錢煜昊,D.C.Voica

(1.南京財經(jīng)大學(xué) 糧食和物資學(xué)院，江蘇 南京 210003；2.新西蘭梅西大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院，馬納瓦圖 北帕默斯頓 4410)

一、農(nóng)業(yè)保險的研究現(xiàn)狀

農(nóng)業(yè)保險是規(guī)避自然風(fēng)險、保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、穩(wěn)定農(nóng)民收入的重要手段，其建立的初衷是為了有效分散和轉(zhuǎn)移農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的自然風(fēng)險和市場風(fēng)險，是一種特殊的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度[1]。自2007年以來，中國的農(nóng)業(yè)保險在公共財政的支持下得到前所未有的蓬勃發(fā)展。穩(wěn)定的政府財政補(bǔ)貼是建立我國農(nóng)業(yè)保險市場的基石之一，也成為農(nóng)業(yè)保險發(fā)展的最重要的推手。

但圍繞著政府是否應(yīng)該補(bǔ)貼農(nóng)業(yè)保險，在中國乃至世界范圍內(nèi)都一直存在著爭議。一方面，支持者們認(rèn)為農(nóng)業(yè)保險是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者重要的風(fēng)險管理手段，亦是農(nóng)業(yè)保險市場形成的重要因素，如庹國柱和朱俊生[2]、劉樺燦和粟芳[3]以及美國風(fēng)險管理組織(Risk Management Agency)[4]都認(rèn)為應(yīng)予以補(bǔ)貼從而鼓勵農(nóng)民購買農(nóng)業(yè)保險；另一方面，有些學(xué)者則擔(dān)心農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼會對農(nóng)民的生產(chǎn)決策產(chǎn)生負(fù)面影響，如Nixon[5]和李琴英等[6]認(rèn)為對農(nóng)業(yè)保險進(jìn)行補(bǔ)貼在影響農(nóng)民生產(chǎn)決策的同時還會改變他們的風(fēng)險偏好。而關(guān)于該議題的研究思路和方法，學(xué)者們基于不同角度做出了解釋，從而產(chǎn)生了三個較為主流的研究分支：第一個分支起源于最早開始研究該問題的學(xué)者，如Skees Reed[7]、Nelson Loehman[8]和Miranda[9]等基于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)視角，討論了農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼制度的實(shí)施是否存在逆向選擇和道德風(fēng)險問題。我國學(xué)者張躍華和顧海英[10]在該方面也有較為深入的研究，他們分析了農(nóng)業(yè)保險所產(chǎn)生的外部性與準(zhǔn)公共產(chǎn)品特性，并提出農(nóng)業(yè)保險所需政策性補(bǔ)貼的額度取決于農(nóng)業(yè)保險作為一種支農(nóng)政策與其他相關(guān)支農(nóng)政策相比所起的作用。隨后，許多學(xué)者在20世紀(jì)末開始將研究方向轉(zhuǎn)向了第二個分支，即福利經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。其中，孫香玉和鐘甫寧[11]以及Just等[12]認(rèn)為農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼的本質(zhì)是轉(zhuǎn)移支付，胡炳志和彭進(jìn)[13]以及Goodwin和Smith[14]等則認(rèn)為提高補(bǔ)貼效率是農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼發(fā)展的主要方向。近幾年，對農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼的研究則產(chǎn)生了第三個分支，學(xué)者們開始側(cè)重于政策實(shí)施效果的分析與政策改進(jìn)路徑的研究。如祝仲坤和陶建平[15]利用2007—2012年省級面板數(shù)據(jù)檢驗(yàn)農(nóng)業(yè)保險及保費(fèi)補(bǔ)貼對農(nóng)戶收入的影響，發(fā)現(xiàn)保費(fèi)補(bǔ)貼對農(nóng)戶收入有顯著正效應(yīng)，說明保費(fèi)補(bǔ)貼有助于增加農(nóng)戶收入；庹國柱[16]研究發(fā)現(xiàn)認(rèn)為我國的農(nóng)業(yè)保險政策將會隨著農(nóng)村振興計劃、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展、農(nóng)村金融制度改革以及扶貧攻堅等重要戰(zhàn)略的推進(jìn)不斷變化、調(diào)整、豐富和完善。

