互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究

楊帆

摘要：在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷程中，小微企業(yè)屬于重要組成部分，在推動我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長、促進(jìn)社會和諧發(fā)展起到了積極促進(jìn)作用。但在小微企業(yè)的發(fā)展初期，需要以銀行為途徑展開融資，向銀行申請貸款時具有較高的門檻，導(dǎo)致申請貸款率不高，難以滿足小微企業(yè)的融資需求，影響小微企業(yè)今后的持續(xù)發(fā)展。本文首先分析小微企業(yè)融資難的主要原因以及存在的問題，逐一闡述互聯(lián)網(wǎng)背景下的新型融資模式以及相關(guān)融資策略，滿足小微企業(yè)今后健康持續(xù)發(fā)展的需求。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 融資模式

一、小微企業(yè)融資難的主要原因

（一）信息不夠匹配

受各項因素的影響，小微企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)相比較缺乏競爭優(yōu)勢，在投資決策的過程中存在許多漏洞與不足，難以全面掌握與分析投資項目的精確性與全面性，為后期的投資埋下風(fēng)險。正因這一情況的存在，銀行將其作為原因拒絕向小微企業(yè)貸款。另外，小微企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)狀況相對模糊，商業(yè)銀行對其所提供的財務(wù)信息無法全面評估，雖然小微企業(yè)能夠提供所需要的擔(dān)保品，但也達(dá)不到預(yù)期的貸款額度。銀行與小微企業(yè)之間的信息尚未完全匹配，無法滿足融資者的需求。

（二）服務(wù)渠道落后

隨著時間的推移，我國金融領(lǐng)域已經(jīng)取得了較大成就，但是與西方發(fā)達(dá)國家相比較依舊存在許多不足。首先，因缺乏完善的金融格局，在目前的發(fā)展歷程中，我國重要以股份制商業(yè)銀行作為基礎(chǔ)，以建設(shè)、工商、農(nóng)業(yè)、中國銀行做核心的金融局面已經(jīng)形成，與民營商業(yè)銀行的發(fā)展相比較，其他農(nóng)業(yè)機(jī)構(gòu)較為落后，導(dǎo)致民間資本難以順利流入市場，大量機(jī)會成本因此出現(xiàn)。其次，因信譽(yù)擔(dān)保程度不高，在對小微企業(yè)進(jìn)行信譽(yù)評級的過程中，缺乏規(guī)范性程序，直接加大了交易成本。

二、傳統(tǒng)融資模式存在的問題

（一）專業(yè)技術(shù)落后

互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，為各項工作的開展帶來了便利，但是各項數(shù)據(jù)的安全性難以得到保證，是今后發(fā)展的關(guān)鍵。和我國銀行內(nèi)部相關(guān)的各項技術(shù)不夠成熟，與其相關(guān)的控制風(fēng)險、信用擔(dān)保、信用評級等技術(shù)并沒有應(yīng)用到實處，對于小微企業(yè)的實際發(fā)展情況，進(jìn)行評估與分析時存在一定難度。與擔(dān)保公司合作的方式成為商業(yè)銀行的首選，將風(fēng)險進(jìn)行逐一分散。在這一過程中小微企業(yè)的融資成本會直接加大，商業(yè)銀行的工作效率也因此下降。

（二）申貸手續(xù)繁瑣

因小微企業(yè)自身所具備的資產(chǎn)與規(guī)模有限，可以進(jìn)行抵押的資產(chǎn)更是少之又少，申請資金時只是按照傳統(tǒng)的貸款程序，愿意為其進(jìn)行擔(dān)保的企業(yè)與個人并不多，與大中型企業(yè)相比較，申請貸款時需要的手續(xù)更加復(fù)雜，需要花費大量的手續(xù)費。在這一過程中，部分小微企業(yè)正因資金短缺情況緊急，才會選擇貸款，但因商業(yè)銀行的申請手續(xù)較為繁瑣，直接錯過最佳時機(jī)，影響后期順利發(fā)展的需求。因此，小微企不得不選擇其他的融資方式。

（三）征信成本較高

銀行若放出同樣金額的貸款，所獲取的收益是一致的，與大型企業(yè)相比較，小微企業(yè)的貸款金額較少，盡管所獲取的收益相同，但銀行的信貸工作量卻會因此大幅提高。另外，在小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展歷程中，受各項風(fēng)險因素的影響導(dǎo)致經(jīng)營情況不穩(wěn)定，銀行的不良貸款率得到大幅提高，因與小微企業(yè)相關(guān)的財務(wù)信息量有限，缺乏精確性與標(biāo)準(zhǔn)性，借款方與貸款方的信息尚未完全對稱，加大了風(fēng)險的出現(xiàn)概率，直接降低銀行對小微企業(yè)進(jìn)行放款的積極性，甚至采取相關(guān)措施減少對小微企業(yè)的貸款。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下新型融資模式

（一）眾籌融資模式

將互聯(lián)網(wǎng)與SNS的優(yōu)勢與作用充分發(fā)揮出來，顯現(xiàn)出積少成多的效用，小微企業(yè)在開展各項工作以及創(chuàng)建項目時，選擇資金援助等相關(guān)融資方式，這就是所謂的眾籌。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行股權(quán)眾籌融資，開展公開的小額股權(quán)融資活動。借助股權(quán)眾籌融資中介結(jié)構(gòu)平臺，進(jìn)行股權(quán)眾籌融資。小微企業(yè)屬于股權(quán)眾籌融資方，其財務(wù)信息、經(jīng)營模式、資金用途等關(guān)鍵信息，需要股權(quán)眾籌融資中介結(jié)構(gòu)向投資人進(jìn)行披露，對投資者進(jìn)行正確引導(dǎo)。投資者全面了解各項風(fēng)險后，進(jìn)行小額投資。

