文| 王萬芹

引言

在商業(yè)銀行發(fā)展進(jìn)程中，其運(yùn)營(yíng)目標(biāo)理念具有傳統(tǒng)性。在宏觀政策出臺(tái)的新形勢(shì)下，運(yùn)營(yíng)目標(biāo)逐漸發(fā)生改變。成本目標(biāo)表現(xiàn)為成本更低，效率目標(biāo)表現(xiàn)為效率更高，風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)可控。借助宏觀環(huán)境，商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，是尤為必要的。本文在研究中，從整體上分析了宏觀環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的影響，具有現(xiàn)實(shí)研究?jī)r(jià)值。

我國(guó)宏觀環(huán)境及行業(yè)環(huán)境分析

經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

現(xiàn)階段，我國(guó)宏觀環(huán)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，正處于矛盾性發(fā)展。其矛盾主要表現(xiàn)在，經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展呈現(xiàn)出向上的趨勢(shì)，金融周期發(fā)展則呈現(xiàn)出向下的趨勢(shì)。根據(jù)對(duì)2018上半年，我國(guó)宏觀數(shù)據(jù)的綜合分析來看，二季度的國(guó)民生產(chǎn)總值，同比6.7%，與第一季度的國(guó)民生產(chǎn)總值6.8%相比略低。而且，在連續(xù)十二個(gè)季度中，國(guó)民生產(chǎn)總值始終保持在6.8%左右?？梢钥闯?，我國(guó)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定。不過，在需求層面上，投資消費(fèi)速度住逐漸放緩，凈出口幅度縮減。其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資下滑程度最大。社會(huì)福利增長(zhǎng)率達(dá)到了歷史最低，為9.8%。綜合來看，金融周期出現(xiàn)下降的趨勢(shì)。

政策環(huán)境分析

通過對(duì)我國(guó)當(dāng)前政策環(huán)境的了解，可以發(fā)現(xiàn)在財(cái)政政策方面的積極性仍較高。在2018年7月召開國(guó)務(wù)院常務(wù)委員會(huì)后，貨幣政策發(fā)生了小幅度調(diào)整。與調(diào)整前的穩(wěn)健性貨幣政策相比，調(diào)整后的貨幣政策明顯放松。此外，投融資的速度出現(xiàn)下滑，貿(mào)易戰(zhàn)可能會(huì)對(duì)我國(guó)的出口率產(chǎn)生影響，影響我國(guó)貿(mào)易的發(fā)展。因而，政府出臺(tái)了系列性的政策，將減稅、減費(fèi)作為政策的重點(diǎn)，同時(shí)為固定資產(chǎn)的投資，提供了相應(yīng)的資金。與以往存在差異的是，政策出臺(tái)的重點(diǎn)，并不是政府直接發(fā)揮作用，而是通過相應(yīng)的手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)活力的刺激，從間接層面上發(fā)揮作用和價(jià)值。

行業(yè)環(huán)境分析

近年來，人們生活條件改善，物質(zhì)生活得到保障。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)與國(guó)外的金融業(yè)均呈現(xiàn)出繁榮的發(fā)展趨勢(shì)。各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀行業(yè)主體在發(fā)展進(jìn)程中，不可避免的會(huì)帶來內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)、外部競(jìng)爭(zhēng)，使其成為銀行運(yùn)營(yíng)管理宏觀環(huán)境中，比較重要的因素。在此過程中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度發(fā)生改變，各種新金融主體介入，均使商業(yè)銀行在發(fā)展中，享受到機(jī)遇的同時(shí)面臨相應(yīng)的挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的現(xiàn)代社會(huì)中，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度開始放緩。商業(yè)銀行因?qū)儆陧樦芷诋a(chǎn)業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度與其經(jīng)營(yíng)狀況，具有密切的關(guān)系。為保障商業(yè)銀行高效運(yùn)行，我國(guó)以分階段形式，應(yīng)用利率市場(chǎng)，對(duì)資金價(jià)格的制定，以市場(chǎng)供需變化為主。在應(yīng)用此種方法后，商業(yè)銀行的效率雖然得到了提升，但是其獲利的空間也受到了壓縮，會(huì)加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

央行發(fā)布的資管新規(guī)及其產(chǎn)生的影響

商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展、隱患分析

關(guān)于我國(guó)財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，最早發(fā)生于2004年。國(guó)家自從出臺(tái)與商業(yè)銀行發(fā)展相關(guān)的政策后，股市已經(jīng)逐漸開始出現(xiàn)復(fù)蘇。同時(shí)，也在一定程度上為財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，提供了更為穩(wěn)定的環(huán)境。在社會(huì)不斷發(fā)展進(jìn)程中，理財(cái)產(chǎn)品的種類、形式日益增多，且發(fā)行機(jī)構(gòu)的數(shù)量也不斷增多。截止到2017年，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模，已經(jīng)超過28億元。不過，隨著理財(cái)業(yè)務(wù)的興起，理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展期間的諸多風(fēng)險(xiǎn)也開始日益顯露?，F(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)發(fā)展中，常見的風(fēng)險(xiǎn)可概括為五種。第一種為外包業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；第二種為多層次嵌套性風(fēng)險(xiǎn)；第三種為合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；第四種為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，第五種為嚴(yán)格贖回性風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管政策出臺(tái)的影響

