柯卓然

（吉林廣播電視大學(xué)，吉林 長春 130022）

隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，金融行業(yè)率先做出了巨大的改變，從網(wǎng)上銀行開始，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸走進(jìn)人們的視野，逐漸發(fā)展出了各個(gè)金融分支。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著巨大的機(jī)遇，同時(shí)也存在著巨大的挑戰(zhàn)，在這種情況下，保持多樣化和全面化的發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融勢在必行的前進(jìn)方向。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本原理

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融服務(wù)的有機(jī)結(jié)合模式，是依托互聯(lián)網(wǎng)工具更好開展金融服務(wù)的新興模式，能夠促進(jìn)金融行業(yè)在高新技術(shù)的帶領(lǐng)下取得突飛猛進(jìn)的發(fā)展成果，有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長?，F(xiàn)階段還未形成科學(xué)準(zhǔn)確的互聯(lián)網(wǎng)金融定義，但是眾多研究學(xué)者都明確其本質(zhì)和核心要素。吳曉求于2015 年發(fā)表在《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》雜志上的《互聯(lián)網(wǎng)金融：成長的邏輯》一文中，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融提出了定義，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)、以云數(shù)據(jù)整合為基礎(chǔ)而構(gòu)建的具有互聯(lián)網(wǎng)精神、金融功能鏈的新金融業(yè)態(tài)，本文認(rèn)可這一觀點(diǎn)，并以此為基礎(chǔ)展開論述。互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的媒介作用，和傳統(tǒng)金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)更深層次的結(jié)合，最大程度上創(chuàng)新金融領(lǐng)域，使得金融產(chǎn)業(yè)煥發(fā)出新的活力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的獨(dú)特性

互聯(lián)網(wǎng)金融是全新的金融業(yè)態(tài)，表現(xiàn)出較多獨(dú)特性特征：

1、特殊的理論結(jié)構(gòu)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，依靠眾多理論的支撐。第一，普惠金融理論。互聯(lián)網(wǎng)金融秉持著安全、平等、方便以及低廉等方面精神，盡可能充分地滿足金融參與者的各項(xiàng)需求，擁有著明顯的普惠特征。第二，新信用理論。切實(shí)采用云數(shù)據(jù)技術(shù)，借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，細(xì)致準(zhǔn)確甄別好參與者的信息和交易行為，為良好形成信用理論提供重要支持。第三，二次脫媒理論?，F(xiàn)階段金融中介的發(fā)展功能有所衰退，形成“脫媒”的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，能夠良好形成競爭價(jià)格，促進(jìn)利率的市場化發(fā)展。第四，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。互聯(lián)網(wǎng)金融的成本較低，卻能夠覆蓋到較為廣闊的范圍之中。第五，金融中介理論和金融服務(wù)理論?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠針對(duì)交易雙方信息不對(duì)稱的情況加以有效改善，為支付和清算活動(dòng)的順利開展提供重要前提。

2、特殊的功能性

第一，資源配置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，可以更好發(fā)揮資源配置的功能優(yōu)勢，也就是突顯互聯(lián)網(wǎng)平等、開放、分享以及協(xié)作的精神?；ヂ?lián)網(wǎng)金融良好使用云數(shù)據(jù)技術(shù)，高效處理多種信息，將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的問題加以有效解決。

第二，支付清算。以往國內(nèi)商業(yè)銀行建設(shè)構(gòu)建完善的支付清算體系，主導(dǎo)著銀行清算活動(dòng)的開展情況，商業(yè)銀行占據(jù)著經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)支付清算方面的絕對(duì)優(yōu)勢。在現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展過程中，技術(shù)手段和工具的更新都對(duì)于傳統(tǒng)支付清算模式帶來良好的優(yōu)化，突破時(shí)空限制，提升支付效率，促進(jìn)社會(huì)支付系統(tǒng)的升級(jí)。

