袁成

摘? 要：如今，我國的家庭模式趨向小家庭模式，很多家庭呈現(xiàn)“421”模式，也就是一堆夫妻贍養(yǎng)4個老人。2016年開放二胎政策以后，不少原生家庭呈現(xiàn)出“422”模式，一對夫妻要贍養(yǎng)四個老人，撫養(yǎng)兩個孩子，這樣更加重了中間“2”人的負(fù)擔(dān)。老年人口的比重越來越大，尋求新型養(yǎng)老模式已經(jīng)迫在眉睫。住房反向抵押養(yǎng)老保險推出了新的養(yǎng)老模式，本文基于國家宏觀視角、國內(nèi)市場視角、供給側(cè)視角以及需求側(cè)視角來討論這個話題。

關(guān)鍵詞：住房反向抵押;以房養(yǎng)老政策;供需側(cè)視角

一、我國住房反向抵押養(yǎng)老保險發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國住房反向抵押養(yǎng)老保險的市場需求

我國的四個住房反向抵押養(yǎng)老保險試點都是在一線大城市，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，以北京為例，2016年北京人均可支配收入為52531元，平均每個月為4377元，大約有60%以上的退休老人達不到平均收入水平?，F(xiàn)如今人民的生活水平提高了，不再僅僅滿足于吃喝的地步，更追求一種優(yōu)質(zhì)的生活品質(zhì)，住房反向抵押養(yǎng)老保險可以很好地解決這一問題。此外，我國的人口基數(shù)以及住房基數(shù)是非常巨大的，意味著這是一個非常廣闊的市場。

（二）我國住房反向抵押養(yǎng)老保險的市場供給

截至目前，我國正式施行住房反向抵押養(yǎng)老保險的公司只有幸福人壽一家保險公司，其他保險公司一直持觀望態(tài)度，導(dǎo)致市場上以房養(yǎng)老的保險模式結(jié)構(gòu)單一，缺乏競爭力，銀保監(jiān)會曾經(jīng)希望平安人壽、泰康保險、幸福人壽等保險公司開發(fā)關(guān)于住房反向抵押養(yǎng)老保險的產(chǎn)品，可只有幸福人壽推出了一款“幸福房來寶”的保險產(chǎn)品，市場供給嚴(yán)重不足。

二、我國住房反向抵押養(yǎng)老保險發(fā)展存在的問題

（一）基于國家宏觀視角

1、相關(guān)法律政策阻礙

我國的《物權(quán)法》規(guī)定，住房建設(shè)用地使用年限到期后，需向有關(guān)部門繳納土地出讓金，否則有關(guān)部門將收回土地使用權(quán)以及住房，這樣就導(dǎo)致了保險公司在老人去世后收回房產(chǎn)，還面臨著繳納土地出讓金的問題，然而我國對于土地出讓金的具體繳納金額沒有明文規(guī)定數(shù)額，這就導(dǎo)致了保險公司會產(chǎn)生利益風(fēng)險，所以房產(chǎn)的抵押必須在使用年限之內(nèi)抵押給保險公司，否則，這不符合利益平等原則。

2、政府參與程度不高

住房反向抵押養(yǎng)老保險解決的是全社會的養(yǎng)老問題，但是政府的參與度卻不是很高，住房反向抵押養(yǎng)老保險的風(fēng)險系數(shù)相比較其他險種風(fēng)險系數(shù)較大，民眾對于這種新型的保險產(chǎn)品認(rèn)可度不高。政府應(yīng)該主動參與進來，提高民眾對于住房反向抵押養(yǎng)老保險的信心。政府也沒有出臺一系列的相關(guān)法律條文，導(dǎo)致理賠處于爭議時無法可依。

（二）基于國內(nèi)市場視角

1、房地產(chǎn)市場不穩(wěn)定

住房反向抵押養(yǎng)老保險是和住房聯(lián)系在一起的保險，房地產(chǎn)的市場直接影響保險公司以及投保人的利益。近幾年，我國的房地產(chǎn)市場發(fā)展迅速，呈現(xiàn)出房產(chǎn)泡沫的經(jīng)濟現(xiàn)象。尤其是在一線城市，房價更是處于一月一換的趨勢，房地產(chǎn)市場的波動較為巨大。住房反向抵押養(yǎng)老保險是一種長期的保險產(chǎn)品，產(chǎn)品周期較長，房地產(chǎn)市場的不穩(wěn)定，使得未來房價變得十分不明朗，這樣的結(jié)果同時限制了住房反向抵押養(yǎng)老保險的發(fā)展。

