新常態(tài)下系統(tǒng)性金融風(fēng)險度量與防范研究

張明陽

在金融業(yè)務(wù)的實際開展中，金融風(fēng)險的存在對金融業(yè)務(wù)開展的安全性及金融業(yè)務(wù)效益會產(chǎn)生直接影響，因而需要對金融風(fēng)險進(jìn)行有效方法。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，系統(tǒng)性金融風(fēng)險已經(jīng)成為金融風(fēng)險中十分重要的一個方面，因而系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防范也就十分重要。本文主要針對新常態(tài)下系統(tǒng)性金融風(fēng)險度量與防范進(jìn)行分析，從而為更好實現(xiàn)金融風(fēng)險防范提供更好的基礎(chǔ)與保障，為金融業(yè)務(wù)的更有效開展有效支持。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新新常態(tài)背景下，在金融業(yè)務(wù)開展過程中的相關(guān)要求也越來越高，保證金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)定有序開展也就十分必要。在目前金融業(yè)務(wù)實際開展過程中，為能夠取得更好的效益，十分重要的一個方面就是對系統(tǒng)性金融風(fēng)險進(jìn)行有效度量，并且需要通過有效措施及方法對系統(tǒng)性金融風(fēng)險進(jìn)行有效防范，從而有效避免系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生，在此基礎(chǔ)上使金融業(yè)務(wù)的開展能夠取得更滿意的效果。

一、新常態(tài)背景下系統(tǒng)性金融風(fēng)險概述

所謂系統(tǒng)性金融風(fēng)險，就表面意義而言，其所指的就是對于從事金融活動及金融交易的有關(guān)金融機(jī)構(gòu)，在實際運(yùn)行及各個方面的業(yè)務(wù)開展過程中，由于各種外界因素所產(chǎn)生的影響，同時也存在內(nèi)部因素影響，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)，嚴(yán)重會導(dǎo)致整個金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)出現(xiàn)癱瘓，而且這種風(fēng)險在買個金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部都有可能會出現(xiàn)，并且會導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)及社會經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重的影響。就目前金融業(yè)務(wù)開展的實際情況而言，系統(tǒng)性金融風(fēng)險的存在主要包括以下幾種：周期性經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險、國家政策風(fēng)險以及購買力風(fēng)險與利潤風(fēng)險，還包括匯率風(fēng)險，這些風(fēng)險也都屬于不可分散風(fēng)險，其原因就是這些風(fēng)險無法通過分散投資方式實現(xiàn)消除。利用貝塔系數(shù)可對系統(tǒng)性金融風(fēng)險進(jìn)行衡量，其主要目的就是保證企業(yè)能夠?qū)δ壳氨容^復(fù)雜的市場環(huán)境進(jìn)行有效應(yīng)對，使自身市場發(fā)言權(quán)能夠有效增強(qiáng)，實現(xiàn)自身經(jīng)營范圍及盈利范圍的進(jìn)一步有效拓展。因此，在目前各項金融業(yè)務(wù)的開展工程中，為能夠使金融業(yè)務(wù)的開展取得更滿意效果，系統(tǒng)性金融風(fēng)險的方法十分必要，以避免金融風(fēng)險的存在，使金融效益實現(xiàn)有效提升。

二、新常態(tài)下系統(tǒng)性金融風(fēng)險度量

（一）新常態(tài)背景下系統(tǒng)性金融風(fēng)險的影響因素

就目前新常態(tài)背景下金融業(yè)務(wù)開展的實際情況而言，很多方面的因素都會對系統(tǒng)性金融風(fēng)險產(chǎn)生影響，具體而言，包括以下幾點(diǎn)。第一，稅收對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的影響。在國家目前的財政收入中，收稅屬于十分重要的組成部分，通過各種稅收能夠使我國財政收入增加，使社會經(jīng)濟(jì)水平實現(xiàn)有效提升。在適合經(jīng)濟(jì)水平實現(xiàn)有效提升的基礎(chǔ)上，金融行業(yè)也會得到越來越快的發(fā)展，但是稅收的不合理也會導(dǎo)致社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不合理，在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)問題的情況下，系統(tǒng)性金融風(fēng)險也就會發(fā)生，因而需要保證稅收的科學(xué)性及合理性。其次，金額創(chuàng)新及金融監(jiān)管對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的影響。在新時期金融業(yè)務(wù)開展過程中，金融創(chuàng)新及金融監(jiān)管屬于十分重要的內(nèi)容，也是實現(xiàn)金融行業(yè)發(fā)展的重要方式。但是金融創(chuàng)新方式與吉榮行業(yè)發(fā)展需求不符合，過度金融創(chuàng)新及金融監(jiān)管不合理等，都會導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)的開展受到不良影響，致使金融風(fēng)險發(fā)生。第三，新型金融模式對系統(tǒng)性網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的影響。隨著目前網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不斷發(fā)展及應(yīng)用，計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)在金融業(yè)務(wù)中有著越來越廣泛的應(yīng)用，使得網(wǎng)絡(luò)金融得以出現(xiàn)，對于網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)，其雖然能夠為金融業(yè)務(wù)的開展提供很大便利，使金融業(yè)務(wù)效率得以有效提升，但是由于網(wǎng)絡(luò)具有虛擬性及開放性特點(diǎn)，也導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)金融的危險性相比于普通金融更明顯，從而致使系統(tǒng)性金融風(fēng)險增加，影響金融業(yè)務(wù)安全性。