第三，財(cái)富管理。傳統(tǒng)金融發(fā)展過程中具備財(cái)富管理的功能，其門檻較低、成本低廉，采用靈活快捷的方式，促進(jìn)金融行業(yè)有更多人參與進(jìn)來，使得財(cái)富管理者的需求規(guī)模逐漸擴(kuò)大，促進(jìn)余額資金財(cái)富化。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)商業(yè)銀行余額儲(chǔ)蓄模式得以良好改進(jìn)，加快社會(huì)財(cái)富管理工作實(shí)施進(jìn)程。

第四，信息傳遞。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，價(jià)格信息得到準(zhǔn)確、及時(shí)地傳送，實(shí)現(xiàn)充分的信息共享，同時(shí)還可以不斷整合各項(xiàng)信息流，形成現(xiàn)代化、公平的競爭價(jià)格。切實(shí)有效應(yīng)用高科技手段和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，借貸雙方的信息越加透明化、完善化，信息交流所耗費(fèi)的時(shí)間成本顯著下降，相應(yīng)地提升了資金使用效率。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)遇

互聯(lián)網(wǎng)金融成本較低，更為高效化、便捷化、透明化，較為關(guān)注到客戶的實(shí)際需求和體驗(yàn)，越來越多的人關(guān)注到互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢特征，并有意識(shí)地參與到該項(xiàng)活動(dòng)中。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷開辟出新的業(yè)務(wù)模式，包含理財(cái)、支付以及貸款渠道，這些新模式的良好運(yùn)用有效打破了傳統(tǒng)金融的實(shí)施特權(quán)，更好推進(jìn)金融行業(yè)的穩(wěn)步實(shí)施。傳統(tǒng)金融在受到互聯(lián)網(wǎng)沖擊的情況下，也積極創(chuàng)新自身發(fā)展道路，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化。

互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式越來越多樣化，金融市場的層次化也較為豐富，民營和普惠金融業(yè)都取得良好發(fā)展成果，金融行業(yè)還重點(diǎn)支持高科技企業(yè)、小微企業(yè)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，良好利用多種信息技術(shù)手段和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，扶持中小企業(yè)的健康運(yùn)行，同時(shí)中小企業(yè)還是新商業(yè)模式、新技術(shù)的重要搖籃，廣泛推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，可以有效培育出新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，在促進(jìn)社會(huì)就業(yè)，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮著積極作用。儲(chǔ)蓄率過高是影響金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的重要因素之一，主要是因?yàn)槿藗兊耐顿Y意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還不夠高，當(dāng)前支付寶、網(wǎng)上銀行多種形式的推出，給人們消費(fèi)活動(dòng)提供更為便捷的途徑，有效推進(jìn)電子商務(wù)活動(dòng)的發(fā)展，在拉動(dòng)社會(huì)消費(fèi)水平的持續(xù)增長方面發(fā)揮著積極作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、貸款、股權(quán)融資以及支付活動(dòng)都取得良好發(fā)展成果，金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展成效明顯，人們參與到互聯(lián)網(wǎng)金融中的積極性也不斷提升。

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融可以針對(duì)閑置資金加以有效盤活，充分發(fā)揮資金的利用效率，為中小、微型企業(yè)的發(fā)展壯大奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，其在實(shí)際運(yùn)行過程中還能夠針對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加以良好改進(jìn)和調(diào)整，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的良好轉(zhuǎn)型和升級(jí)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新型的金融模式，其在給社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長帶來活力的同時(shí)，還伴隨著較大的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，主要是表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，政策風(fēng)險(xiǎn)。國家經(jīng)濟(jì)政策存在著一定滯后性，無法充分發(fā)揮其在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的引導(dǎo)作用。當(dāng)投資領(lǐng)域涌進(jìn)大量資本，在控制方面會(huì)存在著一定不足。資本的流向會(huì)給產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展方向帶來影響，資金需求大戶一般都是高污染高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融資本來說，其沒有得到科學(xué)有效的引導(dǎo)，很容易直接進(jìn)入到這些產(chǎn)能過剩的企業(yè)之中，不利于可持續(xù)發(fā)展，不利于國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的高質(zhì)量發(fā)展。

