廖紫祎，張光

（西北政法大學(xué) 國際法學(xué)院，陜西西安 710063）

中亞五國包括哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、烏茲別克斯坦和土庫曼斯坦等五個國家，是我國與“一帶一路”沿線國家進(jìn)行陸上聯(lián)系的必經(jīng)之路，加之其地域廣闊、自然資源豐富，已成為我國企業(yè)對外投資的主要對象地區(qū)之一。陜西省處于絲綢之路的起點(diǎn)和我國向西開放的前沿位置，是“一帶一路”倡議的重要支點(diǎn)，也是連接我國與中亞的核心樞紐。中亞五國是陜西企業(yè)對外投資的主要地區(qū)，投資總額已達(dá)6億多美元，涵蓋100多個項目，主要涉及石油化工、能源、礦產(chǎn)資源開發(fā)、裝備制造、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域[1]?！耙粠б宦贰背h的提出為陜西面向中亞國家、擴(kuò)大對外開放提供了新的契機(jī)。自2013年起，陜西省通過制定“一帶一路”行動計劃、發(fā)表“西安宣言”、與沿線國家城市締結(jié)友城關(guān)系等有效措施，助力陜西企業(yè)走出去的步伐。這一系列舉措為陜西企業(yè)向中亞直接投資提供了有力的支持。目前，陜西已實(shí)現(xiàn)了與中亞五國友好城市的全覆蓋，陜西企業(yè)在中亞地區(qū)的中哈蘋果友誼園、中吉寶雞工業(yè)園、中吉石油煉化工業(yè)園、中哈紡織工業(yè)園、中哈農(nóng)業(yè)創(chuàng)新園等處的投資項目已相繼建成并投入使用[2]。但是，中亞五國整體營商環(huán)境欠佳，投資法律風(fēng)險較大。因此，有必要對陜西企業(yè)向中亞投資中的風(fēng)險進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)策略，促進(jìn)陜西與中亞各國的經(jīng)貿(mào)合作。

1 中亞五國投資風(fēng)險分析

1.1 非法律風(fēng)險

1.1.1 不穩(wěn)定因素較多

雖然近年來中亞各國國內(nèi)政局相對穩(wěn)定，發(fā)生大規(guī)模政變的可能性較小，但民族問題、宗教問題以及國際和國內(nèi)的恐怖主義問題仍然不可小覷[3]。因歷史原因形成的民族問題一直無法解決，加上資源分布以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均等原因誘發(fā)的極端宗教主義和邊境沖突，直接影響投資者的效益甚至安全。不僅如此，由于其地理位置特殊，中亞地區(qū)是恐怖主義向東傳播和滲透的主要通道，恐怖主義是影響投資穩(wěn)定性和安全性的重要因素，其中哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦以及塔吉克斯坦形勢最為嚴(yán)峻（見表1）[4]。這將直接影響陜西企業(yè)在中亞五國進(jìn)行投資的財產(chǎn)及人身安全。

表1 《2018年全球恐怖主義指數(shù)報告》中亞五國恐怖主義威脅指數(shù)

1.1.2 整體營商環(huán)境較差

世界銀行每年公布的《營商環(huán)境報告》對各經(jīng)濟(jì)體國內(nèi)影響營商環(huán)境的指標(biāo)進(jìn)行評估并加以整合，對各國營商便利度進(jìn)行排名（見表2）[5]。《2019年營商環(huán)境報告》顯示，除土庫曼斯坦將國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)視為國家機(jī)密未進(jìn)行統(tǒng)計外，烏茲別克斯坦排名76位、塔吉克斯坦排名126位、吉爾吉斯斯坦排名70位、哈薩克斯坦排名28位。四國中哈薩克斯坦?fàn)I商環(huán)境最為便利，在保護(hù)少數(shù)投資者方面排名第一，陜西企業(yè)投資過程中應(yīng)當(dāng)積極加以利用。烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦兩國營商便利度較為接近，其中烏茲別克斯坦在辦理施工許可證以及跨境貿(mào)易方面排名靠后，吉爾吉斯斯坦在獲得電力、納稅和執(zhí)行合同方面較為薄弱。而烏茲別克斯坦?fàn)I商便利度整體靠后，在獲得電力、辦理施工許可證、獲得信貸、跨境貿(mào)易、納稅以及辦理破產(chǎn)等方面尤為明顯。由此可以看出，雖然該四國整體的營商便利度均在逐步提高，但各國在不同的方面均存在不利于外資準(zhǔn)入和發(fā)展的障礙，陜西企業(yè)在各國投資過程中均會面臨不同方面和程度的風(fēng)險。

