產業(yè)園區(qū)供應鏈金融生態(tài)及其優(yōu)勢研究

許洋

【摘 要】本文首先對供應鏈金融生態(tài)的內涵進行概述;其次對產業(yè)園區(qū)供應鏈金融生態(tài)及其各個主體進行介紹;最后對產業(yè)園區(qū)供應鏈金融生態(tài)的優(yōu)勢進行闡述。

【關鍵詞】供應鏈金融生態(tài);產業(yè)園區(qū);中小企業(yè)

一、供應鏈金融生態(tài)的內涵

金融生態(tài)是周圍環(huán)境與金融活動主體之間相互依存的動態(tài)體系。供應鏈金融生態(tài)是這一概念的延伸，是供應鏈金融生態(tài)中的主體和供應鏈金融生態(tài)環(huán)境之間彼此促進、互相約束、共生發(fā)展的動態(tài)平衡系統(tǒng)。主體為核心企業(yè)、中小企業(yè)、商業(yè)銀行和第三方企業(yè)，生態(tài)環(huán)境為政策環(huán)境、技術環(huán)境、制度環(huán)境等，該生態(tài)會隨著主體需求、環(huán)境等變量的變化產生創(chuàng)新不斷完善。

二、產業(yè)園區(qū)供應鏈金融生態(tài)及各主體概述

產業(yè)園區(qū)是為促進某一產業(yè)發(fā)展而創(chuàng)立的特殊區(qū)位環(huán)境，是區(qū)域經濟發(fā)展、產業(yè)調整升級的重要空間聚集形式，擔負著聚集創(chuàng)新資源、培育新興產業(yè)等重要使命。園區(qū)能有效創(chuàng)造聚集力，通過共享資源、克服外部負效應，帶動關聯產業(yè)發(fā)展，有效推動產業(yè)集群形成。常見園區(qū)類型：物流園區(qū)、科技園區(qū)、文化創(chuàng)意園區(qū)等。

一般的供應鏈金融生態(tài)中，主體包括核心企業(yè)、中小企業(yè)、商業(yè)銀行和第三方企業(yè)，政府屬于外在因素。在產業(yè)園區(qū)供應鏈金融生態(tài)中，政府通常為園區(qū)最終主導方，除制定有關法規(guī)、進行金融監(jiān)管外，也是有力的政策扶持與相關服務提供者，對園區(qū)和園內企業(yè)發(fā)展起著重要作用。所以，在該生態(tài)內政府亦為重要主體。

（1）核心企業(yè)。在供應鏈金融生態(tài)當中，核心企業(yè)承擔著物流集散、資金結算等重任。在園區(qū)供應鏈中，核心企業(yè)要聯合金融機構、政府等主體，與園區(qū)上下游中小企業(yè)達成良好合作關系，協同各方為企業(yè)提供金融服務在內的綜合服務，在實現自身更好發(fā)展的同時，帶動供應鏈中的其他企業(yè)發(fā)展，促進產業(yè)長遠健康發(fā)展。

（2）中小企業(yè)。中小企業(yè)融資難是全球難題，供應鏈金融應運而生。良好的供應鏈金融生態(tài)構建之后，中小企業(yè)、核心企業(yè)之間業(yè)務會更加緊密，銀行等金融機構更愿意審核中小企業(yè)的資信情況和交易的真實性等關鍵點，在增加獲得貸款等金融服務概率的同時，基于穩(wěn)固的業(yè)務關系和核心企業(yè)背書，也會對降低資金成本和風險水平。

（3）商業(yè)銀行等金融機構。隨著銀行業(yè)市場化發(fā)展的推進，優(yōu)質企業(yè)的業(yè)務競爭愈發(fā)激烈，原來被拒之門外的中小企業(yè)逐步變成銀行等金融機構的重要客群。然而，中小企業(yè)固定資產匱乏等原因依然是銀行等金融機構顧慮的重要因素。供應鏈金融依托核心企業(yè)的優(yōu)質資信、供應鏈整體競爭力和企業(yè)間穩(wěn)定的業(yè)務關系，減弱了銀行等金融機構的風險和擔憂。產業(yè)園區(qū)會對各個企業(yè)展開審核程序，有較為明確的地址，相當于加了一層監(jiān)督，提升了金融機構為企業(yè)提供金融服務的概率。

（4）第三方企業(yè)。供應鏈金融業(yè)務中環(huán)節(jié)眾多，許多在銀行等金融機構的操作范圍之外，此時通常第三方服務企業(yè)會被引入以承擔該職能。以某地特色食品產業(yè)園區(qū)為例，其中某生產企業(yè)和銀行達成意向，用原材料質押，由金融倉儲公司提供第三方動產抵押監(jiān)管，從銀行取得貸款。金融倉儲公司等為園區(qū)內進行存貨質押融資等金融業(yè)務提供了方便。

