周文輝 江陰市臨港經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)財(cái)政局

前言：最近幾年，越來(lái)越多的地方政府開(kāi)始設(shè)置投融資平臺(tái)公司，負(fù)責(zé)地方城市發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施的融資工作，其在推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著積極作用。新的發(fā)展環(huán)境下，投融資機(jī)制持續(xù)更新，對(duì)于地方政府投融資平臺(tái)公司的財(cái)務(wù)管理工作提出了更高的要求，導(dǎo)致公司一度陷入了發(fā)展困境，需要采取有效措施來(lái)對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行解決，以保證財(cái)務(wù)管理的效果。

一、地方政府投融資平臺(tái)公司財(cái)務(wù)管理困境

（一）償債能力薄弱

地方政府投融資平臺(tái)公司對(duì)于運(yùn)營(yíng)資金的維持主要是借助了政府信用選擇金融機(jī)構(gòu)貸款或者債券發(fā)行的方式實(shí)現(xiàn)。資金能夠?yàn)榛A(chǔ)設(shè)施建設(shè)和民生保障工程提供支持，能夠由平臺(tái)公司自主支配的資金較少，同時(shí)，公司運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，信貸和財(cái)政補(bǔ)貼是重要的收入，其他業(yè)務(wù)收入較少，在實(shí)施財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中，公司本身幾乎沒(méi)有任何的償債能力，很容易出現(xiàn)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。

（二）獨(dú)立自主性差

地方政府投融資平臺(tái)公司的設(shè)置存在一定的特殊性，初期一般由政府部門(mén)進(jìn)行管轄，財(cái)務(wù)管理缺乏獨(dú)立性和自主性。雖然從結(jié)構(gòu)形式分析，公司屬于獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的法人機(jī)構(gòu)，不過(guò)如果結(jié)合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，會(huì)發(fā)現(xiàn)其與一般公司存在較大的區(qū)別，獨(dú)立性和自主性較差。分析原因，主要是投融資平臺(tái)公司可以看做是一種特殊的地方政府籌融資部門(mén)，缺乏自負(fù)盈虧能力，加上其業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)需要由政府決定，為了配合政府工作，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容以投資、還貸和融資為主。

（三）內(nèi)控機(jī)制欠缺

地方政府投融資平臺(tái)公司雖然表現(xiàn)為公司形式，不過(guò)從本質(zhì)上分析，其并沒(méi)有能夠達(dá)到公司的基本條件，缺乏相應(yīng)的管理機(jī)制和內(nèi)部控制機(jī)制，例如，平臺(tái)公司在對(duì)管理制度進(jìn)行構(gòu)建的過(guò)程中，沒(méi)有結(jié)合現(xiàn)代公司的治理方式進(jìn)行，內(nèi)部人員成分復(fù)雜，缺乏財(cái)會(huì)、法律和管理等方面的專業(yè)人才。同時(shí)，平臺(tái)管理的管理及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)采用的是地方政府管理模式，內(nèi)控機(jī)制無(wú)法得到有效落實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足，容易引發(fā)投資失敗或者不規(guī)范融資的問(wèn)題。

二、地方政府投融資平臺(tái)公司財(cái)務(wù)管理對(duì)策

（一）完善公司制度

地方政府投融資平臺(tái)公司在開(kāi)展財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中，應(yīng)該從多個(gè)方面進(jìn)行考慮，確保其能夠很好的符合企業(yè)運(yùn)行本質(zhì)，嚴(yán)格依照公司規(guī)定的制度進(jìn)行管理。地方政府上級(jí)主管部門(mén)需要就轄區(qū)內(nèi)的投融資平臺(tái)公司進(jìn)行監(jiān)督管控，針對(duì)欠缺償債能力的公司進(jìn)行整頓，借助合并、重組等方式，將公司融入到其他的企業(yè)中，形成能夠獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧同時(shí)具備相應(yīng)公共服務(wù)能力的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，通過(guò)這樣的方式，可以提高公司的獨(dú)立性和自主性，使得其具備相應(yīng)的法人經(jīng)濟(jì)實(shí)體，保證良好的財(cái)務(wù)管理效果。

（二）強(qiáng)化業(yè)務(wù)發(fā)展

地方政府投融資平臺(tái)公司在面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，需要從自身的具體情況出發(fā)，加快公司自主業(yè)務(wù)發(fā)展，提高自身的償債能力，以此來(lái)維系公司的正常發(fā)展。在對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行選擇的過(guò)程中，應(yīng)該關(guān)注行業(yè)發(fā)展前景，將具備較好前景的業(yè)務(wù)項(xiàng)目作為運(yùn)營(yíng)重點(diǎn)。借助與政府部門(mén)之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系，對(duì)公司的重點(diǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行培育和強(qiáng)化，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入的提高。另外，平臺(tái)公司還可以憑借與政府部門(mén)的業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系，對(duì)自身的重點(diǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行培育，或者通過(guò)投資建設(shè)地方性創(chuàng)新企業(yè)等方式，為地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)新提供可靠支撐，提升地方產(chǎn)業(yè)對(duì)于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的應(yīng)對(duì)能力，也能夠加快平臺(tái)公司的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升償債能力的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范和抵御能力。

（三）健全內(nèi)控機(jī)制

地方政府投融資平臺(tái)公司在開(kāi)展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的過(guò)程中，應(yīng)該做好公司內(nèi)部業(yè)務(wù)流程的梳理工作，明確其中存在的比較關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，結(jié)合自身的實(shí)際情況，對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行完善，以健全完善的制度為支撐，確保各項(xiàng)工作的順利實(shí)施。同時(shí)，平臺(tái)公司在對(duì)自身的內(nèi)控機(jī)制進(jìn)行完善的過(guò)程中，應(yīng)該引入相應(yīng)的考核機(jī)制和獎(jiǎng)懲機(jī)制，確保內(nèi)部控制制度的有效落實(shí)，就內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保其作用能夠充分發(fā)揮出來(lái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和應(yīng)對(duì)。

（四）做好風(fēng)險(xiǎn)防控

可以聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)參與風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行整理和歸納，做好風(fēng)險(xiǎn)防控方案的設(shè)計(jì)工作，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。地方政府部門(mén)應(yīng)該設(shè)置剛性約束制度，為公司管理層提供指導(dǎo)，確保其能夠設(shè)置出更加合理的發(fā)展理念，嚴(yán)格控制舉債數(shù)目的同時(shí)，對(duì)融資渠道進(jìn)行拓展，提升平臺(tái)公司的償債能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

三、結(jié)語(yǔ)

總而言之，對(duì)地方政府投融資平臺(tái)公司而言，在運(yùn)營(yíng)中需要做好財(cái)務(wù)管理工作的分析，明確財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，采取有效的措施來(lái)對(duì)問(wèn)題進(jìn)行解決，把握好國(guó)家政策動(dòng)向，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，將公司自身在推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的作用充分發(fā)揮出來(lái)。