中小企業(yè)融資難問(wèn)題探討
——以安徽省肥東縣為例

(安徽大學(xué) 安徽 合肥 230000)

一、中小企業(yè)融資難原因分析

(一)金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)提供的(中小企業(yè))融資產(chǎn)品不夠豐富。對(duì)于一些商業(yè)銀行的融資產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，這些融資產(chǎn)品雖然種類豐富，但都不是根據(jù)中小企業(yè)特點(diǎn)設(shè)計(jì)的。

金融體系結(jié)構(gòu)不完整，金融環(huán)境發(fā)展不成熟。雖然市場(chǎng)上有不少的中小型貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等，但這些小型金融機(jī)構(gòu)難以快速發(fā)展，主要原因有三個(gè)：一是缺少高質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)投資公司，風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)量化是中小企業(yè)貸款的一個(gè)重點(diǎn)和難點(diǎn)；二是解決中小企業(yè)的貸款問(wèn)題不可能是一兩家金融機(jī)構(gòu)的扶持可以解決的。

金融市場(chǎng)上直接的融資渠道稀少。證券市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要部分，是企業(yè)融資的重要手段和途徑。證券市場(chǎng)對(duì)市場(chǎng)資源的合理利用，資金流通和資源配置有著重要的意義。

風(fēng)控是難點(diǎn)也是重點(diǎn)。隨著政府的不斷扶持，中小企業(yè)融資問(wèn)題不斷得到緩解，但根本解決此類問(wèn)題的核心是建立一個(gè)健全可行的風(fēng)控運(yùn)行體系。

(二)中小企業(yè)自身問(wèn)題。中小企業(yè)信用缺失。中小企業(yè)通過(guò)破產(chǎn)名義逃避債務(wù)的事件屢屢發(fā)生，中小企業(yè)違約概率遠(yuǎn)高于大企業(yè)，中小企業(yè)往往缺少責(zé)任意識(shí)、還錢意識(shí)淡薄，這些直接導(dǎo)致中小企業(yè)整體形象差。

中小企業(yè)缺乏擔(dān)保。大部分金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款需要土地房屋抵押，然而中小企業(yè)就是因?yàn)榈盅何锷?，處在企業(yè)發(fā)展、擴(kuò)張的起步階段，營(yíng)業(yè)、銷售收入尚不穩(wěn)定，可抵押的固定資產(chǎn)或物品太少、廠房設(shè)備設(shè)施還不健全、無(wú)形資產(chǎn)難以被正確量化等問(wèn)題。

二、肥東縣中小企業(yè)融資案例分析

(一)案例背景。肥東縣是安徽省合肥市轄縣、全省人口大縣，目前肥東縣已形成含政策性銀行、融資擔(dān)保公司、證券公司、小額貸款公司、商業(yè)銀行等在內(nèi)的多層次、廣覆蓋、立體交叉式金融機(jī)構(gòu)體系，其中含有15家銀行機(jī)構(gòu)、1家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、3家小額貸款公司、3家保險(xiǎn)公司、2家證券營(yíng)業(yè)部。截止到2018年12月末，全縣的金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)的銀行存款余額達(dá)到546.83億元，各項(xiàng)銀行貸款余額達(dá)到411.22億元，存款比75.20%。目前全縣3家企業(yè)(合礦機(jī)械、久易農(nóng)業(yè)和東錦園林)已經(jīng)在“新三板”掛牌，另外還有43家企業(yè)在省股權(quán)交易中心掛牌。

(二)肥東縣中小企業(yè)融資難困境。肥東縣中小企業(yè)以家族式企業(yè)為主，具有產(chǎn)量小、技術(shù)含量低、成本高、利潤(rùn)相對(duì)較少等特點(diǎn)，中小企業(yè)發(fā)展緩慢，當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資難度較大，以智能汽車停車場(chǎng)企業(yè)和物流公司為例。

肥東縣物流公司也是肥東縣的核心產(chǎn)業(yè)，但是由于物流企業(yè)的主要成本是固定資產(chǎn)，而固定資產(chǎn)需要長(zhǎng)期分擔(dān)，而且物流公司的收入主要來(lái)源于租金和手續(xù)費(fèi)，物流公司的現(xiàn)金流量較少與銀行傳統(tǒng)現(xiàn)金流不匹配，導(dǎo)致肥東縣物流公司難以獲得銀行貸款，使物流公司陷入極大地困境。

(三)肥東縣中小企業(yè)融資發(fā)展策略及措施

1.政府組織金融機(jī)構(gòu)去企業(yè)考察。肥東縣政府將肥東中小企業(yè)進(jìn)行分類，組織銀行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，讓銀行和企業(yè)之間的信息溝通更加順暢盡量避免銀行的逆向選擇，讓金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資可以更加有效進(jìn)行評(píng)估、控制，并且政府機(jī)構(gòu)的組織和批量化調(diào)查、放款進(jìn)一步的降低金融機(jī)構(gòu)的貸款成本。

