□ 文| 田 峰

經(jīng)過(guò)多年對(duì)海外市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)，中國(guó)工程企業(yè)形成以亞非拉市場(chǎng)為主體，公路、鐵路、港口、建筑等多類(lèi)業(yè)務(wù)領(lǐng)域并存的繁榮局面，隨著各家工程企業(yè)海外市場(chǎng)份額的不斷提高，海外市場(chǎng)對(duì)企業(yè)每年的營(yíng)業(yè)額貢獻(xiàn)率也不斷擴(kuò)大，可以說(shuō)海外業(yè)務(wù)板塊的穩(wěn)固與否，海外市場(chǎng)的盈利能力已對(duì)這些企業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)狀況有著至關(guān)重要的影響。

匯率變動(dòng)造成損失的成因分析

項(xiàng)目出現(xiàn)匯率損失的原因

從上述匯率概念的解釋看出，匯率損益的出現(xiàn)是一種相對(duì)的概念，是以一種貨幣為基準(zhǔn)來(lái)衡量另一種貨幣的價(jià)格。目前中國(guó)國(guó)際工程企業(yè)多以美元、人民幣為記賬本位貨幣，由于項(xiàng)目眾多且分處不同的國(guó)家，因合同簽訂的對(duì)象和內(nèi)容不同，導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際收入貨幣有多種，當(dāng)然從承包商角度考慮為了便于在項(xiàng)目所在國(guó)開(kāi)展采購(gòu)、支付工人工資等商業(yè)活動(dòng)也必須持有一定量的當(dāng)?shù)貛?。這種情況下，受匯率變動(dòng)的影響就不可避免地出現(xiàn)了持有的某種非本位幣對(duì)記賬本位幣之間出現(xiàn)兌換上的增加或減少，因此當(dāng)該種非本位幣處于貶值趨勢(shì)時(shí)就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)直接或間接的經(jīng)濟(jì)損失。接下來(lái)以美元作為本位幣為例，討論這種損失的幾種體現(xiàn)形式。

應(yīng)收款的匯率損失

項(xiàng)目的收入資金，來(lái)自于按要求履行合同得到的業(yè)主支付，但在當(dāng)?shù)貛刨H值的情況下，由于確認(rèn)收入和實(shí)際收款不同步造成的，即在業(yè)主批復(fù)計(jì)量賬單之后，財(cái)務(wù)就會(huì)把該項(xiàng)資金確認(rèn)為我方的收入— —應(yīng)收款項(xiàng)，此時(shí)按照當(dāng)時(shí)匯率將當(dāng)?shù)貛艙Q算成美元記賬，但是根據(jù)合同要求業(yè)主會(huì)有一個(gè)較長(zhǎng)的付款期限，以87版FIDIC《土木工程施工合同條件》為例，業(yè)主的付款期限一般為56天。受資金不足的問(wèn)題影響，業(yè)主往往不會(huì)提前付款甚至?xí)悠谥Ц叮援?dāng)項(xiàng)目在計(jì)量賬單批復(fù)后1個(gè)月甚至更久的時(shí)間后收到業(yè)主匯來(lái)的當(dāng)?shù)貛趴铐?xiàng)，此時(shí)當(dāng)?shù)貛乓蛳鄬?duì)于記賬貨幣出現(xiàn)了貶值，折算到賬面上會(huì)與原來(lái)的應(yīng)收賬款有一定的差額，而這個(gè)差額就是在當(dāng)?shù)貛刨H值的情況下，確認(rèn)收入和實(shí)際收款不同步造成的損失。

應(yīng)采取的有效規(guī)避措施及效果預(yù)測(cè)

及時(shí)收款

通過(guò)對(duì)上述應(yīng)收款匯率損失的分析，由于項(xiàng)目實(shí)際得到支付的工程收入均晚于確認(rèn)收入，在當(dāng)?shù)貛刨H值的大趨勢(shì)下，項(xiàng)目就會(huì)因此產(chǎn)生匯率損失。因此，當(dāng)業(yè)主批復(fù)了中期計(jì)量證書(shū)以后，企業(yè)就應(yīng)加強(qiáng)催款力度，爭(zhēng)取早日取得業(yè)主支付及時(shí)入賬，如果業(yè)主晚于合同規(guī)定的時(shí)間支付計(jì)量款，則應(yīng)根據(jù)合同的規(guī)定做好延期支付的利息索賠。除了做好催收批復(fù)后的計(jì)量款外，還要做到及時(shí)向業(yè)主報(bào)審工程量單，只要達(dá)到最低計(jì)量限額，則及時(shí)上報(bào)計(jì)量單并督促業(yè)主批復(fù)。及時(shí)計(jì)量是保證收款進(jìn)度的首要途徑。

增加預(yù)收賬款，減少應(yīng)收賬款

除了上述根據(jù)完工進(jìn)度及時(shí)取得計(jì)量收入的方式以外，在當(dāng)?shù)貛刨H值的大趨勢(shì)下，通過(guò)增加預(yù)收賬款的形式，加快收款進(jìn)度也是避免匯率損失甚至取得匯率收益的有效途徑。預(yù)收賬款主要來(lái)自于業(yè)主的預(yù)付款項(xiàng)。

其一是開(kāi)工動(dòng)員預(yù)付款，該款在項(xiàng)目開(kāi)工前都能取得，目前一般為合同額的30%。

其二是材料預(yù)付款。如果合同允許申請(qǐng)材料預(yù)付款，則該類(lèi)預(yù)付款取得的條件一般是當(dāng)為永久工程配套的工程設(shè)備與材料已運(yùn)至現(xiàn)場(chǎng)，且符合合同的各項(xiàng)要求、做好保管措施并提交有關(guān)資料后，經(jīng)業(yè)主代表審核批準(zhǔn)，可以向承包商按一定比例支付相關(guān)材料費(fèi)用作為預(yù)支款，該款項(xiàng)將隨著使用逐步返還給業(yè)主。

確定合理的當(dāng)?shù)貛胖Ц侗壤?/h3>

根據(jù)工程所在國(guó)貨幣的信用和購(gòu)買(mǎi)力表現(xiàn)統(tǒng)籌考慮，如果當(dāng)?shù)刎泿攀鼙緡?guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力限制表現(xiàn)較為疲軟，在簽訂合同時(shí)可計(jì)算好對(duì)當(dāng)?shù)貛诺男枨罅?，除此之外的合同額爭(zhēng)取以美元、歐元或人民幣等硬通貨進(jìn)行支付。這樣也可以有效減少當(dāng)?shù)貛刨H值帶來(lái)的損失。通過(guò)平衡收與支來(lái)規(guī)避匯率的損失，存在一種理想的狀態(tài)即當(dāng)月收入的當(dāng)?shù)貛?，完全可以根?jù)項(xiàng)目的需求如采購(gòu)材料、支付工資和分包結(jié)算等完全花費(fèi)掉，如此就會(huì)盡量規(guī)避現(xiàn)賬面上的匯率損失。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，做好對(duì)匯率損失成因的分析和應(yīng)對(duì)措施的研究，對(duì)提高公司、項(xiàng)目的盈利能力乃至未來(lái)市場(chǎng)的布局至關(guān)重要。相信在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中通過(guò)合理的采取上述措施和方法，做好項(xiàng)目資金的使用和管理，將可以有效的規(guī)避匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失，切實(shí)的提高項(xiàng)目的盈利能力和抵抗匯率風(fēng)險(xiǎn)的能力，保護(hù)公司的資產(chǎn)安全。