（5）政府。產業(yè)園區(qū)通常是以政府為主導，可為園區(qū)內入駐企業(yè)提供包括金融在內的綜合性、個性化服務。園區(qū)為加強企業(yè)活躍度，可對屬于供應鏈金融生態(tài)的企業(yè)提供各類扶持及租金補貼。園區(qū)統(tǒng)籌建設包括供應鏈金融操作功能在內的互聯網信息系統(tǒng)，有利于銀行等機構查詢各類重要信息，提升審核監(jiān)控便利性，降低成本。在信息系統(tǒng)協助下，園區(qū)對企業(yè)能更全面深入地審核評估，更便于為應用供應鏈金融業(yè)務的企業(yè)提供擔保等服務做出決策。此外，在動態(tài)的供應鏈業(yè)務及金融服務開展過程中，基于實時的數據反饋，園區(qū)對自身服務持續(xù)優(yōu)化，有利于提高園區(qū)與企業(yè)的效益。

三、產業(yè)園區(qū)供應鏈金融生態(tài)的優(yōu)勢

供應鏈金融為解決中小企業(yè)融資難問題而生，產業(yè)園區(qū)供應鏈金融生態(tài)對于解決該問題，提升供應鏈金融效率，促進產業(yè)更好發(fā)展，起著積極推動作用。

（一）更好地開展“1+N”模式以完成中小企業(yè)鏈式融資

供應鏈金融“1+N”模式，“1”是核心企業(yè)，一般為大型優(yōu)質企業(yè);“N”為與“1”相對應的上下游中小企業(yè)。產業(yè)園區(qū)內，產業(yè)鏈通常較完整，能更好應用“1+N”模式進行供應鏈金融服務。首先，園區(qū)內產業(yè)集群化水平較高，企業(yè)間關聯緊密，優(yōu)質核心企業(yè)更易于加入供應鏈金融生態(tài)，降本增效;園區(qū)方對園內企業(yè)更了解，通常引入的銀行等合作伙伴，可通過園區(qū)方更好評估融資企業(yè)重要信息。產業(yè)園區(qū)供應鏈金融生態(tài)“1+N”模式里，核心企業(yè)和中小企業(yè)業(yè)務關系更緊密，中小企業(yè)能加入以核心企業(yè)為中心的供應鏈鏈式融資，在業(yè)務關系延伸過程中，推動供應鏈中的企業(yè)更好完成融資。

（二）更好地縮小銀行等金融機構與企業(yè)間的信息不對稱

中小企業(yè)通?，F金流管理能力較弱，常在庫存?zhèn)}儲、應收賬款等期間出現現金流缺口，這兩個階段占據生產經營周期較大比例，導致資金緊張。在采購環(huán)節(jié)，下游企業(yè)面對強勢的供應商通常被要求預付款，通過預付款融資，銀行能得到中小企業(yè)的提貨權，降低兩者之間的信息不對稱，企業(yè)容易融資成功。在生產經營環(huán)節(jié)，中小企業(yè)常因生產經營不科學等原因而積壓占用現金流的存貨，中小企業(yè)能利用存貨質押方式獲得銀行貸款，通常由第三方倉儲公司提供存貨監(jiān)管和信息服務，降低銀企之間的信息不對稱。在銷售階段，下游強勢企業(yè)延遲付款的做法，使弱勢上游企業(yè)積累應收賬款，通常會占據中小企業(yè)資產的較大比例，中小企業(yè)能通過應收賬款質押來彌補資金缺口，在該業(yè)務中，中小企業(yè)應收賬款的貿易真實性更能得到保障，同時還有核心企業(yè)的償還能力做保障，降低了銀企間因信息不對導致融資困難甚至失敗的概率。在各環(huán)節(jié)中，由于有更了解園內企業(yè)的產業(yè)園區(qū)方整體參與協調和綜合服務，供應鏈金融生態(tài)的整體信息不對稱會進一步削弱。

（三）更好地根據真實貿易背景以降低中小企業(yè)融資的風險與成本

在產業(yè)園區(qū)供應鏈金融生態(tài)里，核心企業(yè)和供應鏈上的中小企業(yè)因園區(qū)聚集，因業(yè)務聚合，貿易關系更易核查真實性且更頻繁。在供應鏈金融模式中，融資的中小企業(yè)和核心企業(yè)間的貿易真實性，以及核心企業(yè)的大小、財務、經營情況等是金融機構重點關注的，且往往比中小企業(yè)自身狀況更受其重視。銀行等金融機構在各種貿易情況下能進行供應鏈金融創(chuàng)新，中小企業(yè)融資需求得到更好滿足，供應鏈金融服務的風險和成本也會降低。

四、小結

傳統(tǒng)的供應鏈金融生態(tài)由核心企業(yè)、中小企業(yè)、商業(yè)銀行和第三方企業(yè)構成，產業(yè)園區(qū)供應鏈金融生態(tài)在此基礎上加入園區(qū)背后最終的主導方政府;產業(yè)園區(qū)供應鏈金融生態(tài)有利于更好開展“1+N”模式以完成中小企業(yè)鏈式融資，縮小銀行等金融機構與企業(yè)間的信息不對稱，根據真實貿易背景以降低中小企業(yè)融資的風險與成本，提升中小企業(yè)融資成功可能性，從而提升供應鏈及其金融服務的整體效率，促進企業(yè)和產業(yè)更好發(fā)展。

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