從以上分析可以看出，學(xué)術(shù)界對農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼的研究更側(cè)重于觀點(diǎn)論述與經(jīng)驗(yàn)分析，而缺乏對觀點(diǎn)和經(jīng)驗(yàn)事實(shí)的嚴(yán)密論證。尤其是在農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼是否會影響農(nóng)民的生產(chǎn)決策和風(fēng)險偏好這個核心議題上，學(xué)術(shù)界長久以來都缺乏理論分析框架和數(shù)理論證方法。Chambers[17]的研究則填補(bǔ)了該方面的空白。他認(rèn)為除了農(nóng)業(yè)保險外，農(nóng)民在金融市場發(fā)展較完善的地區(qū)還可以運(yùn)用其他金融工具和非農(nóng)就業(yè)等手段來降低種植風(fēng)險，因而農(nóng)業(yè)保險的價值由其在農(nóng)民總體風(fēng)險預(yù)算中的份額體現(xiàn)。在該情形下，他用嚴(yán)格的數(shù)量推導(dǎo)證明了由于對農(nóng)業(yè)保險的補(bǔ)貼只是加大了農(nóng)業(yè)保險在農(nóng)民總體風(fēng)險預(yù)算中的比例，而并沒有改變農(nóng)民的風(fēng)險偏好，因此該補(bǔ)貼僅通過改變自然狀態(tài)下的相對收益來影響農(nóng)民的生產(chǎn)決策，并不影響他們對邊際風(fēng)險的態(tài)度。

該理論目前得到了主流學(xué)界的認(rèn)可，但也存在一個較為明顯的缺陷，即認(rèn)為農(nóng)民和保險公司對金融市場的認(rèn)識和理解是相同的，即兩者可以進(jìn)入的金融市場跨度相同，但這并不符合實(shí)際。為了進(jìn)一步完善該理論，本文試圖放松這一假設(shè)，允許農(nóng)民和保險公司進(jìn)入金融市場的不同封閉子集，農(nóng)民和保險公司將被允許在各自的子集內(nèi)評估農(nóng)業(yè)保險與其他替代方案的優(yōu)劣。本文將通過數(shù)理推導(dǎo)證明：由于農(nóng)民只能在其市場跨度內(nèi)對農(nóng)業(yè)保險的正交投影定價，而農(nóng)民和保險公司處于市場跨度不同的子集，他們對邊際風(fēng)險的估值也不同，因此農(nóng)民的支付意愿要低于保險公司的接受意愿。農(nóng)業(yè)保險的補(bǔ)貼則有助于彌補(bǔ)農(nóng)民和保險公司之間對農(nóng)業(yè)保險的估值認(rèn)知差距。在這種情況下，農(nóng)業(yè)保險的補(bǔ)貼拓寬了農(nóng)民的金融市場跨度，從而進(jìn)一步得出兩個重要結(jié)論：一是農(nóng)民選擇購買農(nóng)業(yè)保險的動機(jī)是利潤最大化，而不是化解風(fēng)險；二是農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼通過改變農(nóng)作物的相對回報率和農(nóng)戶對待邊際風(fēng)險的態(tài)度來影響他們的生產(chǎn)決策，但并沒有改變農(nóng)民的風(fēng)險偏好。

二、農(nóng)民風(fēng)險敞口的由來

在建立模型前，首先假定模型研究的是一個具有完全理性決策能力的農(nóng)民。除此之外，該農(nóng)民滿足以下三個假設(shè)條件：第一，該農(nóng)民在農(nóng)業(yè)技術(shù)不確定和金融市場不完善的條件下仍具有收入最大化的傾向；第二，該農(nóng)民對隨機(jī)消費(fèi)的偏好被假定為嚴(yán)格單調(diào)；第三，該農(nóng)民可購買一種補(bǔ)貼率正在逐步下降的農(nóng)業(yè)保險。此外，假設(shè)出于收入最大化目的，農(nóng)民只關(guān)心收入的多少，而對其來自于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)還是金融市場等非農(nóng)活動并不關(guān)心。當(dāng)然，農(nóng)民作為理性人，出于效用最大化的目的，他們也會努力消除農(nóng)業(yè)活動和非農(nóng)活動間任何的套利可能性。

