貴州省科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)證券化發(fā)展及對策研究

王曉芳 王曦 羅山 劉先會 弋戈

[摘 要] “十三五”以來，我國各地區(qū)在經(jīng)濟發(fā)展中都格外重視知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的制定，不斷提高專利保有量。以貴州科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)證券化發(fā)展及對策研究為主線，選取貴州科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)數(shù)據(jù)及政策法規(guī)進行分析，探究貴州科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)證券化發(fā)展的必要性和可行性，總結(jié)貴州科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)證券化發(fā)展過程中會存在的問題。據(jù)此，提出治理的對策建議，以豐富貴州知識產(chǎn)權(quán)證券化研究的理論基礎(chǔ)，為改善貴州科技型中小企業(yè)的融資困境提供方案。

[關(guān)鍵詞] 貴州省;科技型中小企業(yè);知識產(chǎn)權(quán);證券化

[中圖分類號] F740[文獻標(biāo)識碼] A[文章編號] 1009-6043（2020）06-0014-03

Abstract： Since the 13th five year plan， all regions in China have attached great importance to the formulation of intellectual property strategy in economic development， and constantly improved the number of patents. Based on the research on the development and countermeasures of intellectual property securitization of Guizhou science and technology-based SMEs， this paper analyzes the relevant data of Guizhou science and technology-based SMEs and policies and regulations of intellectual property， explores the necessity and feasibility of the development of intellectual property securitization of Guizhou science and technology-based SMEs， and summarizes the problems in the development process of intellectual property securitization of Guizhou science and technology-based SMEs. Based on this， countermeasures and suggestions are put forward to enrich the theoretical basis of the research on intellectual property securitization in Guizhou， and provides solutions for improving the financing difficulties of small and medium-sized technology-based enterprises in Guizhou.

Key words： Guizhou， medium-sized technology-based enterprises， intellectual property， securitization

隨著經(jīng)濟全球化浪潮的不斷加快，知識經(jīng)濟進入了新的發(fā)展階段。一個國家、地區(qū)或者企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的保有量，已經(jīng)成為決定其競爭力的核心要素。貴州科技型中小企業(yè)擁有很多優(yōu)秀的知識產(chǎn)權(quán)，但科技型中小企業(yè)存在市場風(fēng)險較高、信息披露不足等問題，融資較為困難。隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，作為資產(chǎn)證券化的細化，知識產(chǎn)權(quán)證券化應(yīng)運而生，為貴州科技型中小企業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。

本文在深入分析貴州科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)證券化發(fā)展的必要性和可行性的基礎(chǔ)上，總結(jié)其發(fā)展障礙，據(jù)此提出相關(guān)對策建議，以豐富貴州知識產(chǎn)權(quán)證券化研究的理論基礎(chǔ)，為改善貴州科技型中小企業(yè)的融資困境提供方案。

一、貴州科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)證券化發(fā)展的必要性

（一）貴州科技型中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計年鑒

圖1 2007-2017年貴州科技型中小企業(yè)發(fā)展情況

如圖1所示，近年來，貴州科技型中小企業(yè)數(shù)量不斷增加。2017年年底，貴州科技型中小企業(yè)共計688家，總產(chǎn)值1407.76億元，較2007年分別增長了4.88倍和5.23倍。2018年，貴州省科技廳投入6600萬元資金引導(dǎo)科研機構(gòu)為科技型中小企業(yè)服務(wù)，減免企業(yè)所得稅8057.98萬元，2018年底貴州科技型中小企業(yè)達1108家。

（二）貴州科技型中小企業(yè)融資困境

1.間接融資困難。貴州科技型中小企業(yè)的資金主要用于研發(fā)，與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比其經(jīng)營性有形資產(chǎn)較少，缺乏有效的抵押擔(dān)保物，間接融資困難。

2.直接融資困難。企業(yè)上市時間周期一般較長，從上報材料到收到核準(zhǔn)通知通常需要1至2年，而科技型中小企業(yè)對資金的時效性要求較高。另外，企業(yè)上市發(fā)行費用一般較高，而科技型中小企業(yè)的收益易受消費者偏好、技術(shù)更新等因素的影響，抗風(fēng)險能力較差，因此，科技型中小企業(yè)想要獲得保薦機構(gòu)的支持需要支付更高的費用。