表2 2019年中亞四國營商環(huán)境具體指標(biāo)排名

1.1.3 五國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡

中亞五國獨(dú)立后，其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)仍然較為單一。近年來，在全球金融危機(jī)影響下，世界各國經(jīng)濟(jì)增速緩慢，全球大宗商品價格持續(xù)走低，加上俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，中亞各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，處于艱難的轉(zhuǎn)型期。在五國內(nèi)部，由于資源稟賦、各國開放程度及經(jīng)濟(jì)政策等方面的差異，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也存在較大的差距（見表3）[6]。其中哈薩爾斯坦的GDP以及人均GDP遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其余四國，且發(fā)展速度較為穩(wěn)定；土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦兩國經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，抵御風(fēng)險能力較低；吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦經(jīng)濟(jì)總量低，資源相對匱乏，開放程度不足，發(fā)展緩慢。中亞各國發(fā)展受阻以及內(nèi)部發(fā)展程度的巨大差距都給投資者投資時的區(qū)位選擇和投資項目在東道國的穩(wěn)定性及可持續(xù)性造成影響。

表3 2017年及2018年中亞五國GDP及人均GDP

1.2 法律風(fēng)險

1.2.1 宏觀法律風(fēng)險

投資者在東道國投資過程中，法律風(fēng)險是最主要的風(fēng)險之一，而我國投資者在中亞面臨的法律風(fēng)險相較于其他國家更加復(fù)雜。在國際法方面，烏茲別克斯坦和土庫曼斯坦并不是WTO的成員國，我國投資者在其國內(nèi)不享有國民待遇和最惠國待遇。《能源憲章條約》是中亞各國之間締結(jié)的有關(guān)投資的最重要的區(qū)域性條約，五國以及俄羅斯、荷蘭等國家都是其締約國，其相互之間享有最惠國待遇以及準(zhǔn)入前的國民待遇，對外資準(zhǔn)入的限制相對較少，而我國并非該條約的成員國，在準(zhǔn)入方面與其他成員國的投資者相較處于劣勢地位。加之除中烏BIT之外，我國與其他四國簽訂BIT的時間都較早，對有關(guān)投資的規(guī)定較為粗糙，不利于全面保護(hù)我國投資者的權(quán)益，反而加劇其投資風(fēng)險。在國內(nèi)法方面，中亞地區(qū)法治環(huán)境均較為落后，法制體系不健全。相關(guān)法律穩(wěn)定性不強(qiáng)，修改頻繁，地方性法規(guī)繁多，加之總統(tǒng)令、地方政府規(guī)定等均有權(quán)對外資活動進(jìn)行調(diào)整，更加降低法律的可預(yù)見性，直接增加投資者的法律風(fēng)險。另一方面，五國官員執(zhí)法不嚴(yán)、行政效率低下、權(quán)力尋租及貪污腐敗嚴(yán)重等問題也一直飽受各國投資者詬病。截止2018年，在涉及中亞并完結(jié)程序的19起投資仲裁案件中，有11起都與腐敗有關(guān)[7]。在透明國際發(fā)布的《全球清廉指數(shù)排名》中，五國排名均靠后（見表4）[8]。這對陜西省投資者特別是對中小民營企業(yè)來說，是不小的投資障礙，即使它們嚴(yán)格遵守相關(guān)國內(nèi)法規(guī)定，也難以進(jìn)入該國市場或持續(xù)穩(wěn)定地經(jīng)營。

表4 中亞五國《全球清廉指數(shù)排名》

1.2.2 環(huán)境保護(hù)風(fēng)險

中亞五國中，有的嚴(yán)重依賴資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)，有的生態(tài)環(huán)境基礎(chǔ)差，自然資源不足，制約本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此對環(huán)境保護(hù)均非常重視，對外資企業(yè)也都制定了較高的環(huán)保規(guī)范和要求。哈薩克斯坦頒布了《哈薩克斯坦生態(tài)法》《哈薩克斯坦土地法》《哈薩克斯坦水利法》《哈薩克斯坦森林法》《哈薩克斯坦動物保護(hù)、繁殖和利用法》等規(guī)定相應(yīng)資源的開發(fā)及利用，并且明確細(xì)致地規(guī)定了與環(huán)境相關(guān)的稅費(fèi)，例如地表水資源使用稅、環(huán)境空氣污染費(fèi)、野生動物資源保護(hù)管理費(fèi)、森林資源費(fèi)、自然保護(hù)區(qū)土地管理費(fèi)等；與生態(tài)有關(guān)的項目必須要經(jīng)過環(huán)保委員會的嚴(yán)格審查，開展環(huán)境影響評價并獲得生態(tài)許可及排污許可，企業(yè)若違規(guī)排放廢棄物，將面臨高昂的罰款。