（二）P2P網(wǎng)貸融資模式

P2P網(wǎng)貸則是以公司作為基礎(chǔ)，所搭建的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺，在這一平臺當(dāng)中，資金的借方與貸方進(jìn)行交流互動，屬于一種相對直接的“個人對個人”的信貸方式。無論是個體網(wǎng)絡(luò)借貸還是網(wǎng)絡(luò)小額借貸，都屬于網(wǎng)絡(luò)借貸所包含的內(nèi)容。發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)平臺的優(yōu)勢，個體與個體之間可直接進(jìn)行借貸，就是網(wǎng)絡(luò)借貸。合理利用這一借貸平臺，小微企業(yè)所進(jìn)行的籌資行為，可得到民法通則等法律法規(guī)、最高人民法院相關(guān)司法的保護(hù)。因P2P平臺的出現(xiàn)，為小微企業(yè)與投資者的信息交流、資信評估提供便利。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)就是互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)，對互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的采集過程、處理流程、數(shù)據(jù)分析模式進(jìn)行系統(tǒng)模擬之后，達(dá)到業(yè)務(wù)操作技能訓(xùn)練的目的。在金融服務(wù)業(yè)發(fā)展初期，主要以各項數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)對各項工作進(jìn)行分析。將大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)分析后對股價進(jìn)行估預(yù)測，掌握客戶的數(shù)據(jù)提高自身服務(wù)水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺在互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)中占據(jù)較大比重，隨時了解小微企業(yè)的貸款與還款情況，對風(fēng)險因素進(jìn)行及時預(yù)警。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式

（一）規(guī)范企業(yè)管理體系

受小微企業(yè)規(guī)模的影響，從整體情況來看，與大型規(guī)模相比較管理水平有限，因此，小微企業(yè)應(yīng)從人員管理、經(jīng)營管理、財務(wù)管理等多方面提高自身形象。第一，保證財務(wù)信息的真實透明性，真正實現(xiàn)賬實一致，提高財務(wù)信息化水平。第二，積極培養(yǎng)融資人才，采取內(nèi)部培養(yǎng)或者外部招聘等方式，幫助小微企業(yè)全面了解融資信息，明確融資的意義，幫助企業(yè)解決各項融資問題。第三，規(guī)范企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，可根據(jù)自身實際發(fā)展模式，學(xué)習(xí)大型企業(yè)的管理方式，有針對性的借鑒完善自身管理模式，同時注重信用的積累，樹立良好的企業(yè)形象。

（二）借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗

日本政府為促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為小微企業(yè)設(shè)立專門的金融機(jī)構(gòu)，推動小微企業(yè)的發(fā)展，美國政府則是出臺相關(guān)專項政策，對小微企業(yè)的發(fā)展起到支持作用。因此，我國在發(fā)展的歷程中，可進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕梃b，建立小微企業(yè)融資風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。受小微企業(yè)自身規(guī)模的影響，缺乏完善的管理體系，抗風(fēng)險能力較弱，同時具備較大的信貸風(fēng)險，政府應(yīng)給予支持，從政府收入當(dāng)中提出一定資金，設(shè)立風(fēng)險補(bǔ)償資金，將其作為金融機(jī)構(gòu)幫助小微企業(yè)融資過程中出現(xiàn)的風(fēng)險補(bǔ)償，推動小微企業(yè)的發(fā)展。

（三）改進(jìn)融資服務(wù)體系

小微企業(yè)融資的關(guān)鍵就是融資機(jī)構(gòu)，因此，融資機(jī)構(gòu)應(yīng)積極改變傳統(tǒng)被動的狀態(tài)，用積極的態(tài)度為小微企業(yè)提供融資服務(wù)。首先，構(gòu)建完善的服務(wù)平臺，充分考慮小微企業(yè)的特征，有針對性的為其打造融資平臺，盡可能滿足小微企業(yè)發(fā)展的需求。例如，日本為小微企業(yè)設(shè)立貸款擔(dān)保公司、貸款報銷公司等。其次，完善審批機(jī)制，由于審批過程所耗費的時間較長，權(quán)限相對集中，但小微企業(yè)融資具有“短、急”等特點。因此，金融機(jī)構(gòu)可適當(dāng)降低對小微企業(yè)的要求，優(yōu)化審批程序，為小微企業(yè)融資實行綠色通道。

五、結(jié)語

總而言之，在當(dāng)前的大環(huán)境下，小微企業(yè)為從根本解決融資困難這一問題，需金融結(jié)構(gòu)不斷創(chuàng)新與完善融資模式。在這一過程中，小微企業(yè)為獲取更多資金，應(yīng)提高自身經(jīng)營水平與信用等級，保證自身信譽(yù)度，獲得更多融資優(yōu)惠。因此，小微企業(yè)要盡可能提高自身信用水平，建立完善的財務(wù)管理制度，合理運用互聯(lián)網(wǎng)平臺，從根本解決融資難這一問題，選擇適合自己的融資模式，為今后的健康持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

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作者單位：京東數(shù)字科技控股有限公司、長江商學(xué)院