王聰慧 張雨微

摘 要：利用省級面板數(shù)據(jù)，采用多元回歸模型和固定效應分析方法，實證檢驗進口貨物中隱含的國外研發(fā)資本與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)效率的關系。結果顯示，一是中國能夠從進口貿(mào)易中獲得技術正外部性，從而顯著改善全要素生產(chǎn)率狀況;二是在東中西部地區(qū)的溢出效果表現(xiàn)出明顯的差異，東部效果最弱，中部反應強烈，西部目前只能在來源國溢出渠道下有顯著效果。因此，我國應積極擴大進口，優(yōu)化進口結構，各地區(qū)要因地制宜，分類施策，對于東部要加大自身研發(fā)投入，鼓勵自主創(chuàng)新和吸引的進口技術正外部性相結合，西部地區(qū)則應以完善進口貿(mào)易渠道和平臺，推進進口貿(mào)易發(fā)展和引進外資為側重點。

關鍵詞：進口貿(mào)易;技術溢出;區(qū)域異質(zhì)性;全要素生產(chǎn)率;工業(yè)部門

中圖分類號：F740 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2019）33-0172-05

一、實證結果及分析

（一）基于全部樣本的實證檢驗

全部省份樣本的進口技術溢出效應實證檢驗結果（如下頁表1所示）。其中，第（1）列至第（4）列為以樣本省份進口額居前5位的來源國的R&D資本存量加權和為核心解釋變量（即F），第（5）列至第（8）列取前10位的進口來源國;第（1）列、第（2）列、第（5）列、第（6）列將權重設為從該來源國進口額占來源國出口總額比重（即來源國溢出渠道），第（3）列、第（4）列、第（7）列、第（8）列將權重設為從該來源國進口額占本省份進口總額比重（即本國吸收渠道）。

從表1左半部可看出，同時控制時間和地區(qū)固定效應時，擬合優(yōu)度（R2）和殘差平方和（Root MSE）的表現(xiàn)要明顯好于只控制時間效應時，故主要觀察第（2）列、第（4）列的結果?？煽闯?，若以來源國溢出渠道來定義權重，核心解釋變量F的系數(shù)在5%水平上顯著為正，即來源國的R&D投入對進口主體的工業(yè)生產(chǎn)率有顯著的正向影響;然而若以本國吸收渠道來定義權重，F(xiàn)的系數(shù)變?yōu)椴伙@著。由此可初步推斷，中國進口主體能否獲得生產(chǎn)率效應，依賴于來源國對該主體的依存度和重視程度，而非進口主體自身對特定貨源地的進口傾向。

表1右半部同樣需要采信同時控制時間和地區(qū)固定效應時的結果，即第（6）列、第（8）列。結果顯示，無論以來源國溢出渠道還是本國吸收渠道來定義權重，核心解釋變量F的吸收均在1%水平上顯著為正。進口中得到的技術正外部性與自主研發(fā)投入相比，前者的貢獻大約為后者的1/4。相較左半部結果，右半部中F的表現(xiàn)更好，這說明只要有足夠多元化的進口來源國選擇，進口主體通過主動的技術合作和模仿學習而獲得技術正外部性，則更有可能實現(xiàn)。

進而，再觀察表1中自主研發(fā)投入、地方政府財政能力等控制變量在第（2）列、第（4）列、第（6）列、第（8）列的表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)：自主研發(fā)投入的系數(shù)顯著為正，且優(yōu)于進口技術溢出，可見自主研發(fā)是中國工業(yè)生產(chǎn)率增長的根本動力;地方財政能力的系數(shù)顯著為負，說明財政收入比重過高可能導致企業(yè)稅收負擔加重，且對應的公共支出容易對企業(yè)形成不當干預和扭曲，不利于全要素生產(chǎn)率提升;人力資本水平的系數(shù)顯著為正，即工業(yè)生產(chǎn)率提升有賴于充足的高素質(zhì)勞動力供給;外商直接投資的系數(shù)不顯著，這可能是因為外資企業(yè)正向的技術和管理優(yōu)勢與負向的加工貿(mào)易鎖定效應相對沖，最終使得該變量的影響不顯著;信息化程度的系數(shù)顯著為負，說明多數(shù)地方的信息化進程未惠及工業(yè)部門，兩化融合績效仍有待提高。