2.政府設(shè)立過(guò)橋公司、擔(dān)保公司。肥東縣中小企業(yè)貸款常用來(lái)購(gòu)買固定資產(chǎn)，導(dǎo)致“短貸長(zhǎng)用”的情況，大部分中小企業(yè)每到流動(dòng)資產(chǎn)貸款需要清償貸款時(shí)常常面臨窘迫，政府財(cái)政為此積極采取行動(dòng)，設(shè)立中小企業(yè)資金“過(guò)橋公司”，為中小企業(yè)和銀行之間提供過(guò)橋貸款，這很大程度上促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，減少了中小企業(yè)因貸款難以償還帶來(lái)的破產(chǎn)問(wèn)題。

肥東縣政府除了設(shè)立過(guò)橋公司，同時(shí)肥東縣政府設(shè)立擔(dān)保公司。像上述問(wèn)題中所描述的，肥東縣物流公司的固定資產(chǎn)長(zhǎng)期分擔(dān)，而且物流公司現(xiàn)金流量較少，肥東縣政府采取措施，設(shè)立擔(dān)保公司為類似企業(yè)提供擔(dān)保，大大減輕了這些企業(yè)貸款難得問(wèn)題。

3.鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)貸款。同時(shí)肥東縣政府針對(duì)銀行采取了大量的鼓勵(lì)措施。肥東縣政府根據(jù)銀行中小企業(yè)貸款比例，讓銀行有更多的貸款資金以獲得相應(yīng)的收益以補(bǔ)償中小企業(yè)貸款難以償還帶來(lái)的損失。

肥東縣政府為應(yīng)對(duì)人才緊缺的問(wèn)題，積極引進(jìn)高校，促進(jìn)中小企業(yè)高科技人才的流入。并且新建特色美食街、文化景區(qū)、旅游事業(yè)……促進(jìn)肥東中小企業(yè)的引進(jìn)和中小企業(yè)的發(fā)展。

三、解決中小企業(yè)融資困境的對(duì)策建議

(一)改善中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境。正如上述問(wèn)題中指出，中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題不是簡(jiǎn)單一、兩家銀行或一、兩所融資機(jī)構(gòu)可以解決的，它需要政府部署專項(xiàng)針對(duì)性的政策和金融界各部門全方位的支持共同努力才能改善的問(wèn)題。在中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)稱問(wèn)題上，政府可以通過(guò)使用政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)廣泛的信息資源，把政府機(jī)構(gòu)已有的中小企業(yè)相關(guān)信息給銀行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)。

政府可以通過(guò)把中小企業(yè)進(jìn)行分類，組織帶領(lǐng)銀行、小額貸款公司等對(duì)同類中小企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，讓這些金融機(jī)構(gòu)近距離的了解中小企業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈、運(yùn)行方式、商品存貨和銷售情況，讓銀行和企業(yè)之間的信息溝通更加順暢，盡量避免銀行的逆向選擇，讓金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資可以更加有效進(jìn)行評(píng)估、控制，降低金融機(jī)構(gòu)的貸款成本。

政府全方位的鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)貸款，有利于中小企業(yè)整體的發(fā)展，為政府的公共事業(yè)管理、減少失業(yè)人口、促進(jìn)國(guó)內(nèi)消化內(nèi)需都有積極的作用。

(二)完善金融體系。金融機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，對(duì)不同種類的中小企業(yè)分類調(diào)查、審批，不斷完善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查研究，設(shè)立專門的中小企業(yè)風(fēng)投機(jī)構(gòu)……多方面、多角度的降低中小企業(yè)融資成本，設(shè)計(jì)中小企業(yè)融資更加規(guī)范、系統(tǒng)的融資流程，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

設(shè)立低成本、高效率，讓風(fēng)投公司和高校合作，制定可以落地的風(fēng)投計(jì)劃，制定風(fēng)險(xiǎn)投資的審核流程使得更加符合中國(guó)中小企業(yè)國(guó)情。并且鼓勵(lì)細(xì)化金融機(jī)構(gòu)分支，設(shè)立更多適合中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)，例如小額貸款公司、小額擔(dān)保公司、典當(dāng)行等。

把金融市場(chǎng)中的證券市場(chǎng)充分利用好，證券市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮證券市場(chǎng)的作用，讓證券市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)融資等。

(三)全面提高中小企業(yè)總體素質(zhì)。中小企業(yè)應(yīng)適當(dāng)購(gòu)買固定資產(chǎn)。中小企業(yè)融資難不僅要靠政府和金融機(jī)構(gòu)，更依靠中小企業(yè)自身。中小企業(yè)應(yīng)多采用租賃等更加穩(wěn)健并且適合本企業(yè)的方式獲取設(shè)備廠房，盡量避免“短借長(zhǎng)還”來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

中小企業(yè)應(yīng)多樹立誠(chéng)信的形象。中小企業(yè)應(yīng)該培養(yǎng)責(zé)任意識(shí)，并且把誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)做成品牌，一個(gè)誠(chéng)信的商人不僅可以吸引來(lái)更多的顧客，更能讓合作伙伴、融資企業(yè)愿意與企業(yè)進(jìn)一步合作，無(wú)形中也節(jié)約了談判成本。

中小企業(yè)應(yīng)該建立更加完備的信用體系。大量的中小企業(yè)為了偷稅、漏稅做假賬，為了應(yīng)付不同的情況，許多企業(yè)有幾個(gè)賬本，如果中小企業(yè)能夠建立健全會(huì)計(jì)記賬體系，給金融機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、有效的經(jīng)營(yíng)信息，也有助于解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。