吉爾吉斯斯坦是五國中環(huán)保法規(guī)最為完備和嚴(yán)格的國家，其不僅制定了綜合性的《環(huán)境保護(hù)法》，在水、大氣、動物、生物圈、放射性物質(zhì)、植物利用與保護(hù)、廢棄物、飲用水、臭氧層、溫室氣體、可再生資源、草原、森林、底土、石油和天然氣、稀有金屬和寶石、能源、節(jié)能等方面均制定了專門性法律。同時還確立了環(huán)保許可證制度、生態(tài)鑒定（評估）制度、國家環(huán)境控制制度、國家生態(tài)應(yīng)急制度、環(huán)境保護(hù)的經(jīng)濟(jì)措施制度、環(huán)境權(quán)制度及環(huán)境糾紛解決機(jī)制，全方位落實(shí)保護(hù)環(huán)境的措施。

塔吉克斯坦水資源污染嚴(yán)重、土庫曼斯坦及烏茲別克斯坦水資源匱乏，加之三國簡單粗放的利用方式和水利設(shè)施落后，造成水資源的巨大浪費(fèi)，更加加劇三國的水資源危機(jī)。同時，由于三國生態(tài)環(huán)境本身較為脆弱，加之水資源及土地利用不當(dāng)，土地荒漠化十分嚴(yán)重，耕地、草場面積逐漸縮小。因此，外資企業(yè)一旦對環(huán)境資源產(chǎn)生影響，即會引起東道國政府及人民的高度警惕甚至是阻撓。此情形不僅嚴(yán)重制約陜西企業(yè)的投資領(lǐng)域，且若對相關(guān)資源問題處理不當(dāng)，極易引發(fā)沖突。

由于陜西企業(yè)在中亞的投資主要集中在礦產(chǎn)資源的開發(fā)及農(nóng)副產(chǎn)品的加工方面，因此就不可避免地會對東道國資源及環(huán)境產(chǎn)生影響。故面對各國高標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)保要求及對水資源的高度敏感，企業(yè)在投資過程中不得不將環(huán)境法律風(fēng)險考慮在內(nèi)。

1.2.3 用工風(fēng)險

陜西企業(yè)在中亞可能面臨的勞工及用工風(fēng)險包括雇傭東道國勞工的風(fēng)險以及雇傭外籍勞工的風(fēng)險。一方面，中亞各國對本國勞動者年齡、工作時間、薪酬、特殊勞動人員的保護(hù)、勞工合同、保險、勞務(wù)糾紛的解決等都有較為全面的規(guī)定。應(yīng)當(dāng)注意的是，由于宗教及文化等方面的差異，中亞五國的勞工制度與我國存在較大的差別。第一，各國工會在維護(hù)勞動者權(quán)益方面扮演著重要角色。哈薩克斯坦《工會法》規(guī)定：工會有權(quán)就集體協(xié)議的起草和締結(jié)進(jìn)行談判；就勞動用工監(jiān)管和終止用工關(guān)系與雇主協(xié)商；在起草任何影響員工權(quán)利的內(nèi)部政策或程序時，監(jiān)督雇主遵守法律、參加勞動爭議解決以及代表員工參加公司管理等。《吉爾吉斯斯坦勞動法典》規(guī)定用人單位有義務(wù)在一個月內(nèi)對工會提交的要求做出決議。第二，對工作及加班時間有著嚴(yán)格的限制。五國勞動法均規(guī)定員工的正常工作時間不超過40個小時每周，且加班需獲得勞動者或者工會的同意。哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦及土庫曼斯坦勞動法還規(guī)定勞動者兩天內(nèi)連續(xù)加班時間不應(yīng)超過4小時，且1年不超過120小時。第三，各國均承認(rèn)勞工享有罷工的權(quán)利。例如哈薩克斯坦《勞動法典》規(guī)定勞工有權(quán)按照法典、其他法律的規(guī)定參與個體和集體勞動爭議的解決，其中包括罷工的權(quán)利；《吉爾吉斯斯坦憲法》規(guī)定勞動者有權(quán)將罷工作為集體勞動糾紛解決的方式。這與我國的用工傳統(tǒng)及法律規(guī)定存在著較大的區(qū)別，也為陜西企業(yè)雇傭當(dāng)?shù)貏诠砹瞬槐阒?，稍不留意就會違反當(dāng)?shù)貏趧臃ǖ南嚓P(guān)規(guī)定，引發(fā)勞務(wù)糾紛甚至社會動亂。