2、金融市場不成熟

住房反向抵押養(yǎng)老保險和住房息息相關(guān)，中國很多的房子都是有貸款的，貸款直接與實際利率相掛鉤，中國的金融市場是不太成熟的，利率的波動會影響住房反向抵押養(yǎng)老保險的開展。住房反向抵押養(yǎng)老保險的保險周期很長，額度較大，然而中國的金融市場沒有太多的金融產(chǎn)品可供保險公司進行投資保值的選擇，這樣很大程度上限制了住房反向抵押養(yǎng)老保險的開展。

（三）基于供給側(cè)視角

1、保險公司參與成本太高

保險公司應(yīng)該具有專業(yè)的法律從業(yè)人員，尤其是房地產(chǎn)相關(guān)法律從業(yè)人員，對住房反向抵押養(yǎng)老保險后期所遇到的問題通過法律途徑進行處理。

保險公司內(nèi)部應(yīng)具備很強的風(fēng)險管理能力，因為住房反向抵押養(yǎng)老保險保險額度很大，應(yīng)對該保險進行合理的定價，所以保險公司應(yīng)加強公司內(nèi)部的控制力。

從這幾個方面可以看出，開設(shè)住房反向抵押養(yǎng)老保險的公司的投入成本是遠遠高于一般保險的投入成本的。

2、保險公司承保風(fēng)險太大

住房反向抵押養(yǎng)老保險因為涉及到房地產(chǎn)領(lǐng)域、金融市場領(lǐng)域、法律領(lǐng)域等多個領(lǐng)域，它的整體流程相對于其他的保險是十分復(fù)雜的。同時住房反向抵押養(yǎng)老保險的周期很長，很多都在幾十年以上的周期，致使保險公司的盈利周期大大的增加了，時間風(fēng)險也是保險公司承保風(fēng)險太大的原因之一。

（四）基于需求側(cè)視角

1、中國傳統(tǒng)觀念影響強烈

我國自古以來就有養(yǎng)兒防老的觀點，在中國很多的老人認(rèn)為房產(chǎn)應(yīng)該作為財產(chǎn)留給自己的兒女。中國現(xiàn)如今大多數(shù)的養(yǎng)老模式是居家養(yǎng)老，老人退休以后在家養(yǎng)老。兒女贍養(yǎng)老人，老人去世之后房產(chǎn)留給兒女這個觀點在中國的思想觀念中已經(jīng)根深蒂固，這樣的觀念大大限制了住房反向抵押養(yǎng)老保險的發(fā)展。

2、對未來未知風(fēng)險的擔(dān)心

很多老人對于拿出自己一輩子為之奮斗的房子去做抵押，心中還是持懷疑態(tài)度的。很多人認(rèn)為參保之后，自己的利益得不到很好地保證。加上我國的房地產(chǎn)評估機構(gòu)還不完善，對于評估的結(jié)果，很多人是不相信的。對保險公司以及其他金融機構(gòu)的不信任也是投保人的擔(dān)憂之一。

三、完善我國住房反向抵押養(yǎng)老保險發(fā)展的建議

（一）國家宏觀層面的建議

1、政府提供擔(dān)保

住房反向抵押養(yǎng)老保險作為新興的養(yǎng)老保險，民眾對其還缺少信任，致使民眾始終對住房反向抵押養(yǎng)老保險持觀望態(tài)度。民眾對政府是十分信任的，政府提供擔(dān)保，對于加強民眾對住房反向抵押養(yǎng)老保險的信心是非常有效的。政府可以牽頭成立一個針對住房反向抵押養(yǎng)老保險的基金組織，保險公司以及投保人都拿出一部分保證金投入進去，確保保險合同的順利實施，這樣不僅可以降低保險公司的風(fēng)險，同時也能夠使民眾增強對住房反向抵押養(yǎng)老保險的信心。

