亨斯邁集團日前宣布,已就收購CVC 熱固性特種材料公司達成協(xié)議。CVC 熱固性特種材料公司是北美地區(qū)一家特種化學(xué)品生產(chǎn)商,主要服務(wù)于工業(yè)復(fù)合材料、膠黏劑和涂料市場。CVC 熱固性特種材料公司是由美國證券有限責(zé)任公司(American Securities LLC)附屬公司控股的Emerald 高性能材料公司旗下的子公司。CVC 熱固性特種材料公司年收益約為1.15 億美元,目前擁有兩座工廠,分別位于俄亥俄州的阿克倫市和新澤西州的梅普爾謝德市。根據(jù)協(xié)議條款,亨斯邁將支付3 億美元的收購款,但須受營運資本及其他影響作出最后調(diào)整。此次交易為全現(xiàn)金交易,資金來源為公司可動用流動資產(chǎn)。收購價相當(dāng)于2019 年全年調(diào)整后EBITDA(息稅攤銷前利潤)的約10 倍,或協(xié)同效應(yīng)預(yù)估值約為7~8 倍,實現(xiàn)協(xié)同收益下限值取決于穩(wěn)定增長的市場條件。預(yù)計交易將于2020年年中完成。