嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式發(fā)展研究

王喆

摘 要：自銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的一些列監(jiān)管政策以來，嚴(yán)監(jiān)管已經(jīng)成為銀行業(yè)必須要面對(duì)的生存環(huán)境，在嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境下，商業(yè)銀行由于自身的發(fā)展規(guī)范，業(yè)務(wù)受到了較大的沖擊，與此同時(shí)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)項(xiàng)也增速減慢，存單業(yè)務(wù)以及其周邊相關(guān)業(yè)務(wù)萎縮。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估當(dāng)前的市場環(huán)境，把控風(fēng)險(xiǎn)并轉(zhuǎn)變發(fā)展策略，以便提升自身的經(jīng)營狀況，實(shí)現(xiàn)利潤的新增長。

關(guān)鍵詞：嚴(yán)監(jiān)管;商業(yè)銀行;發(fā)展模式

自2017年開始，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了二十多項(xiàng)的監(jiān)管政策，對(duì)于銀行等機(jī)構(gòu)進(jìn)一步的加大了監(jiān)管力度，涉及經(jīng)營業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部管理機(jī)制及內(nèi)部業(yè)務(wù)管理等諸多方面，同時(shí)對(duì)于銀行業(yè)的多種亂象進(jìn)行了大力度的整治和規(guī)范。依據(jù)文件的內(nèi)容而言，銀監(jiān)會(huì)一系列的監(jiān)管政策主要為了防止金融風(fēng)險(xiǎn)過大，防止資金脫離實(shí)際形成虛高的情況發(fā)生，引導(dǎo)資金形成合理結(jié)構(gòu)。

1 嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式發(fā)展的影響

1）銀行信貸業(yè)務(wù)受到新興行業(yè)沖擊。信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，同時(shí)也是商業(yè)銀行盈利的主要渠道，同時(shí)辦理手續(xù)較為繁瑣，但在新互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融、借貸等業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的極大沖擊，一部分的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)而發(fā)展起非信貸的業(yè)務(wù)，增加了銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不可控性。國家銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的一系列監(jiān)管政策，對(duì)于銀行貸款方向進(jìn)行指導(dǎo)性監(jiān)管，對(duì)于貸款資金的流向也進(jìn)行了一系列的引導(dǎo)，以便將信貸資金投放在更為合理的行業(yè)，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。

2）同業(yè)業(yè)務(wù)增長緩慢。以存單業(yè)務(wù)為紐帶的同業(yè)業(yè)務(wù)增長速度放緩，在競爭激烈的市場環(huán)境下，銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)在銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)?shù)恼急?，且?duì)于收入貢獻(xiàn)占比也較大，與此同時(shí)同業(yè)業(yè)務(wù)的增加使得銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性增加。銀監(jiān)會(huì)的六號(hào)文件、四十六號(hào)文件、五十三號(hào)文件對(duì)于銀行中的高杠桿、多嵌套、鏈條較長的銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行了重點(diǎn)的監(jiān)督管理。因此，在嚴(yán)監(jiān)管的政策下，商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)明顯減少，同業(yè)存單量也大幅降低，銀行的收入也受到較大影響。

3）理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)量下降，增速減緩。我國人民幣理財(cái)產(chǎn)品始于2004年，自此商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品大幅增長。理財(cái)產(chǎn)品中債券的配比占比是最高的，但由于投資約束少，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管控也相對(duì)降低，使得理財(cái)業(yè)務(wù)代客性的本質(zhì)功能被一再弱化，也增加了投放模式和資金池等多個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)一再提高。證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的六號(hào)文件、四十六號(hào)文件、五十三號(hào)文件開展針對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的專項(xiàng)整治，對(duì)運(yùn)作模式、資金去向、資金池情況進(jìn)行的全面的摸排。特別是在2017年開始的貨幣政策緊縮，統(tǒng)一杠桿倍數(shù)、限制投資的政策監(jiān)管下，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出集體下降的態(tài)勢。

4）商業(yè)銀行委外業(yè)務(wù)量降低，增速減慢。委外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)組成，也是資產(chǎn)配置的重要方式。隨著時(shí)代發(fā)展，商業(yè)銀行的自營項(xiàng)目不斷增加，主要是商業(yè)銀行將基金、信托、私募等交由外部機(jī)構(gòu)管理，按照相關(guān)約定金鼎投資業(yè)務(wù)，相比較而言由于商業(yè)銀行自身進(jìn)行投資活動(dòng)。由于市場的完善和發(fā)展，商業(yè)銀行的委外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，同時(shí)帶來了相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)的不可控、資金流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)也不斷累積。針對(duì)此，六號(hào)文件明確的將銀行業(yè)務(wù)杠桿作為重點(diǎn)監(jiān)測目標(biāo)，防止違規(guī)放大投資杠桿。在一系列的嚴(yán)監(jiān)管政策下，多家商業(yè)銀行出現(xiàn)大規(guī)模的外委業(yè)務(wù)贖回，選擇上也更加謹(jǐn)慎，外委業(yè)務(wù)的規(guī)模受到較大限制，外委業(yè)務(wù)收入增速減緩。

2 嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展模式思考

在嚴(yán)監(jiān)管成為銀行金融行業(yè)的常態(tài)環(huán)境后，套利的空間被進(jìn)一步壓縮，依法經(jīng)營是必須要遵守的紅線，若是有違法行為將面臨大額罰款。因此，商業(yè)銀行應(yīng)充分意識(shí)到監(jiān)管環(huán)境的重大改變，并持續(xù)關(guān)注監(jiān)管相關(guān)部門的動(dòng)向，在合法合規(guī)的前提下，控制風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變發(fā)展的策略，將業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，保持自身的可持續(xù)發(fā)展。