二、貴州科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)證券化發(fā)展的可行性

（一）貴州知識產(chǎn)權(quán)保護力度進一步加強

貴州進一步加強知識產(chǎn)權(quán)的保護力度，持續(xù)推進重點領(lǐng)域治理，加強日常監(jiān)管，努力營造公平高效的知識產(chǎn)權(quán)法治環(huán)境。2018年共計查處專利案件5119件，同比增長27.52%，查處商標(biāo)侵權(quán)案件694件。

（二）貴州知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量及質(zhì)量穩(wěn)步提升

貴州加強知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量導(dǎo)向，強化知識產(chǎn)權(quán)的保護和運用，穩(wěn)步提升知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)量和質(zhì)量。2018年，貴州申請發(fā)明專利14992件，其中授權(quán)發(fā)明專利2081件，同比分別增長7.97%和10.98%，貴州商標(biāo)注冊量42814件，同比增長82.28%，累計有效注冊商標(biāo)總數(shù)1538件，同比增長36.93%。

貴州加強知識產(chǎn)權(quán)對大扶貧、大數(shù)據(jù)、大生態(tài)戰(zhàn)略的支持力度，實施知識產(chǎn)權(quán)惠農(nóng)工程，積極推進知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)化和應(yīng)用，大力推廣知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。貴州是全國第一個建立發(fā)明專利所有權(quán)、運營權(quán)和收益權(quán)“三權(quán)分置、托管運營、收益分享”知識產(chǎn)權(quán)運營模式的省份。

（三）貴州金融中介機構(gòu)持續(xù)發(fā)展

1.銀行業(yè)對實體經(jīng)濟的支持力度持續(xù)加大。2018年，貴州銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴張，較上一年增長6.6%，銀行業(yè)盈利能力有所提升，凈利潤較上一年增長12.9%。貴州銀行體系進一步健全，平安銀行貴陽分行、進出口銀行貴州省分行相繼開業(yè)，浙商銀行貴陽分行獲批籌建，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，重大工程、重點項目等領(lǐng)域的信貸投放力度持續(xù)加大，煤炭鋼鐵等產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款進一步下降，大數(shù)據(jù)、軟件等新興產(chǎn)業(yè)貸款快速增長。2018年，貴州精準(zhǔn)扶貧貸款、小微企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款和保障性住房開發(fā)貸款余額分別較上一年增長24.1%、35.9%、24.7%和68.7%。貴州金融機構(gòu)貸款利率總體小幅上行，小微企業(yè)貸款利率持續(xù)下降，較上一年減少17.71個百分點。實現(xiàn)市州級市場利率定價自律機制全覆蓋，并在開陽縣成立全省首家縣級自律機制。2018年年末貴州金融機構(gòu)不良貸款率1.94%，下降0.69個百分點，金融風(fēng)險總體可控。

2.證券業(yè)發(fā)展穩(wěn)健。貴州省證券和期貨經(jīng)營機構(gòu)發(fā)展整體平穩(wěn)但盈利水平有所下降，2018年，貴州省證券業(yè)和期貨業(yè)營業(yè)收入較上一年分別減少16.1%和8.4%。但市場融資能力進一步增強，上市公司和新三板掛牌公司融資額307.7億元，其中境內(nèi)上市公司股票市場累計融資66.6億元，較上一年增長244.6%，債券市場累計籌資237.5億元，其中，公司債179.6億元，較上一年增長3.5%，期貨市場成交量551.4萬手，較上一年減少4.9%，成交金額3513.9億元，較上一年增加7.3%。

3.保險業(yè)服務(wù)能力持續(xù)增強。2018年，貴州實現(xiàn)原保險保費收入445.9億元，較上一年增長15.0%。保險行業(yè)累計提供各類風(fēng)險保障30.7萬億元，較上一年增長26.9%，賠付支出181.3億元，較上一年增長17.9%。財產(chǎn)保險公司發(fā)展較快，其中非車險業(yè)務(wù)占比大幅提升，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。保險業(yè)助推脫貧攻堅效果顯著，共開展保險扶貧項目132個，為66.1萬貧困人口、4.7萬貧困戶支付賠款6.6億元。