參照Chambers和Voica[18]改進(jìn)的不確定性狀態(tài)依存方法，農(nóng)民的生產(chǎn)可分為兩個階段，且其在這兩個階段都追求收入最大化。第一個階段為決策期，設(shè)定為時期0，該階段農(nóng)民只具有原始資本，因此其收入沒有不確定性；第二個階段為收益期，設(shè)定為時期1，由于農(nóng)民在該階段的收入隨著收成狀態(tài)和金融市場變化而改變，因此其在該時期的收入具有不確定性。這種不確定性可在模型中用一個有限空間來描述，可定義為有限集Ω。假設(shè)這是一個包含了各種可能性的完全集合，是對真實(shí)世界的完整描述，且Ω中的所有元素都彼此互斥。比如在一個兩狀態(tài)的世界中，一種狀態(tài)為“下雨”，另一種狀態(tài)為“不下雨”，自然決定了這種不確定性，并在Ω中隨機(jī)選擇。1時期的收益是自然從Ω中選擇的結(jié)果，且只有當(dāng)農(nóng)民做出了0時期的生產(chǎn)決策時才會隨機(jī)產(chǎn)生。為不失一般性，設(shè)定Ω={1,2,…,S}。且為了簡化討論，假設(shè)0時期與1時期之間不存在基于時間的貼現(xiàn)，即利率為0。

至此，農(nóng)民在金融市場中的全部獲益機(jī)會可由受到矩陣A的列向量限制的線性子空間M?RΩ表示，其表達(dá)式為：

M={y∈RΩ:Ah=y,h∈RJ}

(1)

M中包含的任意隨機(jī)金融收益向量q(1)q同時也是農(nóng)民在1時期可以擁有的金融資產(chǎn)和可以交易的隨機(jī)消費(fèi)向量。都可以在金融市場中被定價并交易，因此M被定義為金融市場跨度。然而，在現(xiàn)實(shí)生活中，由于受有限理性、信息不對稱、市場摩擦和其他市場失靈的影響，農(nóng)民實(shí)際能購買到的金融產(chǎn)品往往有限。假設(shè)農(nóng)民實(shí)際可以交易獲得的金融產(chǎn)品種類為F，則顯然有F

同上，農(nóng)民在金融收益子空間MF可表示為：

MF={y∈RΩ:AFhF=y,hF∈RF}

(2)

三、農(nóng)民的最優(yōu)行為選擇與均衡

(3)

q1≤pz+AFhF}

其中，p表示產(chǎn)出農(nóng)產(chǎn)品的單價，其余字母的含義與上文相同。

hF=PF(q1-pz)

(4)

(5)

(6)

假設(shè)偏好和成本函數(shù)可微，則(5)式存在內(nèi)部解的一階條件為：

(7)

(8)

四、農(nóng)民和市場對金融產(chǎn)品定價的分歧

在1時期，定義一個不在農(nóng)民金融市場跨度MF內(nèi)的隨機(jī)消費(fèi)向量q，使得q不在MF內(nèi)但卻處于可觀測的金融市場M中，即q∈MMF(3)這里的收益q可理解為由農(nóng)民不熟悉的任意農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)生的收益，或更一般的，可理解為由農(nóng)民所不熟悉的任意金融產(chǎn)品產(chǎn)生的收益。。于是便產(chǎn)生了一個很關(guān)鍵的問題，即隨機(jī)消費(fèi)向量q在這種情況下如何定價。

雖然在農(nóng)民看來，這個隨機(jī)消費(fèi)向量q無法被獲得，但市場其實(shí)是可以對其定價的。因此對于任何q∈MMF?M，必然存在一個特定的金融產(chǎn)品組合h∈RJ，使得：

q=Ah

(9)

從而有：

h=(ATA)-1ATq=Pq

(10)

qF=AFPFq

(11)

從而可得：

q-qF=A-AFPFq=(IΩ-AFPF)q

(12)

(13)

(14)

另外一種需要進(jìn)一步探討的情形，是當(dāng)q不包含在金融市場跨度M中的情況。當(dāng)一個具有市場跨度M的潛在金融產(chǎn)品出售者不能在金融市場中提供消費(fèi)向量q時，其在M中對q的定價將會是vTh*，其中h*滿足：

(15)

由于任意q?M可以分解為：

q=qF+(q-qF)=qF+(qM-qF)+(q-qM)

