關(guān)于集團財務(wù)公司“資金池”集中管理的方式和風(fēng)險

張秉怡

摘要：隨著全球公司集團化的發(fā)展，我國的大型集團化公司也應(yīng)運而生，成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一股重要力量。集團企業(yè)發(fā)展壯大的同時也給管理提出了更高的要求，如何更好的把控集團公司內(nèi)紛雜的財務(wù)問題成為很多集團企業(yè)的關(guān)注點。很多集團企業(yè)成立自己的集團財務(wù)公司，通過統(tǒng)一的財務(wù)管理模式對旗下的分支機構(gòu)進行統(tǒng)一的財務(wù)管理，以達到企業(yè)資金的統(tǒng)籌管理作用，提高管理的效率，提高企業(yè)的競爭力?！百Y金池”作為集團財務(wù)公司資金具體運轉(zhuǎn)的管理方式，影響著整個集團公司的生存發(fā)展。本文通過對集團財務(wù)公司“資金池”集中管理的方式和風(fēng)險的分析希望對企業(yè)的財務(wù)管理發(fā)展有所幫助。

關(guān)鍵詞：集團財務(wù)公司;資金池

集團財務(wù)公司是集團總部為更好的方便集團的財務(wù)管理設(shè)立的二級機構(gòu)，集團財務(wù)公司具有獨立法人資格的非銀行類型的金融機構(gòu)。集團財務(wù)公司通過向成員單位提供全方位金融服務(wù)獲取自身發(fā)展與利益，也同時受中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員的監(jiān)管。集團財務(wù)公司承擔(dān)著整個集團的資金，隨著大量的資金匯入到集團財務(wù)公司，形成了一個規(guī)模龐大的“資金池”。提到“資金池”可能更多的是從投資者口中聽說，什么“資金池”風(fēng)險高了，什么“資金池”不好了，什么“資金池”是個無底洞了等等。那么什么是“資金池”？“資金池”通俗來講就是把資金匯集到一個像蓄水池一樣的一個小金庫里，這個小金庫就稱為“資金池”，這個小金庫不僅承擔(dān)著資金的匯集還承擔(dān)著資金的使用雙重作用。通過把資金匯總后進行合理的有目標(biāo)的分配實現(xiàn)集團目標(biāo)。通過“資金池”的管理模式集團公司可以更加方便的對分支機構(gòu)進行經(jīng)營管理，方便集團公司對各個分支機構(gòu)的資金進行劃撥，從根本上降低了集團分支機構(gòu)之間資金轉(zhuǎn)移的法律風(fēng)險?！百Y金池”的管理模式使集團公司的財務(wù)管理變得集中有利于集團權(quán)力的控制，保證資金能夠?qū)崿F(xiàn)統(tǒng)一管理，降低財務(wù)風(fēng)險。通過對企業(yè)內(nèi)部資金統(tǒng)一調(diào)配和合理使用，提高了集團公司的整體資金使用率。真正的從財務(wù)手段實現(xiàn)集團企業(yè)的一體化，更利于集團整體目標(biāo)的實現(xiàn)。

一、“資金池”管理方式

（一）“收支一體化”模式分析

“收支一體化”的模式是指集團財務(wù)公司通過與集團公司及銀行簽訂三方協(xié)議，給集團公司下屬的子公司統(tǒng)一開立結(jié)算戶，統(tǒng)一辦理子公司的收支情況。通過三方協(xié)議把子公司的銀行賬戶納入“資金池”中統(tǒng)一管理。[1]由于集團財務(wù)公司統(tǒng)一開設(shè)收支賬戶，集團財務(wù)公司根據(jù)子公司提交的申請來監(jiān)控子公司的資金活動，實現(xiàn)對子公司的轉(zhuǎn)賬、支付活動的統(tǒng)一管理實現(xiàn)實時監(jiān)督管理的作用。這樣企業(yè)集團通過集團財務(wù)公司對所有子公司的收支進行監(jiān)管。有利于集團企業(yè)集中優(yōu)勢資源實現(xiàn)戰(zhàn)術(shù)目標(biāo)，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

（二）資金集中結(jié)算模式

集團所有的子公司的財務(wù)結(jié)算不再各自為政而是交由集團財務(wù)公司處理，通過集中資金結(jié)算模式進行資金統(tǒng)籌管理，提高了集團資本的安全性和高效使用，節(jié)省了資金流通和成本占用。集團財務(wù)公司對資金進行集中結(jié)算，子公司的賬戶資金收據(jù)和付款信息一目了然。通過預(yù)算控制資金存量，提高資金使用效率，推進資金與業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)價值鏈有效協(xié)同。[2]通過資金池的集中管理使子公司從外部收到的所有資金轉(zhuǎn)入資金池。

（三）“收支兩條線”模式

“收支兩條線”管理模式是指運用兩條通路：一條收入通路，一條為支出通路來管理集團公司下的子公司的資金。兩個通路的賬戶采用不同的、互不干涉的管理的方式和風(fēng)險路徑。通過收支兩條線，可以保證結(jié)算的封閉性，保證資金能夠快速的回到集團總部，提高整個企業(yè)集團的資金周轉(zhuǎn)速度。而支出的線通過透支的方式進行定期劃撥，這樣有利于對支出進行管控，更加方便集團推進預(yù)算管理。