另一方面，為緩解中亞五國國內(nèi)就業(yè)困難，各國對企業(yè)聘用外籍勞工均有嚴(yán)格的限制。在數(shù)量上，各國企業(yè)雇傭外籍員工與本國員工均有嚴(yán)格比例限制。根據(jù)哈薩克斯坦政府決議，外國勞務(wù)配額為全國勞動力人口的0.85%，當(dāng)?shù)毓蛦T的比例應(yīng)至少占所有雇員的70%，并且還有工種的限制；《外國公民赴土庫曼臨時工作條例》規(guī)定，外國公司必須遵守外籍員工和土籍員工之比，即達(dá)到3:7。在許可時間上，除哈薩克斯坦法律規(guī)定工作許可證有效期為4年外，其余四國均規(guī)定有效期為1年。在辦理程序上，五國均規(guī)定了繁瑣的工作許可證及簽證辦理手續(xù)，且價格不菲。以烏茲別克斯坦為例，其法律規(guī)定外國公民辦理超過3個月的工作簽證時，必須先向?yàn)跗潉e克斯坦勞動部門申請頒發(fā)勞動許可，獲準(zhǔn)后再行辦理簽證和居留。用工企業(yè)應(yīng)獲得烏茲別克斯坦勞動部門關(guān)于同意聘用外國勞務(wù)的批準(zhǔn)后，再為每位外國員工辦理個人勞動許可，有效期均不超過1年。政府要求來烏茲別克斯坦工作的外國公民出示其在本國單位的身份、職業(yè)及文憑證明；在規(guī)定時間內(nèi)必須在烏茲別克斯坦所在地內(nèi)務(wù)部門進(jìn)行登記。辦理S-3技術(shù)服務(wù)簽證，費(fèi)用為590美元/人，勞務(wù)人員的E工作簽證，一次性入境費(fèi)用140美元/人，如辦一年多次往返，費(fèi)用為590美元/人；B-2商務(wù)簽證，期限1～3個月，費(fèi)用60～80美元/人，加急則翻倍。

東道國勞動法與我國勞動法的不同規(guī)定，兼語言不通，宗教信仰的差異，風(fēng)俗習(xí)慣的不同等因素，不僅可能引發(fā)勞務(wù)法律糾紛，還會影響投資項目的順利開展，甚至影響我國企業(yè)在國際上的聲譽(yù)。而各國對外籍勞工的嚴(yán)格限制進(jìn)一步增加了陜西企業(yè)在用工方面的難度，誘發(fā)經(jīng)營風(fēng)險。

1.2.4 金融風(fēng)險

一方面，中亞五國的金融體系普遍較為薄弱和單一，金融市場發(fā)展不足，銀行是主要的企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，證券市場發(fā)展程度低，規(guī)模小，不能滿足外資企業(yè)的融資需求，塔吉克斯坦和土庫曼斯坦甚至沒有證券市場[9]。即使是通過銀行融資，除哈薩克斯坦貸款要求相對較少，利率相對較低，可承受一定數(shù)量融資外，其余四國銀行的融資規(guī)模都較小且利率高昂，我國投資者很難通過當(dāng)?shù)氐慕鹑谑袌霁@得滿足需求的資金。

另一方面，我國與中亞五國的貨幣均需通過美元才能進(jìn)行結(jié)算，受全球金融危機(jī)、歐美制裁以及俄羅斯經(jīng)濟(jì)困境的影響，中亞各國貨幣均大幅度貶值。2015年8月，哈薩克斯坦堅戈兌美元的匯率從188.38:1跌至357.66:1；2017年9月，烏茲別克斯坦索姆突然大幅貶值50%，使其與美元的匯率從4210.35:1變?yōu)?100:1；吉爾吉斯斯坦自2008年開始，貨幣持續(xù)貶值，由49.1:1跌至現(xiàn)在的69.7:1。貨幣的貶值加上匯率的大幅波動，嚴(yán)重影響我國投資者的利益及兩國間的經(jīng)貿(mào)往來。

此外，中亞各國均面臨不同程度的外匯短缺問題，除土庫曼斯坦外，各國法律均規(guī)定外匯自由，但實(shí)際操作中均存在程序、數(shù)額等限制。哈薩克斯坦從2007年7月1日起實(shí)行歐洲國家標(biāo)準(zhǔn)的外匯管理制度，企業(yè)在交納了各項應(yīng)繳稅費(fèi)后，可以自由匯出利潤。但2010年3月開始實(shí)施的《反洗錢法》又規(guī)定，凡超過1萬美元的金融業(yè)務(wù)都將進(jìn)行監(jiān)管，并且還要求各銀行完善客戶資料，加強(qiáng)外匯匯出的申報，一個賬戶7個工作日內(nèi)匯出外匯超過700萬堅戈（約5萬美元）的，銀行必須向金融監(jiān)管委員會報告。吉爾吉斯斯坦《外匯交易法》雖確立了較為寬松的外匯管理制度，但該法制定于1995年，相關(guān)規(guī)定粗糙模糊，與實(shí)際運(yùn)作過程存在較大差距。土庫曼斯坦的外匯管理體制較為嚴(yán)格，成立了外匯委員會及外匯交易所，禁止法人不通過銀行運(yùn)出運(yùn)入本幣和外幣，法人只能在一家銀行開戶，國際交易要通過相應(yīng)的銀行賬戶進(jìn)行。烏茲別克斯坦實(shí)行“強(qiáng)行結(jié)匯”制度，企業(yè)不僅需繳10%的所得稅才可匯出利潤，且對入賬的外匯僅允許50%提現(xiàn)，另外50%必須換成索姆賣給國家，且不得隨意提取。由此可見，由于中亞金融市場的發(fā)展程度低，陜西企業(yè)在中亞投資不得不考慮可能遭遇的貨幣匯兌、利潤匯出受阻以及資金不能及時回流等風(fēng)險。