（四）有力的政策支持

1.國家政策層面。2015年3月，國家知識產(chǎn)權(quán)局發(fā)布《關(guān)于進一步推動知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)工作的意見》，明確提出要引導(dǎo)和推進證券業(yè)與知識產(chǎn)權(quán)資源有效對接，鼓勵金融機構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)證券化。2017年以來，知識產(chǎn)權(quán)證券化政策布局加速落地。2017年9月26日，國務(wù)院印發(fā)《國家技術(shù)轉(zhuǎn)移體系建設(shè)方案》，提出完善多元化投融資服務(wù)，進行知識產(chǎn)權(quán)證券化融資試點，鼓勵商業(yè)銀行發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。緊接著，2018年2月9日，上交所推出《上海證券交易所融資租賃債權(quán)資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認指南》，提到了租賃物涉及無形資產(chǎn)的情況，4月14日，新華社授權(quán)發(fā)布《中共中央國務(wù)院關(guān)于支持海南全面深化改革開放的指導(dǎo)意見》，鼓勵海南探索知識產(chǎn)權(quán)證券化，完善知識產(chǎn)權(quán)信用擔(dān)保機制，8月18日，中共中央、國務(wù)院頒布《關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)的意見》，提出深圳要加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，探索知識產(chǎn)權(quán)證券化，12月14日，在國家知識產(chǎn)權(quán)局、證監(jiān)會等部門的指導(dǎo)下，我國首只知識產(chǎn)權(quán)證券化標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品“第一創(chuàng)業(yè)——文科租賃一期資產(chǎn)支持專項計劃”在深交所成功獲批，標(biāo)志著我國知識產(chǎn)權(quán)證券化實現(xiàn)由“0”到“1”的突破。2019年2月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》，明確提出要加強知識產(chǎn)權(quán)的保護和運用，要求依托粵港、粵澳及泛珠三角區(qū)域知識產(chǎn)權(quán)合作機制，進行知識產(chǎn)權(quán)證券化試點。

數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計年鑒

圖2 2007-2018年貴州地方財政科學(xué)技術(shù)支出情況

2.地方政策層面。近些年，貴州積極完善知識產(chǎn)權(quán)政策體系，加強改革創(chuàng)新，優(yōu)化工作機制，全面提高工作能力。制定了《貴州省專利資助管理辦法》，給予國家級和省級知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)、獲得授權(quán)的發(fā)明專利、地理標(biāo)志產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化促進工程一定的補助。如圖2所示，2007—2018年，貴州地方財政科學(xué)技術(shù)支出從9.98億元上漲至102.88億元，增長了9倍多，地方財政科學(xué)技術(shù)支出占地方財政一般預(yù)算支出的比重從1.25%上漲至2.05%。另外，貴州不斷加強知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)體系建設(shè)，擴大服務(wù)范圍，提高服務(wù)水平，2018年“貴州省作品自愿登記平臺”正式運行，開放了版權(quán)登記一站式服務(wù)，提供知識產(chǎn)權(quán)維權(quán)援助服務(wù)。

（五）法律法規(guī)不斷完善

1.法律制度不斷完善。近年來，我國不斷完善知識產(chǎn)權(quán)法律制度，新修訂了《電子商務(wù)法》、《專利代理條例》等一系列法律法規(guī)。

2.行政執(zhí)法更加嚴格。2018年，國家行政執(zhí)法部門查處侵權(quán)假冒案件21.5萬件，其中，專利侵權(quán)假冒案件7.7萬件、商標(biāo)侵權(quán)案件3.1萬件、侵權(quán)盜版案件2500余件，海關(guān)查扣進出境侵權(quán)貨物2480萬件。

3.司法保護更加有力。2018年，國家公安機關(guān)查獲侵權(quán)假冒案件近1.9萬件，全國范圍內(nèi)共銷毀約3500噸侵權(quán)假冒商品，國家檢察機關(guān)查獲侵犯知識產(chǎn)權(quán)犯罪案件3306件，全國法院審結(jié)各類知識產(chǎn)權(quán)案件近32萬件，同比增長41.6%。

4.懲罰性賠償制度更加健全。2018年12月，《專利法》修正案草案通過了全國人民代表大會常務(wù)委員會的第一次審議，草案規(guī)定惡意侵權(quán)行為可處以最高5倍的懲罰性賠償，大大增加了侵權(quán)違法成本。《著作權(quán)法》第三次修改也作出了相關(guān)規(guī)定。