2、健全相關(guān)法律法規(guī)

針對住房反向抵押養(yǎng)老保險，政府應(yīng)該針對細(xì)節(jié)部分出臺相關(guān)的法律法規(guī)，讓市場上的保險公司以及投保人有法可依，對于房產(chǎn)的評估以及監(jiān)督管理都應(yīng)該出臺相應(yīng)的配套法律法規(guī)，為住房反向抵押養(yǎng)老保險提供法律層面的支撐。

3、落實政府財政支持

政府應(yīng)當(dāng)在稅收減免以及財政補貼兩個方面加以扶持。對于開展住房反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的公司，政府可以適當(dāng)減免企業(yè)所得稅、營業(yè)稅等稅收，以此來刺激市場上其他還未開展住房反向抵押養(yǎng)老保險的公司開設(shè)這個業(yè)務(wù)，增強市場的競爭力。

（二）國內(nèi)市場層面的建議

1、提高保險經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)水平

保險公司應(yīng)當(dāng)加強對房地產(chǎn)的認(rèn)識以及評估，招聘專業(yè)的房地產(chǎn)價值評估人才以及精算人才，進行合理的房產(chǎn)價值評估以及保險產(chǎn)品的合理定價。和市場上一些有信譽、有口碑的房地產(chǎn)中介商以及房地產(chǎn)評估機構(gòu)保持良好的業(yè)務(wù)往來，不斷增強保險公司對于住房反向抵押養(yǎng)老保險相關(guān)的業(yè)務(wù)能力。

2、國家加強對金融市場的完善

完善的金融市場是良好發(fā)展住房反向抵押養(yǎng)老保險的基石，國家應(yīng)不斷完善金融市場，不斷推出新的金融產(chǎn)品形成市場競爭力，優(yōu)勝劣汰，改善金融市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快資產(chǎn)證券化的步伐，使保險公司可以及時找到規(guī)避風(fēng)險的途徑。

（三）對供給方的建議

保險公司不斷完善險種，加強風(fēng)險防范管理。住房反向抵押養(yǎng)老保險的資金流通性較差，所以筆者認(rèn)為保險公司應(yīng)當(dāng)加快保險公司資金的流通速度，同時和銀行等金融機構(gòu)保持溝通，以便于保險公司進行融資。不斷加強內(nèi)部的風(fēng)險協(xié)調(diào)能力，建立動態(tài)風(fēng)險監(jiān)督機制，將保險公司的固定資產(chǎn)進行證券化的包裝，加強資金的流通，同時可以降低房地產(chǎn)價格波動以及金融市場不穩(wěn)定帶來的風(fēng)險。并且完善住房反向抵押養(yǎng)老保險的設(shè)計，施行多元化的產(chǎn)品設(shè)計。

（四）對需求方的建議

保險公司以及政府相關(guān)宣傳機構(gòu)，可以宣傳住房反向抵押養(yǎng)老保險的好處，讓老人在平日里能夠接觸到住房反向抵押養(yǎng)老保險的相關(guān)信息，改變他們的觀念。同時，加快建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)的步伐，對養(yǎng)老社區(qū)的建設(shè)要以舒適、宜居為前提，舉辦社區(qū)活動，免費邀請老人去體驗養(yǎng)老社區(qū)的生活。讓老人切身體驗高質(zhì)量的養(yǎng)老生活，加以引導(dǎo)國外的觀念，減輕子女的生活壓力，讓老人逐漸接受新的養(yǎng)老觀念。

四、結(jié)語

老年人口的比重越來越大，尋求新型養(yǎng)老模式已迫在眉睫。住房反向抵押養(yǎng)老保險的提出給養(yǎng)老問題提供了一個可行的解決方案。我國的住房反向抵押養(yǎng)老保險雖說還處于起步階段，不過我國擁有著世界上最大的國民人口基數(shù)以及房地產(chǎn)市場容量，意味著市場很大。隨著時代的進步，人民思想觀念的改變，我國的住房反向抵押養(yǎng)老保險在未來一定可以在全國范圍內(nèi)推廣開來，讓廣大老年人受益，為中國夢的實現(xiàn)添磚加瓦。

參考文獻：

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