（二）系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理中存在的問題

在當(dāng)前金融業(yè)務(wù)的開展過程中，系統(tǒng)性金融風(fēng)險的風(fēng)險的存在對金融業(yè)務(wù)的開展會產(chǎn)生十分嚴(yán)重的影響，因而需要對系統(tǒng)性金融風(fēng)險進(jìn)行有效管理。就目前系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理實際情況而言，雖然各個機(jī)構(gòu)對這一任務(wù)越來越重視，但是在實際工作的開展中仍舊有一定問題存在。首先，對于系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理缺乏充分認(rèn)識。目前，很多金融機(jī)構(gòu)及金融工作人員在開展金融業(yè)務(wù)時對于系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理未能夠充分認(rèn)識及重視，由于未能夠真正意識到系統(tǒng)性金融風(fēng)險所產(chǎn)生的危害，在系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理方面也就缺乏充分的投入力度，導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理缺乏理想的支持與保障，無法取得比較理想的效果。其次，系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理體系不合理。在當(dāng)前系統(tǒng)性風(fēng)險管理工作的實際開展過程中，存在的另外一個問題就是系統(tǒng)性風(fēng)險管理體系不合理。在當(dāng)前的系統(tǒng)性風(fēng)險管理方面，很多金融機(jī)構(gòu)并未能夠制定科學(xué)合理的管理制度，導(dǎo)致管理工作的開展缺乏有效的依據(jù)及支持，影響系統(tǒng)性風(fēng)險管理效果及質(zhì)量。同時，在系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理中，所應(yīng)用的管理模式及方法不合理，在實際管理中仍運(yùn)用傳統(tǒng)管理理念及管理方式，對于新型網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險缺乏有效的管理手段，導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險發(fā)生的可能性增加，影響系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理效果。第三，金融工作人員素質(zhì)不理想。目前，很多金融工作人員的風(fēng)險管理意識都比較差，未認(rèn)識到風(fēng)險管理的重要性，并且很多工作人員都缺乏專業(yè)的金融風(fēng)險管理知識及能力，這些對于金融風(fēng)險管理工作的開展都會產(chǎn)生十分重要的影響，不利于金融風(fēng)險管理工作的開展。

（三）新常態(tài)下系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理的必要性

在當(dāng)前新常態(tài)背景下，在金融業(yè)務(wù)開展過程中對于其安全性有著越來越高的要求，而金融風(fēng)險的存在對于金融業(yè)務(wù)安全性會產(chǎn)生直接影響。通過系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理的有效開展，可及時發(fā)現(xiàn)在金融業(yè)務(wù)開展中存在的問題及缺陷，并且能夠依據(jù)這些問題及缺陷選擇有效的對策進(jìn)行處理，也就能夠?qū)崿F(xiàn)金融風(fēng)險有效預(yù)防，進(jìn)而保證金融業(yè)務(wù)的開展能夠得到更滿意的效果。所以，在新形勢下金融業(yè)務(wù)的開展過程中，金融風(fēng)險管理已經(jīng)成為十分必要的一項任務(wù)，也是必然需求，對于金融業(yè)務(wù)的有序開展十分有利，需要金融機(jī)構(gòu)及金融工作人員在這一方面加強(qiáng)研究。

三、新常態(tài)下系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范有效策略及途徑

（一）樹立系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理理念

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，為能夠使系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理取得比較滿意的效果，首先任務(wù)就是需要樹立系統(tǒng)性風(fēng)險管理理念。作為金融機(jī)構(gòu)及金融工作人員，應(yīng)當(dāng)對經(jīng)濟(jì)新常態(tài)特點(diǎn)清楚認(rèn)識，并且要清楚認(rèn)識經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下系統(tǒng)性金融風(fēng)險的影響，對系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理加強(qiáng)認(rèn)識。另外，金融工作人員要意識到金融風(fēng)險管理的意義及價值，對于系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)重視，在這種理念的指導(dǎo)下，才能夠在金融風(fēng)險防范方面加強(qiáng)投入力度，積極進(jìn)行系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防范，從而使金融風(fēng)險防范能夠取得更理想的效果，滿足新常態(tài)背景下金融業(yè)務(wù)開展的實際需求及要求。