1.2.5 稅收風(fēng)險

稅務(wù)糾紛是投資者在東道國經(jīng)常遭遇的投資問題，在中亞，該問題尤為顯著。在稅率上，中亞各國的稅率普遍較高。以增值稅為例，哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦《稅法典》規(guī)定為12%，土庫曼斯坦《稅法典》規(guī)定為15%，烏茲別克斯坦《稅收法》規(guī)定為20%，塔吉克斯坦《增值稅法》規(guī)定為18%，這對陜西企業(yè)來說是不小的負(fù)擔(dān)。在稅種方面，各國規(guī)定均較為細(xì)致，種類繁復(fù)。例如哈薩克斯坦2009年頒布的新的《稅法典》規(guī)定了13種稅種以及17項納稅人必須支付的強(qiáng)制性繳費(fèi)，且每一大稅種項目下又有許多小稅種，極大地增加了企業(yè)的稅收成本。在納稅程序上，由于互聯(lián)網(wǎng)在中亞地區(qū)普及率不高，各國的納稅程序均較為繁瑣，需提交一系列相關(guān)的報表、收據(jù)、合同、發(fā)票，效率較低。在征稅執(zhí)法方面，中亞各國均存在官員行政效率低、征稅透明度低、稅務(wù)管理能力低下等現(xiàn)象，無疑耗費(fèi)了企業(yè)的時間和金錢，無形中增加了納稅成本。在稅收政策的穩(wěn)定性上，中亞各國也一直飽受詬病。法律規(guī)定的稅率常常被總統(tǒng)令甚至地方性法規(guī)所修改，頒布的稅收優(yōu)惠政策不能兌現(xiàn)的情況時有發(fā)生，使得稅務(wù)糾紛多發(fā)，嚴(yán)重影響企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營。雖然近年來哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦為引進(jìn)外資均建立了經(jīng)濟(jì)特區(qū)或自貿(mào)區(qū)，并在該區(qū)域內(nèi)實(shí)施更加優(yōu)惠的稅收政策，一定程度上減輕了企業(yè)在該國的賦稅壓力，但其對投資的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)銷渠道等均有限制，提高了企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，能享受該優(yōu)惠的企業(yè)及產(chǎn)業(yè)有限。

2 陜西企業(yè)防范中亞投資風(fēng)險的對策建議

2.1 政府層面

2.1.1 加強(qiáng)在投資領(lǐng)域的溝通，增強(qiáng)我國與中亞五國間的政治互信

“一帶一路”倡議下，國家間秉持著自愿、公平、合作的精神進(jìn)行經(jīng)貿(mào)往來。中亞各國由于開放程度較低，與我國民族、宗教、風(fēng)俗等方面都存在較大的差異，加上一些歷史原因以及某些大國的有意干涉，一部分中亞人民甚至地方政府對陜西乃至我國其他企業(yè)在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行直接投資心存顧慮，甚至堅決抵制，阻礙我國在當(dāng)?shù)氐耐顿Y經(jīng)營。對此，我國中央政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與中亞政府的溝通和交流，增強(qiáng)彼此間的政治互信，樹立共同發(fā)展的理念，打消各國政府及人民的疑慮。通過政府間的交流和談判，減少中亞對我國諸如勞動配額等與投資相關(guān)的限制。陜西省政府也應(yīng)當(dāng)與投資項目所在地地方及中央政府加強(qiáng)交流，進(jìn)一步擴(kuò)大中亞“友好城市”的數(shù)量，為陜西企業(yè)“走進(jìn)”中亞提供政治助力以及響亮的名片。

