(fā)展存在的問題

1.1 國際經濟金融環(huán)境不確定性加劇

一是外部風險沖擊。世界經濟增速放緩，加劇國際間經濟摩擦。二是國別風險加大。國際地緣政治形勢日益復雜,國別風險事件頻發(fā)。三是各主要經濟體貨幣政策的分化引起全球利率、匯率劇烈波動。四是國際監(jiān)管標準趨嚴，對中資銀行境外機構合規(guī)風險管控提出更高要求。

1.2 分業(yè)監(jiān)管體制難以滿足混業(yè)經營的需要

隨著金融混業(yè)經營的趨勢加劇，金融機構間的交叉授信日益加大，分業(yè)監(jiān)管體制對交叉風險的識別和防范能力較弱，逐漸暴露出監(jiān)管的割裂、多頭、真空和套利等問題。

1.3 宏觀貨幣政策和微觀審慎監(jiān)管之間存在著防范系統(tǒng)性風險的空白

金融監(jiān)管的側重于維護個體機構的穩(wěn)定，貨幣政策著眼于總體。然而個體穩(wěn)定和總體穩(wěn)定間不能簡單的劃等號，個體風險的傳染、金融規(guī)則的順周期性可能誘發(fā)局部風險向系統(tǒng)性風險甚至金融危機惡化。

1.4 銀行業(yè)風險識別和防控愈發(fā)困難

隨著中國內外部不確定性加大，整體經濟放緩，風險暴露加快，新型的風險等表現(xiàn)形式復雜多樣，增加了銀行業(yè)風險識別、計量和防控的難度。

2 國際銀行業(yè)改革發(fā)展趨勢和實踐

2.1 國際金融監(jiān)管趨嚴

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》加大了對資本充足率、流動性監(jiān)管、桿桿率監(jiān)管等方面的監(jiān)管力度，建立了宏觀審慎監(jiān)管框架，并強調其與微觀審慎監(jiān)管協(xié)調配合。

2.2 聚焦主業(yè)

經歷上一輪經濟危機的陣痛后，國際間多家銀行紛紛調整業(yè)務結構，回歸傳統(tǒng)業(yè)務，聚焦主業(yè)，提升核心競爭力。例如花旗銀行放棄大而全的模式，按業(yè)務的戰(zhàn)略地位對公司進行了拆分；德意志銀行拋售了千億歐元的資產，拆分了非核心業(yè)務板塊。

2.3 收縮跨境布局

當前，主流商業(yè)銀行均暫緩或摒棄了全球擴張戰(zhàn)略，深耕具有相對競爭優(yōu)勢或增長空間較大的地區(qū)市場。例如：花旗銀行出售了在德國的全部分支網絡；大幅削減了中東歐地區(qū)業(yè)務。渣打銀行減少了對美歐市場的投入。蘇格蘭皇家銀行放慢了全球擴張的步伐，專注于本土業(yè)務。

2.4 金融科技應用更加廣泛

國際商業(yè)銀行借助金融科技向數字化、智能化轉型。例如：花旗銀行與IBM合作，讓信貸人員通過IBM Watson大型數據庫獲取銀行客戶全方位信息、評估財務健康狀況及違約風險。

3 新時代中國銀行業(yè)改革原則、方針和措施

3.1 改革原則

根據中央全面深化改革委員會提出的金融體制改革要求及目標，順應新時代國內國際宏觀環(huán)境，應對經濟金融形勢的挑戰(zhàn)與機遇，結合銀行業(yè)改革創(chuàng)新的內生動力和外部壓力，穩(wěn)步推進中國金融業(yè)改革創(chuàng)新，強化風險管理能力，進一步提高服務實體經濟的質效。

