◎李昂宋雨哲

最近幾年，隨著全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、商業(yè)銀行存款利率的多次下調(diào)，加之股市和樓市的不穩(wěn)定，人們越來越多地追逐銀行理財，對理財產(chǎn)品的選擇已經(jīng)從傳統(tǒng)的儲蓄型逐漸過渡到以機(jī)構(gòu)投資者為主體的經(jīng)營性投資，比如股票、債券以及期權(quán)等，也逐漸意識到理財產(chǎn)品的重要性，并利用較為專業(yè)的知識去鑒別理財市場的競爭和選擇較為準(zhǔn)確和恰當(dāng)?shù)睦碡敭a(chǎn)品，資金在保值中逐漸實現(xiàn)資金的增值。然而，在這個過程中，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)存在的一些內(nèi)部問題也不容忽視。

一、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)存在的內(nèi)部問題

1.客戶風(fēng)險評估不到位。

商業(yè)銀行應(yīng)評估客戶風(fēng)險承受能力，以此來確定客戶風(fēng)險承受能力等級。然而當(dāng)前部分商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品時，對客戶信息沒有全面地評估和收集，也沒有認(rèn)真地進(jìn)行風(fēng)險評估，從根本上沒有有效了解客戶更適合哪種理財產(chǎn)品。當(dāng)首輪投資結(jié)束后，大部分商業(yè)銀行的理財人員也不會審核此輪投資是否達(dá)到了客戶的目標(biāo)要求，計算給客戶帶來了多少收益、讓客戶承擔(dān)了多少風(fēng)險以及客戶對此輪投資是否滿意等。此外，大部分理財人員盡管對客戶做了評估，鑒于保護(hù)自身和銀行利益的考慮，也不會將評估結(jié)果告知客戶。

2.信息披露制度不健全。

商業(yè)銀行要對所銷售的理財產(chǎn)品進(jìn)行全面的信息披露，但在實際中，信息披露依然不夠充分。譬如產(chǎn)品的資金投向、運營機(jī)制和標(biāo)的比例等核心內(nèi)容仍然沒有得到充分披露：關(guān)于產(chǎn)品的收益率，投資者得到的僅僅是一個數(shù)字，卻無法得知其復(fù)雜的計算方式和來源；在披露產(chǎn)品的風(fēng)險等級過程中，銀行會對產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評級，但具體的評級方法銀行卻幾乎沒有明確說明，這就造成了投資者對產(chǎn)品的了解不足；在推銷理財產(chǎn)品時，為了讓投資者更易接受，商業(yè)銀行刻意將產(chǎn)品自身的風(fēng)險特征規(guī)避。例如，非保本類理財產(chǎn)品，其風(fēng)險全部由客戶承擔(dān)，但銀行命名這類產(chǎn)品時卻刻意規(guī)避了產(chǎn)品的高風(fēng)險，譬如"安享回報"、"樂盈穩(wěn)健"等，很容易讓客戶產(chǎn)生一種穩(wěn)賺不賠的錯覺。

3.銀行理財產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。

在這一領(lǐng)域，銀行之間的產(chǎn)品內(nèi)容基本沒有區(qū)別，如出一轍。因此銀行只能在產(chǎn)品形式上翻新花樣。比如，銀行在信用卡的發(fā)行量上競爭，表面上好像是銀行在不斷創(chuàng)新，發(fā)行新卡，實際上新舊卡的功能幾乎不變，只因當(dāng)下時勢而設(shè)計信用卡卡面，以此來吸引客戶提高開卡量；同樣，在理財產(chǎn)品設(shè)計上也是換皮不換骨，只簡單地?fù)Q一種名稱，投資組合內(nèi)容、預(yù)期收益率、風(fēng)險等基本不變。更糟糕的是，有些銀行還因為模仿復(fù)制成本低，效仿別家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品并因此暗自竊喜，這都無形地阻礙了銀行創(chuàng)新，導(dǎo)致理財市場的實際競爭力減小并使其逐漸習(xí)以為常。

4.理財產(chǎn)品銷售人員行為不規(guī)范。

商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)是涉及會計、金融、投資等多個領(lǐng)域的綜合業(yè)務(wù)。因此，理財人員應(yīng)當(dāng)具備一定的專業(yè)知識。然而，在激烈的市場競爭環(huán)境下，銀行招聘理財人員更多考慮銷售和溝通技巧，而大多忽視專業(yè)方面。同時，部分銀行缺乏產(chǎn)品銷售人員管理，人員資質(zhì)評估和績效評估體系尚未建立，造成了不規(guī)范的銷售行為。在銷售過程中，銷售人員經(jīng)常夸大產(chǎn)品的預(yù)期收益率，并且近乎不解釋投資者面臨的潛在風(fēng)險和損失。有些人甚至搞混淆宣傳，誘使投資者購買產(chǎn)品；通過銷售非本行的產(chǎn)品來進(jìn)行牟利、違反相關(guān)規(guī)定私自代表投資者購買產(chǎn)品或接受其他商業(yè)賄賂等，嚴(yán)重?fù)p壞了投資者利益和銀行聲譽(yù)。

