公司法對中小股東權益的保護

關鍵詞 中小股東 知情權 話語權 訴訟權 直接行動權

作者簡介：徐秉德，河北港城律師事務所，三級律師，研究方向：民商法學。

中圖分類號：D922.29? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2020.01.129

公司的長遠發(fā)展離不開股東的共同努力。對中小股東總是說，大股東統(tǒng)治政治，不能動用決策權。大股東與中小股東之間的矛盾正在加劇[1]。既會損害股東們的合法權益，損害了股東的合法性。更重要的是，將阻礙公司的正常運營和發(fā)展。

一、侵犯中小股東權益一般情況

（一）公司盈利不分紅

中小股東長期不向公司收取股息，或者公司不按照現(xiàn)有的利潤分配計劃向股東支付股息的情況并不少見。原因是有些公司運作不佳且沒有利潤，但是在許多情況下，大多數(shù)股東不支付股息是因為公司希望擴大業(yè)務范圍，因此中小股東的權利并沒有賺取長期投資收入[2]。

（二）大股東利用自己的頭寸損害公司利潤

大股東在股東大會上投票具有絕對優(yōu)勢。實際上，大股東經常濫用其投票權來任意控制其利潤和資產。侵犯中小股東的合法權益。

（三）不了解公司的經營狀況

中小股東有資格檢查其帳戶嗎？實際上，大多數(shù)董事會的大股東都侵犯了中小股東的權利。中小股東常常被阻止。他們不了解公司目前的虧損和公司發(fā)展前景。剝奪少數(shù)股東的知情權。

二、保護中小股東權利的必要性

根據(jù)《公司法》建立保護中小股東的法律制度是十分必要的。

（一）公司民主性質的必然要求

確定決策機構在大股東的公司問題上的地位，保護中小股東免受決策機構的濫用是問題的兩個方面。 《公司法》貫徹民主原則“不要讓少數(shù)群體屈服于多數(shù)群體”，這是重要的表現(xiàn)，相互關聯(lián)、相互促進、相互確認、相互平衡，確保公司實現(xiàn)平衡這兩種收益。

（二）公司穩(wěn)定、協(xié)調和健康發(fā)展的重要保證

公司是一個經濟組織，其穩(wěn)定性，協(xié)調性和良好的發(fā)展是實現(xiàn)各種公司利益和保護其權利的最基本保證。如果一家公司忽略了中小股東的存在而忽略了他們的利益和權利，它將不可避免地成為公司的董事，成為大股東的工具和手段，實現(xiàn)他們自己的利益，使其成為一個專制組織[3]。

（三）實現(xiàn)少數(shù)股東的合理期望保證

如何使公司確定的股票價格公平合理，以便在股東離開公司時公平合理地對待股東，是該公司股東的合理期望。如果這種性質的股東的期望受到阻撓或被滿足，那么公司成立的基礎就會喪失，公司的中小股東權利會受到嚴重威脅。在這種情況下，公司法必須對少數(shù)股東提供強有力的保護。

三、《公司法》中小股東權利的現(xiàn)狀及問題

（一）《公司法》中有關保護中小股東權利的有關規(guī)定

1.知情權保護

首先，《公司法》規(guī)定股東可以查閱會計賬簿和其他文件，但對會計賬簿的含義和范圍沒有確切的解釋。換句話說，對于會計帳簿是否包含原始文件（例如公司銷售活動和商業(yè)合同），沒有明確規(guī)定。實際上，一些公司使用幾套賬簿，而股東檢查權則失去了重要的意義。其次，現(xiàn)行的《中華人民共和國股東法》第九十七條和第一百五十條有關于對公司和所有公司的股東的訊問權的相關規(guī)定。通常，公司的業(yè)務范圍相對較大，如果股東可以提出任何問題，很容易導致濫用股東權利。最后，在公司的運營和管理過程中存在違反公司《公司章程》和法律的情況，但是目前中國法律并未提供非訴訟救濟?！豆痉ā芬?guī)定，如果股東在行使知情權時遇到障礙，則股東有權向人民法院提起上訴，以保護自己的權益。由于司法實踐中缺乏相應的支持條款，股東無法獲得行使其知情權的及時有效的救濟。