1）保持信貸為業(yè)務(wù)主體。商業(yè)銀行在嚴(yán)監(jiān)管的金融環(huán)境下，應(yīng)進(jìn)一步抓住信貸業(yè)務(wù)為主體，避免過于追求個(gè)體規(guī)模的擴(kuò)張，投資的高回報(bào)的發(fā)展規(guī)劃，以信貸業(yè)務(wù)為主體對(duì)接國家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)信貸投資的方向進(jìn)行調(diào)整，特別是新興的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、實(shí)體制造業(yè)、安居工程等對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度大，運(yùn)行效率高，同國家發(fā)展戰(zhàn)略相契合。同時(shí)在選擇客戶的時(shí)候，應(yīng)根據(jù)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)客戶進(jìn)行詳細(xì)的評(píng)估做出相應(yīng)的授信，減少不良貸款的產(chǎn)生。

2）合理發(fā)展商業(yè)銀行的非信貸業(yè)務(wù)。《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（修訂征求意見稿）》中明確了，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)性銀行的流動(dòng)性監(jiān)管，以便控制銀行風(fēng)險(xiǎn)的目的，轉(zhuǎn)向以存款為主要構(gòu)成的中長期負(fù)債結(jié)構(gòu)。因此，同業(yè)業(yè)務(wù)也應(yīng)當(dāng)回歸其本來屬性，嚴(yán)格控制套利等業(yè)務(wù)的占比，保持資金的調(diào)劑功能，同時(shí)對(duì)于新興的業(yè)務(wù)證券等要積極探索，改變傳統(tǒng)的利潤收入模式;另一方面，委外業(yè)務(wù)也應(yīng)當(dāng)注重評(píng)估市場風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)上線、下線相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，設(shè)置合理、敏感的預(yù)警值，以便能夠及時(shí)的收到預(yù)警信息，一面錯(cuò)過重要的信息，將資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。;此外，對(duì)于資產(chǎn)的管理業(yè)務(wù)也應(yīng)當(dāng)回歸“代理”的本質(zhì)角色，推進(jìn)自身產(chǎn)品的品質(zhì)升級(jí)，將不可控風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低，并將可預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)均攤。;在商業(yè)銀行企業(yè)的內(nèi)部管理中，應(yīng)改變傳統(tǒng)的盈利模式，在商業(yè)銀行的內(nèi)部推動(dòng)新型的管理模式，將“交易手續(xù)費(fèi)”作為盈利的新增長點(diǎn)。

3）探索發(fā)現(xiàn)新的利潤增長點(diǎn)?！蛾P(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中，正式啟動(dòng)了銀行對(duì)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)內(nèi)容，既能夠方便科技創(chuàng)新行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行融資，解決資金來源的問題，同時(shí)也拓寬了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，參與科技創(chuàng)新行業(yè)的紅利，改善自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的缺陷。此外，商業(yè)銀行對(duì)于投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，針對(duì)其上下游的供貨鏈企業(yè)也進(jìn)行相應(yīng)的服務(wù)，不僅能夠提升自身的服務(wù)能力，也能夠培養(yǎng)固定的、還款能力優(yōu)良的中小型企業(yè)。

4）優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)展債券承銷。發(fā)展債券的業(yè)務(wù)是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要方式，主要在兩個(gè)方面進(jìn)行優(yōu)化：第一方面，債券的銷售業(yè)務(wù)可以有效的將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比降低，并且有效提升銀行的收益率，與此同時(shí)能夠有效增加存款金額的提升，為商業(yè)銀行開展其他業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)和保障。據(jù)部分商業(yè)銀行的公布數(shù)據(jù)，每家銀行債券承銷業(yè)務(wù)帶動(dòng)客戶存款余額飛速增長，大量拉動(dòng)了戰(zhàn)略客戶和潛在客戶的存款資金。隨著債券市場的完善和不斷成熟，商業(yè)銀行對(duì)于債券的承銷規(guī)模呈快速增長，大大帶動(dòng)了存款的增長。另一方面，債券業(yè)務(wù)可以有效增加客戶對(duì)于商業(yè)銀行的可信度，幫助建立一種長期的投資咨詢的關(guān)系，此外，還有利于發(fā)展?jié)撛趦?yōu)質(zhì)客戶，豐富商業(yè)銀行的客戶群體，有效吸納大部分對(duì)于投資安全顧慮，風(fēng)險(xiǎn)承受較低的客戶。目前，債券已經(jīng)成為國有大中型企業(yè)最為主要的融資方式，每年通過債券進(jìn)行融資的金額大約都在4萬億左右，大力發(fā)展債券業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以充分利用自身的市場資源和優(yōu)勢，將渠道建設(shè)、客戶價(jià)值、品牌形象轉(zhuǎn)化為銀行利潤，做到吸納中小投資者，重點(diǎn)維持戰(zhàn)略和大型客戶，幫助其解決融資、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面的困難，并為之提供相應(yīng)的服務(wù)，以客戶目的為中心，充分滿足不同階層客戶的需求，既為客戶提供了金融服務(wù)，又豐富了銀行的利潤貢獻(xiàn)點(diǎn)，增加商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

綜上所述，嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境，已經(jīng)成為我國金融行業(yè)，尤其是銀行業(yè)的常態(tài)，利用這一契機(jī)，優(yōu)化商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展?jié)撛诳蛻?，?guī)范商業(yè)銀行的市場行為，為我國商業(yè)銀行的健康發(fā)展提供更好的參考和借鑒。

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