二、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)內(nèi)部問題的對策

1.健全風(fēng)險管理體系和內(nèi)控制度。

全面的風(fēng)險管理體系對銀行規(guī)避面臨風(fēng)險、獲得穩(wěn)健發(fā)展有著重要的意義。所以銀行必須考慮風(fēng)險因素，積極全面地健全個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)控體系。董事會可制定風(fēng)險管理框架，明確可承受的最高風(fēng)險。同時由董事會下的風(fēng)管委員會制定具體的政策和程序，向各分支部門分配限額并實施監(jiān)督。同時風(fēng)管部門作為特殊部門，要保持獨立性，不能受到其他業(yè)務(wù)部門的干預(yù)，以確保風(fēng)險政策的有效執(zhí)行。

建設(shè)內(nèi)控制度，首先要操作合規(guī)，銀行必須秉持"以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心"理念，確定個人理財業(yè)務(wù)流程的風(fēng)控要點，并不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程以降低成本。同時，要加強(qiáng)對一線理財人員的培訓(xùn)，使他們能夠清晰認(rèn)識和熟悉操作程序。此外，銀行還必須進(jìn)一步完善績效考核機(jī)制，無論在銀行中的哪一層，其考核或者提拔都應(yīng)該以合規(guī)經(jīng)營作為基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)。其次要關(guān)注制度約束，商業(yè)銀行要細(xì)心制定適合自身發(fā)展的更細(xì)致的開發(fā)銷售產(chǎn)品實施細(xì)則，并要嚴(yán)格要求理財人會員在遵循法律法規(guī)和本行"家規(guī)"的條件下展開有關(guān)業(yè)務(wù)。

2.完善信息披露制度，提高產(chǎn)品透明度和增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新。

加強(qiáng)信息披露，不僅讓客戶正確識別產(chǎn)品風(fēng)險，保障自身權(quán)益，更讓銀行防范化解一些自身內(nèi)部風(fēng)險，在客戶和大眾投資者中樹立良好形象。所以銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時，務(wù)必要客觀正視本行理財產(chǎn)品所固有的風(fēng)險，然后正確向投資者披露。切忌為了經(jīng)營業(yè)績，選擇隱瞞風(fēng)險實情，向客戶刻意夸大產(chǎn)品的收益率。同時銀行除了披露金額、期限和收益率等固定項目外，還要定期向外披露產(chǎn)品的投資報告，并且報告中必須包括投資對象、當(dāng)期收益和風(fēng)險等內(nèi)容，讓投資者更加清晰地知悉自己所投理財產(chǎn)品的情況。同時商業(yè)銀行應(yīng)該增強(qiáng)個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新，從根本上提高自身競爭力，這樣即便位于經(jīng)濟(jì)下行周期中，依然能夠在行業(yè)中處于不敗之地。

3.加強(qiáng)理財人員素質(zhì)培養(yǎng)。

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中國大陸金融市場在未來的混業(yè)經(jīng)營、市場化利率、市場細(xì)分等趨勢都迫切需要不斷創(chuàng)新的理財產(chǎn)品，也就同樣需要和要求理財人員既要有營銷能力，又要具備金融各個領(lǐng)域的知識。因此我們應(yīng)該著手建立更貼切國內(nèi)金融市場、屬于我們自己的權(quán)威資格認(rèn)證和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆诸?、分級制度。這樣才可以迫使銀行的理財人員達(dá)到應(yīng)有的水準(zhǔn)并成為優(yōu)秀的金融綜合性人才。這就要求政府與此同時要加強(qiáng)監(jiān)督理財人員培訓(xùn)、建立規(guī)范的培訓(xùn)制度并督促金融機(jī)構(gòu)有效執(zhí)行。完善的資格認(rèn)證體系和優(yōu)秀的理財人才隊伍，必會進(jìn)一步推進(jìn)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。另一方面，政府和銀行的相關(guān)部門也要重視監(jiān)督理財人員的品行操守、社交問題，積極地教育理財業(yè)務(wù)人員，加強(qiáng)理財人員的素質(zhì)培養(yǎng)，同時制定相關(guān)的政策法規(guī)或者制度來規(guī)范管理他們，務(wù)必有效地規(guī)避這些方面所造成的銀行名譽(yù)和利益損失。

三、總結(jié)

客戶需求的增加必然會造成商業(yè)理財產(chǎn)品的供給激增，商業(yè)銀行的逐利目標(biāo)，導(dǎo)致了現(xiàn)階段的理財產(chǎn)品存在著諸多問題，而這些問題又存在著潛在的風(fēng)險，可能引發(fā)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，要在密切結(jié)合國情的基礎(chǔ)上，同時也要在信息披露、理財產(chǎn)品的風(fēng)控和創(chuàng)新、人員素質(zhì)培養(yǎng)之間尋找平衡點，這樣才能讓我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在未來大潮中健康、穩(wěn)健發(fā)展。