3.2 改革方針

(1)助推實體經濟發(fā)展，配合供給側結構性改革總體戰(zhàn)略。緊隨宏觀經濟戰(zhàn)略、順應產業(yè)發(fā)展趨勢，支持實體經濟去產能、降杠桿，廣泛開展投貸聯(lián)動，降低實體企業(yè)融資成本。金融支持力度重點向新興產業(yè)、“三農”和扶貧和小微企業(yè)傾斜。

(2)做好經營模式和業(yè)務結構轉型升級。轉型升級的方向為綜合化、智能化、輕型化、國際化、和特色化。即適應國內商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀，又匹配國內外經濟金融發(fā)展形勢。

(3)持續(xù)提高精細化管理能力。創(chuàng)新管理工具和方式，構建核心經營管理體系，實施精細化管理，使資產負債、成本、定價和績效的管理相協(xié)調，提高各類資源的配置效率。

(4)強化風險管理的前瞻性和有效性。加強對各項風險的監(jiān)控、識別、計量和化解，防止信用風險惡化傳染，防范好流動性風險、交叉金融風險和操作風險。

4 政策建議

4.1 建立統(tǒng)一有效的監(jiān)管架構，為推進金融混業(yè)經營改革提供根本保障

一方面構建綜合混業(yè)的宏觀審慎管理模式，強化對綜合業(yè)務及交叉金融的統(tǒng)一監(jiān)管，一方面完善微觀審慎監(jiān)管體系，減少因行政干預誘發(fā)的偽創(chuàng)新業(yè)務和助長資金脫實向虛的通道業(yè)務。

4.2 穩(wěn)步推廣投貸聯(lián)動，改善風險容忍和分擔機制

投貸聯(lián)動業(yè)務模式有利于豐富實體經濟融資渠道，降低融資成本，示范效應與社會效應巨大。風險容忍和分擔機制的進一步完善，有利于推動投貸聯(lián)動業(yè)務的模式推廣和產品開發(fā)。

4.3 創(chuàng)新資產證券化業(yè)務，引導資金支持實體經濟

在強化全流程風險識別管理的基礎上，進一步政策松綁、鼓勵創(chuàng)新，促進資產證券化業(yè)務基礎資產的多元化，達到盤活存量資產、支持實體經濟的目的。

4.4 推進市場化“債轉股”，提升不良資產處置效率

完善不良資產批量轉讓監(jiān)管政策，明確金融企業(yè)“債轉股”的債權轉讓和核銷政策，以推動對“僵尸企業(yè)”“落后產能企業(yè)”依照市場化、法制化原則進行好兼并重組、破產重組或破產清算。

4.5 明確銀行資管法律主體地位

在審慎監(jiān)管的基礎上，逐步開放銀行理財在銀行間、交易所開戶，允許理財資金直接投資未上市股權等標的。明確銀行理財、資管子公司的法律主體地位及投資范圍，加強風險隔離，進一步打破剛兌，去通道、去嵌套，保護投資人利益。

4.6 鼓勵金融科技創(chuàng)新

一是建議監(jiān)管部門提高金融科技風險容忍度，建立容錯機制，實施底線監(jiān)管和柔性監(jiān)管。二建議監(jiān)管部門主導打破不同機構間的數據壁壘，提升行業(yè)信息共享程度和大數據基礎，支持金融科技在反欺詐、反洗錢、征信及信息安全等領域的創(chuàng)新嘗試。

4.7 促進商業(yè)銀行公司治理改革

根據十八屆三中全會提出深化混合所有制改革精神，探索包括股權激勵制度在內的國有控股商業(yè)銀行公司治理改革，提升商業(yè)銀行績效考核與激勵約束機制度的有效性，以吸引和留住關鍵人才，提升市場競爭力。

4.8 加快培養(yǎng)國際化人才

我國商業(yè)銀行業(yè)需加快建立海外業(yè)務人才庫，做好國際化人才儲備培養(yǎng)，提高海外金融服務能力，以配合 “一帶一路”、“人民幣國際化”等國家戰(zhàn)略實施。