2.1.2 更新我國與中亞四國的BIT

我國與中亞并無統(tǒng)一的區(qū)域性貿(mào)易投資條約，因此與各國間的BIT是我國投資者維護(hù)權(quán)益的主要國際法依據(jù)。但除中烏BIT更新于2011年外，中國與其他四國間的BIT均簽訂于20世紀(jì)以前，相關(guān)規(guī)定模糊、粗糙，已經(jīng)不符合我國在中亞作為資本輸出國的地位，不能保護(hù)我國投資者的權(quán)益，因此應(yīng)當(dāng)加快談判的進(jìn)程，更新與該四國的BIT。在此至少應(yīng)當(dāng)注意三方面的問題。首先，在BIT中明確我國投資者在東道國享有國民待遇、最惠國待遇以及公平公正待遇，彌補(bǔ)現(xiàn)有BIT中只模糊規(guī)定投資者享有最惠國待遇以及公平公正待遇，提高我國投資者在東道國的地位及待遇[10]。其次，將可仲裁投資爭議的事項擴(kuò)大至所有與投資有關(guān)的爭議，擴(kuò)展我國投資者受保護(hù)的范圍；規(guī)定多樣化的投資糾紛解決方式，將調(diào)解等替代性爭端解決方式作為投資者解決投資爭端的備選項，提高投資爭端解決的效率以及便利性、減少爭端解決費(fèi)用。再次，在BIT中明確設(shè)立反腐敗條款。中亞各國官員腐敗嚴(yán)重，我國投資者在當(dāng)?shù)氐耐顿Y往往面臨不菲的“灰色支出”，并且很難在國際法上得到保護(hù)，在BIT中明確反腐敗條款，既符合中亞地區(qū)反腐敗的需求，也能更好地維護(hù)我國投資者的利益。

2.1.3 優(yōu)化融資渠道和金融服務(wù)

我國應(yīng)推動與中亞五國的雙多邊金融合作，搭建金融合作框架，加強(qiáng)中國人民銀行與五國中央銀行的對話和接觸，促進(jìn)其融資領(lǐng)域的合作。加強(qiáng)我國與五國政府在宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行情況、管理政策、監(jiān)管制度等方面的信息交流和共享，增進(jìn)互信，降低企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)因信息不對稱所面臨的金融風(fēng)險。鼓勵國內(nèi)各銀行開發(fā)符合中亞投資需求和特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，推動非現(xiàn)金支付工具的創(chuàng)新，提供電子商務(wù)服務(wù)，創(chuàng)新融資方式，特別是為在中亞投資的中小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，降低其融資風(fēng)險。我國具備條件的政策性銀行應(yīng)當(dāng)發(fā)揮其作用，以多種方式為在中亞投資的企業(yè)提供融資幫助，緩解其融資難的困境。支持國內(nèi)銀行到中亞地區(qū)開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，允許符合條件的中亞銀行在我國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，形成完善的跨境支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。積極與各國簽訂貨幣合作協(xié)議，消除使用人民幣的政策障礙，積極爭取解決人民幣賬戶開立、人民幣在當(dāng)?shù)貎稉Q、匯劃等結(jié)算問題，形成人民幣與中亞各國貨幣之間的直接匯率形成機(jī)制，加快人民幣與中亞地區(qū)貨幣直接互換的步伐[11]。

2.1.4 完善海外投資保險機(jī)制

向投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)投保是減少投資者風(fēng)險損失的重要手段。中國出口信用保險公司是我國目前唯一的海外投資承保機(jī)構(gòu)，主要承保戰(zhàn)爭、匯兌、政府違約、征收等政治風(fēng)險，但該機(jī)構(gòu)在承保能力、承保范圍、承保對象以及相關(guān)服務(wù)等方面都存在問題。我國應(yīng)當(dāng)加快中信保投資擔(dān)保機(jī)制的改革，擴(kuò)大承保的對象及范圍，向中小民營企業(yè)開放承保，將環(huán)境法律風(fēng)險、勞工風(fēng)險等納入到承保范圍之內(nèi)，并對承保企業(yè)提供更加全面的投資風(fēng)險信息，對東道國可能影響投資貿(mào)易的相關(guān)情況進(jìn)行實(shí)時評估并及時公布，加強(qiáng)保險在對外直接投資中的風(fēng)險提示及轉(zhuǎn)移作用[12]。適當(dāng)引進(jìn)其他國際性商業(yè)保險機(jī)構(gòu)，以競爭促變革，滿足我國投資者的投保需求，提供更好的投資保險服務(wù)，在更大范圍和程度上減少投資者遭遇的風(fēng)險損失[13]。在此基礎(chǔ)上，銀行等金融機(jī)構(gòu)以及風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)受眾廣泛，應(yīng)提高自身的承保及風(fēng)險預(yù)控能力，加強(qiáng)宣傳，鼓勵投資者積極通過投保、擔(dān)保以及聘請專業(yè)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)來預(yù)防風(fēng)險，降低損害，維護(hù)自身的合法權(quán)益。

