(江蘇師范大學(xué)科文學(xué)院 江蘇 徐州 221000)

改革開(kāi)放以來(lái)的四十年間，人們的生活條件發(fā)生了翻天覆地的變化，截止到二零一九年底，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平穩(wěn)中有升，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到990865億，比二零一八年增長(zhǎng)了6%-6.5%，糧食產(chǎn)量創(chuàng)新高，工業(yè)生產(chǎn)持續(xù)發(fā)展，尤其是高技術(shù)制造業(yè)和戰(zhàn)略性新產(chǎn)業(yè)增勢(shì)顯著。但在新的環(huán)境下也有一些趨勢(shì)值得注意，在一些新興產(chǎn)業(yè)和實(shí)體中，小微型企業(yè)資金鏈明顯不足。另外一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融借貸機(jī)構(gòu)基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸的影響，“惜貸”現(xiàn)場(chǎng)十分普遍，再加上新三板市場(chǎng)門(mén)檻高、資金流動(dòng)性不強(qiáng)等原因，無(wú)法發(fā)揮市場(chǎng)融資的作用。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展總趨勢(shì)是樂(lè)觀(guān)的，但是短期內(nèi)還有很多不足之處。

一、經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下對(duì)我國(guó)居民收入的影響

國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展平穩(wěn)有升，居民的消費(fèi)和收入水平也是水漲船高，恩格爾系數(shù)逐漸縮小，基尼系數(shù)保持平均。在居民的收入結(jié)構(gòu)中，變化最大的就是食品消費(fèi)，食品消費(fèi)在居民消費(fèi)比重中的比例呈下降趨勢(shì)，其余的財(cái)產(chǎn)收入比重增加。高收入人群數(shù)量也是越來(lái)越多，從金融發(fā)展角度來(lái)看，這對(duì)于管理行業(yè)是一個(gè)十分難得的機(jī)會(huì)。

(一)居民收入步入新常態(tài)，高收入群體增加

自零八年金融危機(jī)以來(lái)，城鎮(zhèn)居民的收入增長(zhǎng)緩慢，特別是網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的興起更是讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生很大的滑坡。前面也說(shuō)過(guò)，恩格爾系數(shù)減小，居民花費(fèi)在食品上的支出以及生活必需品的支出有所下降。在其購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的花費(fèi)上越來(lái)越多。關(guān)于恩格爾系數(shù)很多人都弄不懂，其實(shí)理解起來(lái)很簡(jiǎn)單，這是一個(gè)經(jīng)濟(jì)中常見(jiàn)的概念，在很多地方都能用得到，屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)入門(mén)。恩格爾系數(shù)是衡量一個(gè)家庭富裕的標(biāo)準(zhǔn)尺度之一，指數(shù)值越高，表明整個(gè)家庭的收入較低，反之，指數(shù)越低，那么家庭收入越高。主要因素還是食物在家庭中的支出比例。第二個(gè)是高收入群體的增加，改革開(kāi)放到現(xiàn)在，富裕了一大批人，北上廣深成了很多人淘金的地方。京津翼、長(zhǎng)三角、珠三角、中年人士中高收入群體占據(jù)了近50%，這些人士財(cái)富的主要來(lái)源還是以占有的不動(dòng)產(chǎn)和金融類(lèi)服務(wù)為主，理財(cái)成為他們主要的財(cái)富增長(zhǎng)來(lái)源，當(dāng)然對(duì)于福布斯排行榜上的名人來(lái)說(shuō)，他們的資金主要還是來(lái)自蠶食公司的股票和信托基金。

二、居民收入變動(dòng)對(duì)如今投資結(jié)構(gòu)的影響

人們是為了什么而奮斗，很多人都會(huì)說(shuō)是為了美好生活，美好生活的保障就是房子。一五年之前房地產(chǎn)投資市場(chǎng)低迷，互聯(lián)網(wǎng)成了熱門(mén)行業(yè)，但是市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，到底把手中的錢(qián)往哪投，方向不確定就增強(qiáng)了居民的風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)。