(16)

其中qF和qM分別是隨機(jī)消費(fèi)向量q在金融市場跨度MF和M中的正交投影。于是，對處于金融市場跨度M中的產(chǎn)品出售者和金融市場跨度MF中的農(nóng)民，有：

(17)

因此，在這種情形下，該消費(fèi)向量q的出售者愿意接受的價格與農(nóng)戶為此愿意支付的價格之間的差比上一種情形更大。對于任一隨機(jī)消費(fèi)向量q?M，政府為了使交易雙方達(dá)成交易所需要支付的補(bǔ)貼，要大于該向量處于M空間時的情形。

五、擴(kuò)大金融市場跨度對農(nóng)民的影響

假如農(nóng)民在0時期可通過交易獲得一組新的金融產(chǎn)品，從而在1時期產(chǎn)生金融收益q∈MMF，這僅表示農(nóng)民可新進(jìn)入由新增金融收益q決定的金融市場跨度Mq，而并不意味著農(nóng)民已經(jīng)完全可進(jìn)入金融市場跨度MMF。其中：

Mq={y∈RΩ:y=αq,α∈R+}?MMF

(18)

于是，當(dāng)農(nóng)民可交易獲得金融收益q∈MMF時，其新的金融市場跨度可表示為：

MF+q={y∈RΩ:y=AFhF+αq,hF∈RF,α∈R+}

(19)

其中，MF?MF+q反映出農(nóng)民的金融收益機(jī)會獲得了增加。農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼彌合了市場價格與農(nóng)民支付意愿之間的差價，農(nóng)民需要面對的問題變成了以下表達(dá)式：

(20)

q1≤pz+AFhF+αq}

其中，α是農(nóng)民在0時期購買新金融資產(chǎn)q的數(shù)量。表達(dá)式(20)相當(dāng)于為農(nóng)民了提供一種補(bǔ)貼型的純收入保險產(chǎn)品。根據(jù)前面的論證，這時農(nóng)民可以選擇的最優(yōu)金融組合便是：

hF+q=PF+q(q1-pz)

(21)

(22)

(23)

(24)

(25)

當(dāng)然，還可能存在q?M的極端情形。在該情形下，金融市場在0時期也不能完全認(rèn)識到該金融資產(chǎn)的真實(shí)價值，即就算是金融市場，也對該金融產(chǎn)品集所能帶來的收益也存在認(rèn)知偏差。這種情況可能會在一系列新的金融產(chǎn)品剛被設(shè)計出來，或國外的金融產(chǎn)品剛進(jìn)入我國市場時發(fā)生。由于該情形的數(shù)學(xué)推理過程和結(jié)論與q∈MMF情形類似，此處僅做簡要說明。

六、基于金融市場跨度視角對農(nóng)業(yè)保險的解釋

根據(jù)以上各部分的詳細(xì)分析，便可以進(jìn)一步討論農(nóng)業(yè)保險究竟是如何影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的。假設(shè)存在一種會在1時期給予隨機(jī)償付額γ(I,pz)的農(nóng)業(yè)保險，其在0時期的價格為v(I,pz)。其中，I∈R++是觸發(fā)保險賠付的閾值，而γ(I,pz)具有以下函數(shù)形式：

γ(I,pz)=(max{I-p1z1,0},…,max{I-pszs,0})

(26)

為盡可能精簡篇幅，此處僅討論該農(nóng)業(yè)保險不能被金融市場有效定價的情形，即γ(I,pz)?M。由于該情形相對復(fù)雜，且對該情形的討論可向前延展至其他情形，因此其具有重要的討論意義和代表性。

為不失一般性，假設(shè)自然條件下的前k種情形農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的價值要小于等于農(nóng)業(yè)保險的賠付閾值，即當(dāng)s≤k時，有I≤pszs。而其他情形下，農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的價值不低于農(nóng)業(yè)保險的賠付閾值，即當(dāng)s>k時，有I≥pszs。因此，γ(I,pz)的函數(shù)形式就變味以下表達(dá)式：

(27)

(28)

為使在1時期最大化消費(fèi)q1和產(chǎn)量z，農(nóng)民在金融市場購買金融產(chǎn)品和農(nóng)業(yè)保險的數(shù)量應(yīng)滿足：

(29)

(30)

