互聯(lián)網(wǎng)眾籌的刑事法律風(fēng)險分析

付云海

互聯(lián)網(wǎng)日益普及，金融類別逐步呈現(xiàn)多樣化，互聯(lián)網(wǎng)眾籌是其中的一類。眾籌網(wǎng)站成為了個人、藝術(shù)家或小企業(yè)，為促成創(chuàng)業(yè)、文藝類項目以及新產(chǎn)品預(yù)售的主要募資平臺，但眾籌平臺是否私自設(shè)立金融機構(gòu)，股權(quán)回報形式是否具備股票發(fā)行實質(zhì)，行為是否經(jīng)過國家允許，這對于互聯(lián)網(wǎng)眾籌的發(fā)展影響較大。為確保草根投資人與金融創(chuàng)新者的利益，引導(dǎo)其防范刑事法律風(fēng)險，還需進一步調(diào)整刑事法律。

在我國金融管制相對嚴格的局面下，眾籌對緩解企業(yè)或創(chuàng)業(yè)項目融資不易起到了積極促進租用，但股權(quán)或?qū)嵨锘貓箢惖谋娀I會面臨著法律與政策的考驗。為控制刑事法律風(fēng)險，應(yīng)當進一步明確刑法規(guī)范模糊區(qū)域罪，增補刑法規(guī)制既有范圍出罪化。除此之外，刑事司法應(yīng)當謹慎對待互聯(lián)網(wǎng)眾籌行為的刑事風(fēng)險，調(diào)整對民間融資的態(tài)度，制定股權(quán)眾籌合法化的前置性制度，以及利于企業(yè)融資與投資人利益保護的建監(jiān)管制度。

一、互聯(lián)網(wǎng)眾籌概述

互聯(lián)網(wǎng)眾籌是借助集資平臺借助眾人力量為創(chuàng)辦某項事業(yè)提供某種形式的幫助活動。與常規(guī)眾籌相比，互聯(lián)網(wǎng)眾籌借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，活動方式更加靈活高效，融資模式更加可行與便捷?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌起源于美國，擺脫金融機構(gòu)依賴直接與大眾籌資者直接溝通融資，資金需求者在網(wǎng)站上詳細描述項目目的、預(yù)計完成時間、內(nèi)容等信息，而投資人可根據(jù)喜好自主選擇項目投資，項目完成后會獲得相應(yīng)的回報。互聯(lián)網(wǎng)眾籌投資融資的門檻低，逐步走進了媒體視野，大眾關(guān)注度隨之加強。國內(nèi)“點名時間”首個互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺上線后，獲得大量媒體與知名網(wǎng)站的支持關(guān)注，也帶動了“天使匯”等股權(quán)眾籌平臺的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌包括捐贈型、實物型、債券型等眾籌模式，眾籌項目運作模式包括融資人與投資人、眾籌平臺運營方，其中眾籌平臺運營方先是平臺審核融資人資格與項目，審核通過后在平臺上發(fā)布項目詳細信息，投資人資金注入后，經(jīng)過第三方支付平臺注入到融資人方。但籌集金額不足平臺會將籌集款全部返還投資人。

二、互聯(lián)網(wǎng)眾籌刑事法律風(fēng)險分析

首先作為互聯(lián)網(wǎng)眾籌項目發(fā)起人可能面臨著以下幾項刑事法律風(fēng)險;一是根據(jù)《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第六條規(guī)定，未經(jīng)相關(guān)主管部門批準，向社會特定或不特定對象發(fā)行、以轉(zhuǎn)讓股權(quán)等形式，變相發(fā)行公司企業(yè)債券或股票者，企業(yè)債券累計超過兩百人，認定為擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪的構(gòu)罪風(fēng)險。二是根據(jù)《解釋》第一條規(guī)定，違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾吸收資金行為，除刑事法律規(guī)定外，認定為刑法第一百七十六條規(guī)定的“非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款”的構(gòu)罪風(fēng)險。三是詐騙罪、集資詐騙罪的構(gòu)罪風(fēng)險。其次互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺運營方面臨著擅自設(shè)立金融機構(gòu)罪、非法經(jīng)營罪、職務(wù)侵占罪與挪用資金罪、侵犯公民個人信息罪等構(gòu)罪風(fēng)險。最后是資金支持者面臨著洗錢罪的構(gòu)罪風(fēng)險，構(gòu)成洗錢犯罪的共同犯罪。

三、互聯(lián)網(wǎng)眾籌刑事法律風(fēng)險防控對策

（一）刑事法律原則

首先是鼓勵創(chuàng)新原則。互聯(lián)網(wǎng)眾籌發(fā)展勢頭正猛，大眾將逐步認識互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式的特征與風(fēng)險。其次是對傳統(tǒng)金融行業(yè)與資金支持者、項目發(fā)起人、社會群眾、平臺運營方，以及國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生了深遠影響。其次刑法謙抑性原則。利用其他法律足以保護合法權(quán)益，或是抑止某種違法行為時，不規(guī)定為犯罪;對此，應(yīng)當加大《證券法》與《公司法》等相關(guān)法律的對接。最后是依法懲處原則。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)眾籌的外生性與內(nèi)生性風(fēng)險，在不顧及鼓勵創(chuàng)新原則的基礎(chǔ)上，根據(jù)條文具體規(guī)定定罪量刑。

（二）刑事法律調(diào)整

首先是為了避免盲目打擊互聯(lián)網(wǎng)眾籌，通過減輕量刑、入罪門檻等方面，對非法經(jīng)營罪、擅自發(fā)行股票公司企業(yè)債券罪的適用范圍加以限制。其次是為了促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，保護投資者的公共政策目標，盡可能的廢除吸收公眾存款罪。最后加強對集資詐騙罪中“以非法占有為目的”的重新認定。只要項目發(fā)起人籌集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或投資，即使經(jīng)營失敗投資者欠款無法償還，只能通過民事糾紛解決。

（三）平臺運營方防范風(fēng)險措施

首先明確平臺角色定位與功能。其功能包括眾籌項目審核與信息推廣等，扮演者信息中介的角色，但實施自己投資或自融行為都屬于違法行為。其次是實施實名制，加大融資人與投資人情況的審查力度，嚴格執(zhí)行網(wǎng)貸信息中介審核借款人與出借人資質(zhì)的義務(wù)。同時實施資金第三方托管，發(fā)揮監(jiān)管客戶資金的職能，更不能為投資人提供擔(dān)保，以及為借款人利益做出任何承若。最后合理處理借貸糾紛，評估損失尋求最佳解決方案向投資人返還資金，以免觸犯刑事犯罪。

四、結(jié)語

金融創(chuàng)新發(fā)展面臨的刑事風(fēng)險，是金融自由主義取代金融壟斷主義期間無法避免的，為了促進互聯(lián)網(wǎng)眾籌的健康發(fā)展，應(yīng)當加強對監(jiān)管方式與刑法罪名的調(diào)整，進一步完善《合同法》等條文，加大眾籌法律風(fēng)險監(jiān)管力度。（作者單位：漣水縣人民檢察院）