(一)房地產(chǎn)投資和銀行存款比重下降

在很長(zhǎng)一段時(shí)間中，市場(chǎng)多數(shù)還是以房地產(chǎn)的投資為主，經(jīng)濟(jì)發(fā)展到現(xiàn)在，老百姓的投資理念發(fā)生了變化，開(kāi)始把手中的錢(qián)都買(mǎi)了房子，把剩下的錢(qián)去購(gòu)買(mǎi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。尤其是阿里集團(tuán)的余額寶應(yīng)用，在一七年的時(shí)候年化收益率是3.98%，再往前四年左右的時(shí)間，年化收益率則是7%[1]，大大超越了銀行的存款利率，隨著網(wǎng)絡(luò)支付的興起，年輕人對(duì)于新潮事物的理解，開(kāi)始把零用錢(qián)存在網(wǎng)上，然后帶動(dòng)他們的父母也開(kāi)始接受網(wǎng)上支付，也就是從那時(shí)開(kāi)始，居民都把錢(qián)從銀行里面取出，放入到余額寶里進(jìn)行簡(jiǎn)單的理財(cái)。

如今中國(guó)處在大發(fā)展大變革時(shí)代，各種創(chuàng)新等待著企業(yè)，各種發(fā)展機(jī)遇等待把握，金融創(chuàng)新、資產(chǎn)配置、收入分配等等問(wèn)題需要去解決。如今城鎮(zhèn)化速度加快，人口老齡化突出，新型的養(yǎng)老金融產(chǎn)品逐漸成為很多金融企業(yè)發(fā)展的項(xiàng)目。國(guó)家繼續(xù)深化改革開(kāi)放與“一帶一路”建設(shè)，同世界各國(guó)一道進(jìn)行發(fā)展，國(guó)內(nèi)的很多金融理財(cái)產(chǎn)品也可以走出國(guó)門(mén)，向國(guó)外進(jìn)發(fā)[2]。針對(duì)居民財(cái)富分布日益明顯的問(wèn)題，資產(chǎn)管理也要根據(jù)具體情況選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)展適配的理財(cái)業(yè)務(wù)。

三、未來(lái)居民金融投資的發(fā)展趨勢(shì)

現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境總體是健康的，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域各種層次相互促進(jìn)、相互影響、相互支持，構(gòu)建了現(xiàn)在的金融體系。一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)良好的金融體系對(duì)于本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到促進(jìn)作用，能夠更高的集中優(yōu)勢(shì)去進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。國(guó)家也能夠根據(jù)這種金融體系，制定財(cái)政預(yù)算與國(guó)民收入再分配，這不僅對(duì)于國(guó)家的財(cái)政有著良好的促進(jìn)作用，對(duì)于刺激資本市場(chǎng)、加強(qiáng)銀行指導(dǎo)，讓整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加的平穩(wěn)運(yùn)行也有著舉足輕重的作用。不管是從什么角度來(lái)看，鼓勵(lì)市場(chǎng)的發(fā)展始終是最為重要的，為此，就要不斷加強(qiáng)市場(chǎng)的深化改革，市場(chǎng)的發(fā)展不僅僅是大企業(yè)對(duì)市場(chǎng)貢獻(xiàn)，更多的還是小微型企業(yè)的助力，所以放寬對(duì)小微型企業(yè)的貸款難度，把更多的力量用在扶植高新企業(yè)技術(shù)的發(fā)展上。在對(duì)居民理財(cái)產(chǎn)品上也要根據(jù)他們的消費(fèi)需求來(lái)制定[3]。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新常態(tài)”下，居民資產(chǎn)管理的內(nèi)容和模式也是隨著金融市場(chǎng)的改革逐步推進(jìn)，對(duì)于普通居民而言，把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和政策走向并結(jié)合自身的具體情況來(lái)合理配置自己的財(cái)產(chǎn)資源；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，運(yùn)用各種高新科技手段滿(mǎn)足投資需求才是致勝的關(guān)鍵所在。