（二）分三大區(qū)域樣本組的實證檢驗

以上證明了在將進口來源國取前10位時，無論以來源國溢出渠道還是本國吸收渠道設定權重，進口技術溢出效應都顯著存在。根據(jù)本文的理論分析，推測進口技術溢出在不同發(fā)展程度和地理區(qū)位的樣本間具有區(qū)域異質(zhì)性，因此有必要分區(qū)域樣本組進行再檢驗。下頁表2顯示的是按東、中、西部進行分組的進口技術溢出實證檢驗結果。其中，各列均取前10位進口來源國，并依據(jù)相關檢驗值同時控制了時間和地區(qū)固定效應?？梢缘贸鲆韵陆Y論：首先，無論以何種渠道設定權重，東部地區(qū)的進口技術溢出效應都較為微弱。這一方面是由于東部地區(qū)進口總量較高，存在一定的邊際效用遞減趨勢，另一方面說明觀測期內(nèi)東部省份進口貿(mào)易的粗放發(fā)展特征較明顯，進口帶來的壓力、激勵和技術學習機會對東部工業(yè)企業(yè)的實際效果有待加強。其次，對中部地區(qū)來說，無論以何種渠道設定權重，核心解釋變量F的系數(shù)都在1%水平上顯著為正?？梢姡胁康貐^(qū)對進口技術正外部性有非常強烈的響應，中部省份因其所處的發(fā)展階段和產(chǎn)業(yè)結構，非常適合以擴大進口為突破口的開放創(chuàng)新模式。最后，在西部地區(qū)，若以來源國溢出渠道來設定權重，則核心解釋變量F的系數(shù)，在三大區(qū)域中最大且最為顯著，而若以本國吸收渠道來設定權重，則F的系數(shù)變?yōu)椴伙@著，且系數(shù)絕對值非常小。這說明，西部地區(qū)自身在國際分工中的劣勢，使得自身對重點市場的進口傾向，無法左右能否開展與貿(mào)易相關的國際技術合作，此權重下測得的F無法顯示出對其全要素生產(chǎn)率的積極貢獻。但是，一旦西部某一省份成為某一來源國的重點目標市場，則會獲得非常大的技術溢出，強勁地帶動工業(yè)部門效率提升。

從表2中各控制變量結果來看，自主研發(fā)投入的貢獻在西部最弱，說明西部省份的企業(yè)研發(fā)活動產(chǎn)出效率低下;政府財政能力對全要素生產(chǎn)率的抑制作用，主要存在東部地區(qū)，是因為東部地區(qū)市場化程度較高，市場自發(fā)配置資源的能力較強，過多的行政干預反而不利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展;人力資本水平與整體樣本下不同，在三個區(qū)域均不顯著，說明同等的受教育年限下勞動力還存在很多其他方面的異質(zhì)性;FDI的作用在東部較微弱，在中部顯著為負，在西部顯著為正，說明FDI導致的產(chǎn)業(yè)低端鎖定主要發(fā)生在東中部，西部地區(qū)引資條件較差，反而對外商投資形成一個篩選器，凡是實際利用的外商直接投資，都是較為優(yōu)質(zhì)的投資項目;信息化程度在全部樣本中均顯著為負，但在東部地區(qū)最為強烈?？梢?，觀測期內(nèi)東部地區(qū)信息化進程對工業(yè)發(fā)展有很大的副作用，把過多優(yōu)質(zhì)資源吸收到了虛擬經(jīng)濟，且未對實體經(jīng)濟形成良性反哺。

