商業(yè)銀行內(nèi)評法經(jīng)濟資本計量方案研究

徐強 王艷薇

摘要：商業(yè)銀行為了強化資本約束，充分發(fā)揮內(nèi)評法經(jīng)濟資本在資源配置、信貸決策、績效考核等方面的作用。商業(yè)銀行可以通過不斷推進組織內(nèi)部自創(chuàng)的相關資本計量的高級方法，在內(nèi)部進行實施，對于商業(yè)銀行自身的相關風險防控具有一定現(xiàn)實意義，同時，也為其他商業(yè)銀行在經(jīng)營風險防控過程中，提供借鑒。

關鍵詞：商業(yè)銀行;內(nèi)評法;資本計量;市場風險

1經(jīng)濟資本計量范圍

內(nèi)評法經(jīng)濟資本計量是商業(yè)銀行在業(yè)務經(jīng)營中所面對的非預期損失，是商業(yè)銀行經(jīng)營實際和現(xiàn)有計量的基礎。經(jīng)濟資本計量范圍通常包括信用風險、市場風險、操作風險等三大主要風險[1]。

1.1信用風險經(jīng)濟資本計量范圍

商業(yè)銀行的信用風險經(jīng)濟資本計量的敞口主要分為以下幾種類別：信貸類、同業(yè)資產(chǎn)類、投資類和其他類[2]。其中，同業(yè)資產(chǎn)類信用風險主要包括存放同業(yè)、拆放同業(yè)、買入返售等三種類別[3];其他類信用風險主要是非生息資產(chǎn)等相關類別。

1.2市場風險經(jīng)濟資本計量范圍

市場風險經(jīng)濟資本計量范圍主要包括交易賬戶中的利率風險和股票風險，以及全部匯率風險和商品風險[4]。

1.3操作風險經(jīng)濟資本計量范圍

操作風險經(jīng)濟資本計量范圍主要包括產(chǎn)生收入的各類業(yè)務。

2經(jīng)濟資本計量方法

2.1信用風險經(jīng)濟資本計量方法

2.1.1對公信貸類業(yè)務敞口

（1）對公業(yè)務內(nèi)評覆蓋部分敞口

信貸業(yè)務的經(jīng)濟資本計量是基于單一宏觀經(jīng)濟因子假設的單因子模型計算方法，具體計量主要涉及到以下五個基本參數(shù)：違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）、期限（M）和相關性（R）[5]。

違約概率（PD）是指債務人在未來一年內(nèi)發(fā)生違約的可能性[6]。

違約損失率（LGD）是指某一債項違約導致的損失金額占該違約債項風險暴露的比例[6]。

違約風險暴露（EAD）是指債務人違約時預期表內(nèi)和表外項目風險暴露總額[7]。

有效期限（M）是指某一債項的剩余有效期限[8]。商業(yè)銀行通?？梢愿鶕?jù)自身經(jīng)營狀況，統(tǒng)一取有效期限（M）為2.5年。

相關性（R）是指信用風險暴露的相關性[9]。研究表明風險暴露R是PD的相關函數(shù)，商業(yè)銀行通常取值在0.12-0.24之間。

非違約敞口經(jīng)濟資本可以通過建立數(shù)學模型來做出相應的數(shù)值計算，通過分析研究得出如下計算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FIP*FBL。

其中：公式中的EAD是根據(jù)初級內(nèi)部評級法計量的相應的違約風險暴露。FIP是商業(yè)銀行相應的行業(yè)內(nèi)部維度調(diào)整系數(shù)。在商業(yè)銀行分層中，其中對于積極支持類行業(yè)的FIP取0.9;而對于嚴格控制類和壓縮類的FIP取1.1;行業(yè)分層具體管理辦法，各商業(yè)銀行可以參照自己內(nèi)部相關的《商業(yè)銀行授信政策》。

FBL為資本底線調(diào)整系數(shù)，初值通常取1.1。

N代表標準正態(tài)分布函數(shù)，G代表標準正態(tài)分布反函數(shù)。

違約敞口經(jīng)濟資本可以通過建立數(shù)學模型來做出相應的數(shù)值計算，通過分析研究得出如下計算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FIP*FBL。

其中：公式中的EAD是根據(jù)初級內(nèi)部評級法計量的相應的違約風險暴露。FIP是商業(yè)銀行相應的內(nèi)部維度調(diào)整系數(shù)。FBL為資本底線調(diào)整系數(shù)，初值通常取1.1，商業(yè)銀行總行根據(jù)實際經(jīng)營情況適時調(diào)整，將在其內(nèi)聯(lián)網(wǎng)發(fā)布。