2.1.5 建立完善的信息服務(wù)平臺

在信息化時代，對東道國相關(guān)信息的掌握是否充足往往關(guān)乎投資的成敗。由于我國與中亞各國在語言以及法律文化等方面的差異，陜西企業(yè)投資者往往很難及時掌握與投資相關(guān)的資料，這會直接影響到投資者在中亞的投資選擇以及防控風(fēng)險的效率。我國應(yīng)當(dāng)成立專門的投資貿(mào)易信息服務(wù)公眾平臺，實(shí)時收集中亞各國的經(jīng)濟(jì)、政治、環(huán)境、法律、政策及有關(guān)市場需求等方面的信息，加強(qiáng)與各國之間的信息互通并提高透明度，使我國與五國之間有關(guān)投資貿(mào)易政策變化、數(shù)據(jù)和相關(guān)信息能夠共享、共用，增強(qiáng)投資者了解東道國相關(guān)情況的及時性，以便理性地做出投資選擇并為其調(diào)整經(jīng)營策略，為防控法律風(fēng)險提供寶貴的信息和時間。

2.1.6 積極推動我國與中亞五國間的人文交流，加快培養(yǎng)專業(yè)人才

缺乏綜合性的專業(yè)人才是陜西乃至全國企業(yè)“走進(jìn)”中亞的重大障礙。在與中亞經(jīng)貿(mào)往來過程中，需要精通英語、俄語、中文并且具備法律和外貿(mào)知識的復(fù)合型人才，而這類人才少之又少[14]。因此，陜西省政府應(yīng)當(dāng)加快此類專業(yè)人才的培養(yǎng)，有針對性地培養(yǎng)與中亞有關(guān)的語言以及法律人才。加強(qiáng)陜西高校與中亞國家高校之間的交流和合作，制定相應(yīng)的獎勵措施鼓勵專家、學(xué)者多做針對中亞投資相關(guān)的研究，鼓勵具備條件的涉外人才到中國海外投資企業(yè)施展抱負(fù)，積極開展人才互換、留學(xué)生計劃等項目，通過舉辦多種形式的人文交流合作論壇，增強(qiáng)與中亞高校及科研機(jī)構(gòu)的學(xué)術(shù)交流與溝通，增強(qiáng)我國與各國間在文化、政治上的相互理解，推動經(jīng)貿(mào)的進(jìn)一步發(fā)展。

2.2 企業(yè)層面

2.2.1 處理好與當(dāng)?shù)厝嗣窈驼年P(guān)系

陜西企業(yè)要想在中亞地區(qū)獲得長足的發(fā)展，必須處理好與當(dāng)?shù)厝嗣瘛⑾嚓P(guān)組織以及政府的關(guān)系。首先，尊重當(dāng)?shù)氐淖诮绦叛黾帮L(fēng)俗習(xí)慣，做出符合當(dāng)?shù)厍闆r的工作安排，充分考慮不同宗教信仰、不同種族和民族的員工組成的團(tuán)隊內(nèi)部的融合問題。與當(dāng)?shù)厝嗣窦訌?qiáng)溝通，在謀求經(jīng)濟(jì)效益的同時保護(hù)當(dāng)?shù)丨h(huán)境，承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任，取得當(dāng)?shù)厝嗣竦男湃魏椭С?。其次，可以選擇當(dāng)?shù)乜尚刨嚨钠髽I(yè)作為合作伙伴，及時獲得相關(guān)信息，更為方便地處理有關(guān)勞工、財政及環(huán)保等問題。再次，維護(hù)好與工會以及政府之間的關(guān)系。中亞各國工會在處理勞工問題方面的作用舉足輕重，企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持與工會組織必要的溝通，熟悉工會組織的規(guī)章制度、運(yùn)行模式，避免引起不必要的麻煩[15]。最后，還要時刻注意維系與政府之間的聯(lián)系，以便及時獲得相關(guān)信息，對企業(yè)的經(jīng)營路線及時做出調(diào)整，以防御有關(guān)風(fēng)險。