2.取消決議的權利

《公司法》賦予我們取消第二十二條決議的權利。少數(shù)股東可以要求法院取消違反法律的程序和內容，違反公司章程的股東大會以及董事會決議。大股東并不意味著他們可以做任何想做的事情，中小股東可以根據(jù)法律積極行使權利。

3.直接行動權

《公司法》第一百五十二條規(guī)定，董事，高級管理人員違反法律，行政法規(guī)或者公司《公司章程》的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院起訴。一般而言，《公司法》在保護中小股東時考慮周全，當中小股東面臨大股東的壓迫時，不能平等地提出“投訴”。如果所有問題都得到解決，則有使用法律解決問題的權利[4]。

（二）現(xiàn)行公司法對中小股東權益的保護不足

目前，無論公司的性質如何，其內部控制基本上都由董事會和大股東管理，而中小股東根本不能參與公司的各項決策，而要受大股東的約束，無法充分行使自己的權利和義務。

四、保護中小股東的權益的策略

在美國，公司慣例以及經濟和商業(yè)活動越來越廣泛，更加多樣化和開放，并且規(guī)范董事和高級管理人員職責的立法和司法慣例也在不斷深化和發(fā)展。在中國，公司制度建立后，根據(jù)公司制度成立了許多公司，其中許多人受到股東之間關系不一致的困擾。侵犯中小股東權益的現(xiàn)象日益普遍，限制大股東的權益，保護中小股東權利非常緊迫。

（一）限制大股東權利的制度

“資本多數(shù)決定”是《公司法》的基本原則，但根據(jù)新的《公司法》，股東大會根據(jù)出資比例行使表決權。除公司的公司章程另有規(guī)定外。簡而言之，如果公司的少數(shù)股東具有足夠的議價能力，則他們可以在公司章程中就投票權和股息率達成一致，而不受出資率的限制。

（二）完善相關董事會制度

當上市公司董事與參與董事會決議的公司有關聯(lián)時，他/她對該決議行使表決權或代表另一名董事行使表決權。

1.董事會制度的完善

要改善董事會制度，必須首先提高董事對公司的責任。公司法要求充分界定董事的責任。董事處理公司發(fā)展中的特定事務時，會違反相關的國內法律，這將影響公司的發(fā)展，但利益相關者必須給予相應的賠償。其次，董事對股東的責任有待提高。是否有證據(jù)證明股東愿意在董事職責過程中犯錯誤？這樣的錯誤會損害的利益，股東有權要求其董事給予相應的賠償。

2.完成審計監(jiān)事會制度

為了完善審計監(jiān)督委員會的制度，首先必須加強審計監(jiān)督委員會的職能和職責，使監(jiān)督職能得到有效執(zhí)行。隨著中國股東大會的權利范圍逐漸縮小，董事會的權力逐漸增強，中小股東的權益侵權行為并沒有停止，而且越來越嚴重。在這種情況下，監(jiān)事會必須具有足夠的監(jiān)督權，以便能夠有效地控制董事會濫用權力。簡而言之，強有力的公司制衡可以有效地保護少數(shù)股東的利益。

（三）完善中小股東的救濟

1. 回購請求權的行使

股東實施股票回購債權制度，可以更好地調整各方利益。另一方面，《公司法》只要求多數(shù)或三分之二來做出重大決定。反對該決議的少數(shù)股東有權購買股票，因此，不愿接受公司重大變動的股東可以在獲得合理補償后退出公司，從而使中小股東受益受到保護。