(31)

(32)

(33)

(34)

由此可得出結(jié)論，由于農(nóng)民和保險公司進(jìn)入的都是不完全金融市場，兩者進(jìn)入了金融市場跨度不同的封閉子空間，農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼便從兩個方面影響了農(nóng)民的生產(chǎn)決策。

首先，農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼改變了農(nóng)民在邊際上為農(nóng)產(chǎn)品定價時的隨機(jī)貼現(xiàn)率。農(nóng)民是基于自身金融跨度中隨機(jī)貼現(xiàn)因子而非市場真實(shí)隨機(jī)貼現(xiàn)因子來指導(dǎo)生產(chǎn)和消費(fèi)決策，由于兩者不相等，因此不同農(nóng)民的生產(chǎn)和消費(fèi)決策取決于其各自能進(jìn)入的金融市場跨度。不同的農(nóng)民即便具有相同的風(fēng)險偏好，也會因?yàn)槠淠苓M(jìn)入的金融市場跨度不一致而形成各異的隨機(jī)貼現(xiàn)因子，從而在消費(fèi)和生產(chǎn)決策的邊際上產(chǎn)生分歧。這些差異可能被錯誤地歸因于農(nóng)民的風(fēng)險偏好各異，而實(shí)際上它們應(yīng)歸因于農(nóng)民能進(jìn)入的金融市場跨度各自不同。正因?yàn)檗r(nóng)民在自己所屬的金融市場跨度中在對某種農(nóng)業(yè)保險(假定為q)進(jìn)行定價與市場對q進(jìn)行定價時使用的隨機(jī)折扣因子不同，所以對于農(nóng)民而言，他對q的定價就是q在其所屬金融市場跨度中的正交投影。而根據(jù)數(shù)學(xué)推論可知，市場對q的定價要高于農(nóng)民愿意為其支付的價格。因此若沒有政府干預(yù)，農(nóng)民愿意為q支付的價格便會低于市場愿意接受的價格，農(nóng)民就不可能購買該農(nóng)業(yè)保險。但是，只要政府對兩者定價之間的差額進(jìn)行補(bǔ)貼，就可以促成該交易。因此，農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼實(shí)際上只是改變了農(nóng)民為農(nóng)產(chǎn)品定價時的邊際隨機(jī)貼現(xiàn)率。

其次，農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼改變了自然狀態(tài)下農(nóng)作物的最優(yōu)產(chǎn)量。然而，這些變化并不是由于農(nóng)民的風(fēng)險偏好變化造成的，而是由于政府和市場為他們創(chuàng)造了更多的獲利機(jī)會。本文的數(shù)理推導(dǎo)已經(jīng)證明，農(nóng)民的消費(fèi)和生產(chǎn)決策在邊際上是分離的，農(nóng)民的生產(chǎn)決策實(shí)際上并不由其風(fēng)險偏好決定。由于農(nóng)民對農(nóng)產(chǎn)品邊際產(chǎn)量的選擇取決于其獲得保險補(bǔ)貼后的新隨機(jī)貼現(xiàn)因子，因此農(nóng)民的生產(chǎn)決策實(shí)際上也由新隨機(jī)貼現(xiàn)因子決定。從而以純收入保險或其他類似的金融手段對農(nóng)民進(jìn)行補(bǔ)貼時，會改變農(nóng)民的生產(chǎn)決策。這些變化并不反映農(nóng)民風(fēng)險偏好的轉(zhuǎn)變，而是反映了其所能獲得的金融獲益機(jī)會的變化。因此，農(nóng)民生產(chǎn)決策的變化不應(yīng)被錯誤地歸因于農(nóng)民風(fēng)險偏好的轉(zhuǎn)變，而應(yīng)歸因于金融獲益機(jī)會的擴(kuò)大。理性的農(nóng)民不會放過任何增加利潤的機(jī)會，擴(kuò)大他們可進(jìn)入的金融市場跨度恰恰提供了這種機(jī)遇，從而農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼通過改變農(nóng)民的生產(chǎn)決策，也間接改變了自然狀態(tài)下農(nóng)作物的最優(yōu)產(chǎn)量。