第二，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。信貸是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的重要內(nèi)容，大量信貸產(chǎn)品的出現(xiàn)，給人們生產(chǎn)生活帶來較大便利條件的同時(shí)，還因?yàn)檫M(jìn)入門檻較低，信用審核不夠嚴(yán)格，導(dǎo)致出現(xiàn)較多風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)很多信貸平臺(tái)投資活動(dòng)中綁定著信用，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)較大，且還會(huì)容易引發(fā)一定聯(lián)鎖反應(yīng)，影響到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行。

第三，違法分子帶來的風(fēng)險(xiǎn)。很多不法分子打著互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號(hào)開展非法集資活動(dòng)，影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程較為簡便，且涉及范圍較廣，會(huì)給人們帶來較為嚴(yán)重的負(fù)面影響。互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行過程中，很多投資者的個(gè)人信息安全發(fā)生泄漏問題，給投資者的投資安全造成不良影響。部分違法人員將互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品加以包裝，如制作虛假的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，騙取投資人員的個(gè)人信息，并將其在網(wǎng)絡(luò)范圍內(nèi)販賣，給投資者個(gè)人信息安全埋下隱患；又如不法分子利用釣魚網(wǎng)站冒充第三方騙取投資者的資金。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方向

1、多樣化發(fā)展趨勢

金融是一個(gè)與時(shí)俱進(jìn)的行業(yè)，借助了互聯(lián)網(wǎng)的力量不斷細(xì)分出各個(gè)分支，比如各種衍生品交易、遠(yuǎn)期期貨等金融業(yè)務(wù)，在未來也有很大的發(fā)展空間。多樣化發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融的必然發(fā)展趨勢，在各個(gè)分支內(nèi)繼續(xù)探索未知的發(fā)展可能性，完善現(xiàn)有業(yè)務(wù)的范圍邊界，打通不同業(yè)務(wù)體系中的連接點(diǎn)，創(chuàng)造金融領(lǐng)域互利互惠的價(jià)值，與各行各業(yè)保持緊密的聯(lián)系。多樣化不僅體現(xiàn)在業(yè)務(wù)方向，也體現(xiàn)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新，能夠發(fā)明創(chuàng)造更優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是十分重要的。創(chuàng)新能夠帶來持久的內(nèi)源動(dòng)力，金融業(yè)的創(chuàng)新更能為金融市場、金融服務(wù)、金融業(yè)務(wù)帶來持久的活力。

2、保障金融體系全面發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融體系中逐漸壯大的重要分支，在整個(gè)市場中占有十分大的比重，并且以一個(gè)驚人的速度蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融是否在未來取代傳統(tǒng)金融業(yè)也是業(yè)界十分重視的問題。現(xiàn)今各大機(jī)構(gòu)在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)，也非常注重實(shí)體金融業(yè)的重量，保障金融市場的穩(wěn)定，所以，保障金融體系全面發(fā)展，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)做到互利互惠服務(wù)群眾，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要目標(biāo)之一。利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，借助部分金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，可以支持部分經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的建設(shè)與發(fā)展，這將會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)金融在保障金融體系效用有效性的重要一環(huán)。

結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展已到了箭在弦上的緊迫時(shí)機(jī)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢，進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的多樣化與全面的轉(zhuǎn)型，突破現(xiàn)有金融服務(wù)的區(qū)域型與技術(shù)性的難題，完善金融法律法規(guī)監(jiān)督監(jiān)管的途徑，保障金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。在互聯(lián)網(wǎng)金融在機(jī)遇中不斷發(fā)展，在危機(jī)中不斷更新，未來的金融業(yè)也勢必依托互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與前進(jìn)。