（三）對主要解釋變量設定滯后期的實證檢驗

筆者按照本文表1中的原有設定加入被解釋變量的一階滯后項，發(fā)現(xiàn)該滯后項顯著為正，則可斷定來源國R&D資本存量加權和作為主要解釋變量，對國內(nèi)各地區(qū)工業(yè)TFP的影響很有可能有一定持續(xù)性，因此本文分別對F設定滯后1期和滯后2期，對進口技術溢出的持續(xù)效應進行再檢驗，結果（如表3所示）。模型中，F(xiàn)的測算取前10位來源國，且同時控制時間和地區(qū)固定效應。可以看出，滯后1期和滯后2期的進口來源國R&D資本存量加權和，在各種情形下均與表1中對應列的差異不大。這說明，進口渠道獲得技術溢出，對于國內(nèi)工業(yè)部門的生產(chǎn)率有較長時間的正向影響。進口品中蘊含的先進技術屬性不僅在當期給國內(nèi)生產(chǎn)者帶來水平競爭壓力或成本節(jié)約效應，促使其提高生產(chǎn)率，還會在后續(xù)的時間內(nèi)以不同的物化形式持續(xù)存在，讓國內(nèi)企業(yè)消化吸收，從事逆向研發(fā)和模仿創(chuàng)新。表3中國內(nèi)研發(fā)投入lnrd的顯著性水平比在表1對應列中有輕微減弱也證明了這一點，即國內(nèi)工業(yè)企業(yè)R&D內(nèi)部經(jīng)費支出中一部分是用于對進口品的模仿創(chuàng)新，從而與滯后期下的F對TFP的貢獻發(fā)生輕微的多重共線性。

另外，控制變量中地方財政能力與表1中表現(xiàn)不同，對TFP的負向作用被明顯削弱，這可能是因為進口品技術屬性的持續(xù)存在還會引起地方政府的響應，做出更多的市場干預行為，從而與滯后期下的F發(fā)生了部分多重共線性;人力資本水平的系數(shù)絕對值和顯著性水平大為提高，說明在同時加入當期進口技術正外部性時，地區(qū)教育發(fā)展對產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的貢獻被相對掩蓋，而針對主要解釋變量設置滯后期后，具有較高受教育程度且適應產(chǎn)業(yè)實際需求的高素質(zhì)勞動者群體的作用便能夠被清晰觀察到。其余兩個控制變量及本文未報告的一個虛擬變量的表現(xiàn)與表1中差別不大，不再贅述。

二、結論與政策啟示

本文從進口貨物中蘊含的外國研發(fā)資本角度，以自主研發(fā)投入、財政能力、人力資本積累程度、外商投資情況、信息化程度作為省份特征變量，探討了進口貿(mào)易技術溢出效應的存在性和區(qū)域異質(zhì)性。結果顯示：首先，中國進口主體能夠通過來源國溢出渠道和本國吸收渠道從進口貿(mào)易中獲得顯著的技術溢出效應且具有持續(xù)性，當來源國多元化時后一渠道的作用才更易實現(xiàn)。其次，東中西部地區(qū)溢出結果表現(xiàn)出明顯的差異，其中東部的最弱，中部省份生產(chǎn)率顯著提升，西部省份在來源國溢出渠道下效果最為明顯，而以本國吸收渠道的效果十分微弱。再次，全國樣本下，各省自身研發(fā)投入對生產(chǎn)率提升明顯優(yōu)于進口貿(mào)易的效果;優(yōu)質(zhì)的勞動力供給同樣有助于生產(chǎn)率提升，而外商直接投資的影響并不顯著，政府財政能力擴大和信息化程度加強反而不利于工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率。最后，上述控制變量產(chǎn)生的效果在分地區(qū)下，因各自發(fā)展階段和經(jīng)濟結構不同有較大差異。因此，要進一步提升企業(yè)生產(chǎn)率，促進區(qū)域協(xié)調(diào)和創(chuàng)新驅(qū)動的發(fā)展模式，本文得出以下政策啟示。