二、“資金池”管理風(fēng)險

（一）資金調(diào)度風(fēng)險

“資金池”管理中涉及集團與子公司賬戶的往來及資金池資金運作等操作。這對集團財務(wù)公司的資金調(diào)度能力提出了很高的要求，只有規(guī)范、有序、安全的操作才能調(diào)度好集團內(nèi)的各項資金才能。集團財務(wù)公司要對集團的業(yè)務(wù)流程進行全面的梳理和優(yōu)化，只有建立了良性的工作流程才能方便調(diào)度，才能調(diào)的動，才能調(diào)動的合理。標(biāo)準(zhǔn)化流程的建立要求方便各個環(huán)節(jié)之間協(xié)調(diào)，要實事求是，切實的符合企業(yè)的要求，最終問題是如何實現(xiàn)快速的資金使用與調(diào)度，在最大程度上提高對資金的管控能力。在當(dāng)前瞬息萬變的金融市場之中，集團財務(wù)公司要密切結(jié)合集團各個分支機構(gòu)的經(jīng)營與管理狀況，及時的作出相應(yīng)的反映。[3]把集團財務(wù)公司的“資金池”用活用精，而不是僅僅作為一個錢袋子，把錢袋子里的錢花在該花的地方，真正的促進企業(yè)的發(fā)展。

（二）“資金池”的保值風(fēng)險

很多集團財務(wù)公司為了保障資金的安全性唯唯諾諾，畏首畏尾。其資金的使用除了日常的資金運作外，投資業(yè)務(wù)主要以利息收入為主。隨著銀行利息的降低，通貨膨脹的壓力，集團財務(wù)公司如果業(yè)務(wù)面仍然如此狹窄單一的話，“資金池”的資金必然隨著通脹的壓力逐漸貶值。集團財務(wù)公司只有實現(xiàn)“資金池”資金的保值增值才能應(yīng)對通貨膨脹。集團財務(wù)公司不僅要保障“資金池”的資金安全也應(yīng)關(guān)注資金的增值。勇于拓寬投資渠道，通過加強投資流程的管理和控制來降低投資的風(fēng)險，實現(xiàn)投資渠道和投資方式的拓寬，如采用信用貸款、融資租賃和證券化投資等業(yè)務(wù)。[4]利用“資金池”在規(guī)模上的優(yōu)勢，擴大融資渠道，增強融資能力，滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。實現(xiàn)“資金池”的保值增值，維護集團的利益。

（三）集團財務(wù)公司的內(nèi)部控制風(fēng)險

集團財務(wù)公司的內(nèi)部控制以“資金池”資金安全為總核心，保證“資金池”資金合理調(diào)度。在人員和崗位設(shè)計上首先是要保證崗位職責(zé)分離，實行不相容的崗位分離制度。讓每個崗位都能夠堅守自身責(zé)任并實現(xiàn)相互監(jiān)督的作用?！百Y金池”內(nèi)的資金流轉(zhuǎn)方面，完善資金收支權(quán)限審批原則，實現(xiàn)每筆費用，每筆支出有據(jù)可依和有可追溯性。通過合理的內(nèi)部控制降低集團內(nèi)部資金調(diào)度和使用風(fēng)險，把事前預(yù)防、事中控制和事后監(jiān)督有機的結(jié)合起來。通過強化集團財務(wù)公司的內(nèi)部控制提高資金的使用率、回收率，使資金的使用真正的為集團帶來利潤，提高資金池的資金使用效率。

（四）子公司的借貸風(fēng)險

集團分支機構(gòu)向集團財務(wù)公司借貸過程中會造成資金風(fēng)險。當(dāng)出現(xiàn)借貸時要經(jīng)過嚴密的審核，明確資金的流向。借貸一般分為內(nèi)部借貸和外部借貸，如果資金池內(nèi)的資金即可滿足，則集團財務(wù)公司要明確利息和償還時間;如果資金池內(nèi)的資金不能滿足需要集團財務(wù)公司向外借貸時，則要與子公司簽訂借貸合同，進行借貸資金的分撥，向子公司收取本息維護集團公司的利益。在借貸過程中不僅要降低子公司償還借貸的風(fēng)險，還要注意稅務(wù)風(fēng)險。由于屬于非金融企業(yè)之間的借貸，納稅人將資金借給其他單位或企業(yè)使用時，所取得的利息收入應(yīng)嚴格按照金融保險業(yè)的稅目進行繳納，如不明確稅收繳納情況則存在偷稅漏稅的風(fēng)險。

三、結(jié)語

財務(wù)管理是企業(yè)集團管理的重點和難點，只有把資金集中管理才能加強集團的財務(wù)管理才能把資金管理好。“資金池”的管理方式逐漸成熟，已經(jīng)在很多集團企業(yè)中應(yīng)用。通過“資金池”的管理方式實施資金集中管理，實現(xiàn)了集團內(nèi)部的資金歸集、下?lián)?、余額調(diào)劑等，最大限度地盤活存量資金，提高資金使用效率。但是也應(yīng)看到“資金池”的管理方式也存在著風(fēng)險，由于資金池的集中管理對集團財務(wù)公司的資金調(diào)度能力提出更高的要求，如果調(diào)度不當(dāng)極易對企業(yè)的資金管理產(chǎn)生風(fēng)險，不僅如此在“資金池”的資金的保值，集團財務(wù)公司的內(nèi)部控制和子公司的借貸上都存在的一定的風(fēng)險，只有認識風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險才能更好的把資金池的管理模式用好，為企業(yè)的財務(wù)管理更好的服務(wù)。

參考文獻：

[1]張香芬.淺析資金池管理模式下企業(yè)集團資金集中管理[J].中國商論，2019 （10）：110-112.

[2]楊子藤.以跨國公司為例解析資金池的作用[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2019 （8）：52-54.

[3]肖芝紅.“共享單車”資金池運作模式中的財務(wù)風(fēng)險控制研究[J].財會學(xué)習(xí)，2018 （10）：12-13.

[4]高南亞.關(guān)于集團內(nèi)部資金池稅務(wù)風(fēng)險的管控[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2019 （9）：122-126.