2.行使撤回決議的權利

股東大會具有多數(shù)投票制，因此，中小股東通常很難投票贊成大股東。此外，在實際運營中，大股東通常會利用自己的優(yōu)勢對大公司問題做出決策。在這方面，《公司法》為中小股東提供了“要求非法或違反程序的股東大會或董事會決議：股東大會或股東大會的召集程序”，法律，行政法規(guī)，有權要求采用違反《公司章程》或違反公司決議的表決方式。關于公司章程，股東可以自決議之日起60天內向人民法院申請注銷[5]。

3.完善中小股東訴訟機制

一是完善中小股東解散請求制度。對于中小型企業(yè)而言，有關要求公司解散的權利的新《公司法》條款也是保護自身利益的退出機制之一。中國《公司法》的這一要求必須完整。首先，必須闡明適用于解散正義的具體條件。除了確定權利耗竭和限制股東持股比例外，它還必須解決“經營和管理中的嚴重困難”。 “有嚴重損失”是有關解散的詳細規(guī)定。具體來說，通過使用枚舉方法強制執(zhí)行，它促進了針對此權利的股東權利的使用和執(zhí)行，并防止股東使用此原則來定義對行為原則的濫用?？梢赃@個問題建立了一個標準，一個重大的運營和管理困難的標準。同樣，公司解散后必須對雇員和債權人的利益進行法律保護，并應提供補救措施;此外，《公司法》要求股東執(zhí)行法律清理問題往往會在沒有適當安排的情況下實際上引起糾紛，但是需要詳細說明股東的權利，可以向法院請愿，以強制解散公司以彌補糾紛。

4. 進一步明確股東的知情權

新的公司法增加了股東的知情權，同時又增加了股東的復制權，但是新法并未在可以查詢的范圍內明確包括原始憑證。實際上，人們對此有多種理解，從某種意義上說，如果不參考原始憑證就不可能了解公司的實際運營狀況。如果股東花費大量精力來贏得訴訟，就沒有真正的利潤。這與立法者保護中小股東的合法權益的立法意圖背道而馳，在這方面可能沒有效果，可能會采取新的公司法努力。為了使股東擁有圖書閱覽權，必須盡可能擴大圖書閱覽權的范圍。具體來說，包括可以反映公司財務和經營狀況的所有會計帳簿（原始會計憑證，發(fā)票，合同，稅單，出口文件等）以及創(chuàng)建會計帳簿的地方這是必要的。其次，該條款規(guī)定，任何可能損害公司合法利益的人都可以拒絕咨詢。在此，《公司法》未具體規(guī)定損害公司合法權益的具體例子。對于實際的控股股東而言，隱瞞事實，挖空公司，侵犯中小股東利益是有益的。因此，《公司法》必須嚴格限制拒絕檢查的情況，并建立明確的清單。

綜上所述，隨著中國股東發(fā)展的步伐不斷加快，中小股東保護體系的不斷完善也將是股東發(fā)展的重要課題。在中國，公司制度建立后，根據(jù)公司制度成立了許多公司，其中許多人受到股東之間關系不一致的困擾。侵犯中小股東權益的現(xiàn)象日益普遍，限制大股東的權益，保護中小股東權利非常緊迫。為了成功完成此任務，公司應該對保護中小股東權益的法律現(xiàn)狀有一個全面而系統(tǒng)的理解，并根據(jù)中小股東權益和侵權的主要跡象進行合理化，通過采取適當和完整的措施進一步促進社會經濟可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]黃杉.《公司法》對中小股東權益保護研究[J].河北企業(yè)，2019（9）：145-146.

[2]韓岳洋.公司法對中小股東合法權益的保護探討[J].法制與社會，2019（23）：68-69.

[3]翟穎.公司法對企業(yè)股東權益的保護與完善[J].山西省政法管理干部學院學報，2019， 32（3）：56-57.

[4]王菲.淺析我國《公司法》對中小股東權益的保護[J].法制博覽，2019（16）：185-186.

[5]陳淑瑤. 公司章程中“中小股東權益保護”條款研究[D].湖南工業(yè)大學，2019.