第一，適應當前擴大進口促進外貿(mào)平衡發(fā)展的戰(zhàn)略導向，穩(wěn)定出口的同時加快進口貿(mào)易發(fā)展進程，推動工業(yè)企業(yè)充分吸收進口技術溢出，特別是優(yōu)先擴大對優(yōu)質(zhì)資本品、高技術中間品和成套設備的進口;擴大進口來源國范圍，優(yōu)化進口結構，并且降低對單一國家的貿(mào)易依賴，從而分散化貿(mào)易風險，形成全方位、高水平的進口戰(zhàn)略格局。

第二，結合我國各個地區(qū)不同的發(fā)展程度和需要，因地制宜，分類施策，針對較為發(fā)達地區(qū)，更要關注外經(jīng)外貿(mào)的內(nèi)涵式增長，自身研發(fā)能力作為推動生產(chǎn)率提高、企業(yè)創(chuàng)新的關鍵，東部地區(qū)更需要自主創(chuàng)新，吸引的進口技術正外部性要與自主創(chuàng)新相結合，培養(yǎng)自身核心競爭力，促進東部省份實現(xiàn)內(nèi)外聯(lián)動的高質(zhì)量開放創(chuàng)新模式。中西部地區(qū)要重點推進進口主體培育、進口渠道優(yōu)化和進口平臺建設，盡可能地吸收學習進口來源國的先進技術，由于現(xiàn)階段西部地區(qū)進口規(guī)模和來源國分布不穩(wěn)定，導致來源國溢出渠道和本國吸收渠道的效果有巨大差別，反映出它的進口變動具有一定偶然性，與來源國的聯(lián)系性并不緊密，也得不到貿(mào)易伙伴的重視。如果西部地區(qū)能打造成熟穩(wěn)定的進口貿(mào)易渠道和平臺，則進口技術溢出還有非常大的可挖掘空間。近些年，“一帶一路”建設給西部地區(qū)帶來極大的機遇和經(jīng)濟增長成效就是很好的例證，發(fā)揮出西部在自然資源和氣候方面的獨特優(yōu)勢。

第三，培育與吸收進口技術溢出相適應的產(chǎn)業(yè)生態(tài)和政府服務模式，減少過多的行政干預，讓市場在資源配置中起決定性作用;積極引進人才，加強人力資源管理，進一步擴大高技能高素質(zhì)勞動者規(guī)模，建立健全用人機制;推進互聯(lián)網(wǎng)等信息技術深度融入工業(yè)制造，優(yōu)化工業(yè)企業(yè)管理體制和思維模式以支撐信息化的務實推進，實現(xiàn)工業(yè)化信息化“兩化融合”;促進區(qū)域間產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移，形成產(chǎn)業(yè)在空間上的合理部署，重點要求西部地區(qū)加快吸引外商投資，政府可在稅收和管理等方面提出優(yōu)惠政策。

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Abstract：With the continuous deepening of reform and opening up in China，the policy orientation and related opinions on accelerating the development of import trade have been incessantly put forward.Based on the provincial panel data，this paper empirically test the relationship between foreign R&D capital implied in imported goods and domestic industrial efficiency.The results show that.（1）China can obtain positive externalities from the import trade，which significantly improve the total factor productivity.（2）The spillover effect showed obvious differencesin different regions.The eastern effect was the weakest，and the central reaction was strong，while the western region can only have a significant effect under a single channel.Therefore，China needs to actively expand imports and all regions should categorize policies.For the eastern region，it is necessary to encourage independent innovation and attracting imported technologies to combine externalities，while the western region should focus more on improving import trade channels and platforms.

Key words：import trade;technology spillover;regional heterogeneity;total factor productivity;industrial sector