（2）對公業(yè)務內(nèi)評未覆蓋部分敞口

在公司風險暴露中，對于應當評級但未進行風險暴露評級的客戶，通?？梢园凑招庞迷u級級別為“新BB級”進行計量內(nèi)評法經(jīng)濟資本。

對于能夠滿足商業(yè)銀行內(nèi)部管理規(guī)定的低信用風險業(yè)務、主權(quán)風險暴露、金融機構(gòu)風險暴露，通?？梢圆捎脵?quán)重法計量結(jié)果。對于低信用風險業(yè)務，具體規(guī)定參照商業(yè)銀行內(nèi)部的《商業(yè)銀行年度授權(quán)書》;對于風險暴露劃分標準，通常可以參照商業(yè)銀行內(nèi)部的《商業(yè)銀行賬戶信用風險暴露分類管理辦法》。

2.1.2零售信貸類業(yè)務敞口

（1）零售業(yè)務內(nèi)評覆蓋部分敞口

對于商業(yè)銀行零售業(yè)務內(nèi)評所能夠覆蓋的部分，通?？梢圆捎脙?nèi)部評級法來對經(jīng)濟資本進行計量。零售業(yè)務使用PD、LGD、EAD、R參數(shù)計量經(jīng)濟資本，PD基于債項層面，預測單筆債項在未來一年內(nèi)發(fā)生違約的可能性，LGD、EAD、R參數(shù)的含義與對公業(yè)務相同[9]。

非違約敞口經(jīng)濟資本可以通過建立數(shù)學模型來做出相應的數(shù)值計算，通過分析研究得出如下計算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FBL。

其中：公式中的EAD是根據(jù)初級內(nèi)部評級法計量的相應的違約風險暴露。FBL為資本底線調(diào)整系數(shù)，初值可以取1.1，商業(yè)銀行總行根據(jù)實際經(jīng)營情況適時調(diào)整，將在其內(nèi)聯(lián)網(wǎng)發(fā)布。

合格循環(huán)零售貸款（滿足監(jiān)管要求的信用卡業(yè)務），R=0.04

違約敞口經(jīng)濟資本可以通過建立數(shù)學模型來做出相應的數(shù)值計算，通過分析研究得出如下計算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FBL。

其中：公式中的EAD是根據(jù)初級內(nèi)部評級法計量的相應的違約風險暴露。FBL為資本底線調(diào)整系數(shù)，初值可以取1.1，商業(yè)銀行總行根據(jù)實際經(jīng)營情況適時調(diào)整，將在其內(nèi)聯(lián)網(wǎng)發(fā)布。

個人貸款業(yè)務BEEL為撥備金額/EAD，信用卡業(yè)務BEEL由模型計算[10]。

（2）零售業(yè)務內(nèi)評未覆蓋部分敞口

零售業(yè)務內(nèi)評未覆蓋部分敞口經(jīng)濟資本計量可以采用權(quán)重法。

2.1.3非信貸類敞口

同業(yè)資產(chǎn)類、投資類和其他類經(jīng)濟資本計量可以采用權(quán)重法。

2.2市場風險經(jīng)濟資本計量方法

市場風險計量采用內(nèi)部模型法計量經(jīng)濟資本[11]。經(jīng)濟資本計量公式為：

2.3操作風險經(jīng)濟資本計量方法

以商業(yè)銀行內(nèi)部的資本管理辦法規(guī)定的九大業(yè)務條線的最近三年總收入乘以該條線的操作風險資本系數(shù)β。

操作風險經(jīng)濟資本可以通過建立數(shù)學模型來做出相應的數(shù)值計算，通過分析研究得出如下計算公式為：。

2.4總量經(jīng)濟資本的計算

總量經(jīng)濟資本計量目前不考慮各類別風險之間的相關性，采用信用、市場和操作三類風險經(jīng)濟資本加總的方式計算總量經(jīng)濟資本，即。

3結(jié)論

本文通過對商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)濟資本計量方式探討，對其相應經(jīng)營范圍內(nèi)的操作風險、市場風險、信用風險等三大主要風險進行逐項詳細的計算和分析;并通過建立了相應的三大主要風險的數(shù)學計算模型，對相關風險進行分項計量后，再對三大主要風險進行累計，通過數(shù)字量化總量經(jīng)濟資本的風險數(shù)值。商業(yè)銀行可以根據(jù)資本協(xié)議風險加權(quán)資產(chǎn)計量（NRWA）系統(tǒng)匯總的信用風險、市場風險和操作風險作為經(jīng)濟資本計量的基礎數(shù)據(jù)，據(jù)此即可以快速計量出三大風險的經(jīng)濟資本。

參考文獻：

[1]?郭立兵，林秀清.經(jīng)濟資本控制下商業(yè)銀行經(jīng)營行為變化研究[J].福建金融，2006（11）：17-20.

[2]?馮健健.中國建設銀行經(jīng)濟資本管理應用研究[D].蘭州大學，2010.

[3]?曹旭.同業(yè)業(yè)務發(fā)展對我國上市銀行績效的影響[D].浙江工商大學，2016.

（作者單位：1中信銀行南京江北新區(qū)分行;2中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司鄭州中州大道支行）