（二）進(jìn)一步完善系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理體系

在目前系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范方面，另外比較重要的一點(diǎn)就是要對系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理體系進(jìn)行完善，以保證系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范具有更好的基礎(chǔ)與依據(jù)。首先，金融機(jī)構(gòu)及金融風(fēng)險管理工作人員需要制定科學(xué)合理的金融風(fēng)險管理制度。在對金融風(fēng)險管理制度的制定過程中，相關(guān)工作人員需要與新常態(tài)形勢結(jié)合，并且要結(jié)合金融業(yè)務(wù)開展的實際需求及要求，同時還需要結(jié)合金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的實際情況，通過對多個方面進(jìn)行綜合考慮制定出科學(xué)合理的金融風(fēng)險管理制度。在具備科學(xué)合理的風(fēng)險管理制度的基礎(chǔ)上，能夠為金融風(fēng)險管理工作的開展提供有效的依據(jù)及指導(dǎo)，使金融風(fēng)險管理能夠得以有序開展，以防止系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生，也就能夠使金融風(fēng)險防范有效實現(xiàn)。其次，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建科學(xué)合理的風(fēng)險管理方法及模式。在系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理工作中，金融管理工作人員應(yīng)當(dāng)改變以往的管理方式及管理模式，對現(xiàn)代化管理理念及管理模式進(jìn)行應(yīng)用，并且需要合理應(yīng)用現(xiàn)代化管理技術(shù)實施金融風(fēng)險管理工作，從而使金融風(fēng)險管理水平及效率得以有效提升，更好實現(xiàn)金融風(fēng)險防范。另外，金融風(fēng)險管理工作人員應(yīng)當(dāng)對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險管理加強(qiáng)重視，在網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)開展過程中應(yīng)當(dāng)確保網(wǎng)絡(luò)安全性，以避免網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)受到入侵而導(dǎo)致金融風(fēng)險的存在，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的有關(guān)管理，進(jìn)而保證整個金融業(yè)務(wù)開展的安全性，更好實現(xiàn)金融風(fēng)險防范。

（三）強(qiáng)化金融風(fēng)險管理隊伍建設(shè)

在系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防范方面，金融風(fēng)險管理工作人員屬于主要的執(zhí)行人員，各項工作的開展都需要金融風(fēng)險管理工作人員落實，因而為能夠使金融風(fēng)險方法取得更加滿意的效果，還需要進(jìn)一步強(qiáng)化金融風(fēng)險管理隊伍建設(shè)。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)對金融風(fēng)險管理人員情況充分清楚認(rèn)識，依據(jù)金融風(fēng)險管理人員實際情況對其實行有效培訓(xùn)，通過對工作人員實行培訓(xùn)，使金融風(fēng)險管理工作人員的金融管理知識水平及能力得以提升，確保其掌握金融風(fēng)險管理的有效方法，在此基礎(chǔ)上才能夠確保金融風(fēng)險管理工作人員在風(fēng)險管理工作中更好地投入，使金融風(fēng)險管理具有更好的人才支持，最終使其取得更加滿意的效果，更好實現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范。另外，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行人才招聘時應(yīng)當(dāng)注意引進(jìn)高素質(zhì)人才，并且對新引進(jìn)的人才要進(jìn)行崗前培訓(xùn)及考核，使這些工作人員能夠在工作中注重風(fēng)險管理，以充實金融風(fēng)險管理隊伍，為系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范提供有效人才支持與保障。

四、結(jié)語

隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)改革的不斷深入，金融領(lǐng)域也受到較大程度的影響，在金融業(yè)務(wù)的實際開展中對于各個方面的要求也不斷提升，其中比較重要的一點(diǎn)就是金融風(fēng)險的防范，這也是金融業(yè)務(wù)有效開展的重要保障。因此，現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)實際開展過程中，相關(guān)工作人員應(yīng)當(dāng)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險加強(qiáng)認(rèn)識，對其清楚分析，并且需要選擇有效措施及途徑實現(xiàn)金融風(fēng)險的防范，不免金融風(fēng)險的發(fā)生，使金融業(yè)務(wù)開展的安全性能夠得到保證，滿足金融業(yè)務(wù)開展的需求。（作者單位：中國石油大學(xué)（北京））