七、結(jié)論與政策啟示

本文假定農(nóng)民和保險公司所具有的金融市場跨度不一致，兩者具有的金融市場跨度分別是金融市場的不同子集，并進(jìn)一步設(shè)定除農(nóng)業(yè)保險外，農(nóng)民還可以通過購買其他金融工具來規(guī)避種植風(fēng)險的情境，從而可以分析不完整金融市場條件下農(nóng)民獲得農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼時的最優(yōu)行為決策。在此背景下，本文證明了以下兩點(diǎn)：首先，利潤最大化是農(nóng)民購買農(nóng)業(yè)保險的動機(jī)，而不是為了規(guī)避風(fēng)險；其次，由于農(nóng)民只能進(jìn)入受限的金融市場，因此政農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼不僅改變了自然狀態(tài)下農(nóng)民的相對收益，還拓寬了農(nóng)民的金融市場跨度，從而可知農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼只是改變了農(nóng)民的邊際決策和對邊際風(fēng)險的估值，而并沒有改變農(nóng)民的風(fēng)險偏好。

從學(xué)術(shù)角度看，本文的研究有助于進(jìn)一步從學(xué)理上回答農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼究竟對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成了何種影響。上述研究發(fā)現(xiàn)，通過對農(nóng)業(yè)保險的補(bǔ)貼，政府在不影響農(nóng)民風(fēng)險偏好的前提下豐富了農(nóng)民規(guī)避種植風(fēng)險的手段，不過也的確改變了他們的生產(chǎn)決策。這個研究結(jié)論同時也對完善中國的農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼政策具有很大啟示作用：

(1)加強(qiáng)農(nóng)業(yè)保險在農(nóng)村的宣傳，加深農(nóng)民對農(nóng)業(yè)保險的認(rèn)識。由第三和第四節(jié)的分析可以看出，農(nóng)民越不了解農(nóng)業(yè)保險，則農(nóng)民和保險公司對農(nóng)業(yè)保險的價值認(rèn)識差距就越大，政府為了促使其購買農(nóng)業(yè)保險所提供的補(bǔ)貼力度就必須加強(qiáng)。因此，加大農(nóng)業(yè)保在的農(nóng)村的宣傳力度、加強(qiáng)對農(nóng)民的保險知識培訓(xùn)，可以從根本上擴(kuò)寬農(nóng)民的金融市場跨度，縮小農(nóng)民與保險公司對農(nóng)業(yè)保險價值的認(rèn)知差距，從而以較小的代價減輕政府的農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)。

(2)加快農(nóng)業(yè)保險新產(chǎn)品的開發(fā)，進(jìn)一步推廣“保險+期貨”模式在農(nóng)村的試點(diǎn)。政府對農(nóng)業(yè)保險的補(bǔ)貼，是為了彌合農(nóng)民與保險公司之間對農(nóng)業(yè)保險價值的認(rèn)知差距。因此，除了縮小農(nóng)民與保險公司的認(rèn)知差距外，還可以通過創(chuàng)新用以彌合兩者間認(rèn)知差距的手段來降低政府的補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)。這其中最可行的方式便是創(chuàng)新農(nóng)業(yè)保險的產(chǎn)品形式，通過提高產(chǎn)品的收入效應(yīng)，分擔(dān)一部分政府的財政補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)。如現(xiàn)在正在推廣的“保險+期貨”模式，就相當(dāng)于在原有農(nóng)業(yè)保險的基礎(chǔ)上提供了一份“再保險”，大大增強(qiáng)了農(nóng)民購買保險的收入效應(yīng)，提高了農(nóng)民購買保險的積極性。

(3)為保障國家糧食安全，在財政允許的情況下應(yīng)長期堅持對農(nóng)業(yè)保險的補(bǔ)貼政策?；诒疚牡姆治?，農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼僅體現(xiàn)了收入效應(yīng)而并未改變農(nóng)民的風(fēng)險偏好，因此對農(nóng)業(yè)保險的補(bǔ)貼可有效加強(qiáng)農(nóng)民的種植意愿。在國際形勢日益復(fù)雜、糧食安全保障難度日益加大的今天，農(nóng)民的種糧積極性是否高漲是關(guān)乎國家安全和發(fā)展的根本。因此，若財政允許，應(yīng)在進(jìn)一步提高補(bǔ)貼效率的前提下繼續(xù)施行對農(nóng)業(yè)保險的補(bǔ)貼政策。