楊健

關鍵詞：金融監(jiān)管? 典當行? 戰(zhàn)略方向

典當行作為一種金融業(yè)態(tài)，成為現(xiàn)代金融體系的組成部分。經(jīng)濟發(fā)展面臨下行壓力，以及金融強監(jiān)管以及業(yè)務模式的同質(zhì)化競爭，典當行的生存發(fā)展空間有限。如何結合自身的特點，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，是典當行亟待需要解決的問題。

一、典當行發(fā)展的現(xiàn)狀

典當行歷史悠久，作為現(xiàn)代金融業(yè)態(tài)，其發(fā)展現(xiàn)狀如下：

（一）典當行一般規(guī)模較小

一方面，根據(jù)現(xiàn)行的《典當管理辦法》（商務部、公安部2005年第8號令），“典當行注冊資本最低限額為300萬元?！弊再Y本少，準入門檻低;另一方面，根據(jù)現(xiàn)行金融監(jiān)管政策，典當行沒有獲取融資的渠道，僅能依靠自有資金開展業(yè)務。

（二）典當行數(shù)量較多

由于典當行門檻較低，很多企業(yè)或個人通常通過設立典當行的形式涉足金融業(yè)。同時，之前典當行僅被作為普通商貿(mào)企業(yè)進行監(jiān)督管理，日常監(jiān)管相對寬松，典當行數(shù)量較多，明顯供過于求。

（三）典當行發(fā)展參差不齊

很多典當行在實際經(jīng)營過程中，或因抽逃注冊資本金，或因發(fā)放信用貸款，或因不良貸款涉嫌訴訟成為“空殼”企業(yè)或“僵尸”企業(yè)。同時，存在典當行實際經(jīng)營典當業(yè)務且盈利、業(yè)務合規(guī)、財務規(guī)范。但總體來看，優(yōu)質(zhì)典當行的數(shù)量不多。

二、金融監(jiān)管背景下典當行發(fā)展的困境

典當行由于自身特點，在經(jīng)濟下行壓力不斷增大和金融強監(jiān)管的背景下，其發(fā)展面臨著很多困難。

（一）外部層面

第一，經(jīng)濟下行的壓力導致典當行不良增多，經(jīng)營風險增加。典當行作為金融供給體系的最后環(huán)節(jié)，主要的客戶群體系小微企業(yè)或從銀行、小貸等金融機構無法獲取授信的次級企業(yè)。面對著經(jīng)濟下行的壓力，這些企業(yè)首當其沖，致使典當行的經(jīng)營風險增大。

第二，金融監(jiān)管背景下典當行無違規(guī)盈利空間。金融的強監(jiān)管規(guī)范了整個典當行業(yè)的健康有序發(fā)展，但是，對于一些前期通過發(fā)放信用貸款、過橋資金等違反《典當管理辦法》規(guī)定的方式實現(xiàn)盈利的典當行，在金融強監(jiān)管背景下已無違規(guī)盈利空間，即使市場萎縮，也不得不規(guī)范經(jīng)營。同時，行業(yè)中“空殼”和“僵尸”企業(yè)也面臨著市場出清。

（二）內(nèi)部層面

第一，典當行的業(yè)務模式?jīng)]有競爭力。典當行的業(yè)務模式是“以物質(zhì)錢”，即通過資產(chǎn)抵押或質(zhì)押發(fā)放典當款項，不能發(fā)放信用貸款。隨著普惠金融的發(fā)展，企業(yè)或個人獲取授信的途徑大大增加，典當行的業(yè)務模式?jīng)]有競爭力，目標市場持續(xù)萎縮。

第二，典當行防風險能力較弱，易陷入經(jīng)營困境。典當行由于自有資金少，從業(yè)人員大多不具備金融相關知識經(jīng)驗，未建立風險內(nèi)控制度等原因，抗風險能力較差，容易出現(xiàn)不良貸款，使企業(yè)虧損或陷入經(jīng)營困境，甚至成為“僵尸”企業(yè)。

三、金融監(jiān)管背景下典當行發(fā)展的戰(zhàn)略方向

典當行可著重從以下幾個方面考慮，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。

（一）合規(guī)經(jīng)營，提高風險防范能力

合規(guī)經(jīng)營、規(guī)范發(fā)展是典當行健康發(fā)展的前提。但更為重要的是，嚴格按照《典當管理辦法》，特別是其中的經(jīng)營規(guī)則開展業(yè)務，是典當行在現(xiàn)有條件下快速提高風險防范能力的有效途徑。

（二）差異化發(fā)展，突出典當行的特色

相對于其他金融企業(yè)，典當行在民品、動產(chǎn)等非標準化資產(chǎn)的質(zhì)押貸款方面具有優(yōu)勢。典當行應該把握這一優(yōu)勢，培育相關人才，持續(xù)積累續(xù)作這方面業(yè)務的能力，突出特色，實現(xiàn)與其他金融企業(yè)的差異化發(fā)展。特別是在傳統(tǒng)特色——民品方面，隨著業(yè)務量的持續(xù)增多，有資源的典當行可考慮成為文化產(chǎn)業(yè)的一個環(huán)節(jié)。

（三）聚焦優(yōu)勢，從事典當行相對優(yōu)勢業(yè)務

比如，若有實力雄厚的大股東，可利用股東資源，從事相關典當業(yè)務;若所處經(jīng)營地有特色產(chǎn)業(yè)，可將目標市場聚焦于當?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)內(nèi)的有關企業(yè)。典當行應不斷挖掘自身具備的優(yōu)勢資源，實現(xiàn)健康有序發(fā)展。

四、結束語

綜上所述，典當行在金融監(jiān)管背景下，內(nèi)部有自身的短板，外部又面臨經(jīng)濟下行的壓力，應合規(guī)經(jīng)營，提高風險防范能力;差異化發(fā)展，突出特色;聚焦優(yōu)勢，從事相對優(yōu)勢業(yè)務。只有這樣，才能在有限的市場空間里，實現(xiàn)健康有序發(fā)展。