2.2.2 遵守東道國法律，充分利用其投資促進(jìn)政策

在企業(yè)決定向中亞投資以前，必須要熟悉相關(guān)的法律，了解各國鼓勵、允許、限制及禁止外資進(jìn)入的行業(yè)，全面掌握投資產(chǎn)業(yè)進(jìn)入該國所需的法律程序、稅收、勞工、政策、可能面臨的風(fēng)險等相關(guān)問題[16]。一方面，充分利用商務(wù)部制定的《對外投資合作國別（地區(qū)）指南》及其官方網(wǎng)站上實(shí)時公布的安全提醒，中國出口信用保險公司制定的《國別投資經(jīng)營便利化狀況報告》以及定期發(fā)布的投資風(fēng)險信息。同時，向當(dāng)?shù)氐臅嫀熓聞?wù)所、律師事務(wù)所等咨詢機(jī)構(gòu)尋求專業(yè)服務(wù)，配備專職的法務(wù)團(tuán)隊對當(dāng)?shù)胤?、政策進(jìn)行跟進(jìn)和適用性核查。嚴(yán)格遵守東道國有關(guān)外資的法律規(guī)定，尤其是涉及資源、環(huán)境等敏感領(lǐng)域的投資，按照程序辦理合法的手續(xù)，免留法律漏洞。另一方面，充分了解并利用東道國在稅收、投資者待遇等相關(guān)領(lǐng)域的投資促進(jìn)政策，可選擇在東道國經(jīng)濟(jì)特區(qū)或自貿(mào)區(qū)內(nèi)進(jìn)行投資，發(fā)展東道國落后且急需、鼓勵并提供優(yōu)惠的產(chǎn)業(yè)，不僅能獲得更加廣闊的市場，還能降低遭遇法律及經(jīng)營風(fēng)險的可能性。

2.2.3 建立風(fēng)險評估、預(yù)防以及減損機(jī)制

由于中亞各國法律、政策多變，即使我國企業(yè)嚴(yán)格遵守東道國有關(guān)外商投資的各項法規(guī)，也會遭遇突發(fā)的風(fēng)險，因此陜西企業(yè)在中亞投資時應(yīng)當(dāng)建立完善的風(fēng)險評估機(jī)制和風(fēng)險預(yù)防機(jī)制。在投資前，應(yīng)當(dāng)聘請專業(yè)人員，對東道國相關(guān)法律政策進(jìn)行審慎調(diào)查，對在東道國可能面臨的風(fēng)險進(jìn)行全面評估，對可能遭遇的障礙進(jìn)行預(yù)判并綜合衡量該投資的安全性及可行性。在項目經(jīng)營過程中，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)建立完善的風(fēng)險預(yù)防機(jī)制，實(shí)時監(jiān)測東道國政治及安全風(fēng)險，以及相關(guān)法律、行政令及有關(guān)政策的變動，及時掌握和分析可能面臨的風(fēng)險，并建立一套高效的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制。在遭遇風(fēng)險時，及時給出相關(guān)的應(yīng)對方案，化被動為主動。在風(fēng)險發(fā)生之后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)保留相關(guān)證明，充分利用中國出口信用保險公司及其他風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，獲得應(yīng)有的賠償以減少損失。

2.2.4 善于利用國內(nèi)及國際法律手段維護(hù)正當(dāng)權(quán)益

陜西企業(yè)在對中亞進(jìn)行投資并經(jīng)營的全過程中，均應(yīng)當(dāng)保持較高的法律意識，牢記運(yùn)用法律手段理性維權(quán)。重視合同這一有力的武器，對有關(guān)勞工、環(huán)保等敏感問題進(jìn)行詳細(xì)明確的約定，利用穩(wěn)定性條款防范有關(guān)法律政策的變動，把當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)的強(qiáng)制性要求寫入合同，盡可能全面地約定爭端解決方式，并將合同中不利于中方的條款盡可能轉(zhuǎn)嫁、化解。在風(fēng)險發(fā)生后，應(yīng)當(dāng)與東道國政府積極溝通，充分利用東道國在有關(guān)稅務(wù)、環(huán)境、勞工等方面的專門性糾紛解決機(jī)制，避免盲目維權(quán)，誘發(fā)惡性事件。同時應(yīng)及時通報我國政府，通過政府與東道國進(jìn)行外交談判，以維護(hù)海外投資企業(yè)的合法權(quán)益。若各方談判均破裂，遭遇風(fēng)險的企業(yè)應(yīng)當(dāng)善于利用國際投資仲裁中心、摩洛哥商事仲裁裁決院、新加坡國際調(diào)解中心以及我國的國際商事法庭等投資爭端解決機(jī)構(gòu)來解決糾紛，合理合法地維護(hù)自身的正當(dāng)權(quán)益[17]。

3 結(jié)語

陜西省作為“絲綢之路”的起點(diǎn)，在擴(kuò)大對外開放的大門，推動陜西企業(yè)“走出去”，利用地理優(yōu)勢全力推進(jìn)對中亞進(jìn)行直接投資的同時，也應(yīng)當(dāng)重視陜西企業(yè)在該地區(qū)投資可能遭遇的風(fēng)險，并集企業(yè)及政府之力進(jìn)行有效防御。唯此，才能讓陜西企業(yè)真正地“走進(jìn)”中亞，為陜西之發(fā)展及“一帶一路”倡議的推進(jìn)助力。