在2018年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)從宏觀謹(jǐn)慎發(fā)展的角度考慮后，出臺(tái)了《關(guān)于不規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（簡(jiǎn)稱資管新規(guī)）。該規(guī)定的出臺(tái)，主要目的是為了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行化解和防范。資管新規(guī)中，針對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化的債務(wù)資產(chǎn)投資，對(duì)其核心要素進(jìn)行了規(guī)定，指出限期配對(duì)和配合管理措施，用于對(duì)商業(yè)銀行非標(biāo)準(zhǔn)股票規(guī)模減少的引導(dǎo)。針對(duì)產(chǎn)品凈值管理問題，規(guī)定中對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)做出要求，同時(shí)對(duì)相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行協(xié)調(diào)，此種標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)相類似。

資管新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響

我國(guó)出臺(tái)的資管新規(guī)，對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展具有較大影響。其一，資產(chǎn)新規(guī)的出臺(tái)，在一定程度上對(duì)非保證產(chǎn)品嚴(yán)格贖回的相關(guān)規(guī)定，做出打破，使凈值管理得到實(shí)現(xiàn)，在表格計(jì)算中，也包含保本產(chǎn)品。其二，資產(chǎn)新規(guī)中對(duì)現(xiàn)金池相關(guān)內(nèi)容做出規(guī)范，拉長(zhǎng)了理財(cái)產(chǎn)品的周期，有效實(shí)現(xiàn)了對(duì)期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)的降低。其三，資管子公司到成立，使商業(yè)銀行能夠從相對(duì)專業(yè)的角度上，對(duì)資管產(chǎn)品進(jìn)行專門負(fù)責(zé)，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的隔離。資管新規(guī)使商業(yè)銀行的公募投資理財(cái)產(chǎn)品的門檻，得到降低，能夠吸引更多的投資者，進(jìn)一步擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍。

宏觀環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)分析

傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)

在宏觀環(huán)境下，我國(guó)商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)管理中，具有一定的傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。此種風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為操作和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。其一，操作風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)的源頭，可以是內(nèi)部程序引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，可以是員工行為因素導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)，可以是信息技術(shù)系統(tǒng)造成的損失風(fēng)險(xiǎn)，也可以是外部事件引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在分析風(fēng)險(xiǎn)之前，要掌握商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的相關(guān)職能，明確其操作風(fēng)險(xiǎn)。其二，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)，一般是對(duì)銀行破產(chǎn)、外部沖擊的定義。反過來說，銀行系統(tǒng)的生產(chǎn)、運(yùn)作等，也會(huì)受到相應(yīng)的影響。

經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)

宏觀環(huán)境對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)管理影響，也體現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在發(fā)展中，常見的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，可概括為以下幾種：其一，信用風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)，也可稱之為不良貸款風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，銀行多數(shù)收入來源，以存貸款的差價(jià)為主。若貸款違約，銀行將會(huì)將此貸款記錄成不良貸款。此種下現(xiàn)象，會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)開展受限。其二，新業(yè)務(wù)模式管理風(fēng)險(xiǎn)。此種風(fēng)險(xiǎn)，其他源于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，影響了銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。其三，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。該業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，與多元化業(yè)務(wù)、缺乏法律限制等有密切的關(guān)系。

宏觀環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)控制的措施研究

為應(yīng)對(duì)宏觀環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的影響，可提出后以下措施：首先，關(guān)注宏觀政策變化。商業(yè)銀行要及時(shí)掌握新出臺(tái)的宏觀政策，有針對(duì)性的對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、操作等展開分析，進(jìn)一步完善商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，優(yōu)化操作業(yè)務(wù)流程等。其次，強(qiáng)化內(nèi)外部審計(jì)監(jiān)督。商業(yè)銀行要提高核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)程序的開放水平，在銀行柜臺(tái)操作中，實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)的集中處理，升級(jí)銀行防偽系統(tǒng)，對(duì)結(jié)算賬戶支付密碼加以推廣。最后，完善商業(yè)銀行激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行柜臺(tái)隊(duì)伍的培養(yǎng)、建設(shè)，充分突出人為本的理念，為銀行員工制定相對(duì)科學(xué)的薪酬績(jī)效體系，提高員工的工作積極性。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在信息化時(shí)代下，我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展形勢(shì)逐漸發(fā)生變化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷發(fā)展的環(huán)境中，國(guó)家逐漸出臺(tái)相應(yīng)的政策，致力于為商業(yè)銀行的發(fā)展提供穩(wěn)定的環(huán)境。在分析宏觀環(huán)境時(shí)，主要是從經(jīng)濟(jì)角度和政策角度展開，并對(duì)當(dāng)前商業(yè)銀行的行業(yè)發(fā)展環(huán)境展開探討。在此基礎(chǔ)上，從商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)和監(jiān)管政策出臺(tái)角度，分析了資管新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響，明確我國(guó)商業(yè)銀行在宏觀環(huán)境下所面臨的運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的措施。期望在本文研究下，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制。